В частности, на компакт-диске "Финансовый центр издательства Prentice Hall" вы найдете следующие полезные разделы.

Теперь допустим, что в зависимости от состояния экономики акции Genco могут принести разную доходность. Если в будущем году экономика будет на подъеме, объемы продаж и прибыль компании будут повышаться, а значит, и ставка доходности инвестиций в акции Genco будет равна 30%. Если в экономике будет спад, то ставка доходности составит — 10%, т.е. акционер понесет убытки. Если экономическое положение просто останется неизменным, фактическая доходность составит 10%. Оценка вероятности для каждого из этих состояний в нашем гипотетическом примере показана в табл. 10.1 и проиллюстрирована рис. 10.1.

 0,20 0,25 1,4 1,2  Портфель Ожидаемая доходность Стандартное отклонение .А...,;,., : ',.;, В .,,... 0,30., 0,40 ,. 0,35..,.,. • 0,25  Портфель Ожидаемая доходность Стандартное отклонение Безрисковая ставка доходности 'Рыночная ставка доходности А 0,10 0,18 0,16 0 0,24 0,12  Портфель Ожидаемая доходность Стандартное отклонение Безрисковая ставка доходности Рыночная ставка доходности А 0,10 0,18 0,20 0 0,24 0,22 4. Если ставка доходности казначейских векселей составляет 4%, а ожидаемая доходность рыночного портфеля для того же периода равна 12%, определите соответствующую рыночную премию за риск. Если стандартное отклонение доходности рыночного портфеля равно 0,20, какой вид имеет уравнение, описывающее график рынка капиталов? Факторы, определяющие рыночную премию за риск5. Рассмотрим гипотетическое состояние экономики, в которой ожидаемая доходность рыночного портфеля за определенный период составляет 0,05, стан-;; дартное отклонение доходности рыночного портфеля за этот же период равно 0,25, а средний уровень неприятия риска торговцами ценными бумагами равняется 3. Если правительство хочет выпустить безрисковые бескупонные облигации со сроком обращения один период и номинальной стоимостью 10000 долл. за облигацию, то сколько оно может рассчитывать получить одну облигацию?6. Норма Свенсон вложила 40% своих сбережений в акции компании ти, 60% — в акции компании Industrial Light and Magic. Норма считает, что коэф фициент корреляции между показателями доходности этих акций составля 0,6, а соответствующие значения средней доходности и стандартные откло ния составляют • MGM ILM Ожидаемая доходность Стандартное отклонение 10%15%.; 15% 25% а. Определите для сформированного Нормой портфеля ожидаемое значение доходности и его стандартное отклонение.