Хочу инвестировать в стартап: Инвестировать в стартап | Стартапы 2021 в России куда можно вложить деньги

Инвестировать в стартап | Стартапы 2021 в России куда можно вложить деньги

Инвестировать в стартап и заработать!

В каталоге размещены самые актуальные стартапы России 2021 года. Инвестиции в них способны принести реальную прибыль! Мы создали инвест-площадку с объявлениями о стартующих проектах, чтобы вы не мучались вопросом, куда можно вложить деньги. Здесь вы можете найти подходящий для инвестирования стартап и приумножить свой капитал.

Наш новый сервис «Биржа стартапов» предназначен для:

• Поиска перспективных российских или зарубежных стартапов
• Знакомства с их идеей, бизнес-планом, финансовой моделью, картой развития, условиями привлечения инвестиций и всем остальным, что влияет на решение вложить деньги
• Получения консультации и помощи по вопросам инвестирования

Стартапы каталога описаны в формате развернутых объявлений. Для каждого инвест-проекта мы указываем не только основные характеристики, но и детали:

Кроме того, открывающиеся стартапы сопровождены медиафайлами, видеозаписями, презентациями, графиками и расчетами. Если вам сложно принять решение о вложении средств из-за нехватки какой-то информации, просто запросите ее с помощью специальной формы.

Почему выгодно вкладывать деньги в стартап

Главное в стартапе — идея. Если у проекта есть оригинальный продукт и профессиональная команда, он может быстро выстрелить, и вложенные в бизнес средства быстро окупятся. Финансирование таких проектов может стать выгодным способом пассивного дохода.

Сейчас самые перспективные стартапы — проекты в сфере IT и инновационных технологий. Они востребованы не только малым бизнесом, но и крупными компаниями. Объем потребности бизнеса в технологических и интеллектуальных продуктах никогда не пойдет на спад! Также большое будущее ждет компании, стартующие в области производства и социальных услуг.

В рейтинги лучших стартапов России регулярно попадают компании, создающие прорывные продукты в области медицины и программного обеспечения. На мировом рынке стартапов ситуация аналогичная: наибольшего успеха достигают проекты, которые нужны для улучшения повседневной жизни человека.

Но это не значит, что стартапы из других сфер не могут вырасти в успешный бизнес. Даже небольшой магазин с уникальным ассортиментом и свежей идеей может разрастись до сети и принести инвесторами миллионы долларов прибыли.

Два формата инвестирования в стартапы

Если вы готовы вложить в развивающуюся компанию значительный объем средств, то можете претендовать на часть капитала собственности — стать совладельцем потенциально успешного бизнеса. Финансирование таких стартапов предлагается на правах покупки их доли.

Более традиционных вариант — кредит. Инвестору или фонду предлагается вложить деньги в стартап на определенный срок, по истечении которого он получит фиксированный доход или большой процент с прибыли.

Важно! Не забывайте о рисках инвестирования. Чтобы узнать о них больше, получите бесплатную консультацию бизнес-брокера, ответственного за инвест-проект — его контакты можно найти в объявлении с описанием стартапа.

Хочу вложить деньги в стартап — что делать?

Выберите интересующую вас сферу и определите, какую сумму вы хотите инвестировать в начинающий стартап. Задать эти настройки будет легко с помощью фильтра.

Ознакомьтесь со списком объявлений. Откройте заинтересовавшее, получите необходимую информацию и оцените его привлекательность. Пакеты с условиями инвестирования прикреплены к каждому объявлению.

Если вы обнаружили стартап, куда готовы вложить деньги для получения прибыли, свяжитесь с его руководителем. Контактные данные указаны в карточках каждого объекта.

На бирже стартапов Альтера Инвест собраны лучшие новые бизнесы 2021 года в России. В нем легко найти стартап для инвестирования в одной из множества категорий: от интернета до сельского хозяйства. Все проекты реальные.

Роль Альтера Инвест

Мы не только предоставляем инвесторам объемный каталог стартапов, в которые можно инвестировать. Мы также подсказываем, куда именно будет выгоднее вложить деньги, как ими распорядиться.

У Альтера Инвест есть профессиональная команда бизнес-брокеров, отвечающих за стартапы. Поэтому на нашу биржу попадают только реально прибыльные инвест-проекты.

Инвестируйте в перспективный бизнес и заработайте на этом! Желаем успехов!

Как вкладывать деньги в стартапы и не прогореть: советы начинающим инвесторам

Я много лет инвестирую в стартапы, причем на ранней и самой ранней стадии. Такие инвестиции считаются высокорискованными, хотя при правильном подходе, как показывает практика, это очень высокоприбыльное дело.

Почему же венчурные инвестиции считаются высокорискованными и как снизить эти риски? Потому что, по статистике, 90% проектов не доживают до выхода, поэтому инвесторы теряют все свои деньги.

Нужно инвестировать так, чтобы при такой вероятности выигрыша оставаться в плюсе.

Инвестирование в стартапы относится к альтернативным видам инвестирования. В силу репутации высокорисковых и не очень понятных инвестиций оно также достаточно неликвидно и непрозрачно. Поэтому многие не понимают, как этим заниматься. Очень многие делают это непрофессионально, тогда с большой вероятностью они могут потерять свои средства. 

Но последние события показали, что даже низкорисковые активы могут оказаться высокорискованными.

Уже несколько месяцев мы видим проблемы у проектов по недвижимости, где катастрофически упали продажи аренды, и очень многие уходят в минуса. Потери есть у проектов, связанных с некоторыми видами коммодити, например, нефтью, у которой какое-то время была отрицательная цена.

Поэтому я бы не сказал, что венчурные инвестиции такие высокорискованные. Опыт показывает, что это вполне нормальный класс инвестиций.

Shutterstock / VectorMine

Как достичь какой-то хорошей или даже отличной прибыльности? Выбирайте: будете инвестировать сами или с проверенным управляющим инвестициями. Cегодня напишу про самостоятельные инвестиции. 

Что надо сделать на первом этапе?

• Определите свой фокус

Желательно, чтобы он находился в области житейского понимания. Чтобы инвестировать в стартапы, не надо знать все области и науки, которые лежат в основе индустрии, на которую стартап рассчитан. Но желательно уметь понять проект на простом человеческом языке и быть способным пересказать его себе или кому-то из близких, а также убедительно для себя и других сказать, почему вы хотите в эту область. 

При выборе фокуса нужно ориентироваться, какие географии вам близки и почему. Кто-то хочет инвестировать только на местном рынке, а кого-то тянет на глобальные проекты. Кто-то хочет инвестировать в англоязычным пространстве, кто-то — в немецкоязычном. 

• Выберите для себя интересные индустрии

Как правило, инвесторы, хоть иногда и скудно, но очерчивают какой-то круг, который им кажется более понятным и привлекательным. 

• Посмотрите на проект и попытайтесь понять, есть ли у него достаточно большой рынок и какая у него бизнес-модель

Очень часто неопытные инвесторы наступают на одни и те же грабли (я тоже был в их числе): вам показывают красивые картинки и интересную технологию, вы говорите «вау» и достаете чековую книжку. А потом оказывается, что эту технологию либо делают уже другие фирмы, либо она офигенная и красивая, но у нее нет конкретного рыночного применения. 

Когда вы начинаете говорить об этом с фаундерами, они говорят: «У нас будет 10 линеек продаж и 100 видов продуктов». В реальности это значит, что они еще не нашли своего потребителя. От инвестирования в такие проекты лучше отказаться.

• Посмотрите на команду и по возможности проверьте стартап

На самой ранней ангельской стадии практически нечего еще проверять, поэтому уделите внимание визуальному восприятию. Но на более поздней используйте глубокие методы, например, Due Diligence. 

Если вы учли все эти вещи, в этот стартап можно инвестировать.

Shutterstock / VectorMine

Но еще вспомним, с чего мы начинали: 90% проектов проваливаются. Не всегда потому что они или команда плохи. На это влияет много факторов. Например, проект пошел, а какие-то другие команды сделали это быстрее и захватили огромную долю рынка. Конкурировать уже сложно. 

Или изменились рыночные условия. Сейчас мы видим, что масса отличных travel-стартапов и крупных корпораций обанкротились на ровном месте. 

Поэтому помимо того, чтобы выбрать правильный стартап, надо посмотреть на создание портфеля. Для этого нужно выработать свою стратегию, но в любом случае нужно инвестировать в большое количество проектов. 

Обычно для начинающих я советую начать с 10 проектов, чтобы это был более-менее устойчивый портфель. Желательно, чтобы хотя бы один из этих проектов оказался прям очень крутым — и тогда вы неплохо заработаете. 

Если все проекты окажутся более-менее неплохими, а половина из них утонет, вы недозаработаете — в лучшем случае, а в худшем — потеряете. Поэтому помимо тщательного подбора проектов надо иметь нормально диверсифицированное портфолио.  

Неплохо иметь связь с этими проектами. Ваше влияние на них теперь минимальное, если вы непрофессиональный инвестор. Но все равно неплохо бы получать какую-то информацию, держать руку на пульсе и, может быть, при возможности что-то добавлять. 

Опыт показывает, что при нормальном подборе проектов вполне реальна как минимум двузначная прибыльность. 

Если у вас более-менее диверсифицированное портфолио и вы время от времени вкладываете в новые проекты, из каких-то вы выходите, входите опять в новые и у вас поддерживается динамически разнообразный портфель, то можно выйти и на очень высокие прибыли. 

Чем более ранняя стадия, тем дольше вам до выхода. Стоит рассчитывать, что до выхода из проекта пройдет 5–7, а то и 10 лет. 

Поэтому в инвестировании надо использовать только свободные средства. 

Нельзя инвестировать заемные и последние.

Это сильно увеличивает риск, потому что, как правило, это неликвидный актив, который становится ликвидным только в момент ликвидности: когда проходят крутые раунды с переподпиской или когда проходят выходы, а это случается не так часто.  

Надо понимать, что если по каким-то причинам вам понадобится кэш, придется продать хорошие проекты на ранней стадии. Например, 1–2 проекта, которые вы не хотите продавать, потому что они бурные и хочется увидеть реальный апсайд и хорошую прибыль. Поэтому важно понимать, какую часть инвестиционного капитала вы можете аллоцировать, какого размера у вас будет портфель. И что вы, начиная создавать свой портфель сегодня, сможете начать выходить из проектов только через несколько лет. 

Обложка: Shutterstock / VectorMine

Как и где получить инвестиции в стартап — рассказывают эксперты

Существует 2 очевидных способа привлечения денег: кредиты и инвесторы. По сравнению с долей инвестора, кредит обходится дешевле: процент небольшой, и долг вы через какое-то время закроете — а инвестору будете платить всегда. С другой стороны, вы не обязаны возвращать ему инвестиции — он получает только процент от прибыли.

Где искать инвестора?

Ваши родственники и близкие друзья

Нельзя исключать этот вариант. И продавать им проект нужно точно также, как и обычному инвестору: тотальная подготовка, презентация, заключение договора. Не надейтесь, что они вложат свои деньги только потому, что хорошо вас знают.

Ваша записная книжка

У любого человека сотни контактов в телефоне. Среди них есть как потенциальные инвесторы, так и те, кто может познакомить вас с ними. Не забывайте также про старых клиентов и поставщиков.

Друзья в социальных сетях

Здесь сотни или тысячи контактов. Вам не нужно просить у них деньги. Звоните и пишите по специальной технике — «Посоветоваться». Пример:

Привет, Алексей!

Хочу посоветоваться. Я сейчас открываю бизнес по франшизе и ищу инвестора. Риски минимальны, все уже очень хорошо проработано и готово к запуску. Можно зарабатывать от 30% годовых.

Может, у тебя есть знакомые, которым это будет интересно?

Топ-менеджеры и владельцы компаний

В России много топ-менеджеров, и многие из них зарабатывают более 300-500 тысяч в месяц, а то и больше миллиона. Многие из них стремятся создать себе подушку безопасности, поэтому ищут ниши для пассивного дохода.

Также многие владельцы малого и среднего бизнеса ищут новые направления, заскучали в своей нише и хотят чего-то нового.

Ищите их в социальных сетях: инстаграм, фейсбук, одноклассники, вконтакте. Составьте короткий хороший питч и пишите всем, кого найдете, с предложением о встрече или созвоне. Письмо должно быть коротким и емким. Пример:

Добрый день, Александр.

Я нашел ваш профиль в группе Альфа-Банка. Меня зовут Сергей Дегтярев, я из Москвы. Сейчас я запускаю бизнес в сфере IT в Новосибирске. Это бизнес, который успешно работает уже в 90 городах России и СНГ, но его еще нет в нашем городе.

Я ищу инвестора для развития этого проекта. Доходность для инвестора — от 50% годовых. Это действительно стоящий проект, на который следует обратить внимание. Уделите мне 10 минут по телефону, и я расскажу подробнее.

Также можно прийти в офис, например, под видом клиента и узнать, где кабинет руководителя. Включайте фантазию. Как можно больше встречайтесь и общайтесь с топами и предпринимателями по технике «Посоветоваться» и вас рано или поздно познакомят с нужным человеком.

Инвесторы

Люди, которые целенаправленно ищут бизнесы для вложения денег, тоже существуют в социальных сетях, кроме того их можно встретить, посещая инвестиционные мероприятия, инвестиционные клубы, сообщества бизнес-ангелов, небольшие инвестиционные фонды.

Можно даже разместить объявления на Авито и подобных сервисах. Среди наших партнеров есть те, кто нашел инвесторов именно там.

Краудфандинговые и инвестиционные площадки

На таких площадках как Boomstarter, Planeta, Kickstarter обычные люди скидываются небольшими суммами на интересные проекты. Это не инвесторы: вместо доли в бизнесе они получают от вас бесплатные товары или услуги.
На инвестиционных площадках, таких как StartTrack, люди объединяются, чтобы стать реальными инвесторами проекта. Если вы сделаете сильный питч, то есть шанс получить средства на запуск таким образом.

Как привлечь инвесторов?

Опытные инвесторы сначала выбирают людей, в которых будут вкладывать деньги. На проект они смотрят только во вторую очередь. Отсюда основные правила при поиске инвестора:

Внешний вид

Первое впечатление можно произвести только один раз, поэтому оденьтесь соответствующе. В костюме с галстуком можно пойти в инвестиционный фонд или в компанию с деловым дресс-кодом, но на встречу в более неформальной обстановке нет смысла одеваться в костюм: нужно всего лишь не вызвать отталкивающего впечатления.

Тотальная уверенность

Чтобы придерживаться этого правила, не придавайте каждой встрече слишком большой вес. Инвесторов много, а это только один из них. Просто сделайте все от вас зависящее наилучшим образом.

Знайте хорошо свой продукт

Принесите с собой наглядные материалы — очень короткие и понятные презентацию и финмодель. Ваш питч должен передать инвестору:

• суть продукта;
• почему вы хотите заниматься именно им;
• чем продукт лучше остальных;
• почему нужно вкладываться именно в эту нишу;
• почему этот бизнес просуществует много лет;
• какие у него перспективы;
• сколько заработает инвестор.

Подготовьтесь ко встрече

Подготовьте вопросы к инвестору и узнайте как можно лучше этого человека из открытых источников. Убедитесь что хотите делать вместе с ним бизнес. Узнайте, где он работал, чем конкретно занимался, какие бизнесы строил, почему ушел из них.

Сделайте предварительные шаги по проекту

Заключенные договора, выбранные локации, собранная команда — лучше, чем просто идея: они подтвердят серьезность ваших намерений.

Слушайте интуицию

Ваша задача не только убедить инвестора вложить в вас деньги, но и понять: хотите ли вы работать с этим человеком? Задавайте вопросы, поймите его ценности и цели. Узнайте, почему он согласился на встречу и что его заинтересовало? Инвестировал ли он раньше и успешно ли? Какие у него отношения с партнерами?

Слушайте свою интуицию и не начинайте работу с теми, в ком возникают сомнения. Искать партнера по бизнесу — все равно что заключать брак. Вы ведь не будете делать предложение руки и сердца тому, в ком не уверены?

Не соглашайтесь на невыгодные условия

Условия предлагаете вы, инвестора выбираете вы. Даже если инвестор говорит, что будет с вами работать только на своих условиях — это может быть только началом переговоров.

Не гоните лошадей

Не торопите инвестора. Возможно, он слышит о вас и о проекте впервые, ему нужно во всем разобраться. Дайте ему время подумать, разобраться, оценить все детали. Не торопите инвестора и ни в коем случае.

Ваша цель на встречу: «продать» себя, проект, цифры и назначить следующую встречу. Уловите все вопросы и сомнения, чтобы подготовить ответы на них ко следующей встрече.

Как работать с инвесторами на ваших условиях

Самые популярные варианты в случае микробизнеса: либо инвестор выдает вам займ, либо он покупает долю в бизнесе и становится совладельцем.

Займ

Здесь можно договориться на 20-50% годовых. Если у вас есть ликвидное обеспечение (недвижимость, автомобиль) и его стоимость выше займа, то деньги можно получить под небольшой процент. Займ оформляется договором займа. По сути, инвестор, который дает вам займ — является кредитором.

Доля в бизнесе

Размер доли нужно рассчитывать с точки зрения потенциальной доходности. Она должна быть от 50% годовых, т.е. инвестор должен вернуть свои деньги за 2 года или быстрее. Возможен вариант, когда инвестор получает больший процент до возврата своих вложений, а затем процент снижается. Например, сначала 30%, а после возврата вложений — 15%.

Я рекомендую входить в партнерство с инвестором, отдавая ему долю до 50% и хотя бы частично вкладываться в проект своими деньгами, чтобы быть собственником бизнеса. Доля в бизнесе официально оформляется созданием ООО с соответствующими долями учредителей, либо инвестиционным договором. И главное: если вы идете по варианту доли в бизнесе, ни в коему случае не берите на себя обязательство вернуть деньги.

Напоследок история

На выставке франшиз в Париже мы познакомились с парнем по имени Джамбулат. Простой парень из Ингушетии, владеющий бургерной в центре Парижа. Я спросил у него: «Откуда у ингуша из простой семьи бургерная в Париже?» Он ответил, что у него даже близко не было денег на ресторан, но была гипотеза, что у владельцев помещений в 200 квадратных метров в центре Парижа также есть деньги, чтобы инвестировать в его бизнес. Тогда он начал ходить по владельцам помещений, подходящих под бургерную, и предлагать им стать инвесторами. Гипотеза сработала. Он обошел 200 владельцев помещений, и 1 из них согласился. Отсутствие денег, опыта в бизнесе и других вещей можно компенсировать количеством попыток.

Как получить деньги на стартап? Советы, как привлечь инвестора в стартап

Я — молодой амбициозный студент. Учусь в университете, но, заканчивая пятый курс, понимаю, что высшее образование мало что дает в жизни. Я не хочу всю жизнь работать на кого-то, погрязнуть в рутине и не любить то, чем занимаюсь.

В последнее время я обратила внимание на тенденцию стартапов в мире. Это реально круто — ты горишь своей идеей, собираешь друзей и вместе вы делаете проект, который решает проблему общества (неважно — маленькую или глобальную).

Моя идея — создать приложение со скидками в общественные заведения Харькова.

Наш город — это город студентов, амбициозной молодежи, и все жители любят отдыхать по пятницам и выходным. У нас сотни клубов, ресторанов, кафе, мест для активного отдыха, и получить скидку на посещение — отличный бонус. Но, возвращаясь к началу моего рассказа, я студент.

Где мне взять деньги на воплощение мечты? Как привлечь инвестора в стартап?

Таким вопросом задаются не только студенты, но и вполне состоявшиеся личности, которые имеют достойную работу. Создание стартапа требует вложений, а прибыль только в перспективе.

Я проанализировала инструменты, которые помогут помочь мне и десяткам людей превратить идею в результат.

Источники финансирования для стартапа

Оказывается, инвестиции в стартап можно получить со стороны, даже если ты обычный студент.

1. Кредит от банка

Да, кредит у большинства из нас вызывает плохие ассоциации. Но если идея актуальна для общества, в вашем продукте есть потребность, то все получится, и вы сможете вернуть займ.

Как получить кредит на стартап?

В Украине есть специализированные центры, которые помогают стартапам развиваться, они могут предоставить нужную сумму в долг. При этом они самостоятельно проводят конкурсный отбор и выбирают, какой стартап финансировать. Для того, чтобы получить кредит нужно серьезно подготовиться — создать бизнес-план и доказать рентабельность проекта.

2. Краудфандинг

Я могу рассказать о своей идее в медиа, доказать, что это нужно, а люди, которые заинтересованы в моем приложении, вложат часть финансов в проект. Это выгодно еще и тем, что я соберу фидбек об идее и узнаю, есть ли на нее спрос.

Сервисы, которые занимаются этим:

 

 

• na-starte
• Startup.network — ориентирована не только на простых пользователей, но и на инвесторов

3. Гранты

Инвестиции в стартап проекты можно получить от специальных фондов — не только украинских, но и европейских. Для того, необходимо детально прописать бизнес-план, проанализировать рынок и перспективы. Гранты разыгрываются на конкурсной основе, так что мне необходимо доказать, что моя идея — лучшая.

4. Частные инвесторы

Еще один способ для получения финансового капитала для стартапа — общаться напрямую с инвесторами. Для того чтобы заинтересовать бизнес-ангелов, необходимо показать рентабельность проекта и доказать, что проект точно окажется прибыльным.

Меня заинтересовала одна из моделей обязательств для такой сделки — деньги вкладываются в обмен на акцию. Таким образом, можно сегментировать стартап и получить вложения от нескольких инвесторов.

Какую информацию необходимо предоставить:

• бизнес-план разработки и продвижения
• анализ целевой аудитории, спроса, конкурентов
• перспективы приложения
• команду, которая будет разрабатывать приложение
• выгоды для инвестора

 

Как представить стартап инвесторам?

 

Презентация стартапа должна рассказать обо всех преимуществах моего проекта.

Задачи презентации:

1. выделить стартап

2. визуализировать преимущества

3. спрогнозировать прибыль

 

Для того, чтобы реализовать эти задачи, я решила построить презентацию по такой структуре:

Стартап проекты всегда появляются не только из простого желания заработать, но и решить какую-то проблему, выполнить потребность аудитории. Эту проблему нужно актуализировать для инвестора. В случае моего проекта я буду акцентировать на базовом желании людей сэкономить.

Рассказываем о том, как мы собираемся решить проблему и выполнить потребность.

 

 

• Цифры и статистика

Показываем результаты исследования рынка, спрос, фидбеки, прогноз доходности. Для мобильных приложений одним из показателей является % использования сервисов и вовлеченность современных людей в мобайл.

Инвесторам важно понимать, сколько времени уйдет на реализацию приложения и когда ждать окупаемости

Без подтверждения экспертности и навыков команды финансирование вам не обеспечат. А если ярко рассказать о своей команде, например, об опыте разработчиков, их портфолио, шансы увеличатся.

 

Стартапы с минимальными вложениями — это реально, если хорошо подготовиться и методично покорять фонды и инвесторов, чем я теперь и займусь. Бизнес-мечта того стоит.

Оформить инвестиции в стартап. Алгоритм

Большинство IT стартапов создаются с прицелом на привлечение инвестиций. Редко можно встретить стартап, который бы существовал за свои собственные средства и не планировал привлекать инвестиции в IT. К сожалению, также редко можно встретить стартап, который бы уделил достаточно внимания правовым аспектам оформления инвестиций в стартап.

Мы верим в то, что юридически правильное оформление инвестиций в стартап не только не мешает, но и значительно помогает развитию стартапа и отношений с инвестором. В этой статье рассмотрим алгоритм оформления инвестиций в стартап.

Инвестиции в стартап: варианты оформления

Базово, оформить инвестиции в стартап можно при помощи двух вариантов:

• Вариант №1 – путем передачи инвестору доли в компании;
• Вариант №2 – получить инвестиции в виде заема. 

Для того, чтобы понять, какой вариант подходит для вашего кейса, необходимо оценить цели стартапа и инвестора. Если стартап желает ограничить какое-либо влияние из вне и инвестору подходит такой формат сотрудничества – тогда вариант №2 является предпочтительным. Если же инвестор хочет поддержать продукт для того, чтобы быть причастным к его развитию в будущем – вариант №1 идеально подходит для такой цели.

Due diligence стартапа

Мы рекомендуем проводить due diligence стартапа как инвестору, так и собственникам стартапа. Аудит корпоративных договоров, договоров с подрядчиками, проведенных стартапом сделок, в том числе – сделок с интеллектуальной собственностью, и т. д. еще никогда не был напрасным.

Для инвестора, due diligence стартапа – это эффективный метод обнаружить потенциальные риски инвестирования.  Для собственников стартапа, due diligence стартапа – это процедура, которая позволяет убедится в том, что им действительно есть что предложить инвестору: например, действительно ли им принадлежат права интеллектуальной собственности, которые они собираются вносить в уставной капитал компании.

Передача инвестору доли в стартапе

При выборе такого варианта, инвестор становится соучредителем юридического лица, от имени которого будет действовать стартап. Наиболее распространенный вариант – инвестор делает склад в уставной капитал в виде денежных средства, а учредители стартапа – в виде прав интеллектуальной собственности на софт, техническое решение и т.д. 

При таком варианте нужно учитывать несколько важных факторов:

1. Насколько большим является размер инвестиций: так, не всегда рекомендуется создавать компанию с большим уставным капиталом, потому что размер уставного капитала определяет размер средств, которым компания отвечает перед третьими лицами за причинение ущерба. В некоторых случаях, мы рекомендуем рассмотреть вариант с передачей части инвестиций в виде оборотного капитала – working capital;
2. Необходимо ли делать официальную оценку интеллектуальной собственности, которая вносится как вклад в уставной капитал компании;
3. Что можно вносить как вклад в уставной капитал – разное законодательство устанавливает разные требования на этот счет. Например, в Делавэре вклад в уставной капитал можно внести в формате услуг, что часто позволяет учредителям стартапа оптимизировать структуру своего вклада.

При выборе такого варианта, мы рекомендуем учредителям стартапа и инвестору заключить между собою shareholder’s agreement. В shareholder’s agreement стороны могут предусмотреть все условия получения и использования инвестиций, их размер и график внесения, порядок управления стартапом и распределения его прибыли и т.д.

До подписания shareholder’s agreement с инвестором, договоренности между стартапом и инвестором можно зафиксировать с помощью term sheet – это договор о намерениях сторон, в котором фиксируются, например: 

• налоговые и юридические вопросы распределения расходов до момента регистрации компании;
• конфиденциальные условия и условия о неконкуренции;
• условия отчуждения долей в будущей компании и т. д. 

Такой документ не носит обязательной силы, его цель – формализовать предварительные договоренности сторон.


Выкуп доли в компании

Разновидностью первого варианта оформления инвестиций в стартап является купля-продажа доли в стартапе по формату cash-in: в ситуации, когда один из участников стартапа покинул проект, в результате чего его доля в компании становится вакантной. В таком случае, стартап может: 

• уменьшить размер своего уставного капитала на размер такой вакантной доли; или
• перераспределить такую долю между оставшимися участникам стартапа.

Альтернативой таким действиям может стать продажа такой вакантной доли инвестору – таким образом, денежные средства, вырученные от продажи вакантной доли становятся де-факто инвестициями, поступают в компанию и идут на развитие стартапа. 

Для того, чтобы осуществить такую процедуру, необходимо внимательно проанализировать уставные документы компании на предмет прав и возможностей оставшихся участников стартапа инициировать и принять решение о продаже вакантной доли стартапа инвесторам.

Инвестиции как заем

Другим вариантом оформления инвестиций в стартап является получения займа от инвестора. Наиболее оптимальный вариант оформления таких инвестиций – с помощью convertible note, договора конвертируемого займа.

Convertible note – это договор, по которому стартап получает от инвестора денежный заем, а в дальнейшем инвестор имеет право либо получить акции в компании на размер такого займа, либо потребовать возвращение займа с процентами.

Convertible note является популярным способом оформить инвестиции в стартап, потому что:

• для инвестора устанавливается discount на приобретение акций стартапа в будущем, например – за 80% от реальной стоимости акций;
• условия о convertible note cap — конвертация займа в акции стартапа только при достижении стартапом определенного уровня оценки, например, после достижения стартапом уровня оценки в 5 млн. USD;
• в случае недостижения стартапом определенного уровня оценки в течение фиксированного срока, например, в течении двух лет, стартап должен вернуть инвестору заем с процентами – это позволяет инвестору минимизировать его инвестиционные потери.

Convertible note имеет много других особенностей, о которых вы можете почитать в нашей статье.

Разновидностями convertible note являются SAFE и KISS – правовые инструменты для ускорения процесса оформления инвестиций в стартап. 

SAFE – simple agreement for future equity – это договор займа, который дает инвестору право в будущем получить акции стартапа взамен займа без определения в договоре конкретной цены, по которой инвестор будет покупать такие акции. Такое право автоматически реализуется при осуществлении последующих раундов инвестирования или достижения стартапом определенного уровня оценки.

KISS — keep it simple security – это договор займа, который дает инвестору право по истечению 18 месяцев с даты подписания договоре конвертировать размер своего займа в акции стартапа. Кроме того, KISS гарантирует, что другим инвесторам не могут быть предложены более выгодные условия, если такие условия не были сначала предложены первичному инвестору.

SAFE и KISS – это стандартизированные договора займа, разработанные венчурными инвестиционными фондами для того, чтобы ускорить оформление инвестиций в стартапы. Формат SAFE и KISS не предусматривает внесение существенных правок в условия этих договоров. Поэтому мы настоятельно рекомендуем перед подписанием SAFE или KISS проконсультироваться с юристами и оценить риски их подписания.


Вывод 

Ключ к правильному оформлению инвестиций в стартап – составление правильного договора под привлечение таких инвестиций. Как вы сами можете видеть, вариантов таких договоров и форматов оформления инвестиций в стартап – множество.

Для выбора конкретного формата, в каждом отдельном кейсе необходимо оценить ваши планы по развитию стартапа, предложения потенциальных инвесторов, юрисдикцию регистрации компании, активы стартапа и его основателей и т.д.

Мы с радостью готовы предоставить вам и вашему стартапа юридическую консультацию, а также помочь разработать план оформления инвестиций, составить необходимые документы и сопроводить сам процесс привлечения и оформления инвестиций в стартап. 

Пишите – будем рады пообщаться ☺ 

Как и где стартапу найти правильного инвестора / Хабр

Спойлер: ключевое слово — «правильный», без понимания, кто ваш правильный инвестор, ответы на «как?» и «где?» столь же бесполезны, как и многочисленные статьи на эту тему, которые вы наверняка, читали, следовали рекомендациям и не получали результатов.

Чего нет в этой статье

В этой статье не будет обещаний, что после ее прочтения вы познаете дзен фандрайзинга и тем более ссылок на сайт фонда, который дает деньги всем без разбору, от таких, как раз надо держаться подальше. Здесь не будет примеров инвест-презентаций и даже советов, как питчить на уровне бога. Никаких волшебных таблеток! Только практические рецепты, как не потерять время на бесполезные рассылки писем по сотням адресов, где их даже не открыв, отправят в корзину. Объясню, почему не стоит сливать бюджеты в кампании на краудфандинговых платформах и ходить по всем акселераторам подряд, чередуя их с хакатонами.

Что есть в этой статье

Наверное, вы слышали историю о том, как Сергей Брин и Ларри Пейдж за 3 минуты, пока двигался лифт, рассказали о своем проекте Энди Бехтольшайму, который впоследствии выписал чек на 100 тысяч долларов, что сделало его миллиардером. Если вы думаете, что это случайность и ребятам повезло, то вы ошибаетесь. В этой статье рассказывается о той работе, которую необходимо проделать, чтобы увеличить вероятность такого события в десятки раз, как это и сделали основатели Google.

А нужен ли инвестор?

Стартап предполагает инвестиции. Возможно, основатели этого еще не осознали или даже не согласны с этим утверждением. Но, как следует из самого определения стартапа, вероятность того, что ему понадобится инвестор весьма высока и вытекает это из необходимости найти устойчивую бизнес-модель. На эти поиски и нужны деньги, которые дает инвестор или кто-то из основателей, в таком случае последний также становится инвестором. Затем, деньги нужны на масштабирование этой бизнес-модели, потом на покорение смежных рынков, после на IPO. И это не считая пивотов и многих других приключений, характерных для стартапов, которые обычно оплачивает инвестор.

Чего делать не стоит

Есть несколько общих правил, которые пригодятся большинству стартапов, за редким исключением. Начнём с вредных советов, как потратить силы в бесплодных попытках найти инвестора.

• массовые рассылки писем с инвестиционными презентациями. Это не сработает почти никогда. Даже если вы угадали и написали той самой второй половинке и сделали это великолепно, шанс, что ваше письмо хотя бы прочтут, невелик. Просто потому, что почтовый ящик VC (венчурного капиталиста) трещит по швам от писем, в 99% случаев абсолютно неподходящих ему стартапов. Они все прекрасны, но они не его, то стадия не та, то он ничего не понимает в рынке, на котором работает компания, а большинство просто пишет чепуху.
• ходить на хакатоны. Хакатоны — это прекрасные сборища талантливейших людей, вот только если там и есть инвестор, его внимание принадлежит победителям. Давайте честно, на каждом хакатоне только один победитель и на хакатоне он работает над технической частью решения без испытания его рыночными реалиями. Инвестору же нужны метрики вашего роста на реальном рынке. Показать их в условиях хакатона невозможно. Схантить в команду программиста на хакатоне — отличная идея, зацепить инвестора — вряд ли. Исключения бывают, но они, как известно, подтверждают правило.
• Краудфандинговые платформы. Все слышали о фантастических успехах некоторых проектов на kickstarter. Предлагаю вам погуглить, используя поисковый запрос наподобие «топ самых успешных проектов на кикстартер». Затем сравните ваш проект с тем, что вам выдаст поисковик, затем переходите к следующему пункту. Шутка. Там есть клевые проекты. Вот только инвесторы не ходят на краудфандинговые платформы, мотивируя это тем, что там много фрода и скама. По разным данным процент заведомо несуществующих или мошеннических проектов на краудфандинговых площадках может доходить до 50. На такие риски не пойдет ни один здравомыслящий человек.

Что стоит делать

Теперь о том, что каждый стартапер должен сделать при подготовке к поиску инвестора

1. Подготовить и всегда держать под рукой: питч-дек (презентация для инвестора), финмодель, executive summary
2. Выучить наизусть на английском языке элевейтор питч (elevator pitch).

Это базовые условия, которые надо понимать, без этого нет смысла даже начинать поиски инвестора. Все, что попадет в любой из этих документов или в elevator pitch должно быть основано на цифрах метрик вашего проекта и демонстрировать рост, если не продаж, то хотя бы рост аудитории. Рост должен быть интересным для инвестора и отражать его интерес к росту стоимости вашей компании в разы за год. Соответственно и ваши метрики должны расти в диапазоне от 100%.

Про закон больших чисел и фандрайзинг

Есть такие люди, которые, не без основания, считают, что закон больших чисел работает везде. И, с конверсией, им неизвестной, подобно ковровым бомбометаниям, рассылают холодные письма вообще всем инвесторам, которых смогли найти. Почему это плохое решение? Для начала это вопрос элементарной деловой этики, это просто неуважение к потенциальному партнеру, который в строке адресата видит e-mail конкурента, а вместо обращения по имени встречает что-то вроде «дорогой коллега». Но основной минус этого подхода в том, что он не учитывает индивидуальных особенностей потенциального инвестора. Даже если вы попали в ничтожный процент и одно из сотен ваших писем попало тому-самому инвестору, которому подходит ваш стартап, он не встретит в вашей презентации ничего такого, что учитывает именно его интересы, вкусы, экспертизу и даже его имя, о чем уже говорилось.

Как быстро найти инвестора?

Вот какое дело, момент, когда приходит осознание необходимости инвестора всегда неподходящий. Дело даже не в том, что основатели частенько чужды планированию и не рассчитывают, момент, когда закончатся деньги. С этой точки зрения начинать искать инвестора всегда следует вчера. Дело в том, что поиски инвестора требуют времени непосредственно основателей компании. А это самый важный для стартапа ресурс, и он всегда в дефиците. По этой причине вопросу, кто же для данного конкретного стартапа «правильный» инвестор, не уделяется должного внимания. Обычно и вопроса такого не встаёт, что и становится причиной, если не провала поисков, что не самый плохой вариант, то длительной череды неудачных попыток. Самой же большой неудачей будет факт заключения инвестсоглашения не с тем инвестором, который вам нужен. В сети полно историй об инвесторах из русской мафии, да и просто из людей, не только ничего не понимающих в венчурном инвестировании, но даже уверенных в своей экспертности, которая стартапу не только не нужна, но и зачастую вредна. Но это тема отдельной статьи.

Так вот, чтобы ваш инвестор не погубил вашу компанию, а его поиски не затянулись до того самого момента, ради избежания которого они и затевались (когда деньги закончатся), и нужно знать, кого искать. Ответ на вопрос «кто мой правильный инвестор?» сильно приблизит к ответу на вопрос «как поскорее найти инвестора?», что по существу должно восприниматься так: как найти инвестора раньше, чем вы закроете компанию из-за того, что вам нечем платить зарплаты, оплачивать аренду офиса, серверов и всего остального. Повторюсь, чтобы всего этого не произошло, ищите своего «правильного» инвестора, это сократит время на поиски и убережет от контактов с людьми, которые скорее навредят вашей компании своими деньгами. Итак, ответ на вопрос «Как быстро найти инвестора?» звучит так: «Ищите правильного инвестора».

Кто такой «правильный» инвестор?

Чтобы определиться с портретом нужного нам инвестора, надо понимать, что инвестор и сам ищет стартапы — это его работа, его бизнес. Именно этот факт и надо использовать. Во взаимоотношениях инвестора и стартапа есть два охотника и две добычи, оба играют обе эти роли. Тот, кто осознал это, становится охотником. Для подготовки к охоте надо выполнить 3 несложных упражнения

Изучить повадки жертвы 

Чтобы определиться, где водится зверь, на которого вы охотитесь, надо знать его повадки. Грамотный, а мы ищем именно такого, инвестор четко осознает, какие проекты ему нужны, в какой области он эксперт и где может помочь портфельному проекту. Опытные инвесторы имеют довольно легко поддающийся описанию профиль. Это самое описание профиля инвестора легко раздобыть, например заглянув в crunchbase.com или на другие подобные ресурсы. Делать это обязательно, 1 час, проведённый на этой площадке поможет понять, какие бывают инвесторы и как их классифицировать. Тут вы узнаете, в какие компании они инвестируют: 

• отрасли экономики, технологии, бизнес-модели, интересные инвестору
• географию целевых рынков портфельных компаний
• стадию жизни стартапов, которым отдается предпочтение
• чек, с которым инвестор чаще всего или в среднем заходит в сделку.

Все это и есть описание вашего потенциального инвестора. Например, инвестор инвестирует преимущественно в компании на Раунде А, его средний чек 1 миллион долларов, половина компаний в его портфеле — это компании, которые разрабатывают маркетплейсы в сегменте Travel, отдает предпочтение стартапам, использующим в работе технологии Big Data. Вместо примера предлагаю задуматься, обратит ли такой инвестор на компанию, которая делает, скажем синтетические алмазы.

Камуфляж

В отличии от стартапов, инвестор всегда осознает, что он охотник и, соответственно, охотится за стартапами. Как узнать, за какими именно стартапами охотится конкретный инвестор, мы только что узнали. Теперь давайте замаскируемся — пусть он думает, что это он охотник, а вы дичь. Нетрудно догадаться, что для успеха у конкретного инвестора ваша компания должна соответствовать его профилю инвестирования. Опишите свой стартап, как минимум по таким критериям: 

• стадия или этап развития компании. Имеется в виду Pre-Seed, Seed, Round A, B и так далее. По факту речь о раунде инвестирования.
• ваша ключевая технология, индустрия или отрасль экономики, бизнес-модель (текущая или предполагаемая), например, искусственный интеллект / распознавание изображений, экология, B2G. Это выдуманный пример для компании, которая распознает изображения спутниковых снимков, выявляя области для лесовосстановления и лесозаготовки, свой сервис компания продает государственным органам, ответственным за лесопользование и предприятиям лесной отрасли.
• география целевого рынка, например, Канада и США. То есть неважно, что у вас распределенная команда, члены которой сидят по домам в Ярославле, Минске и Харькове. Вернее, это важно, но говорит о том, что вы — молодец и находите дешевые ресурсы для разработки, но важнее тут именно география вашего рынка, поскольку это говорит о потенциале масштабирования будущих продаж.
• Сколько денег вам нужно в этом раунде.

Речь, естественно, идёт о достоверной информации. На этом этапе наша цель занять понятное место в системе координат инвестора, стать заметными для него, соответствовать его критериям отбора.

Наметить жертву

Подобрать под получившееся описание своей компании (см. п.2) максимально соответствующий по профилю инвестирования (см. п.1), а значит и подходящего именно вам инвестора. Очевидно, что тот инвестор, чей инвестиционный профиль наиболее подходит к описанию вашего проекта и будет самым подходящим для вас в текущий момент.

В качестве примера предлагаю обратиться к уже описанным профилям инвестора и компании из пунктов 1 и 2 выше. Приведенные примеры, очевидно, могут служить образцом бесполезной траты времени на отправку инвест-презентаций компанией из пункта 2 инвестору из пункта 1.

Немного о smart money

Правильным инвестором может оказаться и ангел, и фонд, и акселератор, а может и такой невиданный зверь, как family office, но важно понимать, сейчас это тот инвестор, который лучше всего умеет работать с такими компаниями, как ваша и сможет максимально эффективно вам помогать, задействуя свою экспертизу и сеть контактов в отрасли. Это те самые smart money, о которых часто пишут, но не объясняют как и где их найти.

Теперь пора?

Давайте подведем промежуточный итог:

1. Чтобы поскорее найти инвестора — ищите «правильного» инвестора
2. Правильный инвестор — этот тот инвестор, который действительно инвестор и подходит вашей компании на данном этапе.
3. Чтобы понять, кто подходит вашей компании, опишите свою компанию с помощью критериев, которыми описывают инвестиционный профиль инвестора.
4. Далее ищите инвестора именно с похожим инвестиционным профилем или хотя бы с похожими компаниями в портфеле.
5. Теперь на тех же crunchbase или angellist просто отбираем подходящих инвесторов.

Теперь вы знаете, на кого охотитесь и где искать вашу добычу. У вас есть имена и координаты интересных вам персон. Все, что будет дальше — просто дело техники, впрочем, как и все, что мы проделали до этого момента.

Чем лучше вы будете знать своего инвестора, тем проще его заполучить.

Последние приготовления перед охотой

Вопрос «когда пора искать инвестора?» мы уже поднимали, посмотрим на него под другим углом. 

• Мы выучили домашнее задание, то есть подготовили Pitch deck и заучили elevator pitch, даже потренировались с друзьями и посмотрели, как это делают люди, например на VC Кухне.
• Мы знаем, кто наш правильный инвестор, включая его имя, фамилию, профиль в LinkedIn или на angel.co. Фактически, мы знаем или можем узнать  про этого человека почти все — интернет все-таки.

Готово почти все. Не забываем, что мы ищем вменяемого, умного, хитрого, вдумчивого инвестора. Все эти качества в будущем должны работать на вас и ваш проект. Такой хитрый зверь обязательно, заинтересовавшись, будет вас проверять. Надо подготовиться. Наведите порядок в ваших соцсетях, особенно в самых популярных, или в тех, где сам инвестор присутствует. Как правило, мы охотимся на пару десятков конкретных человек, поэтому красоту стоит навести везде. Есть также смысл завести аккаунты для себя и своего стартапа в LinkedIn и angel.co. Не забудьте сделать нормальный хотя бы лэндинг с описанием проекта, его миссии, команды, вашей экспертизы. Все должно вызывать доверие к вам, вашей команде, ее достижениям и самому стартапу. Считайте, что это сачок, которым вы захватите пойманную рыбку.

Готов ко встрече с инвестором?

Обязательная программа выполнена. Теперь мы знаем, как подготовиться, как распознать правильного инвестора и где его искать. Что дальше? Дальше надо отобрать подходящих кандидатов на звание вашего инвестора. Их с учетом наших требований наберется не так уж и много, а если вы захотите, например, чтобы город, где расположена штаб-квартира интересного вам фонда располагался там же, где вы живете, то таких наберется и того меньше. В любом случае, теперь нет необходимости полагаться на закон больших чисел. Еще бы, ведь все, кому вы будете писать работают именно с такими стартапами, как ваш.

Предположим, у вас набралось два десятка фамилий, кому вы хотите написать или пообщаться. Не торопитесь, вы славно потрудились, чтобы все испортить на последнем этапе — это всегда успеется.

Фандрайзинг и кайтсерфинг, где связь!

Тут хочу привести пример основательницы Canva Мелани Перкинс. После сотен отказов от инвесторов и потраченных на эти отказы месяцев в Silicon Valley, девушка изменила подход к фандрайзингу. Один из ее целевых инвесторов Билл Тай был большим фанатом кайтсерфинга. И Мелани освоила этот самый кайтсерфинг, покорила волны и ветер, как говорят любители этого экстремального развлечения, чтобы завладеть вниманием инвестора и ей это удалось. Она не только показала и рассказала Биллу о своей компании, но и получила от него приглашение на MaiTai Maui, это эксклюзивное мероприятие, которое проводил Билл Тай для игроков венчурной индустрии. Одной из частей программы мероприятия было соревнование по кайтсерфингу, а другое — возможность показать сервис Canva — еще нескольким инвесторам, но уже с рекомендациями Билла, а это уже совсем другое дело! Итогом стало закрытие Seed раунда и привлечение 3 миллионов долларов от инвесторов, в числе которых был и Билл Тай. Ради интереса предлагаю вам немедленно нагуглить, какова оценка Canva сейчас.

Максимальная персонализация

Это то, к чему я призываю вас. Неважно, любит ли ваш потенциальный инвестор спагетти или играть в гольф, покорял ли он Южный полюс по маршруту капитана Скотта или предпочитает проводить время с сигарой в загородном клубе. Все это вы можете про него узнать просто из соцсетей, скорее всего, вы уже знакомы через пару рукопожатий. Но ответьте себе на вопрос, на что вы готовы, чтобы дать вашему стартапу шанс сделать мир немного лучше?

Нет нужды прыгать с парашютом и тем более без него, просто, когда пишите холодное письмо инвестору, обратитесь к нему по имени и укажите, что причина, по которой вы пишете именно ему — это тот факт, что вы можете быть очень полезны друг другу. Если вы, как бы случайно, окажетесь на вечеринке гончаров, коими вы оба являетесь или успели стать только вчера, то у вас будет нечто большее, чем 3 минуты его рассеянного внимания. Вы получите собеседника с родственными взглядами и совершенно иным уровнем эмпатии в отношении вас. Пользуйтесь этим.

Что в итоге

Вернемся к Google, нет смысла напоминать, что капитализация этой компании превышает 1 триллион долларов. Но к тому чеку, о котором мы говорили в начале, основателей привела работа по подбору правильных кандидатов в инвесторы. И в начале они пришли к профессору Стэнфорда, где учились. Пришли, по официальной версии, за советом. Но мы-то с вами теперь знаем: кайтсерфинг, гончары и т.д. Так профессор Стэнфорда Дэвид Черитон стал первым инвестором Google, а затем свел их с тем самым Энди Бехтольшаймом, с которым они якобы случайно встретились в лифте.

Тинькофф объявляет об отборе стартапов для интеграции в экосистему

В рамках программы группа Тинькофф готова выступить стратегическим инвестором или партнером для компаний, которые показывают устойчивый рост и проекты которых могут быть интегрированы в отдельные сервисы, бизнес-линии или экосистему Тинькофф в целом.

Принять участие в программе могут компании любого масштаба. Основное условие для участия – стартап или его проекты должны помогать решать задачи группы в одном из следующих направлений:

● Привлечение пользователей в экосистему Тинькофф;

● Монетизация новых продуктов и сервисов;

● Создание новых проектов для вовлечения аудитории в экосистему Тинькофф;

● Разработка и внедрение новых технологических решений для оптимизации процессов внутри группы.

Участники программы смогут получить от Тинькофф различные виды поддержки – от консультации экспертов до прямых инвестиций.

Также в рамках программы:

● Тинькофф может выступать в роли финансового и технологического партнера, предоставлять свои решения для автоматизации процессов, выступать платежным провайдером;

● На базе экосистемы Тинькофф возможно провести пилот, протестировать продукт или бизнес-идею;

● Тинькофф может приобрести отдельные решения стартапов, стать инвестором или купить проект целиком и включить его в свою экосистему.

Константин Маркелов, вице-президент по бизнес-технологиям:

«В Тинькофф существует хорошо развитая инфраструктура для работы с гипотезами и бизнес-идеями. Мы традиционно культивируем в компании дух внутреннего предпринимательства и поддерживаем наших сотрудников в создании внутренних стартапов. Накопленный опыт позволили нам расширить поиск интересных идей за пределы группы и систематизировать работу с внешними командами.

Мы готовы рассматривать любые стартапы, главное – чтобы мы могли найти точки соприкосновения и взаимного роста. Мы готовы делать совместные проекты, помогать перспективным компаниям расти с помощью нашей экосистемы, объединять усилия для создания чего-то нового, что будет иметь большую ценность, чем если каждый будет работать по отдельности.

И конечно, мы открыты к тому, чтобы стать стратегическим инвестором для проектов, которые усилят нашу группу».

Стартапы могут подать заявку на сайте, приложив презентацию с описанием проекта и интересующим форматом сотрудничества.

Как инвестировать в стартапы как частное лицо

Инвестиции в стартапы могут показаться возможностью, которая существует только для тех, кто желает и может вложить несколько миллионов в новую технологическую компанию, расположенную в гараже или комнате общежития Стэнфорда. Хотя такой тип инвесторов существует и, безусловно, важен, не все стартап-инвесторы являются сверхбогатыми титанами финансовой индустрии. Некоторые из них — обычные люди, которые хотят занять первое место в бизнесе, в который они верят.Многие из них фактически являются членами семьи и друзьями людей, управляющих компанией. Если вы хотите начать инвестировать в стартапы, это руководство объясняет, что вам нужно знать, чтобы начать игру.

Что такое стартап?

Во-первых, давайте определим, что такое стартап. Это один из тех бизнес-терминов, который так часто употребляют, что иногда теряют смысл. Точное знание того, о чем мы говорим, когда мы говорим о стартапах, является ключом к тому, чтобы убедиться, что вы принимаете наилучшие возможные инвестиционные решения.

Стартап-компании — это компании, которые были созданы совсем недавно. Они не являются частью более крупной компании. Стартапы часто связаны с технической сферой, но это не всегда так. Стартапы обычно основываются небольшой группой людей, часто друзьями или деловыми партнерами, у которых есть идея, которую они хотят воплотить в жизнь.

Многие фирмы, которые сейчас считаются крупными компаниями, начинали как стартапы, включая Uber, Facebook и даже Apple.

Зачем инвестировать в стартапы

Инвестиции в стартапы — не самое безопасное вложение.Это может быть очень рискованно. Фактически, многие стартапы терпят неудачу. Таким образом, инвестирование в стартапы, скорее всего, не способ обеспечить себя пенсионным вкладышем или заработать деньги на таких покупках, как дом или новая машина.

Напротив, инвестирование в стартапы предназначено для людей, которые хотят рискнуть в компании, в которую они действительно верят. Это для инвесторов, которые верят в людей, стоящих за компанией, и в миссию компании. Они хотят помочь компании достичь этого — и получить при этом некоторую прибыль.

Если вы хотите, чтобы ваши инвестиции были чем-то большим, чем просто способ заставить ваши деньги работать на вас, инвестирование в стартапы может быть хорошим выбором. Если нет, то есть другие варианты, такие как инвестирование в акции или паевые инвестиционные фонды, которые могут быть лучше.

Инвестирование в стартапы с помощью инвестиционных платформ

Один из лучших способов инвестировать в стартапы для низкоуровневых инвесторов — это использовать одну из многих инвестиционных платформ, ориентированных на стартапы. Доступно несколько платформ, но большинство из них работают примерно одинаково.

Вы можете перейти на платформу и просмотреть стартапы, доступные на каждой платформе. Оттуда вы можете решить, куда вы хотите инвестировать и вложить деньги в компании.

На разных платформах действуют разные правила относительно минимальных вложений и сборов за доступ к самой платформе. Обязательно внимательно прочитайте каждую платформу, прежде чем выбрать ее для инвестирования в стартап. Ниже приведены основные сведения о некоторых популярных вариантах.

SeedInvest

SeedInvest базируется в Нью-Йорке и успешно профинансировал более 150 компаний. Минимальная инвестиция составляет всего 500 долларов, и вы можете вкладывать деньги в различные стартапы.

Все компании на SeedInvest проходят проверку, и компания утверждает, что принимает менее 1% компаний, которые подают заявку на участие в платформе.

WeFunder

У

WeFunder минимум еще ниже — 100 долларов.

Компании включают «лунные выстрелы» — подумайте о летающих машинах и исследовании космоса. Есть также развлекательные компании и мобильные приложения.

Компания привлекла более 55 миллионов долларов инвестиций для стартапов.

FundersClub

Минимальные инвестиции в FundersClub зависят от самой компании. Чтобы пользоваться услугой, вы должны быть аккредитованным инвестором.

Служба профинансировала более 310 компаний и инвестировала более 128 миллионов долларов.

Инвестирование в стартап друга

Однако один из лучших способов инвестировать в стартапы — это найти личную связь со стартапом, который ищет финансирование. Многие стартапы полагаются на семью и друзей в начальных раундах финансирования. Друзья, члены семьи или партнеры, которые находятся в процессе создания стартапа, скорее всего, будут приветствовать ваши инвестиции.

Есть ряд причин, по которым имеет смысл инвестировать в стартап кого-то из ваших знакомых. Во-первых, вы можете лично задать вопросы о том, как будет работать компания. Вы можете получить подробную информацию о бизнес-плане, заявлении о миссии, графике найма и графике работы компании.Другими словами, вы можете узнать все, что хотите, прямо из уст лошади, что позволит вам принимать наиболее обоснованные инвестиционные решения.

При инвестировании стартапов страсть является ключевым моментом. Имеет смысл инвестировать, если вы увлечены поддержкой как проекта, так и людей, стоящих за ним. Для большинства людей вы не найдете никого, кого бы поддержали более увлеченно, чем свою семью и друзей, которые сделают инвестиции в стартап кого-то, кого вы знаете, хорошим выбором.

Убедитесь, что вы уверены в способности друга или члена семьи выполнить план стартапа. Вы стираете границы бизнеса и личной жизни. Тем не менее, подумайте о чистой прибыли и убедитесь, что вы вкладываете деньги, которые, по вашему мнению, могут окупиться.

Итог

Инвестиции в стартапы предназначены не только для очень богатых и влиятельных. Вы можете инвестировать в стартапы, даже если у вас относительно небольшая сумма денег.Вы можете инвестировать через любую из множества платформ, предназначенных для связи стартапов с мелкими инвесторами. Вы также можете рассмотреть возможность инвестирования в стартап семьи или друга. Тем не менее, вы все равно должны проявить должную осмотрительность, чтобы убедиться, что вы делаете разумные вложения.

Советы инвесторам

• Независимо от того, как вы хотите вложить свои деньги, финансовый консультант может помочь вам принять правильные решения в вашей ситуации. Найдите ближайшего к вам консультанта с помощью бесплатной службы подбора финансовых консультантов SmartAsset.Вы ответите всего на пару вопросов. Мы подберем для вас до трех консультантов в вашем регионе, все они полностью проверены и не разглашают информацию. Вы разговариваете с каждым советником и решаете, как двигаться дальше.
• Распределение активов — важная часть вашего инвестиционного плана. Выясните, как должен выглядеть ваш портфель, исходя из вашей терпимости к риску с помощью нашего бесплатного калькулятора распределения активов.

Фото: © iStock.com / Василий Долматов, © iStock.com / Drazen_, © iStock.com / fizkes

Бен Гейер, CEPF®
Бен Гейер — опытный финансовый писатель, в настоящее время работает экспертом по пенсионным вопросам и инвестициям в SmartAsset.Его работы появлялись на Fortune, Mic.com и CNNMoney. Бен окончил Северо-Западный университет и по совместительству учится в аспирантуре Городского университета Нью-Йорка. Он является членом Общества совершенствования бизнес-редактирования и письма и сертифицированным педагогом по личным финансам (CEPF®). Когда он не помогает людям разобраться в их финансах, Бен любит смотреть хоккей, слушать музыку и экспериментировать на кухне. Родом из Александрии, штат Вирджиния, сейчас он живет в Бруклине со своей женой.

Как инвестировать в стартапы

Ничто не дает вам такой перспективы инвестирования в стартапы, как запуск и наоборот.

С момента основания Clever Real Estate в 2017 году у меня было много моментов «сквозь зеркало», когда я обнаруживал, что обдумываю внутренние решения компании через призму внешнего инвестора. («Если бы я думал об инвестировании денег в Clever, внушил бы этот шаг уверенность или осторожность?») Как часть рубрики принятия решений, он может заставить вас смотреть на вещи с более объективной точки зрения, отдельно от ваших собственных обоснований и слепые пятна.

С другой стороны, хотя моя компания все еще находится на начальной стадии, я уже многое узнал о том, что делает стартап успешным, а что может снизить его перспективы. Благодаря этим идеям, которые определяют, куда я вкладываю деньги, я чувствую себя намного увереннее в своих инвестициях в стартап. Будет ли каждый удар? Конечно нет. Но мне нравятся мои шансы.

Плюсы инвестирования в стартапы

Вот шесть причин, по которым стоит подумать об инвестировании в стартапы.

1. Вы можете обменять свое время или навыки на акции

Часто авторитетные компании предлагают акции инвесторам в обмен на деньги.Вместо этого стартапы могут засчитывать любое время и опыт, которые вы предлагаете, как валюту, необходимую для получения этих акций.

2. Вы можете минимизировать свой риск

Иногда вы можете подписать инвестиционный контракт, по которому ваши инвестиции удерживаются до тех пор, пока стартап не достигнет заранее установленной цели. Если компании не удается достичь этой цели, вам не нужно фактически отдавать ей свои деньги, поэтому ваш инвестиционный риск невелик.

3. Вы можете диверсифицировать свои вложения

Стартапы существуют практически во всех отраслях. Вот почему, если вы планируете сделать несколько инвестиций и хотите минимизировать риск, связанный с тем, что кладете яйца в одну корзину, инвестирование в стартапы может быть разумным финансовым ходом.

4. Ваши инвестиции могут быстро расти

Одно дело — купить акции давно доминирующей компании, которая становится публичной. Другое дело — инвестировать на раннем этапе в стартап, который впоследствии существенно вырастет. В этом случае ваши первоначальные вложения значительно вырастут.

5. Более низкий порог инвестиций

Многие стартапы имеют низкие начальные эксплуатационные расходы, поэтому ваши инвестиционные затраты будут ниже, чем для многих других типов инвестиционных возможностей.И с этим типом инвестиций есть вероятность, что они могут принести вам место за столом в зале заседаний компании.

6. Вы можете хорошо заработать на выкупе акций

Более крупные компании часто покупают стартапы. Эта транзакция часто происходит после того, как стартап доказал свою ценность. Таким образом, сумма, на которую приобретается компания, может быть намного больше, чем ее стоимость на момент инвестирования. Ваши инвестиции вырастут пропорционально, а это означает, что вы заработаете намного больше денег от выкупа, чем сумма, которую вы вложили в первый раз.

Минусы инвестирования в стартапы

Хотя стартапы являются потенциальным источником сильного финансового роста, они несут два инвестиционных риска, о которых стоит упомянуть:

1. Неудача при запуске

Вы, вероятно, слышали статистику раньше: 90% стартапов терпят неудачу . Хотя вы можете заработать большие суммы на стартовых инвестициях, риск потерять все вложенные деньги высок.

2. Редкая краткосрочная прибыль

Если вы инвестируете в публичную компанию, вы можете покупать и продавать акции в любое время.Когда вы инвестируете в стартап, вы вкладываете деньги в эту компанию на длительный срок, а это означает, что иногда вы не сможете получить к ней доступ в течение многих лет. Скорее всего, вам нужно будет купить стартап или сделать его публичным, прежде чем вы снова получите доступ к своим деньгам.

Если вы действительно хотите инвестировать в стартап, вот несколько рекомендаций, которые я составил, основываясь на моем времени внутри и за пределами мира инвестиций в стартапы.

Выбор подходящей компании

1. Познакомьтесь с основателями.

В клише много правды о том, как следует инвестировать в людей, а не в компании. Начать бизнес крайне сложно, а препятствия и проблемы возникают почти ежедневно. Без страстного основателя, который на 100% привержен своему видению, шансы на успех почти равны нулю. Встретьтесь с ними, поговорите с ними и узнайте, что они собой представляют.

Еще одна необходимость — подлинный опыт. Мы все знаем, что есть поверхностный уровень знаний, который поможет вам провести разговор на коктейльной вечеринке или даже деловую встречу, но чтобы действительно добиться успеха в своей области, вам нужен более глубокий уровень. Глубокий, подлинный опыт — это продукт одержимости. Я бы никогда не инвестировал в компанию, если бы основатель не был по-настоящему одержим своим видением.

Еще одно замечание об учредителях: Искренность жизненно необходима. Когда собирают средства, каждый является продавцом, в том числе и я, но при этом должен быть определенный уровень настоящей открытости. Если я инвестирую в компанию, я хочу знать, что буду получать настоящие обновления, хорошие или плохие.

2. Ищите признание клиентов.

Это очевидно, но часто упускается из виду.Отличная подача, которая рисует захватывающее будущее, может поразить вас, но мы все знаем, что нет никаких гарантий, и что прогнозирование рынка похоже на прогнозирование воды — в основном мы все просто предполагаем. У вас может быть потрясающее видение, но если я сейчас вкладываю деньги, расскажите мне, как сейчас обстоят дела с продуктом. Если компания уже набрала обороты, и клиенты уже используют продукт, это здорово.

3. Убедитесь, что химия есть.

Еще одно клише, в котором много правды, заключается в том, что вы должны инвестировать в компании, которые производят продукты, которые вам нравятся, с ценностями, которые вы разделяете.С этой целью я стараюсь по-настоящему жить с продуктом компании, прежде чем вкладывать в него свои деньги. Часто вы можете узнать больше о перспективах компании из ее продукта, чем из стопки финансовых анализов.

Есть также дополнительное преимущество инвестирования в компании, ценности которых вы разделяете. Если вы инвестируете в 10 стартапов, у вас все будет хорошо, если один или два из них добьются успеха. Если вы всегда собираетесь проигрывать больше ставок, чем выигрывать, ваша поездка будет намного более плавной, если вы сможете смотреть на свои проигрыши с чистой совестью, зная, что вы сделали эти инвестиции с полным, бескомпромиссным суждением.Нет ничего хуже, чем смотреть на неудачную инвестицию и знать, что вы цинично пошли наперекор своей интуиции и своему сердцу. Я должен демонстрировать ту же порядочность, которую ожидаю от компаний, в которые я инвестирую.

Чего следует избегать

1. Раздумываемые и слишком многообещающие компании

Опять же, все мы знаем, что предпринимательская деятельность требует умения продавать, особенно когда вы собираете средства. Но под этой шумихой должно быть прочное бизнес-ядро.Если кажется, что компания сплошная шумиха, это такой же красный флаг, как и есть.

Я с осторожностью отношусь к компаниям, которые делают диковинные заявления и обещания. Мы все пытаемся стать следующим стартапом на миллиард долларов, но все мы знаем, что есть причина, по которой эти компании называют единорогами — они невероятно редки. Если вы пытаетесь дать мне гарантии на миллиард долларов, я подвергну сомнению ваше чувство реальности. Между уверенностью и заблуждением есть тонкая грань.

2. Рискованные отрасли

В 2019 году многие инвесторы зарабатывают деньги на том, что я называю коммодифицированными пороками. Сюда входят такие отрасли, как марихуана и криптовалюта. Многие инвесторы зарабатывают деньги в этих областях, но в мире высокого риска стартапы в этих отраслях представляют собой самый высокий риск из всех.

Я лично избегаю этого типа инвестиций. Если существование вашего бизнеса основывается на постоянном нарушении закона, я не знаю, как вы можете добиться долгосрочной стабильности. Мы видели, что многие легальные предприятия, занимающиеся марихуаной, столкнулись с трудностями при использовании простых банковских операций, поскольку федеральный закон все еще запрещает марихуану, а также в продолжающихся попытках правительства регулировать и контролировать криптовалюты.Это одна из причин, по которой мой стартап занимается недвижимостью — нет более стабильной отрасли.

3. Погрязнуть в цифрах

Мы все любим хороший набор данных, но не получаем туннельного зрения, когда смотрим на данные стартапа. Если он все еще находится на ранней стадии, вы не найдете в нем много твердых выводов, не говоря уже о какой-либо уверенности.

Если вы думаете об инвестировании в молодую компанию, сначала посмотрите на общую картину и людей, участвующих в ней, а затем на электронные таблицы.Часто финансовые отчеты, которые они предоставляют инвесторам, более полезны для того, чтобы рассказать вам, как они себя видят, чем что-либо еще.

Шаги по инвестированию в стартап

1. Проведите комплексную проверку.

Начнем с основ. Прежде чем вкладывать деньги, войдите с полной непредвзятостью и начните свое исследование с нуля.

Я не говорю о посиделках с основателем; Я говорю об их документах, чтобы убедиться, что они расставили все свои «я» и перечеркнули все свои «я».Взгляните на их корпоративные записи и убедитесь, что все в порядке — регистрация, их договоры аренды и контракты, способ выпуска их акций и все, что между ними.

2. Введите числа.

Оценка стартапа — это чье-то лучшее предположение о том, сколько стоит компания, но не заблуждайтесь, это предположение. Зачем верить на слово другим? Всегда проверяйте цифры самостоятельно, чтобы увидеть, сколько могут окупиться ваши инвестиции. Вы можете быть удивлены (в хорошем или в плохом).

Пока вы это делаете, спросите учредителей, сколько денег они уже собрали. Если они просят вас быть первым в пуле, вы должны знать об этом. С другой стороны, если они уже собрали много денег от своих клиентов, это должно немного облегчить ваше беспокойство.

3. Внимательно посмотрите в зеркало.

После того, как вы внимательно изучите компании, в которые вы думаете инвестировать, сделайте то же самое с собой. Это рискованные, долгосрочные вложения.Вы не сможете обналичивать деньги в течение многих лет, может быть, десятилетия, и, если вы не попадете в самую удачную полосу в истории инвестора, вы потеряете немного денег. У вас хватит на это терпения? У тебя есть желудок? Самое главное, есть ли у вас ликвидный капитал?

Краудфандинговые платформы

Для небольшого и умеренного инвестора краудфандинг — лучший способ войти в растущую компанию. Следующие платформы, которые предлагают возможность инвестировать всего 100 долларов в проверенные стартапы, являются одними из моих личных фаворитов.

SeedInvest

Этот краудфандер принимает менее 1% компаний, которые подают заявки на финансирование, поэтому вы знаете, что видите на платформе лучших из лучших. SeedInvest утверждает, что у него почти 260 000 пользователей, и он полностью профинансировал более 220 компаний.

Каждая компания на SeedInvest имеет свой минимальный размер инвестиций и крайний срок для сбора средств. Одна из инновационных функций SeedInvest — это опция автоматического инвестирования: если вы инвестируете не менее 200 долларов, это создаст вам диверсифицированный портфель.

MicroVentures

Через MicroVentures вы можете инвестировать в стартапы всего за 100 долларов (или больше, если вам повезет). Вы можете выбрать один из десятков стартапов, таких как программы хранения данных, планы подписки на косметические услуги и платформы для поездок на автомобиле. По состоянию на конец 2020 года сотни тысяч пользователей MicroVentures могут инвестировать в более 400 стартапов. Ранее MicroVentures позволяла пользователям инвестировать в такие крупные компании, как Slack и Airbnb, а общий объем инвестиций в платформу составляет 220 миллионов долларов.

WeFunder

Всего за 100 долларов пользователи WeFunder могут инвестировать в компании, производящие все, от веганских косметических товаров до товаров CBD. Инвесторы могут покупать акции, конвертируемые векселя или долговые обязательства, и, если компания не достигает своей цели финансирования, инвесторы получают свои деньги обратно. WeFunder привлек 83,5 миллиона долларов инвестиций с 2013 года, так что вы знаете, что это надежно.

Republic

Эта платформа представляет собой обычную версию AngelList, ведущей инвестиционной платформы для аккредитованных начинающих инвесторов.Фактически, AngelList сыграл ключевую роль в принятии Закона о вакансиях, который сделал краудфандинг жизнеспособным, и выпускники AngelList основали компанию Republic. Пользователи Republic могут инвестировать всего 10 долларов, и все компании проходят тщательную проверку.

Помимо предложения инвестиций, платформа Republic объединяет шесть различных инвестиционных групп, позволяющих обсуждать, предлагать идеи и советы. Членам группы также рекомендуется инвестировать вместе.

Дополнительный отчет Макс Фридман.

Как инвестировать в стартапы в 2021 году • Benzinga

Вы оказались бы на золотой жиле, если бы вложили всего 1000 долларов в такие компании, как Amazon, Microsoft, Apple или Dell, когда у них было первичное публичное размещение акций (IPO).Конечно, с тех пор акции этих компаний многократно увеличились. Представьте, если бы вы инвестировали задолго до IPO! Как могли бы выглядеть ваши инвестиции сегодня?

Каждый успешный стартап начинался с собственной идеи. Такие истории успеха, как прибыль Sequoia Capital в размере 12000% от инвестиций в WhatsApp, могут заставить вас задуматься об инвестировании на начальном уровне в следующую важную вещь. Помните, что превращение стартапа в успешную историю требует усилий, капитала и риска.

В руководстве

Benzinga описаны преимущества и риски, а также наш передовой опыт, чтобы вы могли найти инвестиционные возможности на начальном уровне.

Инвестиционные платформы для стартапов

Инвестиционные онлайн-платформы позволяют таким инвесторам, как вы, пополнять свой инвестиционный портфель. Вот лучшие платформы для стартапов по привлечению капитала от венчурных капиталистов, бизнес-ангелов и краудфандинга от общественности.

1. AngelList

AngelList — одна из самых популярных платформ для инвестирования стартапов. Платформа предлагает стартапы, от посевных до пост-IPO, для получения финансирования и бизнес-ангелов.Вы получите непосредственный опыт работы с экосистемой стартапов с помощью платформы, которая позволит вам исследовать самые быстрорастущие компании.

На платформе также есть доска объявлений AngelList Talent, где вы можете в частном порядке подать заявку на более чем 130 000 технических и стартапов с помощью одного приложения. Также есть раздел Product Hunt, где вы можете присоединиться к миллионам первых пользователей и производителей в ожидании следующего крупного запуска.

AngelList позволяет вам создать сеть с помощью приглашения по электронной почте или подключения учетных записей социальных сетей, чтобы повысить ваши шансы на получение финансирования.Вы также можете использовать его поисковый инструмент, чтобы найти инвесторов, которые подходят вашему стартапу.

2. Порыв

Gust сильно отличается от других инвестиционных платформ для стартапов. Вместо того, чтобы действовать как инвестиционная сеть, Gust предлагает платформу SaaS более чем 80 ангельскими сетями, включая OurCrowd, SeedInvest и другие. Платформа предоставляет инструменты, необходимые аккредитованным бизнес-ангелам, программам стартапов и венчурным фондам.

Независимо от того, являетесь ли вы инвестором, осуществляющим синдицированную сделку, или стартап-программой, стремящейся связать инвесторов с качественными стартапами, Gust позволяет вам исследовать отдельные предложения, обсуждать сделки, отслеживать и анализировать инвестиции и делиться своими потенциальными инвестициями с другими.

Платформа также предоставляет обширную библиотеку видео и проприетарных данных, чтобы помочь вам быть в курсе последних тенденций, а также прогнозировать будущую производительность.

3. Wefunder

Wefunder достаточно долго участвует в краудфандинге, чтобы знать, как добиться результатов. Вы можете инвестировать всего 100 долларов в стартапы, которые вам нравятся. Платформа помогла профинансировать 55+ миллионов долларов в такие стартапы, как биотехнологии, развлечения, программное обеспечение и бизнес в районе.

Wefunder строго регулируется SEC и FINRA.Когда вы инвестируете, ваши деньги переводятся на счет условного депонирования. Средства передаются стартапу, когда сбор средств успешен. В противном случае вы получите возмещение. Создайте профиль, предоставив некоторую основную информацию и просмотрите доступные инвестиционные возможности.

Плюсы стартапов

Несколько громких историй успеха компаний доказали, что вложение денег в стартап — один из немногих отличных способов инвестировать и получать высокую прибыль. Вот что мотивирует инвесторов вкладывать деньги в стартапы:

• Потенциальная прибыль: При хорошем планировании инвестиции в стартап могут быть очень прибыльными.Обратите внимание на компании, которые предоставляют решения, приносят пользу и развивают новые тенденции в постоянно развивающейся экономике, основанной на знаниях.
• Диверсификация портфеля: Стартапы — это класс активов, который позволяет вам исследовать другой инвестиционный канал. Инвестиции сопряжены с риском, а разнообразный портфель означает, что вы можете свести к минимуму возможность получить большой урон во время спада.
• Создание рабочих мест: Вкладывая деньги в стартап, вы помогаете экономике двигаться в правильном направлении, помогая компании встать на ноги.Если это удастся, вы внесете свой вклад в создание рабочих мест для неинвесторов.
• Диапазон вариантов: Вы можете найти стартапы практически на любом рынке и в любой отрасли. Таким образом, вы можете диверсифицировать свои инвестиции по рынкам и размерам капитализации, включая развивающиеся рынки.
• Потенциал выкупа: Многие стартапы покупаются крупными корпорациями, которые видят в них потенциальных конкурентов или хотят использовать технологию, созданную стартапом. Если стартап, в который вы инвестируете, будет продаваться по выгодной цене, вы получите большую прибыль от своих вложений.

Минусы начальных инвестиций

Даже с учетом их потенциала роста, стартапы считаются инвестициями с высоким риском, поскольку только небольшой процент из них преуспевает. Обдумайте эти минусы, прежде чем вкладывать деньги в стартап.

• Огромный риск: Каким бы прибыльным это ни было, вы можете инвестировать в компанию, которая никогда не добьется успеха. Инвестиции в стартапы сопряжены с высоким риском, и ваша окупаемость зависит от успеха нового предприятия.
• Неправильная оценка: Большинство стартапов часто дают оценки, более близкие к Силиконовой долине, даже если компания не набирает обороты. Это создает для вас более сложный барьер для инвестиций в выбранный вами стартап.
• Недостаточная ликвидность: Инвестиции в стартап не могут продаваться как публичные акции. Это означает, что вы не сможете продать свою долю до тех пор, пока компания не будет приобретена или не станет публичной.

Лучшие практики инвестирования в стартапы

Нужны правильные подходы и стратегии инвестирования в стартапы для максимизации потенциальной прибыли и хеджирования рисков? Вот несколько лучших практик, которые мы рекомендуем.

Выбор отрасли

Прежде всего, тщательно выбирайте стартап, включая его отрасль и целевой рынок. Некоторые отрасли могут не делать разумных инвестиций в определенное время, поэтому учитывайте преобладающие рыночные условия. Некоторые отрасли более горячие, чем другие. Прежде чем выбирать инвестиции, подумайте о своем видении потребностей и направлений общества.

Такие факторы, как опыт инвестора в отрасли, также имеют значение при выборе инвестиций в конкретную отрасль. Например, если вы врач, у вас может быть некоторая информация о мире медицины, которая может оказаться полезной при инвестировании в стартап в области медицинских технологий. Более высокая доходность инвестиций часто связана с отраслевым опытом инвестора.

Комплексная проверка

Вы всегда должны знать, во что вкладываете деньги, поэтому проявите должную осмотрительность. Потратьте время на изучение компании, прежде чем подписывать инвестиционный контракт, чтобы положительно повлиять на результаты ваших инвестиций. Изучите финансовые отчеты компании, узнайте больше об основателях и определите, что стартап обещает решить.Чем больше у вас информации о компании, тем лучше вы будете готовы принять мудрое инвестиционное решение.

Диверсификация

Независимо от вашего опыта, вы всегда должны диверсифицировать свой инвестиционный класс. Возможно, вы захотите диверсифицировать более одного или двух стартапов. Инвестируйте в большее количество стартапов, чтобы повысить свои шансы на победу.

Диверсификация также включает в себя поддержку портфеля стартапов в различных отраслях с разными бизнес-стратегиями.Вы также можете диверсифицировать в зависимости от возраста ваших стартапов — обратите внимание на инвестиции на ранней, средней и поздней стадиях. Множественные стартап-компании представляют собой золотую середину для создания разнообразного портфеля.

Вы также можете узнать больше об инвестиционных фирмах, которые предлагают профессиональное управление капиталом.

Участие после инвестирования

Сделав вложение, вы можете сделать дополнительные взносы, чтобы увеличить шансы на более высокую прибыль. Это может включать финансовый мониторинг компании, наставничество стартапа и помощь в установлении деловых отношений от его имени.Вы также можете попытаться получить место в совете директоров, чтобы поддерживать свою степень постинвестиционного участия.

Инвестиционный ландшафт стартапов переживает период возрождения. Индивидуальные инвесторы теперь могут похвастаться беспрецедентным доступом к инвестиционным возможностям, которые когда-то были доступны только аккредитованным инвесторам. Существует множество платформ, стратегий и форм возврата, которые необходимо изучить и понять, прежде чем принимать инвестиционное решение.

Обязательно диверсифицируйте, опирайтесь на предыдущий опыт и выполняйте легкую работу — исследование рынка и комплексную проверку.Риски высоки, но награда того стоит.

Часто задаваемые вопросы

Как скоро стартапы станут прибыльными?

1

Как скоро стартапы станут прибыльными?

спросил 2021-04-05

Чарльз Муньи

1

Хорошее практическое правило — за два-три года до того, как бизнес станет прибыльным.Однако у всех стартапов разные начальные затраты и разные способы измерения прибыли. Стартап может сразу стать прибыльным или зарабатывать больше трех лет.

Ссылка на ответ

ответил 05.04.2021

Бензинга

Что самое важное, что нужно учитывать перед инвестированием в стартап?

1

Что важнее всего учитывать перед инвестированием в стартап?

спросил 2021-04-05

Чарльз Муньи

1

Startups может быть отличным способом пополнить ваш портфель, но инвестировать в него может быть очень рискованно.Проекты движения денежных средств могут хорошо выглядеть на бумаге, но не могут быть хорошо реализованы в реальном мире. Перед тем, как сделать решительный шаг, убедитесь, что вы тщательно изучили инвестицию в стартап.

Ссылка на ответ

ответил 05.04.2021

Бензинга

Сколько можно заработать, инвестируя в стартапы?

1

Сколько можно заработать, инвестируя в стартапы?

спросил 2021-04-05

Чарльз Муньи

1

Попадание в правильный стартап может привести к прибыли выше 4000%.

Ссылка на ответ

ответил 05.04.2021

Бензинга

Как вам окупаются инвестиции в стартапы?

1

Как вам окупаются инвестиции в стартапы?

спросил 2021-04-05

Чарльз Муньи

1

Инвесторы получают деньги как кредиторы по прямому графику за ссуды или в виде собственного капитала, имея процентную долю в компании.

Ссылка на ответ

ответил 05.04.2021

Бензинга

0 Комиссии и бездепозитные минимумы. Каждый получает умные инструменты для разумного инвестирования. Webull поддерживает полные расширенные часы торговли, включая полные предмаркетные (4:00 AM — 9:30 AM ET) и внеурочные (16:00 PM — 20:00 PM ET) сессии. Webull Financial LLC зарегистрирована и регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA).Он также является членом SIPC, который защищает (до 500 000 долларов США, включая лимит на сумму 250 000 долларов США) от потери денежных средств и ценных бумаг, находящихся у клиента в финансово проблемной брокерской фирме, входящей в SIPC.

Хотите инвестировать в стартап? Вот что вам нужно знать.


Декабрь
13, 2017

Читать 6 мин

Мнения, высказанные предпринимателями. участников являются их собственными.




Пятнадцать лет назад ситуация с финансированием стартапов выглядела совершенно иначе. Благодаря разработке новых вариантов финансирования стартапов у предпринимателей теперь больше, чем когда-либо, способов воплотить свою идею в жизнь. И почти каждый может вложиться в следующего единорога, если правильно разыграет свои карты.

Рост числа новых, нетрадиционных вариантов финансирования позволяет предпринимателям уклоняться от традиционного сбора средств венчурным капиталом и рассматривать совершенно новый класс инвесторов, которые могут стимулировать инновации и поддерживать свет.

Связано: Как инвестировать 1000 долларов и превратить их в 1 миллион долларов

Одним из первых нетрадиционных способов финансирования стартапа стал Kickstarter. С введением краудфандинга каждый может поддержать проект или кампанию в обмен на ранний доступ или скидку на продукт. Краудфандинг дает любому возможность профинансировать успешный стартап, но не приносит большой прибыли инвестору. Это действительно открыло дверь для «среднего инвестора Джо», который мог отсортировать различные идеи и определить, какие из них заслуживают небольших личных вложений.

Но до мая 2016 года только аккредитованным инвесторам, зарабатывающим 200000 долларов США или более в год или имеющим чистую стоимость в 1 миллион долларов (без учета вашего основного места жительства), была предоставлена ​​возможность инвестировать в частные компании для получения дохода от капитала.

Раздел III Закона о вакансиях устранил это требование, что позволило любому, у кого есть свободные деньги, инвестировать в стартап. Закон о вакансиях действительно повысил ставки для обычного инвестора и изменил правила игры для стартапов, ищущих финансирование.

Связано: 7 быстрых способов заработать деньги Инвестирование 1000 долларов

В обмен на капитал теперь любой может инвестировать столько или меньше, сколько пожелает, что может привести к большим деньгам, если вложение будет успешным. Но то, что эта опция теперь доступна, не означает, что она подходит для всех.

Вот мои советы по инвестированию в стартапы в 21 веке:

Инвестируйте в основателей.

Идея инвестирования одновременно захватывающая и устрашающая.Как начинающий инвестор, как узнать, с чего начать? Как сделать разумное вложение, которое удержит крышу над головой и принесет деньги в долгосрочной перспективе?

Похоже на азартную игру — и это может быть, если вы не понимаете, куда вкладываете деньги. Помните, что около 90 процентов стартапов в конечном итоге терпят неудачу, а это значит, что ваши инвестиции могут иметь такую ​​же траекторию. Легко воодушевиться новой крутой инновационной идеей. Но кто те люди, которые управляют кораблем?

В Techstars (акселератор, соучредителем которого я стал) мы получаем десятки тысяч заявок на участие в наших программах и в результате получаем финансирование.Каждая компания, которую мы принимаем (и инвестируем), проходит этап интенсивной проверки. Каждый день появляется множество стартапов с отличными идеями, но в Techstars мы инвестируем в первую очередь в основателей. Если у руля хорошей идеи стоит сильное руководство, у них больше шансов выполнить свою миссию.

Связано: 10 лучших советов Уоррена Баффета по инвестированию

Не будьте последователем.

Никогда не следует инвестировать в стартап только потому, что это делают все остальные.Вы бы спрыгнули с моста, если бы все это делали? Нет, если только вы не знали, что приземление было безопасным или прыжок был безопасным.

Те же необходимые исследования применимы и к инвестированию в стартапы. Распространенное заблуждение, что следование за массами спасет вас от плохих инвестиций. Единственное, что это гарантирует, это то, что вы потеряете свои деньги вместе с массами, когда дела пойдут плохо.

Помните Juicero? Он собрал более 100 миллионов долларов при поддержке многочисленных венчурных капиталистов, но прекратил работу через четыре года после своего основания. Многие делают большие ставки на ее продукт из-за других, которые его поддержали.

Сделайте домашнее задание и выработайте глубокое понимание того, почему, по вашему мнению, компания обречена на успех. Это домашнее задание может включать в себя поиск совета у других инвесторов или даже у самой компании.

Связано: Ричард Брэнсон объясняет, чем он отличается от Илона Маска и что он ищет, инвестируя в стартапы

Не откусывайте больше, чем вы можете прожевать.

Как вы слышите снова и снова, инвестировать в стартапы рискованно.Вы можете выиграть крупно или проиграть крупнее. В зависимости от суммы инвестиций, которые у вас есть в вашем портфеле, вы, вероятно, сделаете и то, и другое. Убедитесь, что вы достаточно финансово защищены, чтобы потерять сумму, которую вы готовы инвестировать.

Диверсификация стартапов, в которые вы инвестируете, также увеличит ваши шансы на успех. Размещение всех ваших фишек на черном может привести к большому выигрышу или полному проигрышу. Если вы распределите свои стартап-инвестиционные фишки по всем направлениям, делая меньшие инвестиции в большее количество стартапов, вы увеличиваете свои шансы уйти с некоторыми деньгами в кармане.

Вы можете даже подумать о диверсификации типов стартапов, в которые вы инвестируете, но если вы хорошо разбираетесь в одной области, лучше придерживаться того, что вы знаете.

Связано: Как инвестировать как миллионер (когда вы не один)

Вот где можно принять участие.

Если вы инвестируете впервые, вам следует изучить множество платформ и веб-сайтов, которые помогут вам принять инвестиционные решения. Ниже приведены некоторые из ресурсов, которые я обычно предлагаю:

Netcapital (раскрытие: Netcapital получил инвестиции от Techstars и стал партнером) — это веб-сайт, который позволяет покупать и продавать акции частных компаний и стартапов.Он связывает инвесторов с предпринимателями, чтобы помочь частным компаниям расти, и побуждает компании привлекать капитал, предлагая инвестиционные возможности общественности, включая друзей, семью, клиентов, ангелов и других.

Indiegogo — это веб-сайт, ориентированный на краудфандинг на основе вознаграждений, привлечение инвесторов путем предоставления им преимуществ, которые они получат в зависимости от суммы их инвестиций.

Crowdfunder — это инвестиционная платформа, основанная на акциях, для сбора средств для различных предприятий через сеть предпринимателей и инвесторов.Crowdfunder дает вам возможность покупать доли в компании, а не вознаграждения.

Видео по теме: Сколько исследований вам нужно сделать, прежде чем инвестировать?

Как сказать, что стартап — это разумное вложение, по мнению инвестора

Для многих инвестирование — это игра в финансовую инженерию: взвесьте риски и выгоды, изучите показатели и определите возможности для получения прибыли. Но после нескольких лет инвестирования в компании мое намерение как инвестора выходит далеко за рамки обналичивания.Для меня разумное вложение — это целенаправленное вложение.

Я инвестор-активист и хочу добиться реальных положительных результатов своей работой. Я создал свою собственную успешную компанию в сфере здоровья и хорошего самочувствия — современный стартап в области фильтрации воды под названием Hydros — и я хочу использовать свое понимание отрасли, чтобы помочь другим компаниям добиться аналогичного успеха. Основатели и председатели правления видят во мне коллегу-предпринимателя, занимающегося здоровьем и благополучием, человека, который понимает их трудности и искренне заботится об отрасли.

Мне часто посчастливилось попасть на доску с небольшими инвестициями из-за моей страсти и связей в индустрии здоровья и хорошего самочувствия. Моя ценность для компаний, в которые я инвестирую, большую часть времени заключается в том, чтобы быть стратегическим партнером, а не капиталом.

По моему опыту, разумные инвестиционные возможности отмечают эти поля:

Правильное время.

Моя инвестиционная команда и я хотим присоединиться к нам пораньше, когда предприятия хотят расширяться и выходить на новый уровень.Когда продукт уже выпущен на рынок и компания доказала, что может продавать, это говорит нам, что они на правильном пути. И вот тогда наше партнерство особенно ценно.

Но мы не хотим быть первыми инвесторами. Слишком большой риск.

Наша команда, которая выполнила множество сделок в сфере здоровья и хорошего самочувствия, проводит сложные прогнозы и анализы, которые редко доступны для начинающих компаний. Это взаимовыгодно: это помогает нам лучше понять ситуации, в которые мы попадаем, и предоставляет бесценные данные и рекомендации для компаний, которые мы консультируем.Это потрясающее преимущество, учитывая, сколько стоит этот тип услуг через консультанта.

Правильное руководство.

Что наиболее важно, мы ищем скромных основателей, у которых есть четкое видение, но при этом они гибки и готовы делегировать свои полномочия. Безусловно, есть заслуга в том, чтобы оставаться верным своей миссии, но как основатель вы также должны быть открыты для внешних точек зрения и навыков, особенно от людей, которые знают больше, чем вы. Ни один основатель не знает всего о том, как вести бизнес.

При поиске возможностей для разумного инвестирования один из первых вопросов, который мы задаем: обладает ли основатель смирением, чтобы понимать то, чего он или она не знает, и нанимать соответственно? Некоторые основатели этого не делают. Они рассматривают любого, кто придерживается другого мнения, как угрозу своему великому видению.

Другие основатели полагают, что только потому, что они однажды добились успеха, у них есть своего рода постоянный щит успеха. Они ожидают, что все, к чему они прикасаются, превратится в золото. Этим основателям сложно давать советы, и они рискуют потерять бессердечие и смирение.Они имеют тенденцию становиться ленивыми и раздутыми и в конечном итоге тратят слишком много денег инвесторов на то, чего им не следует.

Основатели, входящие в новые сферы, должны понимать, что каждая отрасль уникальна. Здоровье и благополучие — это невероятно сложное пространство. Основателю, который успешно продал свою компанию по разработке программного обеспечения, войдя в эту отрасль, предстоит пройти крутой курс обучения.

Прежде всего, учредители должны понимать, когда придерживаться своего видения, а когда проявлять гибкость.Если они этого не сделают, мы не будем инвестировать — независимо от того, насколько хорош продукт или сколько денег они уже заработали. Такой бизнес, которому мешает ошибочное руководство, слишком рискован. Один неверный поворот мог затопить корабль в любой момент.

Продукт и / или цель, которыми мы увлечены.

Мы стремимся усилить нашу страсть и цель через прочные отношения, чтобы помочь основателю создать что-то действительно исключительное.

Для нас это никогда не просто финансовая игра — достаточно тех, которые доступны по другим каналам.Благодаря моему участию в пространстве и отношениям, которые я построил, у меня появилось множество возможностей для инвестиций. Таким образом, чтобы инвестиционная возможность стоила нашего времени, она должна предлагать больше, чем просто возможность получения прибыли. Наша команда любит чувствовать себя вовлеченной и стратегически вовлеченной. Вот когда мы на высоте.

Мы, безусловно, участвовали в сделках, о которых сожалеем, но мы также нашли несколько поистине прекрасных инвестиционных возможностей.

Одна из наших самых успешных инвестиций была связана с брендом замороженных продуктов Халяль.Мы встретили основателя на мероприятии по межконфессиональной благотворительности в Белом доме Обамы в 2011 году и сразу же нашли общий язык. Мы инвестировали в его компанию во время посевного раунда, и сегодня она является лидером отрасли. Он также стал советником в Hydros и связал нас с рядом других ключевых экспертов.

Эта помолвка сразу же показала многообещающие. Как? Отношения сложились естественно и показали взаимовыгодный потенциал.

С другой стороны, наша самая катастрофическая инвестиция была обречена из-за натянутых отношений с отказавшимся от сотрудничества основателем.Несмотря на доступ ко многим высшим советникам в этой области, включая нашу команду, он просто не слушал экспертов вокруг него.

Он не стал бы нанимать профессиональных операторов. Он тратил капитал не в том месте. Его финансовые прогнозы не оправдались, и он не стал их исправлять даже после того, как мы указали на ошибки.

В конце концов, его выгнали из собственной компании, он потерял весь свой капитал, а наши вложения превратились в «полностью акционные», то есть мы выводим деньги только в том случае, если приобретающая компания будет куплена.Худшая часть? Продукт был поистине исключительным. На нем было написано «выход на миллиард долларов».

Но это был огромный провал с человеческой стороны.

Именно поэтому мы ищем правильное сочетание людей и продукта. Если нам не нравится компания с целостной точки зрения, мы не инвестируем. Для нас дело не только в зарабатывании денег. Наша цель — сделать не только разумные, но и значимые вложения капитала и опыта в компании, людей и продукты, в которые мы искренне верим.

Инвестируйте в стартапы | Британские стартапы инвестируют в онлайн

Зачем инвестировать в стартапы?

Инвестирование в стартапы имеет репутацию объекта с высоким риском, и на это есть веские причины: большинство стартапов на ранней стадии терпят неудачу в первые пять лет своей жизни. Вот почему так важно тщательно изучить любую возможность, прежде чем вы решите инвестировать.

Тем не менее, отраслевые данные показывают, что инвестирование в компании на ранней стадии также может быть очень прибыльным, если делать это ответственно.

«Инвестирование в стартапы — самая увлекательная часть моего портфолио». — Доступ к EIS Investor.

Мы наняли независимое исследовательское агентство для изучения эффективности 519 британских стартапов, которые привлекли финансирование посевного раунда в 2011 году.

В период с 2011 по 2017 год когорта росла со средним годовым темпом роста 30% и стоила более 5 раз. его первоначальная стоимость к 2017 году.

«Мне просто нравится быть частью хороших, быстрорастущих стартапов.Это меня вдохновляет ». – Access EIS Investor.

УВЕЛИЧЕНИЕ СТАРТАПНОЙ ОЦЕНКИ 2011–17

Данные Beauhurt, использованные в отчете SyndicateRoom о ранних стадиях акций, предполагают, что если бы вы вложили £ 10 000 в эту группу, в 2011 г. было бы 519 стартапов. , к 2017 году вы бы увидели:

• Общий портфель сейчас стоит: 63 848 фунтов стерлингов

• Чистый денежный доход на сегодняшний день: 22 719 фунтов стерлингов без EIS (23 745 фунтов стерлингов с EIS)

• Капитал все еще в работе (и оценивается при 30%): 38 394 фунта стерлингов

• Капитал, потерянный в результате сбоев: 1367 фунтов стерлингов (снижен до 341 фунта стерлингов с учетом налогов EIS и компенсации убытков)

Вы заметите, что эти цифры относятся к налоговым льготам EIS.Квалифицированные инвесторы могут иметь право на 30% -ную скидку с подоходного налога на свои инвестиции, но не более 1 млн фунтов стерлингов за налоговый год (или 2 млн фунтов стерлингов за налоговый год, если не менее 1 млн фунтов стерлингов из этой суммы инвестируется в наукоемкие компании).

«Я обнаружил, что у EIS больше налоговых льгот, чем я думал изначально». —
Доступ к EIS Investor.

Предупреждение о рисках: Инвестирование в стартапы и предприятия на ранней стадии сопряжено с рисками, включая неликвидность, отсутствие дивидендов, потерю инвестиций и разводнение, и это следует делать только в рамках диверсифицированного портфеля.SyndicateRoom ориентирован исключительно на опытных инвесторов, которые понимают эти риски и принимают собственные инвестиционные решения.

Как инвестировать в стартапы в SyndicateRoom

SyndicateRoom Access EIS отслеживает данные об эффективности более 1000 активных инвесторов стартапов. Затем он выбирает и совместно инвестирует с некоторыми из самых успешных «суперангелов» с целью воспроизвести их коллективный успех. Среди заметных инвестиций наших суперангелов:

• Horizon Discovery (рыночная капитализация 221 млн фунтов стерлингов)
• Magic Pony Technology (продана Twitter за 150 млн долларов США)
• Swiftkey (продана Microsoft за 250 млн долларов США)
• Домашние имена, такие как Secret Escapes, Bloom & Wild и Simba Sleep

Фонд нацелен на диверсификацию ваших инвестиций как минимум в 50 стартапов, поддерживаемых супер-ангелами, чтобы минимизировать риски и привлечь как можно больше потенциальных «блокбастеров».Минимальная подписка на Access EIS составляет 5000 фунтов стерлингов.

«Стартапы отличаются от других моих инвестиций и подходят для долгосрочного роста». — Доступ к EIS Investor.

Как фонд EIS, подходящие инвесторы могут воспользоваться щедрыми налоговыми льготами EIS на свои инвестиции в Access EIS. Панель инструментов SR призвана облегчить работу с документами EIS с легко загружаемыми резюме, которые можно просто прикрепить к вашей налоговой декларации HMRC.

Автоматически инвестируйте вместе с суперангелами — лучшими британскими стартап-инвесторами.

Диверсифицируйтесь, создавая более 50 стартапов, чтобы повторить коллективную работу суперангелов.

Начните работу за 10 минут и инвестируйте от 5000 фунтов стерлингов с четкими и прозрачными комиссиями.

Получите цифровые сертификаты EIS с легким экспортом из самооценки HMRC.

Узнайте больше о Access EIS

Другие способы инвестирования в стартапы

Сети ангелов и синдикаты

Где бы вы ни находились, в Интернете будет доступен онлайн-каталог местных, региональных и национальных групп ангелов: The UK Business Ассоциация ангелов и Ассоциация ангельского капитала США — два хороших примера.

Инвестирование в составе устоявшейся группы дает множество преимуществ, не в последнюю очередь из которых состоит совокупный опыт, и для начинающих инвесторов это может быть очень хорошим способом обучения. Однако есть и недостатки. Сети ангелов и офлайновые синдикаты имеют лишь определенную известность и охват; независимо от того, к скольким вы принадлежите, всегда будут возможности, которые не покрываются.

С другой стороны, с помощью онлайн-инвестиционных платформ любой может представить инвестиционные возможности: отдельные лица, небольшие группы и крупные сети / фонды могут использовать толпу как для капитала, так и для поиска новых сделок.

Фонды венчурного капитала

Фонды венчурного капитала состоят из денег, привлеченных от частных инвесторов с ожиданием, что фонд вернет инвесторам больше, чем они вложили в него. На каждые 1000 потенциальных клиентов венчурный фонд вкладывает средства, возможно, в пять предприятий.

Инвесторы фонда делятся на две категории партнеров: общие партнеры (фактические партнеры фирмы, которые обычно инвестируют 1% фонда) и партнеры с ограниченной ответственностью (обычно пенсионные фонды, эндаументы университетов и больниц, благотворительные фонды, страхование компании, очень богатые семьи или «семейные офисы» и корпорации).

После того, как будет собрано достаточно денег, фонд сделает ряд инвестиций в быстрорастущие компании на ранней стадии в обмен на долю в этих компаниях. Наряду с этими инвестициями венчурная фирма, организующая фонд, часто предоставляет руководство, наставничество, сетевые подключения и множество других преимуществ. Это нормально, что фонд откладывает часть своих средств для участия в последующих раундах.

В конечном итоге цель фонда — выйти из компаний, в которые они вложили средства, посредством торговой продажи или первичного публичного размещения акций (IPO).Фонды венчурного капитала, как правило, работают с циклами от семи до десяти лет, стремясь выйти и выплатить прибыль партнерам и партнерам до окончания этого периода.

В Великобритании существуют особые типы венчурных фондов, которые позволяют подходящим инвесторам получать налоговые льготы от правительства: фонды SEIS и фонды EIS.

Подробнее о EIS

Программы акселераторов

Ускорители стартапов проводят набор курсов и предлагают инвестиции с целью развития малого бизнеса в короткие сроки.Они, как правило, берут небольшую долю в стартапе в обмен на начальное финансирование. Акселераторы могут предложить вам определенные услуги, такие как проведение комплексной проверки и помощь в заключении сделок от вашего имени.

И не нужно относиться к этому моногамно: как инвестору вам не нужно ограничивать себя одним акселератором. Наблюдение за несколькими различными программами может помочь вам поддерживать актуальную картину обширной экосистемы сбора средств.

Краудфандинг акций

Платформы краудфандинга акций позволяют людям (« толпе ») инвестировать в компании, не котирующиеся на бирже, в обмен на акции этой компании, и могут быть хорошим способом диверсификации вашего портфеля, поскольку они, как правило, предлагают разнообразные возможности по сравнению с непредвиденными количество секторов.Кроме того, поскольку все действия происходят в Интернете, информацию можно быстро обновлять и распространять среди участников, и у инвесторов и предпринимателей часто будет возможность обсудить перспективы на открытом форуме.

На некоторых платформах проводятся питчинговые мероприятия, которые дают вам возможность лично встретиться с предпринимателями, привлекающими капитал, и поговорить с ними один на один. Воспользуйтесь такими возможностями, чтобы поближе познакомиться с основателями компании (и обсудить вопросы с другими инвесторами), прежде чем делать ставки.

Но помните: не все платформы для краудфандинга акций одинаковы, и есть несколько факторов, которые вы должны учитывать при покупке.

Платформы, ориентированные на инвесторов и предприниматели

Это фундаментальное различие в подходе платформ к инвесторам. С помощью платформы, возглавляемой предпринимателем, предприниматели устанавливают условия инвестирования, включая цену акций и размер передаваемого капитала. Естественно, что интересы предпринимателей будут поставлены на первое место.Платформы, возглавляемые инвесторами, имеют опытного «ведущего» инвестора, который обсуждает условия инвестиций с компанией как для себя, так и для «толпы». Поскольку ведущий инвестор вкладывает в раунд значительную часть своих собственных денег, естественно, что он будет согласовывать условия с учетом интересов инвесторов.

Прямое владение акциями и номинальная структура

При прямом владении акциями инвесторы владеют собственными акциями, и компания поддерживает с ними прямую связь.Хотя большинство опытных инвесторов предпочитают эту, возможно, более «практическую» структуру, она может отпугнуть компании и усугубить их административное бремя. Действительно, некоторые компании будут иметь дело только с платформами, работающими с номинальной структурой. В рамках номинальной структуры назначенное физическое лицо владеет акциями группы инвесторов. Компаниям нравится использовать номинальную структуру, поскольку это делает управление их акционерами менее обременительным, поскольку им нужно иметь дело только с одним человеком — кандидатом, — что освобождает больше времени, чтобы сосредоточиться на работе своего бизнеса.

Это общая разница между двумя структурами, но каждая платформа будет иметь свои нюансы — как всегда, обязательно изучите, какая из них вам подходит.

Разрешение FCA

Инвестируйте только через платформы, которые регулируются финансовыми регуляторами страны, в которой они работают. В Великобритании это Управление финансового поведения (FCA), а в США — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). Если платформа не авторизована регулирующим органом, вы не можете быть уверены, что ваши деньги обрабатываются правильно или что они безопасны во время транзакций, и лучше держаться подальше.

Полезные ссылки и дополнительная информация

Если вам интересно узнать больше об инвестировании в британские стартапы, вам могут быть интересны следующие ресурсы. Они предоставляются только для информации. SyndicateRoom не несет ответственности за содержание любых внешних веб-сайтов, на которые есть ссылки с этой страницы.

Сделайте эти 8 шагов, чтобы стать звездным инвестором-стартапом

Поднимите руки: кто здесь, , не хочет инвестировать в следующий Facebook или Google?

Не думаю.

Люди, которые инвестируют в стартапы, вытеснили менеджеров хедж-фондов как инвестиционных рок-звезд нашего времени. Что делает стартап-инвестирование таким захватывающим, так это то, что в отличие от пассивного инвестирования, распространенного на фондовом рынке, бизнес-ангелы имеют возможность постоянно предоставлять ценность своим опытом … и сетями.

Независимо от того, начинаете ли вы карьеру венчурного капиталиста или начинаете бизнес-ангелы после того, как заработали деньги в других компаниях, инвестирование в стартапы может быть очень прибыльным делом.Фактически, данные показали, что портфели бизнес-ангелов с хорошей позицией могут приносить доход в 2,5 раза за 4-летний период. Подобная доходность легко превосходит доходность фондового рынка (и историческую доходность большинства других классов активов).

Однако инвестировать в стартапы может быть сложно … Итак, каковы лучшие практики инвестирования в стартапы? Чтобы избежать ловушек и ускорить процесс обучения, вот восемь шагов, чтобы познакомиться с инвестированием в стартапы:

1. Понять, как заработать деньги, инвестируя в стартапы

Дело не в том, чтобы быть удачливым или особенно умелым в выборе компании, которая вернется в 100 раз больше.Очень немногие успешные инвесторы показали, что могут делать это постоянно. Ангельское инвестирование — это процесс. Речь идет о диверсификации. Чтобы выиграть в игре с ангельскими инвестициями, необходимо понимать, насколько на самом деле важно инвестирование в многочисленные стартапы, потому что вы собираетесь создать широкий портфель инвестиций в стартапы.

Подумайте об этом так: в отличие от фондового рынка (где риск обнуления инвестиций почти равен нулю), бизнес-ангелы часто списывают часть своих инвестиций в компании на ранней стадии развития.Согласно динамике занятости в бизнесе Бюро статистики труда, в среднем только 50% малых предприятий доживают до 5-го года. Еще одна горстка инвестиций может окупиться в 2 или 3 раза по сравнению с вашими первоначальными инвестициями. Но в вашем портфеле будет одна или две инвестиции, которые должны обеспечить общую прибыль от вашей ангельской деятельности. Вот почему плодотворное исследование бизнес-ангелов, проведенное Фондом Кауфмана, крупнейшее исследование подобного рода, показало, что для достижения среднегодового показателя почти 30% бизнес-ангелы должны иметь как минимум 15-20 вложений в свои портфели.

2. Определите свою инвестиционную стратегию

После того, как вы решили заняться бизнес-бизнесом, пришло время определить, какой тип инвестиционной стратегии вы собираетесь использовать. Прежде чем делать свои первые инвестиции, постарайтесь вычислить следующее:

• Сколько сделок вы собираетесь инвестировать: Если диверсификация является ключом к успешному инвестированию стартапов, то вам нужно нацелить примерно 15–20 инвестиций на свой портфель, как упоминалось ранее.Исследование показывает, что бизнес-ангелы могут получить еще больше прибыли, если вкладывают средства в большее количество компаний.
• Сколько денег вы собираетесь выделить на каждую сделку: Вы должны решить, будете ли вы придавать равный вес всем своим инвестициям в рамках своей стратегии диверсификации или вкладывать больше денег в сделки, которые вы верю, это оправдано. В любом случае убедитесь, что вы оставили значительную часть выделенного капитала для последующих раундов.Многим из ваших компаний позже потребуется собрать деньги, и у вас будет возможность предотвратить размывание своей доли.
• Какие типы сделок вас интересуют: Определение того, какой тип сделки вас интересует, может показаться простым, но это сильно повлияет на поток ваших сделок и, в конечном итоге, на вашу прибыль. Вы заинтересованы в инвестировании в идею с большой командой, собранной вокруг нее, или вы предпочитаете более зрелые стартапы с работающим продуктом и, возможно, с некоторой прибылью? Или, может быть, вы хотите получить и то, и другое.Ваш выбор стартапов имеет значение, поскольку их оценки могут сильно различаться в зависимости от того, где вы инвестируете на кривой зрелости стартапа.
• Собираетесь ли вы быть отраслевым специалистом или бизнес-ангелом широкого профиля: Данные Кауфмана показывают, что есть ценность в нише — вниз и специализируя ваши инвестиции в конкретном секторе. Если ваш опыт работы с корпоративным программным обеспечением, вероятно, имеет смысл вложить средства в него, поскольку вы знаете, как соединить точки лучше, чем сторонний наблюдатель.
• Присоединяйтесь или создайте группу бизнес-ангелов: Группы бизнес-ангелов, которые инвестируют вместе, обычно работают лучше, чем индивидуальные инвесторы, по рентабельности, согласно данным Кауфмана. Они помогают привлекать и консолидировать поток сделок и дают инвесторам основу при рассмотрении сделок. В большинстве городов есть эти группы, и вы можете присоединиться к ним. Даже если вы не присоединитесь к своей местной группе ангелов, вы всегда можете создать формальную или неформальную конфедерацию инвесторов, которые принесут определенную пользу.Вложение в цифры действительно помогает — помните, что вашим портфельным компаниям, скорее всего, понадобится больше денег в будущем, и наличие большего количества талантов за столом инвестора поможет. Ангельское инвестирование — это командный вид спорта.

3. Создайте источники качественного потока сделок

Один из основных нюансов ангельского инвестирования заключается в том, что в отличие от фондового рынка, где средний инвестор имеет полный доступ для инвестирования во все ценные бумаги, хорошие частные сделки по-прежнему трудно найти. Несмотря на все технологические достижения, получение доступа к выгодным сделкам по-прежнему требует работы.И это благоприятный цикл: по мере того, как инвестор накапливает послужной список, вы в конечном итоге получаете лучший доступ к будущим сделкам, поскольку вы создаете бренд для себя.

Отличный способ для новых бизнес-ангелов быстро начать генерацию потока сделок — это присоединиться к платформе краудфандинга акций, подобной той, которую мы создали в OurCrowd. Эти платформы обеспечивают мгновенный доступ к широкому спектру сделок в различных секторах. Различные платформы предоставляют разные типы доступа: там, где некоторые из них на самом деле являются нефильтрованными рынками для всех видов стартапов, собирающих деньги, OurCrowd предоставляет тщательно подобранный список возможностей, которые проходят нашу процедуру комплексной проверки.Подобные онлайн-платформы для инвестирования дают отдельным бизнес-ангелам доступ к некоторым из тех же сделок, в которые инвестируют ведущие институциональные инвесторы. Это мощный и отличный способ ускорить создание потока сделок.

4. Тщательно исследуйте и извлеките выгоду из своих первых инвестиций

После того, как вы разработали устойчивый поток хороших сделок и у вас есть модель для типа инвестиций, которые вы собираетесь сделать, самое время рассмотреть возможность, которая вам нравится. Эксперты превозносят ценность контрольного списка инвестора; В OurCrowd мы проверяем 5 критериев, которые ищем, прежде чем инвестировать в стартап.Правильно примените экраны к кандидатам на инвестиции, которых вы рассматриваете, чтобы проверить, соответствуют ли они вашим требованиям.

В дополнение к количественному экрану большинство бизнес-ангелов построили неформальные экспертные сети, которые они используют, исследуя возможность. Например, если вы изучаете стартап в области медицинских технологий, обратитесь к уважаемым авторитетам в их областях, чтобы узнать их мнение. Это дает вам не только точку зрения стороннего эксперта на возможность, но также позволяет вам проникнуть в голову потенциального покупателя или пользователя этой технологии.Это важно для понимания препятствий на пути к выходу на рынок и проблем распределения, с которыми может столкнуться молодая компания.

Хотя многие сделки имеют определенные характеристики с точки зрения их структуры, каждая сделка имеет свои уникальные нюансы. Контрактные соглашения, обслуживающие бизнес-ангелы, называются списками условий и , и вы захотите понять, как работают листы условий. Различные переменные включают в себя, покупаете ли вы капитал компании (напрямую или в виде привилегированных акций с некоторыми интересными бонусными предпочтениями) или структурируете ли инвестиции как конвертируемую ссуду (это ссуда, которая может быть конвертирована в капитал. при соблюдении определенных требований).Найдите время, чтобы понять плюсы и минусы этих предпочтений и структур, чтобы вы могли быстро и эффективно масштабировать кривую обучения. Это важно, потому что листы условий определяют ваш потенциал роста и ваше будущее участие в будущих раундах финансирования, а также то, что произойдет, если все пойдет не так.

5. Обеспечьте ценность, превышающую ваш капитал

Инвестирование в стартапы — это, пожалуй, самый практический вид инвестирования. Многие компании на ранней стадии хотят привлечь средства от умных денег , инвесторов, которые могут поделиться своими советами и связями в дополнение к своему капиталу.Если у вас умные деньги, у вас есть возможность по-настоящему продвинуть иглу для вашего инвестиционного портфеля, делая теплые вступительные слова, помогая в разработке продукта и даже помогая в переговорах о выкупе. Это не значит, что каждому предпринимателю, в которого вы инвестируете, понадобится вашей помощи, но у вас, безусловно, будет возможность увеличить стоимость своих инвестиций за счет интеллектуального и человеческого капитала, наряду с инвестиционным капиталом.

6. Удвойте хорошие возможности для продолжения

Даже на начальном этапе выделения средств на инвестиции в стартапы инвесторам следует подумать об «удвоении» при формировании общей стратегии инвестирования в стартапы.Большинство стартапов привлекают несколько раундов инвестиций на протяжении своего жизненного цикла. Если компания работает хорошо, она будет повышать будущие раунды по более высокой цене или оценке (также известной как «раунды вверх»). Вы хотите убедиться, что ваши преимущественные права установлены на момент инвестирования, и вы хотите иметь возможность подкрепить их, когда придет время удвоить ставку в следующем раунде.

Чтобы узнать больше о том, как OurCrowd выбирает, когда удваивать ставку, посмотрите «Секреты выигрышного портфеля».

7. Выход, этап слева

Выявление выгодных сделок и получение доступа к ним — это начало, но на этом работа не заканчивается. Вам по-прежнему необходимо правильно провести исследование (и удачу), чтобы завершить вложение. В ангельском инвестировании это в первую очередь слияние / поглощение или IPO. В отличие от акций, котирующихся на публичных биржах, таких как NASDAQ и NYSE, которые имеют устойчивый рынок покупателей и продавцов, стартапы являются долгосрочными и неликвидными инвестициями. Инвестиции могут оставаться неликвидными в течение многих лет, в то время как ранним инвесторам необходимо сохранять терпение и надежду на M&A или IPO.Например, Mobileye была частной компанией , почти 15 лет и , прежде чем она стала публичной на NYSE, что на тот момент было крупнейшим IPO израильской компании в США. Менее чем через три года компания была приобретена Intel за рекордную сумму в 15,3 миллиарда долларов.

Было пролито много чернил, указывающих на тенденцию, согласно которой стартапы дольше остаются частными по множеству причин.

Вот еще несколько быстрых мыслей, которые следует учитывать, ожидая окупаемости ваших инвестиций:

• Успешные ангелы обычно инвестируют 25-50% от общей суммы денег, которые они планируют вложить в компанию в первом раунде финансирования, резервируя значительный «сухой порошок» для последующих раундов (Staging Capital: Angel Follow-on Theory) .
• Начинающие инвесторы надеются на лучшее, ожидая худшего. Худшее, как правило, означает потерю всех ваших инвестиций.
• Даже компании, которые собирают десятки и сотни миллионов долларов и становятся «единорогами», все равно умирают (Unicorns That Lost It All).
• По данным Хорсли Бриджа, 80% доходов приходится на менее чем 20% портфельных компаний.
• Успешные бизнес-ангелы обычно больше сосредотачиваются на поиске и разработке «ракетных кораблей», чем на проведении СЛР.

8. Промыть, повторить

Успех в игре об инвестировании ангелов зависит от процесса (ну и немного удачи). Создание динамичного и качественного потока сделок — это центр, вокруг которого должна вращаться остальная часть вашей инвестиционной деятельности. Независимо от того, выберетесь ли вы по своему усмотрению и выберетесь на тротуар в поисках следующего Facebook или присоединитесь к платформе краудфандинга акций, такой как OurCrowd, наиболее важным шагом является налаживание правильного потока сделок.