На что обратить внимание при покупке бизнеса: Покупка бизнеса: на что обратить внимание?

Содержание

Покупка бизнеса: на что обратить внимание?

Почти каждый второй украинец хотел бы иметь собственный бизнес. Но открытие и налаживание собственного дела, как правило, долгий и тяжелый процесс. Согласно статистике, 85% начинающих предпринимателей прогорают и закрывают свой бизнес уже в течение первого года деятельности. Поэтому для тех, кто не хочет рисковать, отличный вариант – купить готовый бизнес, который уже продемонстрировал свою жизнеспособность, а затем уже развивать его. Но как правильно купить бизнес, не потеряв при этом свои деньги и не потратить лишнее? На какие моменты в первую очередь нужно обращать внимание?

Потенциал бизнеса

Перед покупкой бизнеса обязательно детально изучите ситуацию на рынке, проведите маркетинговое исследование, сделайте анализ сильных и слабых сторон приобретаемого предприятия. Узнайте последние тенденции в отрасли, найдите информацию о конкурентах. Вы же не хотите купить бизнес, который не будет приносить вам прибыли? Попросите у продавца подробный бизнес-план либо составьте его сами. Изучите потенциальные риски и возможности.

Следует также просчитать срок окупаемости бизнеса и помнить о том, что период возврата средств отличается в различных отраслях. Например, заведение общепита может вернуть вложенный капитал в течение 1-2 лет, а вот производство выйдет на окупаемость только через 5-7 лет, но в этой сфере меньше конкуренция, и соответственно более низкие шансы прогореть.

Оценка стоимости бизнеса

Покупатель бизнеса может собственными силами произвести аудит приобретаемого бизнеса, чтобы понять, насколько заявленная продавцом цена соответствует рыночной. Существует три основных метода, которые используются в оценке бизнеса:

  1. Доходный подход основан подсчете дохода от деятельности предприятия. Позволяет довольно точно оценить бизнес, но в условиях нестабильной украинской экономики, основываться только на него рискованно, так как в случае очередного экономического кризиса или смены владельца предприятие потенциально приносящее прибыль может резко превратиться в убыточное.
  2. Рыночный подход – самый простой. Цена бизнеса формируется исходя из стоимости схожих предприятий, выставленных на продажу. А еще лучше ориентироваться на показатели реально закрытых сделок по компаниям. Однако учитывая низкую прозрачность рынка не так легко в Украине найти аналоги.
  3. Затратный подход также часто используется при оценке бизнеса. В этом случае высчитываются расходы на создание аналогичного предприятия.

Аудит

Обязательно дотошно проанализируйте всю документацию и историю бизнеса, который собираетесь купить! Узнайте, фигурировало ли предприятие в каких-то судебных процессах ранее. Запросите справку об отсутствии задолженностей по уплате налогов и кредитов. Изучите бухгалтерскую отчетность приобретаемого бизнеса, можете также взять доверенность и запросить эти же документы в налоговой инспекции, чтобы сверить данные, ведь существуют риск того, что недобросовестный продавец просто подделает информацию в документах, чтобы завысить стоимость бизнеса.

Также стоит изучить договора предприятия, заключенные с государственными инстанциями, партнерами, работниками, контрагентами и клиентами. Проверьте также права собственности на бренд, недвижимость и землю. Данную работу конечно же логичнее доверить профессиональным юристам и аудиторам.

Покупка бизнеса в Украине: какой купить бизнес в Украине — акутальные предложения на рынке Украины.

Вопросы, которые нужно задать при покупке бизнеса

Перед принятием решения о покупке бизнеса стоит обязательно задать продавцу несколько дополнительных вопросов, которые помогут получить полное представление о приобретаемой компании.

  1. Почему вы продаете бизнес?
  2. Каково текущее положение дел у предприятия?
  3. Есть ли у вас описанные бизнес-процессы?
  4. Необходимо ли будет обновлять какое-то оборудование или технологию? Сколько будет стоить реновация?
  5. Какая текучка персонала в компании?
  6. Продолжат ли нынешние сотрудники компании работать в ней после смены владельца и в чатсности топ-менеджмент?
  7. Какая маркетинговая стратегия компании?
  8. Будут ли действовать договора с партнерами и поставщиками после продажи предприятия или вам придется заново налаживать все связи?
  9. Кто из сотрудников компании представляет наибольшую ценность?
  10. Насколько широкая клиентская база у фирмы?

Риски при покупке бизнеса

Первые полгода-год после покупки бизнеса – самый опасный период для нового владельца, так как в это время обычно выкрываются подводные камни. Следует помнить, что доход предприятия может серьезно упасть после ухода квалифицированного персонала. Вам понадобится время, чтобы понять, как функционирует ваш новый бизнес, выстроить правильную стратегию его развития и, наконец, начать получать прибыль. Поэтому рекомендуем, если это возможно оставить старый менеджмент, хотя бы на время переходного периода. Также существует вероятность появления недовольных контрагентов, которые могут выдвинуть претензии предприятию.

Самый безопасный способ купить готовый бизнес – воспользоваться услугами компаний-посредников, которые проводут тщательный аудит любого бизнеса, и обезопасят процесс покупки бизнеса.

InVenture уже более 7 лет оказывает услуги в сфере покупки и продажи бизнеса в Украине, при этом помогает, как найти эксклюзивные инвестиционные предложения на рынке, так и полностью сопроводить весь процесс инвестирования в покупку бизнеса. 

Для того, чтобы мы связались с вами и помогли подобрать бизнес исходя из ваших требований, нужно заполнить анкету инвестора. Если Вы желаете ознакомиться с лучшими акутаульными предложениями продажи готового бизнеса рекомендуем перейти на страницу инвестиционных предложений.

〓 На что обратить внимание при покупке бизнеса? │ Блог Парето

Желание иметь свой собственный бизнес возникает практически у каждого второго жителя нашей страны. Однако, для того, чтобы открыть свое дело, требуется приложить немало усилий — ведь это достаточно длительный процесс, которому сопутствуют множество нюансов. По статистике, более 90% начинающих бизнесменов прогорают и на самых начальных этапах прекращают свою деятельность. Хорошим вариантом для тех, кто все-таки мечтает обзавестись своим делом, но не хочет рисковать, выступает покупка готового бизнеса.

Дело в том, что готовый бизнес уже прошел стадию становления на рынке, достаточно устоялся, и все что остается — только всячески способствовать его развитию. Только вот как правильно подобрать готовый бизнес, и не потерять при этом деньги? На что стоит изначально обратить внимание при покупке?

Перспективы компании

Решили купить готовый бизнес? Тогда начните с анализа рынка на текущий момент времени, попробуйте провести маркетинговое исследование, выполните мониторинг преимуществ и недостатков предприятия, собственником которого хотите стать. Кроме того, обратите свое внимание на современные тенденции в той отрасли, где планируете работать, проанализируйте существующих конкурентов. Для того, чтобы оградить себя от рисков покупки неприбыльного предприятия, запросите бизнес план, или попробуйте сделать его сами.

Также, стоит просчитать период, за который Вам окупится приобретение, и обращать внимание на то, что такой период разнится в разных отраслях. Допустим, кафе и рестораны могут окупиться уже по прошествии одного года, а что касается производства  — то его окупаемости стоит ждать только по истечению пяти лет. Но с другой стороны, конкурентов в данном сегменте меньше, и, соответственно, риск прогореть значительно ниже.

Оценка стоимости бизнеса

Перед тем, как купить какой либо бизнес, важным шагом выступает проведение аудита компании, которую Вы хотите приобрести. Это поможет адекватно оценить, на сколько стоимость, которую указал продавец, соотносима с той, что на данный момент присутствует на рынке.

Для оценки бизнеса применяется три основные методики:

  • Доходный подход базируется на расчете прибыли от деятельности компании. Такой метод дает возможность максимально точно определить стоимость предприятия, однако в нестабильных условиях экономики нашей страны, использовать его не рекомендуют. Дело в том, что в случае возникновения кризиса в экономике, бизнес, который потенциально мог бы приносить доход, может резко стать убыточным.
  • Рыночный — отличается максимальной простотой. Стоимость бизнеса основывается на цене похожих компаний, которые выставлены на продажу на конкретный период времени.
  • Затратный — тоже довольно часто применяется в проведении оценке бизнеса. Применяя его, происходит расчет расходов на обустройство компании в будущем.

Изучите документацию

Перед совершением своего выбора, очень тщательно вычитайте все документы, касаемо бизнеса и его истории. Обратите внимание на то, была ли замешана компания в судебных процессах. Потребуйте документ, в котором указано о существовании или отсутствии каких либо задолженностей или кредитов. Проанализируйте бухгалтерские отчеты за весь период функционирования предприятия.

Кроме того, обратите свое внимание на договора, которые были заключены компанией с государственными инстанциями, партнерами и сотрудниками.

Изучите права обладания на бренд, недвижимое имущество и землю.

Вопросы, которые обязательно следует задать, покупая бизнес

Приняв решение все-таки купить данный бизнес, необходимо задать продавцу целый ряд обязательных вопросов:

  1. Какая причина продажи Вашего бизнеса?
  2. Как обстоят дела в компании на данный момент?
  3. Можете ли Вы предоставить описанные бизнес-процессы?
  4. Потребуется ли в ближайшем будущем обновление какого-то оборудования или технологии? Какова предположительная стоимость реновации?
  5. Существует ли текучка персонала на предприятии. Если да, то в каком объеме?
  6. Собираются ли работники выполнять свои обязанности после смены руководства?
  7. Особенности маркетинговой стратегии компании?
  8. Будут ли действовать договора с партнерами и поставщиками после продажи компании или потребуется придется заново налаживать все связи?
  9. Какие сотрудники наиболее ценны для компании?
  10. Объемы клиентской базы предприятия?
Риски при покупке бизнеса

Наиболее рискованным периодом после покупки бизнеса выступают первые 6-12 месяцев, после его приобретения. Стоит обратить внимание на то, что в случае ухода опытных и высококвалифицированных работников, прибыль компании может значительно снизиться. Также, на протяжении определенного промежутка времени, Вам потребуется осознать, как именно работает компания, обдумать стратегию и план ее развития, и осознать нюансы, которые позволят получать доход от деятельности предприятия.

Именно поэтому, при наличии такой возможности, стоит сделать все, чтобы оставить старый менеджмент,  особенно на протяжении начального периода.

Наиболее безопасным методом покупки существующего бизнеса выступает обращение к компаниям-посредникам, которые профессионально проанализируют любую компанию, которую пытаются продать.

Хотите, чтобы оценка вашего бизнеса прошла успешно? Тогда тщательно отнеситесь к выбору оценщика. Заранее получите консультацию от специалиста и задайте вопросы, которые больше всего вас беспокоят. 

В нашей компании “Парето” один из главных принципов — это постоянный контакт с клиентом. Наши эксперты заранее оговаривают каждый этап с заказчиком и утверждают всю процедуру оценки. Кроме того, мы не выполняем работу шаблонно, а осуществляем оценку исключительно по индивидуальному подходу.

Заказывайте оценку вашего бизнеса в “Парето” — доверьте самое важное профессионалам!

Должность: директор, эксперт по оценке. Опыт работы 13 лет.
Эксперт по оценке бизнеса и нематериальных активов.
Специализация: Оценка недвижимого и движимого имущества, а также целостных имущественных комплексов, паев, ценных бумаг, имущественных прав и нематериальных активов.

Рейтинг 4.5 на основе 319&nbsp ответов

Как проверить готовый бизнес при покупке? Помощь адвоката

   Покупая готовый бизнес, естественно, покупатель рассчитывает на «чистый» объект, уже приносящий и готовый приносить доход.

По своей сути, готовый бизнес — уже работающее предприятие. Поэтому перед оформлением сделки необходимо удостовериться – действительно ли это «готовый бизнес», в его широком понимании – или же просто ООО, или набор недвижимости с сотрудниками и так далее.

   Дополнительным риском выступает наличие обременений, долгов компании и руководителей фирмы. Покупка подобной компании очевидно не принесет прибыли. В такой ситуации велика вероятность напротив – потерять намного больше, чем стоимость самой компании.

   Смотрите ВИДЕО по теме советов адвоката по вопросу покупки и продажи готового бизнеса:

Как проверить готовый бизнес при покупке?

   В рамках проверки предполагаемого к покупке бизнеса можно основываться на следующих шагах, которые мною используются при оказании данной юридической помощи по заявке клиента (юридическое сопровождение многих компаний в течении деятельности со стороны Адвокатского бюро «Кацайлиди и партнеры» поможет избежать ошибки):

  1. Запрос оригиналов всех учредительных документов – свидетельства о регистрации, ИНН, выписка из реестра, устав и так далее.
  2. Получение бухгалтерских документов. В данной части проверяются все имеющиеся отношения компании с контрагентами. Следует обратить внимание на правильность оформления работ, поставок товара, наличие актов сверки и прочее. При этом, необходимо запросить за больший период, предшествующей покупке – как минимум, за три года. Через бухгалтерию можно проверить реальность контрагентов – действительно ли происходили те сделки, которые имеются в бухгалтерии.
  3. Аудиторская проверка. Зачастую сложно вычислить действительную прибыль предприятия. Особенно в сферах услуг или работ, где большая часть прибыли не попадает в бухгалтерию. В такой ситуации возможно проконтролировать несколько дней предполагаемый к покупке бизнес – посмотреть каков дневной доход предприятия.
  4. Запрос специалиста. Для тщательной полной проверки стоимости бизнеса, определения размера максимума и минимума прибыли, предполагаемый рос или снижение доходов возможно обратиться к специалистам по маркетингу. По результатам сравнения компании с аналогами на рынке, существующих спора и предложений эксперт покажет реальные цифры компании.
  5. Обременения (долги). В результате работы компания может накопить определенные неисполненные обязательства. В этой связи следует проверить наличие судебных дел по интернет ресурсам судов, исполнительных производств, по сведениям службы приставов. Кроме того, также долги могут быть перед бюджетом – в этой части необходимо запросит информацию о задолженности в налоговой, пенсионном фонде, соц. страхе и так далее.
  6. Имущественное положение. По данному пункту проверить следует собственника движимого и недвижимого имущества, в том числе – права на земельный участок, где расположено имущество. Особое внимание необходимо обратить на случаи аренды – в договоре должны быть указаны сроки действия аренды и возможность расторжения договора.
  7. Разное. Приведенный перечень является примерным. На практике проверка бизнеса довольно трудоемкая работа и занимает немало времени. Во всяком случае наиболее безопасный является обращение к адвокату для проверки рисков и стоимости бизнеса.

Как оформить покупку готового бизнеса?

   В зависимости от каждого конкретного случая выбираются различные способы оформления перехода прав на бизнес. Среди таких можно выделить смену учредителя организации – в таком случае покупатель попросту становится владельцем компании и все, что зарегистрировано на предприятие соответственно переходит под руководство нового директора.

   При наличии имеющейся компании возможно оформление перехода прав на недвижимость, завод, транспортные средства через договор. Сотрудников компании также можно переоформить новыми трудовыми договорами.

   Существующие обязательства (в том числе, права по франшизе), задолженность в пользу предприятия передается по договорам цессии. Читайте наше предложение по составлению данного договора или любого другого по ссылке на основной части сайта.

   Смотрите видео на нашем канале YouTube основных рекомендаций по составлению любого договора:

Ошибки при покупке готового бизнеса

   К ошибкам в покупке бизнеса в общем стоит отнести риски и опасности его покупки. По большей части это зависит от добросовестности продавца. Однако, едва ли стоит на это рассчитывать в данной области.

Среди распространённых ошибок:

  • Вывод активов. Важно проконтролировать, чтобы все имущество, относящееся к бизнесу, так и осталось в компании. Не должно быть никаких предварительных договор купли-продажи, уступки прав и так далее.
  • Наличие долгов. Несмотря на всю осторожность, гарантия отсутствия долгов не может быть. Ненадлежащее ведение балансовой документации позволит скрыть потенциальные требования кредиторов, о которых новый руководитель узнает «по факту». Дополнительной «подушкой безопасности» является соответствующие подписи материально-ответственных лиц – в случае обнаружения долгов именно на них возможно перенести ответственность.
  • Конкурентная фирма. После продажи и получения выгоды в отсутствие законных ограничений продавец может организовать аналогичный бизнес и попросту переманивать всех клиентов себе. Обезопаситься в данном случае можно путем указания соответствующего ограничения в договоре.
  • Ошибочная бухгалтерия. Целью продавца всегда является завышение действительной стоимости бизнеса. В этой связи он может пойти на фальсификацию сведений об имуществе компании. Поэтому нужно с особой тщательностью отнестись к проверки всей бухгалтерии.
  • Список конечно же не является окончательным. По своей сути ошибки будут заключаться в отсутствии должной проверки бизнеса в любой его сфере – долги, контрагенты, аренда и тому подобное.

Стоит ли покупать готовый бизнес?

   Не смотря на рассмотренные многочисленные риски покупки бизнеса, сложность его оценки и проверки этот процесс имеет достаточное количество преимуществ.

   Начать можно с того, что готовый бизнес – это открытая компания с существующим персоналом, действующими договорами с поставщиками, клиентской базой и собственным именем на рынке. Все это зарабатывается годами. Поэтому приобретая новый бизнес, покупатель экономит именно временной ресурс. Ведь самостоятельное развитие бизнеса иногда занимает массу времени.

   Кроме того, причиной покупки бизнеса зачастую служит возможность участия в крупных торгах – тендерах. Миллионные заказы всегда выставляются с особыми требованиями к исполнителю – квалифицированные опытные сотрудники, наличие у претендента нескольких положительных исполненных аналогичных заказов, многолетний опыт работы в данной сфере и так далее. Перечисленное также вырабатывается годами – поэтому приобретение бизнеса с нужными характеристика сразу позволит без ограничений участвовать в тендерах.

   Пишите в комментарии свой вопрос или мнение относительно обсуждаемой темы.         

Автор статьи:

© адвокат, управляющий партнер АБ «Кацайлиди и партнеры»

А.В. Кацайлиди

На что необходимо обратить внимание при покупке действующего бизнеса

Фото: unsplash.com

Команда редакторов Promdevelop

Покупка готового бизнеса — отличный старт для человека, стремящегося избежать рисков. Однако, подобное вложение денег способно принести массу неприятностей — скрытые кредитные задолженности, ограниченный рынок сбыта, высокую конкуренцию, массовое увольнение сотрудников.

Содержание статьи [развернуть]

Ниже описаны главные аспекты, требующие тщательного изучения перед приобретением работающей фирмы. Профессиональные подсказки помогут избежать банкротства.

Перспективы развития компании

Итак, нашлось идеальное объявление о продаже. Собственник красочно описывает преимущества, радужные перспективы относительно доходов, демонстрирует подтверждение высокого спроса. Не следует сразу договариваться о встрече. До встречи с владельцем обязательно проведите собственное маркетинговое исследование. Оцените:

  • слабые, сильные аспекты ниши;
  • успешность, перспективность продаваемого предприятия;
  • деятельность конкурентов, преимущества похожих услуг, товаров;
  • риски рынка — сезонность работы, зависимость от колебаний рубля; эпидемиологической, политической обстановки;
  • наличие направлений дальнейшего роста, модернизации.

Одна из рекомендаций, как правильно купить готовый бизнес: проанализируйте период окупаемости проекта. Учитывайте размер оборота прибыли, конкуренцию, риски.

Оценка стоимости компании

Хочется готовый бизнес купить и сэкономить? Главное, что нужно знать при покупке бизнеса, — это критерии котировки его рыночной стоимости. Она обычно выставляется одним из трёх способов:

  1. Анализ доходности. Позволяет дать точную оценку стоимости, однако скрывает риски для покупателя. Доходность прямо зависит от стабильности рынка.
  2. Анализ рынка. Выстраивает цену продажи проекта, учитывая уровень цен аналогичных учреждений.
  3. Суммирование затрат. Расчёт цены включает анализ затрат на создание аналогичного проекта.

Чтобы получить экспертную оценку стоимости бизнеса, воспользуйтесь услугами независимой аудиторской фирмы. Зачастую эту задачу выполняет продавец, стремясь продемонстрировать собственную честность.

Изучение документации

Тщательный анализ документооборота поможет решить, стоит ли покупать готовый бизнес. Подтвердите отсутствие:

  • задолженностей по кредитам, налоговым отчислениям, выплате зарплат;
  • судебных исков;
  • «серых схем» ведения бухгалтерской отчётности;
  • неблагонадёжных поставщиков, контрагентов.

Важно проверить бумаги, подтверждающие право собственности продавца на недвижимость, название, землю. Этой задачей обычно занимаются опытные аудиторы.

Дополнительные вопросы, требующие уточнения у продавца

Очередной шаг процесса покупки готового бизнеса — личный разговор с собственником. Рекомендуем заранее составить список вопросов, чтобы учесть важные моменты.

Фото: pexels.com

Покупателей зачастую интересует:

  • причины продажи;
  • актуальное положение дел;
  • детали организации рабочих процессов;
  • необходимость реконструкции, размер предполагаемых модернизационных расходов;
  • опыт персонала, провокаторы текучки, желание сотрудников продолжать работу после смены непосредственного владельца;
  • разработанный план, стратегии деятельности;
  • возможность продления договоров с партнёрами после смены руководства;
  • размеры клиентской базы.

Это список можно расширить, принимая во внимание результаты аудита, личные соображения, поведение собеседника.

на что обратить внимание при покупке компании

Кризисный период — это всегда время значительных банкротств, c одной стороны, и упущенных возможностей — с другой. Приобретение перспективных, но в то же время недооцененных предприятий с целью их развития — это возможность выжить и укрепить свои позиции в конкурентной среде, однако малейшая ошибка может привести к значительным убыткам. Анализ отечественной и зарубежной практики показывает, что интерес к данной теме со временем только возрастает.

Основная причина совершения сделок, при котором компании используют механизмы слияния и поглощения, — это конкуренция, которая вынуждает активно искать инвестиционные возможности, эффективно использовать все ресурсы, снижать издержки и разрабатывать стратегии противодействия конкурентам, т. е. в конечном счете стремиться к получению синергетического эффекта.

Однако получение синергии возможно только при успешном дальнейшем развитии приобретенных компаний, что представляется еще более сложным процессом, поскольку во многом зависит от качества вновь полученных активов. Часто проекты по приобретению и развитию компаний оказываются вне зоны окупаемости именно по причине неправильной изначальной оценки стоимости активов и неучета ряда значительных рисков. В связи с этим актуально рассмотрение вопросов, связанных с покупкой и последующим развитием компании как единого и неделимого процесса.

На практике возникает ряд непростых вопросов: как достоверно определить стоимость приобретаемого бизнеса и учесть возможные риски? как правильно произвести оценку эффективности инвестирования в развитие компании, чтобы получить синергетический эффект? На эти вопросы мы постараемся дать ответ в данной статье.

Мотивы сделок и информация

Прежде всего необходимо понять мотивы, по которым такие сделки совершаются. В российской практике часто решения о крупных инвестиционных сделках принимаются до надлежащей оценки намечаемого проекта, а сама оценка проводится как мероприятие по формальной легитимации решения топ-менеджеров специалистами.

Неудивительно, что одно с другим совпадает, а впоследствии проект не окупается: ведь оценка подгонялась под уже принятое решение руководства и являлась лишь его следствием.

В условиях экономической нестабильности крайне важно руководствоваться мотивами, основанными исключительно на реальном анализе и максимально объективном мнении экспертов.

Вторым важнейшим фактором успеха является информация. Через некоторое время может оказаться, что приобретенное предприятие демонстрирует совсем иные хозяйственные результаты, нежели то, чего от него ожидали при приобретении. Главной задачей в решении указанного вопроса видится повышение точности информации об объекте приобретения за счет определения возможных рисков, с которыми может быть связано такое приобретение.

Для этих целей в российской практике существует немало инструментов предынвестиционных исследований, целью которых является детальное изучение деятельности компаний. Как правило, предполагаются анализ финансового состояния и налоговых рисков, изучение правовых вопросов, исследование производственно-технического комплекса, а также при необходимости изучение экологических аспектов, маркетинговых и организационно-управленческих систем.

Для выявления ключевых рисков сделки важно понимание, каким образом должна функционировать приобретаемая компания, каким образом рабочие процессы описаны во внутренних документах, как они по факту реализуются на практике, а также к чему приведет потенциальная смена собственника.

Юридическая экспертиза правоустанавливающих документов

Первое знакомство с приобретаемой компанией следует начинать с юридической экспертизы правоустанавливающих документов, для чего изучаются устав, свидетельство о регистрации, свидетельство о постановке на налоговый учет, выписка из ЕГРЮЛ на максимально близкую дату. Стоит обратить внимание на соответствие бизнеса уставной деятельности, убедиться в легитимности всех решений генерального директора, совета директоров, участников или акционеров. Наиболее пристальное внимание стоит обратить на конечных бенефициаров организации, на что с недавнего времени стали обращать пристальное внимание регулирующие органы. Не стоит в данном случае пренебрегать возможностями системы СПАРК или аналогичными информационными ресурсами. Необходимо детально ознакомиться с отчетностью компании, составленной как по РСБУ, так и по МСФО. Обязанность по раскрытию информации о конечных бенефициарах лежит непосредственно на компании.

СПРАВОЧНО

Исходя из п. 27 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах должны раскрывать данные о связанных сторонах.

Порядок раскрытия информации о связанных сторонах в бухгалтерской отчетности коммерческих организаций установлен ПБУ 11/2008 «Информация о связанных сторонах» и МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах».

Понятие бенефициарного владельца, установленное Федеральным законом № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», раскрывается как физическое лицо, которое в конечном счете прямо или косвенно (через третьих лиц) владеет (имеет преобладающее участие более 25 % в капитале) данным юридическим лицом либо имеет возможность контролировать действия данного юридического лица.

Информация о связанных сторонах должна быть представлена инвестору ясно и полно, с тем чтобы характер и содержание отношений и операций со связанными сторонами и конечными бенефициарами был отчетливо понятен. В частности, это необходимо для определения уровня зависимости приобретаемого бизнеса от его связанных сторон и прогнозов развития после совершения сделки купли-продажи. Важно понять, не является ли предложение о продаже компании в период спада экономики попыткой избавиться от убыточного бизнеса.

Пример 1

В ходе анализа связанных сторон компании «А» выявлены следующие риски:

На основании данных отчетности компании необходимо провести полный анализ финансового состояния, включающий анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности, а также анализ чувствительности к изменению курса иностранной валюты, что особенно важно на фоне высокой непредсказуемости валютных рисков.

Анализ движения денежных средств

Особое внимание нужно уделить анализу движения денежных средств, для чего не лишним будет построить отчет о движении денежных средств косвенным методом на основании данных бухгалтерского баланса за ряд последних лет. По итогам анализа важно ответить на следующие вопросы:

  • Способна ли приобретаемая компания в ходе текущей деятельности обеспечить превышение поступлений над платежами и насколько стабильно такое превышение?
  • Достаточно ли получаемой прибыли для удовлетворения текущих потребностей в денежных средствах?
  • Хватает ли собственных средств для инвестиционной деятельности?
  • Чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств?

Стресс-тестирование

Неплохим способом проверки компании будет проведение ряда стресс-тестирований, включающих сценарий снижения спроса на товары или услуги продаваемой компании в связи с сокращением доходов населения, роста себестоимости вследствие роста цен, ужесточения требований законодательства, ограничения импортно-экспортных операций в условиях экономических санкций и др. Однако для проведения подобных тестирований необходимо убедиться, что используемые данные отчетности не искажены с целью завышения привлекательности бизнеса.

Стоимость компании часто завышается, например, за счет отражения на балансе компании неликвидных запасов или основных средств.

Инвентаризация

Для покрытия данного риска следует обратить внимание на документацию по последней инвентаризации. Более того, необходимо основательно ознакомиться с документами, подтверждающими владение основными средствами и крупными статьями запасов, а также инициировать проведение собственной инвентаризации с целью сличения фактического наличия активов с заявленным, а также определения фактического износа активов. Важно, чтобы в составе комиссии были представители технического профиля, обладающие соответствующими знаниями и опытом в сфере приобретаемого бизнеса.
Помимо фактического наличия активов, немало вопросов у инвесторов часто вызывает и их стоимость. Так, стоимость объектов основных средств — один из наиболее важных показателей отчетности приобретаемого бизнеса. Важно определить, каким способом отражаются в отчетности объекты основных средств.

СПРАВОЧНО

ПБУ 6/01, а также МСФО 16 допускают два способа оценки основных средств: по остаточной стоимости либо по переоцененной стоимости. При этом как российские, так и международные стандарты отдают предпочтение справедливой стоимости, т.е. второму варианту.

Однако на практике компании часто используют более «удобные» варианты, объясняя, например, использование способа по остаточной стоимости экономией по налогу на имущество. При этом в данном случае продажная стоимость основных средств часто значительно превышает стоимость в учете.

В ситуации глобальной экономии на расходах руководство продавца может решиться провести оценку своими силами или ссылаться на оценку годовой давности, проведенной с помощью «дружественной» компании за небольшие деньги, объясняя данный вариант снижением издержек по продаже. Однако даже в период кризиса в данном случае имеет смысл провести независимую оценку стоимости объектов основных средств силами профессиональных оценщиков у надежной компании с хорошей деловой репутацией. Таким образом исключается риск необъективной оценки, которая может иметь гораздо более негативные последствия в дальнейшем.

СПРАВОЧНО

Оценочная деятельность в России регулируется Федеральными стандартами оценки (ФСО), разработанными с учетом международных стандартов оценки и утвержденными Минэкономразвития России, а также Федеральным законом от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». В зависимости от предназначения объекта оценки его оценивают доходным, затратным и сравнительным способом.

Особое внимание следует уделить специфическим объектам, использование по предназначению которых весьма ограниченно, например оценке сложной строительной техники для высотных работ или оценке прав на нематериальные активы.

Обратите внимание! В соответствии с ФСО № 1 «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки» итоговая величина стоимости объекта оценки, указанная в отчете об оценке, может быть признана рекомендуемой для целей совершения сделки с объектами оценки, если с даты составления отчета об оценке до даты совершения сделки с объектом оценки или даты представления публичной оферты прошло не более 6 месяцев.

Вложения во внеоборотные активы и незавершенное строительство

Особое внимание стоит обратить на балансовые статьи — вложения во внеоборотные активы и незавершенное строительство. Часто за данными формулировками могут скрываться объекты, затраты по которым следует списать в связи с невозможностью дальнейшей реализации проектов в соответствии с положениями МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов».
Стоит отметить, что в российских ПБУ обесценение активов практически не рассматривается. Существует только небольшое упоминание в ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов», что нематериальные активы можно проверять на обесценение в порядке, предусмотренном МСФО.

Пример 2

В ходе анализа баланса компании «Б» были проведены следующие корректировки:

На основании вышеуказанных корректировок были сформулированы следующие риски:

Финансовые активы

Еще одна зона существенного риска, требующая внимания инвестора, — финансовые активы, в частности финансовые вложения и дебиторская задолженность. В части финансовых вложений стоит обратить особое внимание на вложения, условия предоставления которых существенно отличаются от рыночных или которые предоставлены на нереально длительный срок. Выявление данных фактов может свидетельствовать как о неэффективном управлении, так и о выводе активов из компании.

Необходимо запросить имеющуюся правовую и финансовую информацию об организациях, которым предоставлены займы, у которых приобретены облигации, векселя, акции и т. п. Отсутствие конкретной информации о данных организациях, и в частности об их финансовом состоянии, может свидетельствовать о том, что вложенные средства безвозвратно утеряны.
Оценка финансовых вложений также является тонким моментом при приобретении компании. Если финансовые вложения не могут быть оценены по рыночной стоимости и информация о соответствующих котировках, ставках и прочих показателях отсутствует в открытых источниках, что являлось бы наиболее точной оценкой вложений, то необходимо провести тест на обесценение финансовых вложений.

СПРАВОЧНО

В российском учете обесценение финансовых активов регламентируется ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», а в международных стандартах — главным образом МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

Если активы не обесценены и создания резерва не требуется, важно проанализировать уровень ликвидности соответствующих активов: если, например, в последнее время высоколиквидные активы (денежные средства, торгуемые ценные бумаги) переводились в низколиквидные активы (беспроцентные займы, взносы в уставные капиталы компаний, не приносящих дивиденды), то важно понять суть данных операций и оценить возможные последствия для приобретаемого бизнеса. Особое внимание следует уделить вложениям в банки, лицензии у которых были отозваны в последнее время или у которых наблюдаются проблемы, отмеченные ЦБ РФ, что можно отследить в открытых источниках.

В части рисков, связанных с дебиторской задолженностью, стоит проверить наличие сверок с контрагентами и размер просроченной задолженности. В то же время получение писем-подтверждений от контрагентов не всегда однозначно подтверждает наличие актива. Часто финансовое положение должника не позволяет ему погасить задолженность. Кроме того, в отношении должника может быть инициирована процедура банкротства. Во всех подобных случаях следует создавать резервы за счет прибыли, что, безусловно, влияет на финансовый результат и делает компанию менее привлекательной.

Пример 3

В ходе анализа финансовых активов компании «С» были выявлены следующие риски:

Обязательства приобретаемой компании

В отношении обязательств приобретаемой компании первостепенное внимание необходимо уделить займам, кредитам и кредиторской задолженности. В части кредитной нагрузки на компанию следует провести анализ ликвидности и платежеспособности, чтобы денежные потоки от выручки были в состоянии покрыть необходимые обязательства по обслуживанию заемных средств.

Соответствующие договоры стоит изучить внимательным образом, для того чтобы понять последствия несвоевременной уплаты процентов и возврата основной суммы долга. Низкие процентные ставки по сравнению со среднерыночными могут свидетельствовать о наличии ряда обременений, например залогов, гарантий, поручительств. Завышенные процентные ставки, наоборот, могут свидетельствовать о выводе средств из компании.

Особо стоит изучить договоры, в которых заемные средства предоставляются по целевому назначению. Если фактически средства были израсходованы иным образом, требуется понимание возможных последствий.

Анализ кредиторской задолженности важен с точки зрения выявления последствий несвоевременного погашения платежей. В случае если договором не предусмотрен размер штрафов, следует руководствоваться ст. 395 ГК РФ «Ответственность за неисполнение денежного обязательства» для оценки потенциальных убытков.

Не менее важно провести экспертизу условных обязательств компании в рамках юридической процедуры изучения условий договоров с ключевыми поставщиками и клиентами. На практике немало ситуаций, когда на продаваемый бизнес «навешиваются» скрытые обязательства или же утаиваются текущие судебные процессы, в которых компания прямо или косвенно участвует. Такую информацию можно проверить на сайте Арбитражного суда РФ, а также получив письма-подтверждения от всех юридических консультантов компании, операции с которыми проходили в последнее время.

СПРАВОЧНО

Необходимость создать соответствующие резервы описана в ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» и МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы».

Пример 4

В ходе анализа обязательств компании «D» были выявлены следующие риски:

Налоговые риски

Еще одним существенным аспектом, требующим внимания инвестора, является налоговая составляющая деятельности компании. Как правило, несвоевременные платежи в бюджет неразрывно связаны с финансовыми трудностями. Нелишним будет ознакомиться с налоговой перепиской за последнее время, убедиться в отсутствии спорной либо просроченной задолженности, понять, насколько лояльно настроены налоговые органы к приобретаемой организации.

В заключение стоит отметить, что приобретение крупных активов или компаний в условиях экономической нестабильности — дело столь же перспективное, сколь и рискованное. На Западе инвесторы уже давно привыкли пользоваться услугами консультантов и независимых оценщиков. В России же очень немногие понимают необходимость свежего и независимого взгляда на сделку. Именно поэтому беспроблемное с виду приобретение может оказаться «миной замедленного действия», которая в состоянии не только поставить под угрозу реализацию инвестиционного проекта, но и значительно ослабить положение самой приобретающей организации.

Стоит отметить, что в последнее время наблюдается и ярко выраженная тенденция повышения качества предоставления информации о предприятиях и организациях, привлекающих инвестиции. Поэтому можно утверждать, что описанные способы минимизации рисков наряду со многими другими будут востребованы и в дальнейшем будут только совершенствоваться, способствуя большей прозрачности и надежности российского бизнеса.

Узнайте о правилах и тонкостях отражения активов и обязательств в финансовых отчетах по МСФО на курсе «ACCA: DipIFR (rus). Практикум по МСФО». Зарегистрируйтесь и пройдите 1-й урок бесплатно!

Насколько статья помогла разобраться с отражением сделок в отчетности по МСФО?

Автомойка – приобретение готового бизнеса

Упущенная выгода — это один убытков в гражданском праве. Рассматриваются особенности взыскания, доказывания и методики расчета в арбитражной практике

Читать статью

Комментарий к проекту постановления пленума ВАС РФ о последствиях расторжения договора

Читать статью

Комментарий к постановлению пленума ВАС РФ о возмещении убытков лицами, входящими в состав органов юридического лица.

Читать статью

О способах защиты бизнеса и активов, прав и интересов собственников (бенефициаров) и менеджмента. Возможные варианты структуры бизнеса и компаний, участвующих в бизнесе

Читать статью

Дробление бизнеса – одна из частных проблем и постоянная тема в судебной практике. Уход от налогов привлекал и привлекает внимание налоговых органов. Какие ошибки совершаются налогоплательщиками и могут ли они быть устранены? Читайте материал на сайте

Читать статью

Привлечение к ответственности бывших директоров, учредителей, участников обществ с ограниченной ответственностью (ООО). Условия, арбитражная практика по привлечению к ответственности, взыскания убытков

Читать статью

АСК НДС-2 – объект пристального внимания. Есть желание узнать, как она работает, есть ли способы ее обхода, либо варианты минимизации последствий ее применения. Поэтому мы разобрали некоторые моменты с ней связанные

Читать статью

Срывание корпоративной вуали – вариант привлечения контролирующих лиц к ответственности. Без процедуры банкротства. Подходит для думающих и хорошо считающих кредиторов в ситуации взыскания задолженности

Читать статью

Общество с ограниченной ответственностью с двумя участниками: сложности принятия решений и ведения хозяйственной деятельности общества при корпоративном конфликте, исключение участника, ликвидация общества. Равное и неравное распределение долей.

Читать статью

Структурирование бизнеса является одним из необходимых инструментов для бизнеса и его бенефициаров с целью создания условий налоговой безопасности при ведении предпринимательской деятельности. Подробнее на сайте юрфирмы «Ветров и партнеры».

Читать статью

Арендный бизнес — на что обратить внимание при покупке

Более 80 вариантов продажи арендного бизнеса в Москве предлагает компания IQ Estate. В основном это объекты стрит-ритейла (street retail), арендаторами которых выступают сетевые супермаркеты, магазины одежды, аптеки, отделения банков, салоны цветов и др. Есть также предложения купить действующий арендный бизнес в торговых и офисных центрах.

Важнейшие критерии объекта арендного бизнеса при выборе — это его окупаемость (соотношение цены продажи к годовому арендному потоку), местоположение и конфигурация помещения, количество и качество арендаторов, валюта договора, его срок и некоторые другие моменты.

Так, арендный бизнес на Сходненской, 25 привлекателен прежде всего расположением помещения в сложившемся торговом коридоре, на первой линии улицы, обладающей очень высоким трафиком. Такая локация обеспечивает большой поток покупателей в находящиеся здесь магазины, посетителей — в кафе. Она гарантирует заинтересованность арендаторов в данных площадях. Объект дает хорошую окупаемость — около 9 лет, это меньше, чем в среднем по рынку. В настоящее время собственником помещений является компания IQ Estate, то есть продажа осуществляется напрямую, без посредников.

Примечательно, что арендный бизнес в Москве с очень коротким сроком окупаемости (5–6 лет) сейчас практически не встречается. И если продавец указывает эти цифры, то стоит, пожалуй, тщательно проверить все документы (на помещение, на землю, сам договор аренды), расчеты экономической модели окупаемости, так как (если это даже не мошенническая схема), возможно, обнаружатся подводные камни, которые дадут в итоге совсем иные показатели.

Более реальны предложения, когда срок окупаемости вложений в покупку недвижимости с арендатором составляет выше 7 лет, но их крайне мало, и уходят эти объекты очень быстро. Чаще можно найти предложения со сроком 8–9 лет, хотя на рынке они также появляются довольно редко. В качестве примера можно привести готовый арендный бизнес — помещение с арендатором, которое сейчас можно купить в проезде Одоевского, д. 11, корп. 7. Здесь площадь более 1500 кв. м в пристрое к жилому многоэтажному дому, расположенному в спальном районе, занимает супермаркет «Пятерочка». Арендатор генерирует высокий арендный поток.

Вообще, самый распространенный вариант арендного бизнеса в данный момент — с окупаемостью 10 и более лет. Тем не менее, даже вложения с долгим сроком окупаемости оказываются выгодны как инструмент инвестирования, так как они сразу начинают приносить владельцу рентный поток, кроме того, не требуется активного участия собственника в бизнесе.

Немаловажный фактор при выборе объекта — качество арендатора (стабильность, положительный имидж на рынке), а также срок договора, его особенности: валюта, индексация арендной ставки, условия пролонгации/расторжения. Естественно, что определенные риски есть всегда, но существенно меньше их у арендных отношений с представителями крупных торговых, ресторанных, аптечных сетей, банковских структур, которые заинтересованы, как правило, в долгосрочном и взаимовыгодном сотрудничестве.

Среди предложений компании IQ Estate есть продажа арендного бизнеса — помещений в торговом комплексе, находящемся в Духовском переулке, 14. (Объекты принадлежат компании, продажа без посредников!). Одно помещение занимают несколько арендаторов — магазин Fix Price, аптека «ГорЗдрав», салон цветов; у другого — один арендатор: IT-отдел сетевого ритейлера «Виктория». Окупаемость в обоих случаях составляет около 9 лет.

Арендный бизнес — давно уже не темная лошадка, а проверенный временем способ эффективного инвестирования денежных средств. Варианты, предлагаемые соответствующим сегментом рынка недвижимости Москвы, рассчитаны на разные бюджеты и интересы (торговая, офисная, складская недвижимость). Грамотный подход к покупке объекта обеспечит стабильный денежный поток, адекватные сроки окупаемости вложений, а в перспективе получение гарантированного дохода при сравнительно незначительных усилиях со стороны владельца.

Как купить существующий бизнес

Покупка бизнеса — это серьезное решение, но когда вы нажимаете на спусковой крючок при покупке существующего бизнеса, вы получаете возможность стать предпринимателем, не открывая малый бизнес полностью с нуля. Ежегодно более 500 000 предприятий переходят из рук в руки, и ожидается, что в ближайшие несколько лет это число резко возрастет, поскольку миллионы бэби-бумеров начнут выходить на пенсию и продавать свой бизнес.

Покупка существующего бизнеса настолько популярна, потому что позволяет пропустить некоторые болевые точки и затраты, связанные с открытием нового бизнеса.Но путь от поиска бизнеса для продажи до заключения сделки может быть долгим и сложным.

Прежде чем вы начнете путь к покупке собственного бизнеса, узнайте все, что вам нужно знать, чтобы избежать угрызений совести покупателя. Наш список покупок для существующего бизнеса предоставит вам пошаговое руководство. Мы также расскажем о плюсах и минусах покупки бизнеса, когда вы еще только думаете об этой идее, и остановимся на том, как купить бизнес, когда вы будете готовы заключить сделку и получить ключи.

Если вы задумываетесь о покупке бизнеса, то очень важно убедиться, что вы выбрали подходящий для себя бизнес. Самый простой способ добиться успеха — это купить бизнес, который вы хотите улучшить и вывести на новый уровень. Но одного энтузиазма недостаточно — опыт и знание того, какие вопросы следует задавать при покупке бизнеса, также важны при выборе.

Вот ваш контрольный список для существующего бизнеса:

Сузьте свои увлечения, интересы, навыки и опыт.Вы будете счастливее, если купите малый бизнес, который соответствует тому, что вам уже нравится и в чем вы уже имеете некоторый опыт.

Например, если вы несколько лет работали поваром в ресторане, возможно, вы решили, что вы я бы хотел иметь собственный ресторан. Или, может быть, вы долгое время работали в компании, которая сейчас работает на рынке. В таком случае, кто может лучше купить бизнес, чем тот, кто знает его так же хорошо, как вы?

Хотя вы, возможно, захотите купить бизнес только для финансовых целей — исходя из ожидаемой окупаемости инвестиций, — также важно соответствовать нематериальным целям бизнеса.В конце концов, чем больше вы осведомлены и знакомы с бизнес-моделью, продуктами или услугами, клиентами, отраслью и тенденциями, тем более инновационными и успешными будут ваши новые идеи.

Есть множество способов соответствовать выбранным вами критериям. К ним относятся:

Бизнес-брокеры юридически представляют продавца, поэтому вы должны быть осторожны, сообщая им определенную информацию (например, насколько далеко вы готовы зайти в переговорах). Тем не менее, брокер может помочь вам понять, какой бизнес вам нужен, предварительно отобрать бизнес, чтобы исключить все несостоятельные компании, вести переговоры вежливо и грамотно и помочь вам со всеми необходимыми документами.Брокеры действительно получают комиссию, когда происходит продажа, но обычно ее платит продавец.

Есть множество причин, по которым владелец бизнеса может выставить свой бизнес на продажу, включая такие простые вещи, как безобидный образ жизни, например, выход на пенсию. Или может быть более тревожная причина, например, фундаментальная проблема с бизнесом. Если вы собираетесь купить бизнес, вам нужно точно знать, почему компании, которые вы рассматриваете, больше не работают на своих нынешних владельцев.

Вам следует спросить нынешних владельцев, с какими проблемами они столкнулись, что они сделали, чтобы попытаться решить эти проблемы, и как эти попытки увенчались успехом. Во время каждого разговора с текущим владельцем вы должны спрашивать себя: «Есть ли у меня то, что нужно для решения этих проблем с помощью других или лучших решений?»

Убедитесь, что вы знаете как можно больше об успехах, неудачах, проблемах и будущих возможностях существующего бизнеса. Помимо разговора с владельцем об этих проблемах, также поговорите с существующими клиентами, имеющимися сотрудниками, местными жителями, соседними предприятиями и т. Д.Они дадут вам честное представление о том, как обстоят дела в бизнесе, без предвзятости продавца, пытающегося убедить вас купить.

До сих пор вы, возможно, рассматривали несколько разных предприятий, но теперь пришло время отточить лучший вариант. Лучший вариант — это бизнес, который соответствует вашему бюджету, целям и ресурсам.

Расчет идеального размера, местоположения, продаж, персонала и т. Д. Для вашего предполагаемого бизнеса — важный шаг в вашем плане покупки бизнеса, поскольку он даст вам шкалу, о которой следует помнить, когда вы будете делать покупки.Выясните, насколько вы в идеале хотите изменить бизнес, и оцените, во сколько это вам обойдется.

Деньги — это не единственное, что вы будете тратить. Обратите внимание на время и силы, которые вы планируете инвестировать, чтобы сделать бизнес своим. Некоторые менеджеры предпочитают всегда быть «на связи» со своими сотрудниками, в то время как другие предпочитают делегировать полномочия и однажды владеть несколькими предприятиями.

Объем ресурсов, которые вам нужно будет инвестировать, в значительной степени зависит от людей и процессов, которые уже существуют, а также от вашего опыта в отрасли.Например, если вы покупаете технологическую компанию, но не обладаете техническими знаниями, вам нужно будет потратить время на изучение принципов или найм людей, у которых есть опыт.

Комплексная проверка — это процесс сбора как можно большего количества информации и разведданных перед покупкой бизнеса, и это важный шаг на вашем пути к тому, чтобы стать владельцем бизнеса. В течение этого периода вам следует поработать с бухгалтером и юристом, чтобы убедиться, что у вас есть вся информация, необходимая для продвижения вперед.

Как покупатель, вы должны иметь на своей стороне хорошего бухгалтера, который проверяет финансовые показатели бизнеса.Также полезно иметь хорошего бизнес-юриста, который будет представлять вас на переговорах и помогать вам понять, как будет структурирована сделка.

Прежде чем вы сможете приступить к комплексной проверке, продавец, скорее всего, попросит подписать соглашение о конфиденциальности или о неразглашении. Подписываясь, вы соглашаетесь не разглашать какую-либо конфиденциальную информацию о бизнесе, которая была обнаружена в ходе процедуры комплексной проверки. Это защитит продавца в случае, если вы решите, что покупка бизнеса не для вас после просмотра всех документов.

Существует множество деловых документов, файлов, соглашений и заявлений, которые вы хотите собрать и проанализировать, в идеале с помощью юриста и бухгалтера. Вот некоторые из обязательных документов при проведении комплексной проверки в процессе принятия решения о покупке бизнеса:

Прежде всего необходимо убедиться, что интересующий вас бизнес имеет все необходимые бизнес-лицензии и разрешения. Если вы покупаете бизнес, вы хотите убедиться, что текущий владелец не нарушил местные законы о лицензировании бизнеса.Предприятиям в определенных отраслях, в частности, в сфере с жестким регулированием, таких как общественное питание и уход за детьми, необходимо действующее разрешение, чтобы оставаться открытым.

Если бизнес, который вы покупаете, является индивидуальным предпринимателем или партнерством, официальные «учредительные» документы могут отсутствовать. Тем не менее, зарегистрированное юридическое лицо, такое как ООО или корпорация, будет иметь организационные документы в архиве государства. Для ООО это устав организации. Для корпорации это учредительный договор.

Государственный секретарь в вашем штате также должен иметь возможность предъявить свидетельство о хорошей репутации для бизнеса, который вы хотите купить. Это свидетельствует о том, что бизнесу разрешено работать в штате.

Ознакомьтесь с местными законами о зонировании, чтобы убедиться, что вы покупаете бизнес, который не нарушает никаких ограничений. В то время как в некоторых населенных пунктах разрешено смешанное коммерческое и жилое зонирование, в других действуют жесткие ограничения на размещение предприятий.Это особенно касается таких предприятий, как бары и ночные клубы, которые могут быть нежелательными в жилом районе.

Это предприятие тайно сбрасывает химикаты в близлежащий резервуар или нарушает другие законы об охране окружающей среды? Убедитесь, что вы получили твердый отрицательный ответ, прежде чем переходить к покупке бизнеса. Еще раз проверьте, соблюдается ли этот бизнес.

По мере того, как вы продвигаетесь к покупке бизнеса, продавец выдает покупателю письмо о намерениях или LOI, когда обе стороны договорились о ценовой отметке и о том, какие бизнес-активы и обязательства будут включены в сделку.Ценовое предложение вместе с условиями продажи бизнеса должно быть включено в LOI продавца.

LOI указывает продавцу, что он серьезно настроен довести сделку до конца. Получив его, вы можете чувствовать себя более комфортно, продвигаясь вперед, выполнив оставшуюся часть должной осмотрительности.

Половина удовольствия от решения о покупке бизнеса — это все, с чем оно связано. Независимо от того, означает ли это аренда помещения, оборудования или чего-то еще, вы должны убедиться, что арендодатель согласен передать эти юридические документы на ваше имя.В противном случае вам придется заключить новый договор аренды, что может значительно увеличить ваши расходы.

Вы также захотите просмотреть все невыполненные соглашения, которые владелец имеет с поставщиками или клиентами. Это может быть очень показательно. Например, если в вашем обзоре указано, что 90% дохода компании поступает от одного клиента, вам следует дважды подумать, прежде чем покупать. Если этот клиент расстанется с бизнесом, это может серьезно подорвать его потенциал.

Перед покупкой бизнеса обязательно изучите его финансовые результаты за последние несколько лет, в том числе:

Еще раз проверьте, прошли ли налоговые декларации и финансовая отчетность проверку сертифицированным бухгалтером; не принимайте финансовую отчетность от самих продавцов.

Используйте финансовые показатели бизнеса как возможность проанализировать поток доходов. Приобретаемый вами бизнес еще не обязательно должен быть прибыльным (особенно если это молодой бизнес), но должен быть четкий путь к прибыльности.

Будьте в курсе того, будут ли долги и обязательства предприятия включены в сделку, и с осторожностью относитесь к ним. Например, если некоторая непогашенная дебиторская задолженность, с которой имел дело бывший владелец, слишком устарела — например, 90 дней или более — тогда вам будет довольно сложно взыскать ее.Возможно, вам лучше попросить продавца застраховать их или связаться с самими покупателями.

Если вы покупаете бизнес с сотрудниками, убедитесь, что вы понимаете, как они ранжируются и соотносятся друг с другом, запросив организационную схему бизнеса. Это также должно включать данные о компенсациях, методах и процессах управления, планах выплат, страховании и отпусках.

Обязательно критически проанализируйте эти аспекты бизнеса, поскольку их ценности напрямую влияют на стоимость бизнеса.Вам нужно проверить:

Сайты, такие как whayne.com, можно использовать для поиска оборудования и получения ориентировочных цен.

Этот список документов содержит много информации о компании, но, вероятно, вы захотите изучить и другие. Ваш адвокат или бухгалтер должен иметь возможность идентифицировать дополнительные документы, относящиеся к интересующему вас бизнесу.

Например, попросите продавца предоставить документы на собственность, список оборудования / активов, активы бренда для рекламных материалов, отчет об активах интеллектуальной собственности. , страховое покрытие, политика и контракты с сотрудниками, информация о регистрации и списки клиентов.

По завершении комплексной проверки вам нужно будет принять окончательное решение о том, подходит ли вам покупка бизнеса. Если вы решите пойти дальше, договор купли-продажи — это то, что связывает все воедино.

В соглашении будет указана окончательная цена покупки и все, что вы покупаете, в том числе:

Попросите юриста помочь вам составить этот документ или, по крайней мере, внимательно его просмотреть, прежде чем подписывать.

Именно здесь многие сделки разваливаются, потому что покупатели и продавцы часто придают очень разные ценности одному и тому же бизнесу, и на стоимость бизнеса влияют несколько факторов.

Покупатели и продавцы обычно используют какую-то модель ценообразования, чтобы получить приблизительное число и провести переговоры. Во время этого процесса может быть очень полезно вызвать независимого специалиста по оценке бизнеса для объективного определения стоимости. Услуги по оценке, которые можно найти в Интернете или из уст в уста, стоят от 3000 до 5000 долларов, но в конечном итоге они могут сэкономить вам еще тысячи, если составят хорошую оценку.

Независимо от того, делаете ли вы это сами или нанимаете кого-то, полезно иметь некоторые знания о разных сферах деятельности.Чтобы получить некоторое представление, мы поговорили с Майком Билби, CPA и сертифицированным аналитиком по оценке в Concannon Miller.

Билби сказал, что малые предприятия должны понимать три основных подхода к оценке существующей компании, когда они рассматривают, как купить бизнес:

Лучше всего использовать для: покупки существующих предприятий, которые уже приносят прибыль или имеют положительный прогноз прибыли.

При подходе прибыли оценивается бизнес на основе его исторической, текущей и прогнозируемой прибыли.Конкретные методы, с которыми вы можете столкнуться, подпадающие под этот подход, включают метод капитализированной прибыли и метод дисконтированного денежного потока.

Для предприятий с историей относительно стабильной прибыли эту историю можно использовать для прогнозирования будущих доходов и оценки бизнеса. Даже если бизнес еще не принес прибыль, модели прибыли можно использовать, чтобы предсказать, сколько бизнес может заработать в будущем. Недостаток подхода, основанного на доходах, заключается в том, что он основан на прогнозе будущих доходов, который может быть неточным.

Лучше всего использовать для: покупки капиталоемких предприятий, таких как производственные и транспортные предприятия, а также предприятий, которые еще не являются прибыльными.

Метод активов измеряет стоимость материальных и нематериальных активов бизнеса за вычетом долгов и обязательств. Материальные активы включают такие вещи, как оборудование и недвижимость, а нематериальные активы включают такие вещи, как патенты, товарные знаки и программное обеспечение. Подход, основанный на активах, учитывает текущую справедливую рыночную стоимость активов предприятия, а также будущую прибыль от инвестиций, которую владелец может получить от этих активов.

Лучше всего использовать для: учета местных факторов или подтверждения цены, которую вы пришли на основе одного из двух других подходов.

Рыночный подход измеряет стоимость бизнеса на основе того, за сколько сопоставимые предприятия были проданы. Это хороший способ получить приблизительную оценку стоимости бизнеса и учесть местные факторы, которые могут упустить другие подходы, например расположение компании в определенном районе.

Может показаться странным, что все эти подходы прямо у вас в голове, но суть каждого из них состоит в том, чтобы оценить текущее финансовое состояние бизнеса, а также потенциал его роста.На самом деле, говорит Билби, ни один из этих методов не существует изолированно. Все три этих подхода можно использовать для получения справедливой цены для бизнеса, и окончательная цена всегда будет такой, с которой согласны и покупатель, и продавец.

Как только вы и продавец договоритесь о количестве, следующим шагом в покупке бизнеса будет получение денег. Есть несколько различных способов накопления капитала, необходимого для покупки бизнеса: одни предназначены для покупки существующего бизнеса, другие — довольно стандартны.

Вот некоторые из способов финансирования приобретения бизнеса:

Если вы в состоянии покрыть расходы на покупку существующего бизнеса, это всегда вариант. Это более вероятно, если вы покупаете малый бизнес, а не сеть. Конечно, вам следует проконсультироваться со своим бухгалтером, прежде чем вносить крупную единовременную выплату из собственных средств. Кроме того, убедитесь, что вы не тратите все свои деньги на покупку бизнеса, потому что для ведения бизнеса тоже нужен капитал.

Многие предприятия также финансируются за счет денег, взятых взаймы у семьи.Если вы пойдете по этому пути, вы должны понимать налоговые последствия подарков и семейных ссуд. Убедитесь, что вы и член вашей семьи зарегистрировали обмен денег в письменной форме и соблюдаете правила IRS для семейных ссуд.

Некоторые продавцы соглашаются держать вексель или принимать поэтапные платежи — что-то вроде кредитора. Таким образом, они получают гарантированный доход на ближайшие месяцы (или годы, в зависимости от вашего плана).

Существуют правила в отношении финансирования продавца, особенно если вы планируете использовать и другую форму долгового финансирования.Например, продавцы должны находиться в режиме ожидания, если вы также получаете ссуду SBA, то есть они должны согласиться с тем, что они не будут возвращены, пока вы не выплатите ссуду SBA.

Некоторые продавцы также могут пожелать обменять некоторые активы, например, мебель, которую они действительно любили, или служебный автомобиль по более низкой цене.

Обратившись к партнерству вместо покупки бизнеса в одиночку, вы можете разделить платежи, которые вы будете делать, по-прежнему владея этой компанией.

Использование партнера при покупке бизнеса полезно не только для сокращения расходов: вы также можете привлечь кого-то с более конкретным опытом или другим набором навыков.Только не забудьте составить договор о партнерстве, чтобы совместное владение не доставляло никаких проблем.

Продавая акции компании своим сотрудникам, вы можете получить большую скидку — по некоторым параметрам она составляет 50% или даже 90% от стоимости бизнеса. Вы, вероятно, захотите продать акции без права голоса, если это возможно, чтобы сохранить за собой право собственности на бизнес. Чтобы выпустить акции, вам необходимо организовать бизнес (или реорганизовать его) как корпорацию S или корпорацию C.

Возможно, вы сможете сдать бизнес в аренду вместо того, чтобы покупать его сразу — с возможностью сделать крупную покупку в будущем, как только вы сможете себе это позволить.

Понятно, что не все продавцы будут открыты для этого варианта, поскольку они, скорее всего, захотят вымыть руки и уйти с продажи. Однако, если вам будет удобнее заниматься лизингом — даже если в конечном итоге это может стоить больше денег — вы можете также спросить.

Покупка бизнеса предоставит вам массу документов, с которыми можно обратиться в банк или альтернативный кредитор для получения финансирования: финансовая история, налоговые декларации, учетные записи сотрудников, анализ денежных потоков, оценка запасов и оборудования и многое другое.Такое количество данных делает приобретение бизнеса хорошим кандидатом для получения ссуд, потому что кредиторы не работают с рискованным чистым листом.

Если вы ищете кредитора, вот несколько потенциальных вариантов финансирования, которые могут помочь в покупке бизнеса:

Получить ссуду на приобретение бизнеса обычно проще, потому что у кредитора есть история, которую необходимо оценить. Но, как и в случае с любым бизнес-ссудой, кредиторы будут внимательно изучать все следующее:

Для срочных ссуд и ссуд SBA, когда вы покупаете бизнес, банки обычно требуют, чтобы покупатели вносили авансовый платеж от 20% до 25% по ссудам на приобретение.Однако недавно SBA внесло некоторые изменения, которые облегчают покупателям получение ссуд SBA 7 (a) для покупки бизнеса. Теперь SBA требует, чтобы покупатель выложил только 10%, и только половина этой суммы (5%) должна поступить из собственных денежных средств покупателя. Остальное может быть получено в виде примечания продавца, если продавец согласен находиться в режиме полного ожидания, то есть продавец не получит возмещение по его примечанию до тех пор, пока не будет произведена оплата банку.

При получении ссуды на приобретение бизнеса, чтобы помочь с покупкой бизнеса, вам также нужно будет предоставить официальную оценку бизнеса (как мы обсуждали ранее), объяснить свой соответствующий опыт, предложить обновленный бизнес-план и показать финансовые прогнозы для бизнес под вашим командованием.Короче говоря, вы хотите рассказать историю о том, как вы улучшите свой бизнес.

Последним шагом при покупке существующего контрольного списка для бизнеса является закрытие сделки.

Когда вы, наконец, нашли нужный бизнес, выполнили комплексную проверку, согласовали справедливую цену и собрали необходимый вам капитал, убедитесь, что у вас (или у брокера) есть все эти документы, примечания и соглашения. официально купить бизнес:

При покупке существующего бизнеса этот документ будет подтверждать фактическую продажу бизнеса, официально передавая право собственности на активы бизнеса от продавца к вам.

Это окончательный подсчет стоимости вашей покупки, включая все пропорциональные расходы, такие как аренда, коммунальные услуги и инвентарь.

Если вы берете бизнес в аренду, убедитесь, что ваш будущий арендодатель в курсе. С другой стороны, если вы ведете переговоры о новом договоре аренды, убедитесь, что все понимают его условия.

Есть ли у вашего бизнеса какие-либо транспортные средства? Если это так, вам, возможно, придется передать право собственности местному DMV — убедитесь, что к моменту продажи заполнены правильные формы.

Аналогичным образом, при покупке существующего бизнеса все патенты, товарные знаки и авторские права могут потребовать передачи определенных форм вам, новому владельцу.

Проверьте SBA, нужно ли вам подавать какие-либо документы о франшизе.

Это стандартная практика — и в целом хорошая идея — просить об отказе от участия в конкурсе у бывшего владельца. Таким образом, предыдущий владелец не откроет конкурирующий магазин прямо через дорогу.

Этот документ должен быть составлен в случае, если продавец остается в качестве наемного работника.Обязательно заполните это соглашение, если это так.

В нем будут перечислены активы, которые вы приобрели, с указанием суммы. Этот документ очень важен в контрольном списке «покупка существующего бизнеса» для ваших налоговых деклараций, поэтому не забывайте его.

Законы об оптовых продажах связаны с продажей производственных запасов и предназначены для предотвращения уклонения владельцев бизнеса от кредиторов путем передачи права собственности на бизнес кому-то другому. Для этого потенциальные покупатели обычно должны уведомить местный налоговый или финансовый орган о предстоящей продаже.

И это все, что вам нужно знать о том, как покупать малый бизнес. Но одно дело знать, как это сделать, а другое — знать, зачем вы это делаете. Итак, давайте поговорим о причинах покупки бизнеса.

Покупка бизнеса похожа на покупку дома. Хотя некоторым людям нравится история и характер, присущие старому дому, другим не нравится багаж, который может вместить старый дом, и они предпочитают что-то под ключ. Точно так же есть много преимуществ, когда вы покупаете бизнес, который уже существует какое-то время, но есть и недостатки.

При запуске нового бизнеса большая часть вашего времени будет потрачена на этап планирования. Вам нужно будет придумать, как воплотить этот план в жизнь.

Но когда вы покупаете бизнес, который уже запущен и работает, у вас, как правило, все это есть:

Конечно, каждая из этих вещей может быть не в хорошем состоянии, и бизнес может еще не приносить прибыль . Однако покупка существующего бизнеса означает, что у него уже есть некоторая структура, которая заранее сэкономит ваше время, позволяя быстро увидеть, что вам нужно, чтобы сосредоточиться.В частности, если вы тестируете новый рынок или входите в отрасль, в которой у вас нет большого опыта, преодоление сложной фазы запуска может быть огромным преимуществом.

Одним из основных преимуществ покупки бизнеса является снижение эксплуатационных расходов. Например, стартовые затраты на новый ресторан могут достигать 450 000 долларов на начальные поставки, еду и напитки, вывески и индивидуальный дизайн кухни. С существующим бизнесом ваши начальные эксплуатационные расходы ниже, потому что — если ваше приобретение не является довольно нетипичным — многие части бизнеса уже созданы и готовы к работе, как только вы возьмете у руля.

Вам не нужно тратить большую часть своего бюджета на найм сотрудников, разработку маркетинговых стратегий или создание клиентской базы, потому что это связано с транзакцией. Вместо этого вы можете вложить больше денег в расширение бизнеса и адаптацию его к вашему видению.

Хотя покупка бизнеса не всегда безопасна, кредиторы и инвесторы считают ее менее рискованной, чем создание новой компании. Это связано с тем, что существует история финансовых результатов, которую кредитор или инвестор может использовать для оценки эффективности бизнеса на сегодняшний день и прогнозирования будущих результатов.Кроме того, существуют данные о положении компании на рынке, конкурентах, узнаваемости бренда и клиентской базе.

Все это повышает шансы инвесторов вкладывать средства в бизнес и позволяет кредиторам более комфортно предоставлять вам ссуду на приобретение бизнеса. Нынешние владельцы могут даже участвовать в финансировании передачи права собственности, предоставив вам ссуду.

Если ваша будущая компания запатентовала свои продукты или имеет защищенный авторским правом слоган или логотип с торговой маркой, которые привлекают клиентов, то ценность интеллектуальной собственности, вероятно, перейдет к вам при приобретении.Это означает, что когда вы покупаете бизнес, вы иногда покупаете больше, чем может видеть глаз.

Этого не происходит при каждом приобретении бизнеса, но это может иметь решающее значение, если вы имеете дело с чем-то, что, по вашему мнению, может быть расширено еще больше. Что, если превратить этот небольшой бизнес в национальную франшизу? Внезапно этот патент и авторское право становятся намного более ценными. Патенты, авторские права и товарные знаки часто включаются в продажи компаний-разработчиков программного обеспечения, технологических компаний и творческих компаний (например,г., музыка, дизайн и искусство).

Купив существующий бизнес, вы сможете сэкономить на эксплуатационных расходах, таких как инвентарь и оборудование. Однако вы, вероятно, столкнетесь с довольно значительными закупочными расходами. Фактически, эти затраты на закупку могут быть больше, чем вам потребуется, чтобы начать новый бизнес.

Это потому, что, помимо очевидных активов, вы также покупаете право собственности на следующие:

Все эти предметы будут предметом переговоров между покупателем и продавцом и будут учитываться в окончательной цене покупки при покупке существующего бизнес.

Если вы покупаете бизнес, который не начинали, вы, по понятным причинам, будете немного менее знакомы с его внутренней работой и деталями его продуктов, процессов, сотрудников и финансов, чем если бы вы строили бизнес самостоятельно. Это может быть препятствием, особенно когда вы только начинаете. Это особенно верно, если вы входите в отрасль, в которой у вас нет опыта. Вам нужно будет потратить много времени на изучение канатов и подготовиться к тому, что кривая обучения будет крутой.

Как потенциальный покупатель бизнеса, вы пройдете довольно интенсивный процесс комплексной проверки, в ходе которого вы собираете информацию о компании и текущем владельце. Но независимо от того, сколько информации вы обнаружите, вы всегда рискуете заняться проблемой, о которой вы не знаете или которая хуже, чем казалось. Например, может быть повреждено оборудование или торговая марка может иметь плохую репутацию. Как только вы покупаете бизнес, вы покупаете эти выпуски, нравится вам это или нет.

На что следует обращать внимание при покупке бизнеса? | Вольтерс Клувер

Не все предприятия начинают с нуля.Покупка существующего бизнеса — отличный способ использовать устоявшийся бренд и операционную инфраструктуру для немедленной прибыли. Это также может быть менее рискованно, чем начинать с нуля.

Но прежде чем вы начнете покупать собственный бизнес, вам нужно учесть множество вещей. Вот несколько вещей, на которые стоит обратить внимание.

Выполнение комплексной проверки

Прежде чем приступить к покупке, важно знать, что вы получаете от сделки, выполнив комплексную проверку.Вы можете думать о должной осмотрительности как о проведении исследования и подтверждения того, что вы покупаете то, что, по вашему мнению, вы покупаете, и не получаете ничего плохого, чего вы не хотите. Это также помогает оценить стоимость бизнеса и может помочь вам решить, следует ли продолжать.

В процессе комплексной проверки получите столько информации о бизнесе, сколько необходимо для принятия обоснованного решения. Вот некоторые из областей комплексной проверки, которые необходимо изучить: репутация, бизнес-лицензия, борьба с отмыванием денег / знание своего клиента, негативные новости и отраслевые исследования.

Оценить финансовые показатели

Анализ финансовых показателей — одна из самых важных частей вашего исследования. Бухгалтер может помочь вам проанализировать бизнес продавца и оценить ключевые финансовые показатели, такие как продажи, прибыль, задолженность, расходы и движение денежных средств. Они также могут выявить любые потенциальные красные флажки и аномалии.

Подтвердите статус юридического лица

Если компания, которую вы собираетесь приобрести, является корпорацией или обществом с ограниченной ответственностью (LLC), важно просмотреть документы юридического лица и любые связанные записи, такие как подзаконные акты, решения и операционные соглашения.Проверьте, в каком штате зарегистрирован бизнес и работает ли он как иностранная корпорация в этом или любом другом штате.

Также проверьте с государством, что бизнес находится в хорошем состоянии и что владелец имеет законные права на его продажу.

Рассмотрение юридических обязательств

Если вы покупаете бизнес, который находится в процессе судебного разбирательства, и теперь внезапно вы становитесь владельцем этой компании, вы можете участвовать в этом судебном процессе.

Узнайте, есть ли какие-либо юридические обязательства, которые вы можете унаследовать, такие как залоговое удержание или судебные решения против компании или любого из руководителей, которых вы можете нанять в рамках этого приобретения.

Понять перспективы бизнеса и отрасли

Учитывайте коммерческие аспекты сделки, такие как перспективы и тенденции рынка, конкурентное преимущество бизнеса, его клиентская база и т. Д. Например, если вы смотрите на логистическую компанию, есть ли только один клиент, который обеспечивает большую часть их продаж? Что произойдет, если этот клиент решит купить у кого-то другого? Есть ли еще одна компания, которая хочет переехать в город и украсть долю рынка?

Могут ли эти факторы сыграть роль в том, почему бизнес продается? Всегда изучайте это.Поговорите с продавцом и людьми, знакомыми с бизнесом, такими как местные риэлторы, другие предприятия, поставщики и местная торговая палата.

Наконец, подумайте об удовлетворенности клиентов. Понимание того, как бизнес используется и воспринимается клиентами, может помочь представить любые прогнозы продаж в более реалистичном контексте и дать вам лучшее представление о том, где находится бизнес.

Получите представление об операциях

Убедитесь, что вы понимаете, что, где и как ведет бизнес.Убедитесь, что все идет так гладко, как говорит продавец. Вы не купили бы автомобиль, не отправив его механику, поэтому вы хотите убедиться, что бизнес работает должным образом.

В контрольный список следует включить оценку оборотного капитала; оценка производства и эксплуатации; обзор цепочки поставок; анализ капитальных затрат; среди прочего.

Какие активы задействованы?

Что вы получаете в сделке? У продавца должна быть подробная спецификация всех активов, включенных в сделку, и их стоимость.

Что касается интеллектуальной собственности, подтвердите, включено ли в сделку право собственности на торговую марку и какие-либо товарные знаки или патенты. Оцените, как интеллектуальная собственность улавливается и защищается. Такая комплексная проверка гарантирует, что вы защитите один из самых важных активов бизнеса, особенно если он связан с наукой, технологиями или исследованиями и разработками.

Учитывайте репутацию фирмы

В бизнесе репутация — это все. Выполняйте поиск на сайтах обзоров и в средствах массовой информации на предмет каких-либо тревожных сигналов или негативной информации, которая влияет на репутацию компании и может иметь финансовые последствия.Даже прошлые кибератаки могут повлиять на репутацию компании, особенно если данные клиентов были взломаны.

Подтвердите бизнес-лицензии и разрешения

Этот вопрос легко упустить из виду, но он должен быть ключевым элементом комплексной проверки. Если лицензии на ведение бизнеса отсутствуют или не поддерживаются, дальнейшая работа предприятия может быть прервана после закрытия сделки.

Убедитесь, что необходимые документы для бизнес-лицензий актуальны и что компания может работать без перебоев и возможных штрафов со стороны федеральных, государственных или местных агентств.Если лицензии не в порядке, вам может потребоваться их получить.

Проверьте все правила зонирования и охраны окружающей среды

Если у предприятия есть собственность, проверьте правила зонирования, чтобы определить, какой вид деловой активности разрешен. Не думайте, что только потому, что текущий владелец использует собственность в коммерческих целях, он делает это на законных основаниях или что новый владелец может использовать собственность для тех же целей.

При покупке недвижимости также проверьте, несет ли действующий бизнес текущую или потенциальную экологическую ответственность.Это может включать отсутствие соответствующих лицензий, загрязнение опасными материалами, нарушения разрешений и недостатки в правоприменении.

Сводка

Покупка существующего бизнеса требует значительных затрат. Чтобы помочь вам оценить бизнес и снизить риски, получите профессиональную помощь от бухгалтера, юриста и специалиста по оценке бизнеса.

А когда он станет вашим, вы сможете оживить компанию свежими идеями и свежим руководством.

5 частых ошибок при покупке малого бизнеса

Бизнес-школы всегда были постоянным потоком начинающих предпринимателей, и в последние годы от района залива до Бостона и Брюсселя этот поток превратился в поток. На каждого нового выпускника, который жаждал работы в инвестиционном банке или консультанте по стратегии, были другие, которые хотели бы стать следующим Безосом, Блейкли или Брэнсоном.Приходите на факультативные занятия по предпринимательству пораньше, потому что вы, скорее всего, обнаружите, что в классе «только стоячие места».

Проблема открытия собственного бизнеса в том, что он далеко не так гламурен, как вы думаете. Пройти и пройти этап разработки до момента, когда вы, наконец, начнете зарабатывать реальные деньги, может оказаться сложной задачей, и любой, кто действительно это сделал, будет только рад вам сказать.

Но действительно ли это необходимо? Если у вас есть навыки и ноу-хау, чтобы изменить мир бизнеса, неужели вы действительно должны тратить их годами в своей спальне или гараже? Разве не было бы более разумным вместо этого сделать Мартина Соррелла или Бернара Арно, купив бизнес, который уже работает, и затем поставить свой след в качестве первого шага к мировому господству?

Многие люди недооценивают, насколько сложной и сложной может быть покупка бизнеса.Просто спросите AOL и Time Warner. Бизнес-школа Vlerick в Бельгии создала Центр слияний, поглощений и выкупов, чтобы помочь компаниям и частным лицам ориентироваться на каждом этапе процесса, от заключения сделки до завершения и от финансирования до интеграции.

Два профессиональных профессора, Ханс Ванурбек и Мигель Меулеман, рассказали о пяти из десяти частых ошибок, которые люди совершают при покупке бизнеса.

1. Предположим, что поиск бизнеса с высоким потенциалом для продажи — это работа с частичной занятостью

Поиск компании для продажи может занять от 12 до 24 месяцев.Статистика показывает, что перед окончательным подписанием соглашения о покупке акций вам необходимо изучить более 100 тизеров, провести предварительную проверку 15 объектов и подписать от 2 до 4 писем о намерениях.

Поиск компании — это эмоциональные американские горки , и многие потенциальные предприниматели бросают поиск, потому что:

1. Не задавали фундаментальных личных вопросов: действительно ли я хочу этим заниматься? Поддерживает ли меня мой партнер? Хочу ли я взять на себя финансовый риск?

2.Они не уделяли достаточно времени поиску, поскольку все еще были сосредоточены на своей предыдущей / текущей работе

3. Они никогда четко не указывали, какой вид бизнеса будет их личным профилем, и, следовательно, не попали в поле зрения брокеров.

Потенциальные предприниматели, желающие купить компанию, теряют терпение. Остерегайтесь «предпринимателя в горячке»: после долгого процесса поиска вы, как правило, становитесь предвзятыми и игнорируете некоторые предупреждающие знаки при оценке бизнеса, выставленного на продажу.

Лучше ничего не делать, чем плохой!

2. Непонимание мотивации и эмоций продавца

Владельцы бизнеса имеют сильную эмоциональную привязанность к компаниям, которые они создали, и, как правило, их беспокоит будущее компании с новым владельцем. При первой встрече с продавцами проявите уважение к за их достижения.

При первой встрече с продавцом слушайте 80% времени , чтобы понять мотивацию продажи, узнать об основах бизнеса, узнать, что волнует продавца, и выявить слепые пятна.

Будь скромным! Не будьте высокомерны и не говорите владельцу, что вы бы изменили и что, по вашему мнению, вы можете сделать лучше. Владелец обычно знает свое дело лучше, чем вы. Проявляйте уважение и треп!

Свяжитесь с продавцом с точки зрения ценностей вашего бизнеса и языка, на котором вы говорите (например, консультант McKinsey по сравнению с кем-то, кто начал бизнес без высшего образования). Будьте искренними.

Всегда спрашивайте себя, «Почему продавец хочет продать?»

3.Непонимание фундаментальных движущих сил двигателя прибыли бизнеса

Не всегда легко понять, почему бизнес приносит (будем надеяться) здоровую прибыль. Продавец и брокер постараются сделать бизнес привлекательным, и часто владелец управляет прибылью, чтобы бизнес выглядел привлекательно. Всегда задавайтесь вопросом, почему маржа может быть выше средней по отрасли или почему в последнее время она увеличивается.

Изучите финансовые показатели , чтобы понять, что произошло.Убедитесь, что вы понимаете более широкую отраслевую картину и то, как она связана с финансовыми показателями бизнеса.

Провести надлежащую финансовую и коммерческую проверку

  1. Изучите характеристики денежных потоков, чтобы обнаружить аномалии (например, мошенничество, управление прибылью)
  2. Понять, почему у бизнеса есть конкурентное преимущество (например, определить уникальные активы, возможности, УТП и т. Д.)
  3. Составьте «первый 100-дневный план внедрения»

В некоторых случаях успех бизнеса был основан на личной сети и репутации первоначального владельца, и это единственная причина, по которой бизнес выжил.Многие предприниматели не видят этого!

4. Проведение комплексной проверки из-за рабочего стола

При проведении комплексной проверки вы должны действовать как настоящий следователь и собирать информацию, используя различные источники данных, включая финансовые отчеты, годовые отчеты, (бывших) сотрудников, отраслевых экспертов, поставщиков, (бывших) клиентов, инвесторов и конкурентов. Понятно, что вам нужно будет выйти в поле, чтобы собрать эти данные, чтобы подтвердить или опровергнуть свои предположения (например,грамм. Устойчивость рентабельности).

Выход в поле необходим для получения нематериальных данных, например, о Позиционирование продуктов в магазине, имидж компании, культура компании, качество инвентаря, лояльность клиентов, удовлетворенность клиентов, восприятие покупателями того, как компания сравнивается с конкурентами и т. Д.

Во многих небольших компаниях получить финансовые данные нелегко из-за отсутствия ИТ-систем. Скорость получения информации кое-что говорит о компании.Изучите необработанные данные, чтобы понять тенденции в области маржи, скидок, доходов и т. Д.

Нет номеров — нет сделки!

Не верьте (слишком сильно) в контрольные списки комплексной проверки. У каждой компании свои специфические проблемы!

Не скупитесь на советников. «Мудрый пенни, глупый фунт». При необходимости спросите конкретный совет по конкретным вопросам (например, окружающая среда, пенсия, страхование, разрешения и т. Д.).

Если обувь не подходит в магазине, она вряд ли подойдет, когда вы вернетесь домой. Следуй своему инстинкту , когда что-то не так!

5. Переоценка стоимости бизнеса

«Оценка — это не наука; это искусство ». Одно дело запускать финансовые модели, лежащие в основе оценки, другое дело — руководствоваться здравым смыслом и знать, какие параметры следует использовать. Всегда будьте консервативны при прогнозировании будущих денежных потоков — следите за прогнозом хоккейной клюшки!

При разработке финансовых моделей всегда сосредотачивайтесь на чистом свободном денежном потоке.Многие предприниматели и инвесторы недооценивают будущие капитальные затраты, включая инвестиции, машины и оборудование, техническое обслуживание и потребности в оборотном капитале.

Нормализовать числа при выполнении оценки, включая отчет о доходах и расходах, отчет о движении денежных средств и определенные статьи баланса. Учитывайте условные обязательства.

При оценке бизнеса не забудьте включить вашу собственную (рыночную) зарплату и зарплату других людей, которых вам, возможно, потребуется нанять для замены или дополнения руководства, в качестве расходов компании.

Владельцы довольно часто нереально устанавливают цену приобретения. Используйте контрольные показатели (например, множественные), чтобы предоставить объективные доказательства. (Монитор слияний и поглощений, ежегодное исследование Vlerick Business School, исследует средние цены для МСП на национальном рынке.)

Лучше слишком много платить за хороший бизнес, чем платить слишком мало за плохой.

Vanoorbeek и Meuleman — преподаватели бизнес-школы Vlerick, которые руководят Академией предпринимательского выкупа, чтобы подготовить людей к этому важному этапу.Они составили технический документ «Зачем начинать с нуля, если можно купить свою собственную компанию», в котором есть еще полезные советы по покупке бизнеса, в том числе идеи о финансировании сделки, разработке хорошей стратегии переговоров и важности понимания компании. культура, переоценка собственных способностей и недооценка времени, необходимого для того, чтобы что-то изменить.

вещей, на которые следует обратить внимание перед покупкой существующего бизнеса

Если вы хотите стать владельцем бизнеса, то стоит подумать о приобретении уже существующего бизнеса.При принятии решения о покупке существующего бизнеса следует учитывать несколько факторов.

Отсутствие оценки бизнеса перед покупкой существующего бизнеса — это неправильный старт. Поспешное решение не приведет к успеху. При покупке существующего бизнеса разумно планировать. Следующие соображения могут помочь человеку сделать вывод о том, является ли покупка существующего бизнеса лучшим вариантом или нет.

Мотив продавца

Покупатель должен спросить продавца существующего бизнеса о фактических причинах, которые вынудили его продать бизнес.Убедитесь, что причины истинны и не имеют ничего общего с честностью и продуктивностью бизнеса. Например, они продают, потому что это не так прибыльно, как они ожидали, или они просто хотят уйти из бизнеса?

План продаж

Сделайте оценку периодических продаж бизнеса на данный момент и подумайте о росте и падении с течением времени. Модели, относящиеся к росту и падению продаж, могут указывать на эффективность бизнеса.Это также помогает прогнозировать результаты бизнеса в будущем.

Финансовый Пробег

Один из атрибутов успешного бизнеса — его прибыльность. Постоянно растущая прибыль предполагает, что бизнес демонстрирует необычный продукт или услугу. Таким образом, может оказаться полезным изучение прошлых отчетов о прибылях бизнеса.

Юридические соглашения

Юридические контракты, подписанные между покупателями и поставщиками, наряду со всеми другими юридическими документами, должны быть тщательно проанализированы.Юридические документы, такие как трудовые договоры и страховые полисы, должны быть тщательно проверены, чтобы избежать неудобств в будущем.



Постоянные обязательства

Обязательно выясните, есть ли у предприятия какие-либо долги, которые нужно выплатить. Любые непогашенные долги или невыплата могут указывать на нестабильную структуру бизнеса. Также проверьте наличие возможных возмещений и гарантий.

Бизнес-концепция

Оценка бизнес-структуры может дать представление о том, насколько хорошо все работало в рамках этой бизнес-структуры в последнее время.Это важный фактор, о котором нужно знать, потому что нестабильная организация бизнеса может вызвать трудности в ведении бизнеса в будущем.

Деловые альянсы

Узнайте, принадлежит ли бизнес исключительно одному человеку или он работает в результате партнерства. В случае партнерства четко укажите, выходят ли партнеры из сделки или продолжают. Все эти детали необходимо тщательно обсудить и прозрачно подписать в случае покупки бизнеса.

Доля покупателя

Покупатель должен выяснить, что его больше всего интересует в бизнесе, и затем принять решение в соответствии с этим.Покупка даже хорошо налаженного бизнеса может оказаться плохим решением, если у покупателя нет необходимых навыков, чтобы с ней справиться.

Посох

Узнайте, кто такие сотрудники, узнайте об их рабочих отношениях и ознакомьтесь с контрактами, которые они подписали с приобретаемой компанией. Это может помочь вам решить либо сохранить существующих сотрудников, либо нанять новый персонал.

Налоговые последствия

Очевидно, что бизнес, который вы хотите купить, повлечет за собой некоторые налоговые последствия.Покупатель должен хорошо разбираться в налогах, применяемых к этому бизнесу.

Опись

Обсудите с продавцом инвентарь и сопутствующие детали. Заранее проясните, кто будет вести инвентаризацию, и какие методы в настоящее время использует бизнес для управления и организации инвентаря.

Деловые активы

Запросите полный список активов, которыми владеет компания. Это следует тщательно изучить, поскольку вам, возможно, придется вложить значительные средства в оживление бизнеса, который вы хотите приобрести.

Позиция заказчика

Оцените отзывы клиентов о продуктах или услугах, предоставляемых компанией. Количество недовольных клиентов может сказать вам, что бизнес работает неэффективно и что можно улучшить.

Позвольте First Alliance Credit Union помочь вам в достижении целей малого бизнеса

Знание всех аспектов существующего бизнеса может помочь человеку решить, будет ли решение о покупке этого бизнеса оправданным или нет.Небольшое исследование может избавить кого-то от необходимости заниматься невыгодным бизнесом и помочь им принять наилучшие решения, которые принесут им успех.

Хотите больше информации? Послушайте 43 выпуск нашего подкаста Good Money Moves, в котором рассказывается о том, что кредитные союзы могут сделать для малого бизнеса.

Шаги, которые необходимо предпринять перед покупкой бизнеса

Надлежащая комплексная проверка — это первое, что нужно сделать при рассмотрении вопроса о покупке компании.Вам необходимо оценить его финансовую отчетность, правовой статус и активы, включая запасы, оборудование и дебиторскую задолженность. Для этого вам следует воспользоваться услугами как штатных, так и сторонних специалистов.

Вы также должны подтвердить добросовестность продавца и надежность бизнеса. Если, например, большая часть продаж осуществляется лишь несколькими покупателями, вам нужно будет подтвердить, что они намерены продолжать вести дела с фирмой после того, как вы ее приобретете.

Вы также должны принять во внимание любые изменения, которые вы намереваетесь внести в компанию после ее приобретения.Независимо от того, насколько существенными могут быть эти изменения, имейте в виду, что их стоимость может существенно снизить отдачу на вложенный вами капитал.

Подсказка

Получите подробный список того, что продает продавец, включая землю, здания, оборудование, инвентарь, название компании, список клиентов, любые контракты, которые он имеет с сотрудниками и поставщиками, а также предоплаченные расходы и интеллектуальную собственность.

Получите независимую оценку бизнеса

Определение стоимости компании — сложный процесс, отчасти наука, отчасти искусство.Обычно рекомендуется нанять сертифицированного оценщика бизнеса, чтобы получить объективное и реалистичное представление о стоимости компании. Оценщик может использовать один или несколько методов оценки в зависимости от доступной информации и типа бизнеса.

Три самых распространенных метода:

1. Методы, основанные на доходах

Эти подходы обычно используются для предприятий, которые приносят разумную прибыль и стоимость которых превышает стоимость только их активов. Оценщик определяет стоимость компании, анализируя прошлые результаты и прогнозируемый денежный поток или прибыль.

2. Рыночные методы

Эти подходы рассчитывают оценку путем применения оценочного мультипликатора, который может основываться на EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации), выручке или других показателях. Конкретный используемый показатель и тип коэффициента варьируются в зависимости от многих факторов, таких как отрасль и размер компании, рыночные условия и коэффициенты, используемые сопоставимыми предприятиями.

3. Методы, основанные на активах

Подходы, основанные на активах, обычно используются для предприятий, стоимость которых связана с активами, а не с операциями, например, в секторе недвижимости.

Оценить активы компании

Существует несколько способов определения справедливой рыночной стоимости актива. Оценка специалиста может потребоваться для таких активов, как недвижимость, основное оборудование или специализированный инвентарь. Точно так же коллекторское агентство может помочь вам оценить истинную стоимость дебиторской задолженности, особенно при оценке компании с большим количеством счетов клиентов.

Продавец должен предоставить вам подробный список того, что выставлено на продажу. Эти активы могут включать землю, здания, оборудование, инвентарь, название компании, список клиентов и любые контракты, заключенные с сотрудниками и поставщиками, а также предоплаченные расходы и интеллектуальную собственность.

При оценке стоимости оборудования компании: убедитесь, что у вас есть:

  • номера моделей
  • даты покупки
  • запись о том, насколько хорошо работает оборудование
  • графики технического обслуживания
  • сведения о гарантии.

При оценке запасов:

  • проверить возраст и состояние акции
  • спросить, устарели ли какие-либо из этих элементов
  • , если товары являются скоропортящимися, спросите, находятся ли они в пределах срока годности

При оценке дебиторской задолженности:

  • определить, насколько вероятно, что причитающиеся суммы будут погашены
  • проверить возраст дебиторской задолженности и подлежат ли она взысканию
  • спросить, были ли предусмотрены соответствующие резервы на покрытие безнадежных долгов и есть ли какие-либо споры.

Рассмотреть любые обязательства

В зависимости от характера активов, ссуды или невыплаченные обязательства компании могут стать вашей ответственностью как покупателя.Предыдущий кредитор может даже конфисковать активы компании в счет погашения невыплаченной ссуды, оставив вас ни с чем. Вам необходимо знать, подписала ли компания соглашения, которые могут снизить стоимость активов или ограничить вашу свободу действий.

Решите, лучше ли идти ва-банк или покупать акции

Любой, кто покупает акции компании, получает долю в бизнесе, его активах и обязательствах, независимо от того, зарегистрированы они в бухгалтерских книгах компании или нет.

Договор купли-продажи может включать положение, в котором покупатель напрямую участвует в управлении компанией, или покупатель может оставаться молчаливым партнером.Этот последний вариант может сгладить переход между владельцами, снижая цену, которую платит покупатель, и позволяя существующим владельцам показывать покупателям, как ведется бизнес.

Иногда покупатель имеет возможность выкупить оставшиеся акции и впоследствии стать единственным владельцем. Такой сценарий более вероятен, если целевой бизнес является публичным и если покупатель приобрел достаточно акций, чтобы иметь какое-то влияние на его управление. Если бизнес находится в частной собственности, владельцы могут предпочесть прямую продажу.

Риски есть всегда. Подобные сделки могут испортиться, если покупатель не ладит с первоначальными владельцами или если у нового и первоначального владельцев конфликтующие стратегии. Покупатель также может невольно стать ответственным за такие обязательства, как неучтенные переоценки налога на прибыль, судебные иски и претензии по гарантии, которые не были отражены в финансовой отчетности. Новому владельцу также следует избегать привязки к графикам амортизации предыдущего владельца, которые могут быть изменены в зависимости от покупной цены.

Особенности того, на что обращать внимание при покупке бизнеса

ЧАСТЬ 2 ИЗ 2 СЕРИИ

В блоге на прошлой неделе мы узнали, как найти идеальный бизнес при покупке бизнеса в Канаде. На этой неделе мы подробно рассмотрим, на что обращать внимание при покупке.

Вы нашли идеальный бизнес. Что теперь? Пора стать реальным и выполнить следующие действия.

Свяжитесь с продавцом

При поиске компании всегда проверяйте личность продавца.У вас есть возможность исследовать самостоятельно или нанять профессионала, который поможет вам. Первоначальное общение с продавцом заключается в запросе дополнительной информации. Часто листинг не раскрывает адрес и специфику бизнеса.

Подписать соглашение о неразглашении информации

Вы подпишете NDA — соглашение о неразглашении с поставщиком. Это соглашение защищает обе стороны от раскрытия конфиденциальной информации. NDA — это первый из нескольких документов, которые вам нужно будет просмотреть.Это не договор о покупке; это просто соглашение, в котором вы обещаете не разглашать какую-либо информацию, полученную вами при подписании. Ожидайте получения точного местоположения, фотографий предприятия, балансов по крайней мере за один год, что включено в цену и т. Д.

Проверьте книги

При покупке бизнеса — не должно быть «дешевых» ценников. ваш фокус. Вы можете приобрести бизнес по низкой цене, только если вы можете масштабировать бизнес и получать прибыль. Всегда спрашивайте, почему продавец продает компанию.

  • Был ли бизнес убыточным?
  • Есть ли у них иски?
  • Каков годовой доход?

Спросите записи, свою финансовую отчетность от 3 лет до 5 лет. Что такое EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации)? Иногда EBITDA описывается как «Денежный поток» в листинге продавца. В очень простых условиях — это годовая сумма, которую компания сохраняет после оплаты всех расходов , за исключением процентов от любых банковских ссуд, налогов, износа оборудования и амортизации.

Некоторые компании продают на основе EBITDA. Запрашиваемая цена варьируется в зависимости от отрасли — в некоторых отраслях стоимость бизнеса в два раза превышает EBITDA или в три раза больше ее стоимости. Сделайте домашнее задание по отрасли. Наймите бухгалтера, чтобы он изучил финансовую отчетность компании и принял обоснованное решение.

Проверьте договор аренды

Еще одна запись, на которую следует обратить внимание, — это договор аренды существующего бизнеса. Если договор аренды будет продлен менее чем через два года, подтвердите, что у поставщика есть возможность продлить договор аренды.Вы же не хотите оказаться в ситуации, когда вы покупаете бизнес, а затем понимаете, что арендодатель не будет продлевать договор. Нанять юриста для проверки ранее заключенного договора аренды.

Маркетинг

Одна вещь, которую большинство людей игнорирует, — это коммерческие активы бизнеса. Чтобы развивать бизнес, вам нужно будет инвестировать в его маркетинговую структуру. Вы должны проверить, подходят ли маркетинговые практики вашему бизнесу.

  • Устойчиво ли это для будущего роста?
  • Достаточно ли гибкости, чтобы можно было менять?
  • Владеют ли они маркетинговыми активами, такими как веб-сайт, каналы социальных сетей, список адресов электронной почты клиентов? Есть ли у них существующий маркетинговый план / стратегия?
  • Каковы их обзоры в Google / Facebook / TripAdvisor?
  • Каковы их отзывы о Glassdoor от предыдущих сотрудников?
Другие вопросы для рассмотрения
  • Каким образом нынешний владелец участвует в деятельности предприятия? Может ли бизнес работать без собственника?
  • Есть ли в бизнесе сильная команда лояльных сотрудников?
  • Будет ли сложно привлечь нынешних сотрудников к новому руководству?
  • В каком состоянии находится компания?
  • Есть ли у него постоянные клиенты?
  • Какова «деловая репутация» бизнеса?
Переходный период

В большинстве случаев вам следует проконсультироваться с продавцом, если они готовы предложить переходный период для обучения нового владельца.Как бы это выглядело? Интересный факт, мой папа был консультантом, когда продал свой ветеринарный бизнес. Ага! Вы можете нанять предыдущего владельца или включить переходный период в свое предложение.

Танец «Купи-Продай»

Прежде чем приступить к искусству ведения переговоров — танцу «Купи-Продай», вы должны отправить продавцу письмо о намерениях (LOI). Письмо о намерениях определяет вашу заинтересованность в покупке бизнеса. Это убеждает продавца в том, что вы собираетесь купить компанию.Обычно он включает несколько пунктов при подписании — подробности о плане платежей, участвующих сторонах, пункте об отзыве и периоде переговоров. LOI также содержит информацию о том, как вы собираетесь закрыть транзакцию.

После того, как вы предоставите свой LOI, вы согласовываете стоимость цены на основе результатов комплексной проверки. После того, как окончательная цена покупки будет согласована, необходимо согласовать финансы. Существует множество возможных сценариев покупки бизнеса:

  • Полная оплата наличными
  • Авансовый платеж наличными, часть финансируется банком (обратите внимание, что в Канаде ни один банк не предоставляет ссуду на 100% стоимости бизнеса.Ожидайте, что потребуются денежные вложения не менее 25% — ликвидность. Это означает, что кредитные линии не учитываются. Ваши инвестиции должны быть неизрасходованными денежными средствами)
  • Продавец берет обратно, когда продавец готов со временем профинансировать часть стоимости бизнеса. Покупатель обычно вносит значительный первоначальный взнос наличными и оговаривает договор о выкупе, амортизируемый в течение определенного периода времени, напрямую с владельцем.

Не забудьте оставить достаточно средств в бизнесе после покупки. Вам не пойдет на пользу, если после покупки бизнеса не останется денег.Помните, Кэш — король.

Еще один момент, который следует учитывать при переговорах, — подписать с продавцом договор об отсутствии конкуренции. Этот контракт не позволяет продавцу быть конкурентом вашего бизнеса.

Покупаете франшизу?

Если вы хотите купить существующую франшизу под ключ у франчайзи, вы должны сначала проконсультироваться с франчайзером. В большинстве случаев франчайзер должен одобрить потенциальных покупателей, прежде чем вступать в какие-либо переговоры.

Типы покупок

Покупка активов

Поставщик может продать свой бизнес как актив или создать список активов для заинтересованных покупателей.Как покупатель, вы сами решаете, что вы предпочитаете покупать, и не несете ответственности за какие-либо долги или обязательства продавца. Canada Revenue объясняет это подробнее при покупке бизнеса в Канаде.

Покупка акций

Этот тип покупки является предпочтительным выбором для большинства бизнес-поставщиков и по уважительной причине. Как следует из названия, вы покупаете акции компании. В отличие от покупки активов, вы, как покупатель, можете покупать прошлые долги и судебные иски.

Итак, почему продавцы предпочитают это? В большинстве случаев продавцы имеют право на пожизненное освобождение от прироста капитала — это означает, что они должны будут платить налоги на прирост капитала в пределах максимальной суммы.При покупке дорогостоящего бизнеса убедитесь, что это покупка активов или акций. Поговорите об этом со своим юристом / бухгалтером.

Договор купли-продажи

Готово! Это большой юридический документ, в котором есть все детали сделки. В нем должны быть указаны подробные сведения о закупочной цене, что включено, договор аренды, переходный период и любые другие вещи, которые были согласованы во время «танца». Этот документ ДОЛЖЕН быть просмотрен юристом, так как вы хотите убедиться, что ничего не оставляете.Это ключ к вашему новому предприятию, и вы должны быть уверены, что понимаете абсолютно все. Как только обе стороны подпишутся — поздравляю — у вас есть бизнес.

Покупка бизнеса — задача не из легких; это также не операция «овернайт» — нередко проходит от 3 до 6 месяцев до закрытия сделки. Терпение — ключ к успеху.


Загрузите контрольный список ниже, чтобы определить ошибки, которых следует избегать при покупке бизнеса в Канаде. Свяжитесь с бизнес-консультантом, который поможет вам определить бизнес, который соответствует вашим потребностям и обещает быть прибыльным в долгосрочной перспективе.

Контрольный список для покупки бизнеса — тенденции малого бизнеса

Если вы покупаете что-то по нашим ссылкам, мы можем зарабатывать деньги на наших аффилированных партнерах. Учить больше.

«Due Diligence» применяется как к покупателям, так и к продавцам бизнеса.

Due Diligence означает, что вы внимательно изучаете каждый аспект бизнеса. Помимо финансовых показателей, вы изучаете деловую репутацию и ее потенциал.

Когда вы готовы купить бизнес, вы должны знать, что продавец проводит в отношении вас Due Diligence! Продавец захочет вникнуть в ваши финансы, вашу репутацию и ваш потенциал для ведения бизнеса.Продавцу потребуется как минимум копия вашего кредитного отчета.

Прежде чем искать информацию о компании, подготовьте свою финансовую информацию, чтобы быть готовыми сделать шаг, когда представится прекрасная возможность.

Прочитав наш контрольный список для покупки бизнеса, вы можете скачать Руководство BizBuySell по покупке малого бизнеса для получения дополнительной информации.



Почему вам следует подумать о покупке существующего бизнеса

Покупая существующий бизнес, вы получаете множество преимуществ.Думайте об этом как о «горячем». Вы не столкнетесь с потенциальными сбоями, которые могут возникнуть при запуске нового бизнеса.

Есть и другие преимущества:

  1. Фирменное наименование установлено и признано
  2. Имеется устоявшаяся клиентская база и проверенный рынок
  3. Любые проблемы с зонированием и выдачей разрешений уже решены.
  4. Вам будет легче получить финансирование, если вы покупаете существующий бизнес.

6 шагов к покупке бизнеса

Прежде чем принять решение о покупке бизнеса, сделайте шаг, который не является шагом «действия».Подумайте о причинах, по которым вы хотите купить бизнес, и о том, какой вид бизнеса соответствует вашему образу жизни.

1. Определитесь с типом бизнеса, который вы хотите купить

Разве не было бы замечательно, если бы вам нравилось то, чем вы занимаетесь? Деловая покупка должна соответствовать вашим целям и стилю. Сельское хозяйство? Строительство? Развлечение? Ресторан? Производство? ЭТО? Бухгалтерский учет? Где твои навыки?

Вам больше подходит индивидуальный предприниматель? Вы хотите иметь бизнес под контролем исполнительных комитетов (советов директоров)? Или вы бы предпочли руководить командой? Хотите быть владельцем сезонного или круглогодичного бизнеса? У вас есть корпорация C?

Хотите купить франшизу у нынешнего владельца? Имейте в виду, что в большинстве случаев продажа должна быть одобрена первоначальным франчайзером франшизы.При подаче заявки на покупку вы будете рассматриваться как новый владелец франшизы.

И из-за чрезвычайно сложных операций во время пандемии возникает новый вопрос, имеющий первостепенное значение: найдет ли этот бизнес, или может ли этот бизнес, способ работать во время ограничений Covid?

2. Начните поиск, чтобы найти бизнес для продажи

Бизнес-брокер — это тип агента по недвижимости. Бизнес-брокер специализируется на коммерческой недвижимости.

Большинство даже специализируется на различных видах бизнеса.Например, есть бизнес-брокеры, которые обрабатывают транзакции для производственных компаний.

Чтобы начать работу самостоятельно, вы можете ввести «Small Business for Sale» в поисковую систему в Интернете. Вы также можете посетить businessmart.com и bizbuysell.com.

Если вы знаете, где (город, регион или штат) вы хотите совершить покупку, вы можете выполнить там конкретный поиск. Найдите местную торговую палату или ассоциацию экономического развития. Поищите местные компании, занимающиеся жилой недвижимостью, и посмотрите, работают ли они также и с коммерческой недвижимостью.

3. Выберите идеальный бизнес

Вы можете возразить, что никто не будет продавать «идеальный бизнес», и вы будете — отчасти — правы. Один из способов определить, является ли предприятие «идеальным», — это узнать причину, по которой оно выставлено на продажу.

Вот причины, которые могут быть указаны для продажи:

  1. Владелец уходит на пенсию.
  2. У владельца проблемы со здоровьем.
  3. Владелец построил успешный бизнес и готов к следующему вызову.

4.Ознакомьтесь с нашим контрольным списком для покупки бизнеса

По мере того, как вы просматриваете наш контрольный список для покупки, вы можете столкнуться с факторами и деталями предстоящей продажи, которые вызывают тревогу:

  1. Бизнес находится в затруднительном положении.
  2. Хозяин выдохся. Это может быть хорошо — бизнес процветает, а владелец не может поддерживать темп. Или это может быть плохо — бизнес-план не работает, потому что владелец тратит слишком много времени.
  3. Финансовые отчеты предприятия показывают устойчивый спад или убытки.Денежный поток снижается.
  4. Бизнес выставлен на продажу в связи с требованием развода. Это может быть хорошо — пара может надеяться быстро продать бизнес, разделить каждую долю в бизнесе и разорвать связи. Или незавершенный развод с участием владельца или владельцев может значительно замедлить процесс.

Есть ли красные флажки? Проблемы? Но остаешься ли у тебя в глазах звездный оптимизм? Пригласите беспристрастного советника, друга или надежного делового партнера. Если красные флажки слишком зловещие, вернитесь к шагу 2.

5. Обеспечение финансового капитала: когда вы покупаете бизнес, это больше, чем просто покупная цена

Кредиторам нравится финансировать бизнес-операции, которые уже доказали, что они приносят деньги, когда они дают ссуду для покупки бизнеса. Это одна из причин того, что покупка существующего малого бизнеса — хорошее решение.

Вот места, где вы можете финансировать покупки предприятий:

  1. Владелец бизнеса — не забудьте спросить о финансировании продавца. Чаще всего продавец может пожелать предоставить финансирование, чтобы свести на нет потенциальный ущерб от уплаты налога на прирост капитала.Возможные варианты: a. Выкуп с использованием заемных средств — покупатель не вкладывает столько авансовых денег и не производит запланированные платежи, либо покупатель может принять на себя долг по бизнес-активам.
  2. Ваш банк.
  3. Ассоциация малого бизнеса — Через участвующие банки SBA предлагает полный набор вариантов ссуды. Проходя через SBA, вы привлекаете банк, который прошел проверку SBA и имеет опыт работы со всеми типами бизнес-кредитов.

В рамках продажи также существуют различные типы продаж:

Операция с активами — определенные активы продаются после основной продажи бизнеса.Чаще всего это делается с инвентарем. Транзакции будут проходить по расписанию.

Сделка с акциями — покупатель приобретает долю в бизнесе.

6. Завершение коммерческой покупки

Завершение продажи путем подписания документов является последним этапом процесса продажи. Заранее получите копии расчетных документов. Проверьте документы и попросите своего адвоката проверить их.

Контрольный список при покупке бизнеса

Прежде чем совершить покупку для бизнеса, изучите.

Конечно, вы будете копаться во всех финансовых записях, связанных с бизнес-операциями. Но прежде чем совершить продажу, вам нужно узнать гораздо больше:

Загляните в историю и будущее предприятий в этом районе

Имеет ли тип отрасли — искусство, строительство, охрана окружающей среды, гостиничный бизнес, розничная торговля и т. Д. — процветать в этом районе?

Как насчет физического местонахождения бизнеса? Какая там история? Какого рода развитие бизнеса ожидается в этом районе?

Например: вы думаете о покупке производственной компании, которая настолько успешна, что в ней работают три смены сотрудников.Но быстрый поиск показывает, что в течение шести месяцев в том же округе откроется огромный распределительный центр, предлагающий более высокую заработную плату.

Смогут ли сотрудники вашей компании покинуть корабль? Придется ли вам предложить более высокую зарплату и льготный пакет сотрудникам?

Возможность поддерживать стабильную рабочую силу — лишь один из факторов, которые следует учитывать при покупке бизнеса.

Информация о статусе инвентаризации предприятий

Статус бизнес-инвентаризации может быть привязан к соглашениям на поставку.В рамках вашего исследования проверьте:

j Контракты на материалы — в контракте на материалы будут перечислены штрафы, если материал не будет доставлен вовремя, как указано в контракте. Например, если компания A не получит заказ на белую ленту от компании B, она не сможет выполнить заказы на украшения от 4 июля. И Компания B заплатит штраф.

Соглашения о поставках — Аналогичны контрактам на поставку материалов. У компании есть договор на поставку материалов. Это может работать в обоих направлениях: продаваемая компания могла заключить договор либо на поставку материалов, либо на поставщика материалов.Компаниям нравятся эти соглашения, потому что они могут обеспечить стабильность денежного потока.

Пока вы проверяете товарные запасы и контракты на материалы и расходные материалы, сейчас подходящий момент для расширения этого поиска. Изучите систему ввода данных, используемую компанией для многих запасов и контрактов.

Двойная проверка всех активов оборудования и интеллектуальной собственности

Оборудование для предприятий является материальными активами. Вы можете их пальцем тронуть. Вы можете узнать их покупную цену и их стоимость сейчас (после амортизации).Вы можете определить, пригодны ли они для использования в будущем или устарели.

Интеллектуальная собственность нематериальна. Он включает в себя такие вещи, как изобретения (на которые должен быть патент), образцы и торговые марки.

Компания также должна иметь логотип, связанный с брендом. Логотип является символом бизнеса и, как таковой, активом.

Включена ли в продажу вся интеллектуальная собственность? Сможете ли вы сохранить существующую контактную информацию компании, такую ​​как веб-сайт, страница FB, номер телефона, адрес электронной почты?

Выполните процесс проверки с помощью контрольного списка должной осмотрительности

Контрольный перечень проверки при покупке бизнеса может показаться утомительным, но это не тот шаг, который нельзя пропустить, и нет места для сокращений.Пройдя контрольный список для проверки, вы проверите информацию и убедитесь, что в ходе проверки не было упущений:

  1. Проанализируйте финансовую отчетность и записи. В большинстве случаев на этом этапе вам понадобится бухгалтер.
  2. Просмотрите все контракты, которые компания имеет на поставку и закупку запасов. Изучите контракты и договоры аренды на оборудование.
  3. Изучите правовой статус компании. Вот один из способов сделать это — выполнить поиск в Интернете, набрав букву «v» и название компании.Буква «v» означает «против», и это обычная аббревиатура при подаче иска.
  4. Прошлая история бизнеса — вы можете искать в газетах и ​​других средствах массовой информации статьи о бизнесе.
  5. Рассмотрите возможность перепродать бизнес при необходимости. Не кажется оптимистичным, правда? Но если бизнес потерпит неудачу или процветает, но вы не удовлетворены предприятием, вы сможете продать его.

Имейте копии всех контрактов и юридических документов

Просмотр деталей существующих контрактов — чрезвычайно важный этап контрольного списка при продаже бизнеса.Мы уже упоминали контракты на инвентаризацию. Есть и другие контракты и юридические документы, которые необходимо изучить в рамках процесса комплексной проверки:

Коммерческая аренда

Соглашения с торговыми представителями

Соглашения о дистрибуции

Маркетинговые соглашения

Соглашения о покупке акций

Аренда автомобилей

Партнерские соглашения

Нет -договор о раскрытии информации — это может быть как для сотрудников, так и для покупателя / продавца. По сути, в нем говорится, что никто не может раскрывать коммерческие тайны или списки клиентов, особенно конкурентам.

Неконкурентные соглашения — покупатель и продавец не станут конкурентами.

Договоры безопасности

Договоры найма сотрудников и справочник могут включать коллективные договоры.

Посмотрите финансовую отчетность и записи о продажах за последние три года

Даже если вы покупаете бизнес на индивидуальной основе, вам может потребоваться бухгалтер, который изучит детали финансовой отчетности и записей о продажах. Вам нужны налоговые декларации для бизнеса за последние 3 года.

Помимо налоговой декларации, вы должны получить копию бизнес-плана. Соответствуют ли балансы информации в плане? Лучший совет — нанять бухгалтера, который сможет проверить правильность используемых методов бухгалтерского учета.

Имейте список долгов и договоров займа

Они часто включают инвентарь и оборудование. Текущий владелец бизнеса мог вести инвентаризацию как отдельный объект актива. Вы должны увидеть это, посмотрев на балансы предприятий.

Будет ли выплачена задолженность по товарно-материальным запасам за счет выручки от продажи? Или задолженность по инвентарным запасам будет выплачена по мере их продажи (новым владельцем)?

Получите сертификат о хорошей репутации от государственного секретаря

Компания должна иметь разрешение на ведение бизнеса в штате, что означает, что у нее есть актуальные сведения о государственных пошлинах, налогах и необходимых деловых документах.

Не забудьте искать дополнительную информацию. Сертификат о хорошей репутации НЕ является доказательством того, что компания выполнила все налоговые обязательства.

Получите информацию о текущих и прошлых расходах на рекламу

Эти затраты относятся к коммерческим расходам. Когда бизнес запускался, затраты могли быть намного выше.

Проведите оценку и выясните чистую финансовую стоимость компании

Вы можете рассчитать чистую стоимость, вычтя общую сумму обязательств из общей суммы активов. Эта информация может быть включена в аналитические отчеты, предоставляемые продавцом.

Убедитесь, что метод расчета оценки действителен.Чтобы правильно рассчитать эту информацию, вам может потребоваться нанять профессионала для оценки бизнеса.

Посмотрите налоговые декларации и кредитные отчеты

Вы можете запросить налоговые декларации. Вы можете получить кредитные отчеты от различных организаций, таких как Dun & Bradstreet, Equifax, Experian и других.

Просмотр отчетов о прибылях и убытках

Отчеты о прибылях и убытках включают доходы и прибыли, а также расходы и убытки.

Изучите репутацию компании

Найдите компанию на веб-сайте Better Business Bureau, выполнив поиск «кто есть».Вы также можете посмотреть такие веб-сайты, как Yelp и EDGAR (электронный сбор, анализ и поиск данных).

Получите список нынешних сотрудников и структуру бизнеса

Вам следует узнать даты найма сотрудников и трудовые договоры. Как устроен бизнес для операций? Есть ли команда / бригады с лидерами? Сдвиги? Наблюдатели?

Ознакомьтесь с текущими страховыми полисами и изучите новые

Примеры страховых полисов включают общую ответственность, страхование коммерческой собственности, страхование доходов от бизнеса, зонтичные полисы, страхование автомобилей / автопарков, страхование профессиональной ответственности, страхование компенсации работникам и страхование от утечки данных .

Много времени, можно передать существующие полисы от продавца новым владельцам. Но вы можете найти лучшие ставки.

Попросите владельца бизнеса подписать письмо о намерениях

Это рабочий проект окончательного договора купли-продажи с документами для расчета налогов.

Определите, как долго может длиться бизнес и какие проблемы

После того, как вы сделаете свою оценку, пригласите для проверки беспристрастного человека.

Убедиться, что продавец подписал соглашение об отказе от конкуренции

Продавец соглашается не конкурировать с «прежним» бизнесом.В соглашении могут быть указаны временные рамки и / или расстояние, на котором предприятия должны воздерживаться от превращения в конкурентов.

Проконсультируйтесь с местным правительством о правилах и требованиях.

Правила и требования могут включать зонирование, постановления и разрешения. Возможно, вам придется выполнить обязательства по возмещению убытков, которые являются обязательствами должника по возмещению долга.

Узнайте, переоценивают ли местные налоговые органы стоимость собственности на основе ее продажной цены. Ой!

Взгляните на кадровую политику и текущие выплаты сотрудникам

Политики могут охватывать политику отпусков по болезни, время отпуска, правила посещаемости / рабочего времени, роли и заработную плату сотрудников, должностные обязанности сотрудников по должностям.

Создание бизнес-плана

Сравните существующий план с результатами. Просмотрите и при необходимости внесите поправки.

Сколько времени нужно, чтобы купить бизнес?

Это может занять до 8-12 месяцев. Вы можете запросить своевременные отчеты о состоянии.

Какие документы мне нужно запрашивать при покупке бизнеса?

Отчет о прибылях и убытках за последние 3 года.

Налоговые декларации за последние 3 года

Аренда

Текущий баланс

Страховые полисы

Соглашения о неразглашении информации

Соглашения о неконкуренции

Как купить малый бизнес?

Вот несколько советов от SBA:

Определите свои таланты и образ жизни

Определите, сколько денег вы можете потратить

Изучите «ландшафт» для этого типа бизнеса

Какие хорошие вопросы следует задавать при покупке бизнеса ?

Вопросы, которые стоит задать себе: Почему вы хотите купить этот бизнес?

Вопросы к продавцу: Почему вы хотите продать этот бизнес? Будете ли вы доступны в качестве советника в переходный период?

Изображение: Depositphotos


Подробнее в разделе: Покупка или продажа бизнеса


.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.