Генералов промышленные инвесторы: «Промышленные инвесторы» выгружают вагоны – Газета Коммерсантъ № 24 (6504) от 11.02.2019

«Нужно умерить нормативно-законодательный зуд» — Ведомости

26 декабря 2016, 01:27 / Бизнес / Интервью Эксклюзивно по подписке

Сергей Генералов рассказал, зачем «Промышленные инвесторы» вернулись в транспортный бизнес, чем хороши инновационные вагоны и почему никакие риски не отвратят его от венчурного бизнеса

Владелец и президент группы «Промышленные инвесторы» Сергей Генералов /Евгений Разумный

– Институции, которые созданы для поддержки новых технологий, – НТИ, «Сколково» – они действенны?

Четыре года назад Сергей Генералов, бывший министр топлива и энергетики в правительстве Сергея Кириенко (1998 г.), расстался с транспортным бизнесом. В декабре 2012 г. холдинг Генералова «Промышленные инвесторы» за $940 млн продал 56% компании
Fesco группе «Сумма» Зиявудина Магомедова и GHP Group Марка Гарбера. Fesco Генералов владел с 2002 г. – на базе Дальневосточного морского пароходства он создал многопрофильную транспортную группу. Судьба Fesco, борющейся с долгами, до сих пор небезразлична Генералову. Но параллельно он создает новый бизнес: в июле «Промышленные инвесторы» зарегистрировали Первую тяжеловесную компанию, железнодорожного оператора, который будет использовать только инновационные (с повышенной нагрузкой на ось) вагоны. Генералов считает их более эффективными, чем обычные, и уже провел две сделки: в августе приобрел 100% ООО «Нитрохимпром»; в ноябре Первая тяжеловесная компания выкупила у Объединенной вагоностроительной компании 100% оператора «Восток 1520», а та на вырученные деньги приобрела 19,9% акций принадлежащего Генералову оператора.

Транспортным бизнесом интересы Генералова не ограничиваются. Он возглавляет рабочую группу MariNet госпрограммы «Национальная технологическая инициатива» (НТИ), которая поддерживает новые разработки в высокотехнологичных отраслях. Генералов в интервью «Ведомостям» рассказал, почему верит в восстановление рынка железнодорожных перевозок и что поддержит новые высокотехнологичные разработки в России.

– Когда вы работали депутатом Госдумы, вы не раз говорили, что ваша задача – стараться улучшить инвестиционный климат в России. Что сегодня можете сказать об инвестклимате?

– Думаю, что буду не оригинален, сказав, что сегодняшний инвестиционный климат в России неудовлетворителен. Об этом говорил и президент в своем послании Федеральному собранию, постоянно говорит и правительство. Вот вы сослались на мои слова 15-летней давности – в то время нашей основной задачей было создавать законы, необходимые для создания и развития инвестиционного климата, сейчас я бы сформулировал задачу по-другому: нам надо умерить нормативно-законодательный зуд всех ветвей власти. Подумайте: только на официальную процедуру оценки регулирующего воздействия в 2016 г. в среднем выносилось более 200 актов еженедельно. Это еще не учитывает поправки ко вторым чтениям законопроектов в Госдуме. Только единицы из этого количества законодательных инициатив дают больше свободы бизнесу, бо́льшая часть создает новые барьеры и ограничения.

– Что наносит больше вреда: внешние угрозы (санкции, обвал на сырьевых рынках, в первую очередь нефтяном) или внутренние (бесконечные аресты бизнесменов, девальвация, кредитно-денежная политика ЦБ, которой недовольны многие)? Как, по вашему мнению, можно раскачать экономику?

– Так же как и многие, считаю, что большинство наших проблем – внутри. Я бы воздержался от высказывания конкретных предложений по реформированию экономики, не могу считать себя большим экспертом в этом вопросе. Уверен, что дискуссия, идущая в рамках Экономического совета при президенте между так называемой группой Кудрина и группой Титова, приведет к выработке возможной для реализации стратегии улучшения инвестиционного климата, без которого не может быть роста экономики России. Добавлю лишь, что без предоставления большей свободы частному бизнесу и уменьшения количества ограничений для его творчества задачи роста не решить никогда.

Покупаем – продаем – покупаем

– Что побудило вас вернуться в транспортный бизнес?

– Транспортный бизнес всегда был интересен группе «Промышленные инвесторы», у нас накоплена значительная экспертиза в этом секторе. Причины возврата две: в декабре заканчиваются ограничения по инвестированию в транспортные активы, связанные с продажей Fesco, и, на наш взгляд, сложилась правильная для входа ситуация на рынке – положение в отрасли железнодорожных грузоперевозок стабилизировалось и наметился определенный рост после многих месяцев депрессии.

Родился в 1963 г. в Симферополе. Окончил Московский энергетический институт и Высшую школу управления им. Орджоникидзе

1993

Работал на различных должностях в НК «ЮКОС» по 1997 г.

1998

Министр топлива и энергетики РФ

1999

Депутат Госдумы, с 2000 г. – зампред комитета по экономической политике и предпринимательству, председатель постоянной комиссии по защите прав инвесторов

2003

Президент группы «Промышленные инвесторы», в 2009–2013 гг. также президент и председатель совета директоров Fesco

– То есть у вас было обязательство перед «Суммой» после продажи Fesco не конкурировать в транспортном секторе?

– Очень часто в сделках слияний-поглощений выставляются условия неконкуренции в том или ином секторе. Так было и для нас. Срок этих ограничений закончился в этом месяце. На сделки по покупке «Нитрохимпрома» и «Восток 1520», оформление которых было начато ранее, были получены необходимые разрешения от группы «Сумма».

– Кто был инициатором сделки по продаже Fesco?

– Руководство группы «Сумма». В то время мы проводили открытый тендер на продажу своего железнодорожного оператора «Трансгарант», предполагая сконцентрироваться только на контейнерном бизнесе. «Сумма» участвовала в тендере и на каком-то этапе решила сделать достойное предложение по выкупу контроля во всей группе Fesco.

– Почему вы решили продать этот актив и вышли из железнодорожного бизнеса?

– Мы в конечном счете профессиональные инвесторы, мы создаем новые бизнесы или компании, развиваем их до оптимального уровня и продаем тому или иному стратегическому инвестору. Мы строили группу Fesco в течение 10 лет. Нам удалось превратить ее из убыточной региональной судоходной компании в одного из лидеров интермодальной логистики в России, ориентированного на максимальное использование геостратегического положения России и российского Дальнего Востока. Мы гордимся тем, что сделали.

– Участвуете ли вы сейчас каким-то образом в деятельности Fesco? Как советник, например?

– Мы периодически встречаемся с руководством группы «Сумма» и Fesco. Обсуждаем на стратегическом уровне идеи по развитию компании. Просто по старой памяти люди приходят и могут посоветоваться. Я с удовольствием всегда в таких обсуждениях участвую. Если людям нужен мой совет, я его даю.

– Fesco допустила дефолт по облигациям, есть ли у компании выход или это неминуемое банкротство?

– Без комментариев. Но выход всегда есть.

– Почему выбрали «Восток 1520», чем был привлекателен именно этот актив? Какова сумма сделки?

– Одна из наших инвестиционных стратегий – вложения в проекты и компании, обладающие существенными конкурентными преимуществами в области технологических решений. «Восток 1520» и «Нитрохимпром» работают с одним из наиболее технологически продвинутых парков подвижного состава в стране. Этот парк обеспечивает значительные конкурентные преимущества при крупнотоннажных перевозках на большие расстояния, что очень актуально для большинства российских ресурсных компаний. Так что эти активы хорошо вписываются в наше стратегическое видение, а также ложатся в наш долгосрочный интерес к транспортно-логистическому сектору. К сожалению, не могу прокомментировать информацию по цене сделки в силу условий конфиденциальности.

Инновационные вагоны и будет ли их профицит

– Почему вы делаете ставку на инновационные вагоны?

– Инновационный вагон дает возможность перевозить большее количество грузов в единицу времени за счет большей грузоподъемности вагонов. В этом году, например, при коллапсе в Кузбассе значительная часть угля была вывезена благодаря более интенсивному использованию тяжеловесных поездов. Инновационные вагоны обладают большей эффективностью при меньших операционных затратах за счет меньшего количества ремонтов.

– Каков сейчас ваш парк вагонов? Будете ли еще докупать в следующем году?

– Сейчас у нас примерно 23 000 вагонов. В будущем году мы планируем приобретать дополнительный парк. Потенциально мы готовы рассматривать удвоение существующего парка при наличии соответствующих экономических условий на рынке и доступа к приемлемому по условиям финансированию. Но конкретные сроки и объемы нам еще предстоит определить. У нас нет никаких обязательств перед вагоностроителями. Будем следить за рынком и смотреть за финансированием.

– Что должно произойти на рынке, чтобы вы начали увеличивать количество вагонов?

На пути к морским беспилотникам

Е-навигация – это инициатива Международной морской организации (IMO, межправительственная организация, специализированное учреждение ООН), которая радикально изменит сам характер всего мирового водного транспорта, рассказал Генералов. Она предполагает внедрение компьютерных средств на основе единых отраслевых стандартов, которые позволят в режиме реального времени напрямую взаимодействовать информационным системам всех судов, портов, судоходных компаний и других участников отрасли. «С одной стороны, это должно повысить информированность и качество в процессе принимаемых решений, минимизируя риск человеческих ошибок и повышая уровень планирования, с другой – существенно упростить процедуры отчетности и контроля», – говорит Генералов. Также, по его словам, появление такой единой информационной инфраструктуры «открывает путь к качественно новому уровню автоматизации судовождения – от дистанционного управления судном до полностью безэкипажного судовождения».

– При сегодняшнем спросе от грузоотправителей и условиях на рынке мы уже видим, что покупать можно. Но мы будем следить за конкурентами, за тем, сколько вагонов они закупают. Загонять себя и других в ситуацию, когда опять возникнет огромный профицит парка, нет смысла. Рынку необходима стабилизация и отсутствие резких колебаний, которые очень негативно сказываются на работе и планах развития операторов и владельцев подвижного состава. Несмотря на желания вагоностроителей, мы будем консервативно подходить к покупке нового парка, ориентируясь в первую очередь на доходность от вагона, а не на количество вагонов. Нет цели стать лидером рынка по количеству вагонов. Может быть только задача стать лидером по доходности на вагон.

– Доходность инновационных вагонов напрямую зависит от субсидий, которые предоставляет покупателям таких вагонов правительство, и специального тарифа для перевозок в инновационных вагонах. Что будет, если их отменят?

– Во-первых, экономика инновационного вагона зависит еще и от повышенной грузоподъемности и меньших расходов на обслуживание. Во-вторых, было по инициативе ФАС проведено исследование, в котором оценивалась эффективность для РЖД использования инновационных вагонов на сети. Доклад был направлен в правительство, и эффективность подтверждена. Справедливость этой тарифной схемы была подтверждена. Мы на это ориентируемся. Возможная отмена или изменение существующей тарифной схемы наверняка скажутся на планах по увеличению парка. Но в целом мы считаем, что экономика Первой тяжеловесной компании обладает достаточным запасом прочности.

– Как, по вашему мнению, будет меняться рынок грузовых железнодорожных перевозок?

– Можно сделать вывод, что система постепенно придет в состояние равновесия. Ставка станет достаточной, чтобы строить новые вагоны, выплачивать лизинг и немного зарабатывать. Будут колебания вокруг некого значения, которое даст операторам возможность обновлять парк. Но многое также будет зависеть от общего состояния экономики – ведь объемы грузоперевозок напрямую коррелируются с экономическим ростом.

– Думаете, впереди рост производства вагонов? И мы снова увидим профицит парка, а ставка начнет падать?

– В теории это нормально. Известный в капитализме цикл – перепроизводства и недопроизводства. Этот цикл будет повторяться снова и снова, каждый раз на новом технологическом уровне, пока не придет в равновесие, и в этом нет ничего катастрофического. Тем не менее государство при проведении здравой политики может существенным образом сгладить негативный эффект таких циклов. Наступит ли профицит через пять лет или через семь – не ясно, это будет зависеть от экономики в целом. Показатель погрузки – индикатор того, что в экономике страны происходит, с учетом того, что экономика в значительной степени зависима от сырья. А оно, в свою очередь, основной груз.

– Есть у Первой тяжеловесной компании планы новых покупок или слияний?

– Никаких краткосрочных – на ближайший год – планов по слиянию или покупкам других компаний у нас нет. В долгосрочной перспективе – возможно. Наш план на первый год – увеличить эффективность того, что у нас уже есть, и аккуратно нарастить парк за счет новых инновационных вагонов в зависимости от ситуации на рынке, вот и все. Две цели на первый год. Ни на какие слияния и поглощения не смотрим, потому что не видим в этом большого экономического смысла на сегодня. И очень хочется сохранить главную стратегию, ради которой мы вернулись в этот сектор, – максимизацию эффективности и доходности.

– Есть ли у вас интерес к «УВЗ-логистик» или Brunswick?

– В настоящий момент нет.

«Транзас» и MariNet

– Какой пакет вам принадлежит в «Транзасе»? У вас есть партнеры в проекте?

– У «Промышленных инвесторов» примерно две трети в проекте, и примерно одна треть осталась у основателей компании. Как я уже упоминал, после выхода из транспортных активов мы сконцентрировались на развитии проектов, обладающих существенными технологическими преимуществами на своих рынках. «Транзас» – это еще один из примеров этой стратегии, хотя первую инвестицию в компанию мы сделали раньше – еще в 2011 г., купив 25% этой замечательной компании, основанной в 1990-е в Санкт-Петербурге и создающей передовые технологические решения для глобальной морской отрасли; компании, являющейся мировым лидером в области электронной навигации и морских тренажерных симуляторов. Сейчас «Транзас» контролирует около 30% доли мирового рынка электронно-картографических и навигационных систем, около 25% от числа инсталляций береговых систем управления движением судов и свыше 45% мирового рынка морских тренажеров.

– Головная компания «Транзаса» зарегистрирована в Ирландии. Не планируете перерегистрировать ее в России, как сделали многие компании после принятия закона о контролируемых иностранных компаниях?

– Нет, так как группа «Транзас» – это российская транснациональная корпорация, которая ориентирована на работу в первую очередь на мировом рынке, поэтому мы должны использовать и используем все необходимые юрисдикции для этой работы, так же как это делают все крупные компании за рубежом и в России. Ведь мы зарабатываем больше 75% выручки на зарубежных клиентах и, соответственно, имеем для этого разветвленную сеть организации продаж и обслуживания клиентов за рубежом. Но при этом владельцами группы «Транзас» являются российские акционеры, вся схема владения зарегистрирована в России как контролируемые иностранные компании, в России располагается наш R&D-центр (в Санкт-Петербурге) и больше половины всего персонала группы также находится в России. Примерно две трети бизнеса компании приходилось на зарубежные рынки уже тогда, когда мы сделали свое первое вложение в 2011 г.

– Вы возглавляете группу MariNet в программе НТИ. Вы не видите конфликта интересов в том, что вы владеете такой компанией и отвечаете за разработку новых технологий в этой сфере?

– Конфликта нет. Говорю об этом уверенно, потому что сама идеология НТИ – привлечение представителей бизнеса как основных движущих сил развития. Не чиновников или общественников, а бизнесменов. Концепция НТИ основана на привлечении владельцев и руководителей компаний к формированию технологической повестки и идентификации перспективных проектов в рамках НТИ. Во всех группах НТИ ключевую роль играют те, чьи компании прямо участвуют в проектах. Это оптимальный принцип организации работы НТИ, учитывая стоящие перед ней задачи по стимулированию экспортного потенциала и глобального присутствия российских компаний в сфере высоких технологий. Ведь никто, кроме самого бизнеса, не сможет эффективно определить, выделить те технологические направления и разработки, которые имеют реальные коммерческие перспективы на мировых рынках, и реализовать соответствующие проекты. Именно потому, что «Промышленные инвесторы» являются крупным акционером «Транзаса», я и был приглашен Агентством стратегических инициатив возглавить группу MariNet.

Нельзя также забывать, что я ни в коей мере не принимаю единоличных решений и не имею полномочий по выбору конкретных проектов в рамках группы MariNet, для этого существует целая система согласования и отбора проектов с получением рецензий от различных ведомств и экспертных сообществ. Кроме того, более года назад как раз для исключения конфликта интересов при отборе проектов по решению председателя правительства в рабочих группах был введен институт соруководителей из числа профильных заместителей министров. Так, соруководителем MariNet является Александр Потапов, заместитель министра промышленности и торговли. При этом денег в бюджете НТИ на проекты MariNet у нас пока больше, чем хороших проектов. Мы стараемся активно привлекать частные и государственные компании со своими проектами к участию в нашей работе, ездим по стране, проводим в морских городах России выездные заседания и ищем интересные проекты. Были во Владивостоке, будем в 2017 г. в Нижнем Новгороде, Санкт-Петербурге, Новороссийске. Рассматриваем и продвигаем новые проекты, новые идеи от стартапов до масштабных проектов, какие есть, например, у Объединенной судостроительной корпорации или у Крыловского государственного научного центра (КГНЦ).

– В MariNet много проектов, которые предложены не «Транзасом»?

– На настоящий момент рабочая группа рассмотрела более 40 проектов, из которых одобрено 24. Еще 71 проект был рассмотрен экспертами нашей группы во взаимодействии с Фондом содействия инновациям (также известен как Фонд Бортника). «Транзас» в составе консорциумов принимает участие в трех проектах из 40 одобренных в рамках этих двух механизмов. Из относительно крупных проектов, по которым подписаны договоры, начата реализация и даже сдаются первые этапы работ, следует упомянуть проект по е-навигации «Транзаса», проект дистанционного обучения на основе веб-тренажеров Госуниверситета морского и речного флота им. Макарова и морской портал компании «Сканэкс» – лидера российского рынка по предоставлению и интерпретации спутниковой информации.

Помимо этих проектов среди одобренных можно упомянуть исследование по применению и разработке средств морской робототехники концерна «Моринформсистема-Агат», пилотный проект создания системы подводной связи и позиционирования Лаборатории подводной навигации и связи, проект системы трехмерного обнаружения и картирования объектов морского дна (там создан целый консорциум с лидирующим участием ООО «Морские инновации», Акустического института им. Андреева и компании «Гелиос»), систему оптимизации движения судна компании «Маринео», исследование по созданию сети мобильной связи морского базирования. Также есть очень интересный проект компании «Гидроэнергоспецстрой» по созданию прибрежного энергетического комплекса, соединяющего функции защиты береговой черты и генерации энергии за счет волнения моря. В первую волну вошел и первый образовательный проект «Инженерные конкурсы», который совместно реализуется «Солнечной регатой», Морским государственным университетом им. Невельского из Владивостока и Севастопольским госуниверситетом. Из проектов, которые сейчас готовятся к экспертизе, можно перечислить проект скоростного высокомореходного пассажирского судна на подводных крыльях от КБ «Авиатика», разработку системы бункеровки судов газомоторным топливом от КГНЦ, поплавковую электростанцию компании «Прикладные технологии», проект устройства для спасательных средств морских сооружений, несколько проектов по новой энергетике для судов и подводных аппаратов (водородная электрохимическая энергоустановка от КГНЦ и автономные воздухонезависимые энергетические установки от ЦКБ «Рубин»), проект создания производства принципиально нового гироскопа от компании «Тонап-венчур», проект Томского госуниверситета систем управления и радиоэлектроники по миллиметровым радарам для оснащения безэкипажных судов.

Сейчас мы рассматриваем также проекты в области биоресурсов – то, что имеет отношение к технологиям рыбного промысла, производства аквакультур, биотехнологиям океана для медицины, переработке мусора и т. д. Первый из таких проектов вошел во вторую волну, это проект по созданию линейки морских оптических сенсоров биочастиц Томского государственного университета.

Технологии и венчурные инвестиции

– В интервью Forbes вы рассказывали о ваших венчурных проектах, многие из которых не удались. История не отбила желание инвестировать в венчурные проекты?

– Да, некоторые проекты, которые мы начинали в середине 2000-х, не удались (хотя Forbes я этого не рассказывал), можно упомянуть и биотехнологический проект, и проект в области солнечной энергетики. И мы свои ошибки делали, да и мир после кризиса 2008 г. поменялся. Эта история нас, конечно, многому научила, но точно не отвратила [от венчурного бизнеса]. Венчурные инвестиции, безусловно, обладают повышенным риском, и нужно быть готовым к определенным потерям, но общая доходность при правильной стратегии и качественном инвестиционном анализе неплохая. Мы к потерям, конечно, относимся не то чтобы спокойно: за каждую сильно переживаем и пытаемся, чтобы ее не было. Но в то же время мы понимаем, что это часть этого бизнеса, и активно работаем над новыми проектами.

Активы «Промышленных инвесторов»

Инвестиционная группа «Промышленные инвесторы» контролируется Сергеем Генераловым, финансовые показатели не раскрываются.
Основана в 2000 г. Среди активов группы системный интегратор «Транзас» (разрабатывает навигационные и интегрированные бортовые системы для морской отрасли), Морской банк, нефтесервисная компания IG Seismic Services (IGSS), венчурные проекты в США – компании View (производитель динамического стекла с регулировкой прохождения тепла и света), Crocus Technology (магниторезистивные запоминающие устройства), Emulate (создание искусственных органов), Armo BioSciences (разработки в области иммунотерапии раковых и сердечно-сосудистых заболеваний), американский разработчик морских дронов AMS.

– Что сейчас в повестке?

– Например, нам нравятся наши инвестиции в томскую компанию «Микран», которая работает в области микроэлектроники СВЧ. Компания разрабатывает современные средства специализированной связи, радары, телекоммуникационное оборудование, измерительные приборы, имеет собственное производство электронных компонентов и т. д. Отличная компания. Гордимся. И как выяснилось, американцы тоже гордятся за нас, поэтому включили «Микран» в осенний список санкций вместе с другими крупными предприятиями микроэлектронной промышленности России.

– То есть вы пострадали от санкций?

– Пострадала компания «Микран», в которой у «Промышленных инвесторов» 25%. Мы интересные российские компании с удовольствием поддерживаем. Другой вопрос – что, к сожалению, не так много у нас прорывных интересных технологий. Не так много, как хотелось бы видеть. Да и инвестиционная среда у нас пока не самая лучшая, чтобы рождались масштабные стартапы. С другой стороны, НТИ – это один из механизмов поддержки и продвижения именно такого рода стартапов, чтобы они не утонули в российском сложном климате и выходили на внешние рынки.

– Сегодня они все полезны, безусловно. То, что у них у всех могла бы быть выше эффективность, – да, конечно. Душа болит за то, что действующие инструменты часто используются неэффективно. Как часто бывает: задумка хорошая, но при реализации ее эффективность серьезно снижается из-за выстроенных бюрократических барьеров. Но мы постоянно работаем над совершенствованием процедур. Я за гораздо большую координацию между всеми институтами развития. Чтобы они не распыляли ресурсы и усилия, а концентрировались на общих задачах. Ресурсов мало, на всех не хватает, и их точно тогда имеет смысл концентрировать на решении общих задач. Правительство заинтересовано в повышении эффективности созданных институтов, да и мы со своей стороны – как частные участники процесса, как партнеры – будем свои предложения обязательно формулировать и доносить до чиновников, принимающих решения в этой части.

– Кроме бюрократии не является ли проблемой кредитно-денежная политика? Одно дело – сколько денег может занять крупный заемщик, другое – небольшая начинающая компания. А таких инвесторов, как вы, мало.

– Мне кажется, что одна из целей государства, когда оно поддерживает инновации, не только проинвестировать бюджетные деньги, но и стимулировать привлечение частных инвестиций. Например, как в НТИ это устроено? Минимальное требование – чтобы частный инвестор в любую разработку вложил хотя бы не менее 30% собственных средств. Сейчас обсуждаются изменения, чтобы со следующего года на крупные проекты порог был увеличен до 50% собственных средств. Это стимулирует частные инвестиции. И похожие требования есть у всех – у Фонда Бортника, у «Сколково» и т. д. По поводу того, что в целом не так много частных инвесторов в нашем технологическом секторе, – я уже говорил в начале интервью про инвестиционный климат и необходимость повышения роли и статуса частного бизнеса в экономике страны. В этом решение проблемы.

– Да, это масштабная проблема.

– По данным ФАС, доля государства в экономике – 70%. Это ненормально.

Расширенная версия. Первоначальный опубликованный вариант можно посмотреть в архиве «Ведомостей» (смарт-версия)

Сергей Генералов возвращается в железнодорожный бизнес

Публикации — Железнодорожный транспорт

Группа «Промышленные инвесторы» намерена приобрести крупный парк инновационных грузовых вагонов. Группа «Промышленные инвесторы», объединяющая активы российского предпринимателя Сергея Генералова, официально заявила о предстоящей сделке по приобретению крупного парка инновационных грузовых вагонов. Согласно полученному Gudok.ru пресс-релизу, группа «рассматривает возможности для инвестирования на рынке грузовых железнодорожных перевозок в перспективном сегменте вагонов нового поколения» и «ведет переговоры с рядом собственников и операторов инновационных грузовых вагонов».

Группа намерена реализовать «инвестиционный проект по покупке как отдельных парков инновационных вагонов, так и железнодорожных операторов или компаний-собственников инновационного подвижного состава с повышенной осевой нагрузкой», уточняется в сообщении «Проминвесторов».

«Мы нацелены на стратегическое участие в реализуемом нами проекте на рынке железнодорожных перевозок и готовы использовать весь наш накопленный успешный опыт в этом бизнесе, — отметил гендиректор «Промышленные инвесторы» Андрей Бурлинов, слова которого приводятся в пресс-релизе компании. — Сегодня рынок железнодорожных перевозок выглядит вновь перспективным и наибольшими темпами в нем развивается сегмент инновационных вагонов».

По оценке группы, «железнодорожный рынок находится в точке качественного разворота после 3-летней фазы падения». «С одной стороны, вновь растет спрос на вагоны на фоне роста перевозок и списания старого парка. С другой — этот спрос трансформировался из количества в качество», — считают в компании.

На вопросы Gudok.ru о конкретных объектах для поглощения и других деталях сделки в компании отвечать отказались, сославшись на конфиденциальность переговоров, отметив лишь, что они велись «с наиболее крупными операторами, у которых большое количество инновационных вагонов в парке».

Предпосылки для совершения подобной сделки в «Промышленных инвесторах» объяснили стабилизацией спроса на грузовые вагоны в России. «Мы считаем, что баланс спроса и предложения на рынке грузовых железнодорожных перевозок начинает улучшаться, в первую очередь, в связи с естественной коррекцией предложения и списаниями устаревшего парка, а также в связи с постепенной нормализацией спроса, — пояснили Gudok.ru в компании. — Более современный инновационный подвижной состав с лучшей экономикой перевозок будет наиболее востребован в текущих условиях».

Наиболее крупными операторами грузовых вагонов с повышенными осевыми нагрузками в России являются дочерние компании заводов-производителей инновационного подвижного состава — компания «УВЗ Логистик», входящая в Научно-производственную корпорацию «Уралвагонзавод» (УВЗ, 100% принадлежит государству) и компания «Восток 1520», входящая в железнодорожный холдинг «Объединенная вагонная компания» (ОВК, управляет Тихвинским вагоностроительным заводом). Обе компании эксплуатируют парк вагонов своих материнских предприятий, в парке «УВЗ Логистик» порядка 38,6 тыс. вагонов, у «Восток 1520» — 28,6 тыс.

В «УВЗ Логистик» Gudok.ru сообщили, что не слышали о сделке, предложив обратиться за комментариями к собственнику предприятия. В УВЗ, в свою очередь, Gudok.ru опровергли возможность продажи компании структурам Сергея Генералова. «Мы уже определились со своим стратегическим партнером — это «Федеральная грузовая компания»», — сообщил Gudok.ru заместитель генерального директора корпорации Алексей Жарич.

В пресс-службе ОВК, куда Gudok.ru обратился с соответствующим запросом, информацию «Промышленных инвесторов» о предстоящей сделке «не комментируют».

Генеральный директор Института проблем естественных монополий Юрий Саакян в беседе с корреспондентом Gudok.ru предположил, что «Промышленные инвесторы» заинтересованы создать собственного оператора с инновационным подвижным составом, изготовленным либо на УВЗ, либо на Тихвинском заводе ОВК, «но говорить о деталях преждевременно, надо понимать параметры сделки», подчеркнул эксперт.

Инновационные грузовые вагоны имеются в парке и других железнодорожных операторов, в частности, «Русагротранса», «Сибур-Транса», «Нефтетранссервиса» и ряда других компаний, но количество вагонов с повышенными осевыми нагрузками у них незначительно.

Ранее Сергей Генералов уже имел опыт управления транспортными активами, в частности, владел контрольным пакетом транспортной группы FESCO, (ОАО «Дальневосточное морское пароходство», ДВМП), в составе которой имеется крупный железнодорожный оператор «Трансгарант» с парком свыше 16 тыс. грузовых вагонов. Но в 2012 году предприниматель продал компанию группе «Сумма» Зиявудина Магомедова.

Инвестиционная группа «Промышленные инвесторы» создана Сергеем Генераловым в 2000 году и реализует проекты, связанные с развитием крупных промышленных предприятий, а также осуществляет венчурные инвестиции в передовые высокотехнологичные компании в России и за рубежом. Инвестиционная стратегия нацелена на создание «чемпионов» в конкретных отраслях и сегментах, отмечается на официальном сайте инвесткомпании. Среди крупнейших активов группы — разработчик и производитель навигационного оборудования и высокотехнологичной продукции для морской отрасли «Транзас».

Gudok.ru, 30 августа 2016 года

«Главные направления развития морского транспорта — е-навигация, энергоэффективные судна и безэкипажное судовождение»

В рамках форума «Транспортная неделя» президент группы «Промышленные инвесторы» член президиума Совета при Президенте РФ по модернизации экономики и инновационному развитию Сергей Генералов выступая на конференции «Российское судоходство: взгляд в будущее» обозначил вектор развития судоходной отрасли с учетом внедрения высоких технологий.

Ключевым фактором конкурентоспособности компаний является опережающее внедрение инноваций и немедленное формирование общемировых стандартов на базе этих инноваций. Решению этой проблемы и посвящена Национальная технологическая инициатива, объявленная президентом два года назад в Послании Федеральному Собранию. Практическая ее реализация начата в этом году. Фактически, это специальная программа государственно-частного партнерства, целью которой является создание и внедрение не только в производство, но и в технические и технологические стандарты инноваций, которые ориентированы на мировой рынок.

Морская отрасль при рождении этой инициативы была определена как перспективный и быстрорастущий рынок, на котором в течение 20-30 лет ожидается появление инноваций. В рамках Национальной технологической инициативы создана и работает группа MariNet, объединяющая как крупные компании, такие, как Объединенная судостроительная корпорация, концерн «Моринформсистема-АГАТ», «Транзас», так и небольшие стартапы в области морских высоких технологий, научные центры, ВУЗы, государственные органы, активно участвует Минтранс РФ.

Основные выбранные направления, утвержденная «дорожная карта» MariNet — это цифровая е-навигация (сбор, интеграция, передача и анализ информации о ситуации на море на борту кораблей и на берегу с помощью электронных средств в целях обеспечения навигации «от причала до причала» — прим. ред.), инновационное судостроение и технологии освоения океана. Если говорить об областях конкретных инноваций, то в мире сейчас обсуждается три наиболее значимых направления — это е-навигация, энергоэффективные судна и безэкипажное судовождение. Это то, что ждет нас и весь мир в ближайшем будущем. Главный вопрос для нас — сумеем ли мы занять лидирующие позиции в этих отраслях. В области е-навигации сейчас реализуется проект апробирования средств, технических стандартов и создания пилотных тестов. Наиболее активно в этом направлении работает Европейский Союз, работают также в США, Канаде, Австралии, Японии, Южной Корее — всего сейчас зарегистрировано 39 пилотных зон. В России в этом году также стартовали несколько проектов в области е-навигации.

В рамках ФЦП «Поддержание, развитие и использование системы ГЛОНАСС на 2012-2020 годы» Минтрансом ведется создание инфраструктуры пилотной зоны для е-навигации в восточной части Финского залива, также реализуется проект разработки технических средств для навигации, которые должны быть апробированы в этой зоне. Таким образом, мы получим один из первых в мире работающий на ежедневные задачи комплекс е-навигации.

Кроме того, ведется работа по созданию морского интернет-портала — специализированной онлайн-платформы, которая свяжет поставщиков современной спутниковой информацией, что позволит сократить число посредников на рынке геоинформационных услуг и повысить качество информационных сервисов для судоводителей.

Сейчас реализуются первые проекты в области отработки технологий коммерческого безэкипажного судовождения. В рамках НТИ целая группа компаний, российских и зарубежных вузов, научных центров виртуально отрабатывают различные ситуации для безэкипажного судовождения в условиях е-навигации.

Говоря об энергоэффективном судне, нужно заниматься разработкой и внедрением новых видов топлива и формированием инфраструктуры для его использования. В рамках MariNet находятся на разных стадиях утверждения несколько проектов, прорабатываются варианты использования водородных систем на топливных элементах. Лидером в этом сегменте является Крыловский государственный научный центр. Также разрабатываются системы бункеровки судов газомоторным топливом, создание судов-бункеровщиков.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал, чтобы первыми быть в курсе новостей венчурного рынка и технологий!

Группа «Промышленные инвесторы» намерена инвестировать в Грузии в течение трех лет до $200 миллионов долларов

МОСКВА, 6 июня — РИА «Новости». Группа «Промышленные
инвесторы» намерена инвестировать в Грузии в течение трех лет до $200 миллионов
долларов, сообщил РИА «Новости» председатель Ассоциации по защите прав
инвесторов, сопредседатель «Деловой России» Сергей Генералов.

В том числе, по его словам, холдинг, который уже владеет морскими активами (Дальневосточное морское пароходство), заинтересован в покупке портов Поти и Батуми.

Кроме этого, группа в ближайшее время намерена увеличить до контрольного свой пакет акций Зестафанского ферросплавного комбината в Западной Грузии. В прошлом году холдинг купил блокирующий пакет бывшего советского промышленного гиганта.

По словам Генералова, пакет будет укрупнен в течение 3-4 месяцев.

Холдинг ведет также переговоры с правительством Грузии о покупке Чиатурского ГОК, который добывает ферромарганцевую руду для металлургического комбината в Зестафани.

«Комбинат в Чиатуре находится в процедуре банкротства. Сейчас обсуждаем с правительством (Грузии) варианты его продажи», — сказал Генералов. «В июле правительство (Грузии) должно выбрать, как поступить с предприятием: либо продать акции и провести реструктуризацию долгов, либо банкротить и продавать», — уточнил он.

В конце мая Сергей Генералов вместе с большой группой российских бизнесменов (Виктор Вексельберг, Давид Якобашвили, Каха Бендукидзе, Валерий Окулов, Владимир Евтушенков) принял участие в работе первой российской бизнес-конференции в Тбилиси. Российскую делегацию возглавлял министр экономического развития и торговли Герман Греф.

Перед российскими предпринимателями выступили президент Грузии Михаил Саакашвили и глава правительства республики Зураб Жвания. Они призвали бизнесменов делать инвестиции в экономику Грузии, в том числе энергетику, металлургию, туризм и транспорт. Грузинские власти заявили о намерении провести в стране «агрессивную приватизацию» и налоговую реформу с целью создания режима наибольшего благоприятствования для инвесторов.

Уже тогда в Тбилиси были достигнуты договоренности о покупке «Аэрофлотом» компании «Грузинские авиалинии», вхождении Внешэкономбанка в капитал «Объединенного банка Грузии» и создании в Тбилиси производства по сборке российских внедорожников «Нива».

Через день после возвращения российской делегации в Москву стало известно о назначении Кахи Бендукидзе министром экономики Грузии. Грузинские власти рассчитывают, что за новым министром в республику придут и российские инвестиции.

Сам Бендукидзе уже успел пообещать, что до конца этого года в Грузии будут проданы крупные объекты транспорта и энергетики.

Заседание Рабочей группы по координации участия членов РСПП в проекте по созданию инновационного центра «Сколково»

• 
  
• 
  
  
  
  July 21, 2011 10:41pm
  




• 99663




• 0




• 
   0

Место проведения: г. Москва, Котельническая наб., д. 17, зал 217

От Фонда Сколково в заседании примут участие:

Президент Фонда Виктор Вексельберг

Вице-президент Фонда Станислав Наумов

Вице-президент Фонда Виктор Маслаков

Руководитель инвестиционной службы Александр Лупачев

Управляющий директор по ключевым партнерам Роман Романовский

Вопросы, планируемые  к рассмотрению:

1. Создание в «Сколково» центров исследований и разработок (R&D-центров) компаний-членов РСПП
2. Градостроительная концепция и возможности по размещению офисов компаний-членов РСПП в инновационном центре «Сколково»

Предыдущее заседание Рабочей группы по координации участия членов РСПП в проекте по созданию инновационного центра «Сколково» состоялось в мае 2011 г.: http://www.рспп.рф/cc/news/40/765

Состав рабочей группы по координации участия членов РСПП в проекте по созданию Инновационного центра «Сколково»

«Промышленные инвесторы» | Государственные корпорации

«Промышленные инвесторы» — российская финансово-промышленная группа. Штаб-квартира — в Москве.

Наша страница в facebook открыта для друзей. Станьте нашими друзьями. Ваши заявки на добавления в друзья присылайте на нашу страничку в facebook.

Собственники группы «Промышленные инвесторы»

Владелец 100 %
управляющей компании «Промышленные инвесторы» — бывший (1998—1999)
министр топлива и энергетики России Сергей Генералов.

«Дочерние компании»

«FESCO», ГК «Транзас»,  

Управляющая команда группы «Промышленные инвесторы»

1. Генералов Сергей Владимирович
Президент

2. Максим Васильевич Лихачев
Старший вице-президент

3. Джоэль Макдональд
Главный юридический советник

4. Дмитрий Александрович Шохин
Вице-президент по правовым вопросам ОАО «ДВМП»

5. Николай Николаевич Ермошкин
Вице-президент по стратегии и маркетингу ОАО «ДВМП»

6. Андрачников Евгений Александрович
Управляющий директор

Официальный сайт: http://www.prominvestors.com/

Новости

Источник: «Сумма» купила у «Промышленных инвесторов» 10% группы FESCO

Группа
«Сумма» Зияудина Магомедова (№111 в рейтинге 200 богатейших бизнесменов
России по версии Forbes, состояние – $900 млн) купила 10% группы FESCO у
ООО «Промышленные инвесторы» Сергея Генералова (№181 в рейтинге Forbes,
состояние – $500 млн), сообщил «Интерфакс» со ссылкой на источник,
близкий к сделке.
ссылка: http://www.forbes.ru/news/

Россияне будут развивать грузинскую металлургию: Группа
«Промышленные инвесторы» намерена инвестировать в Грузии в течение трех
лет до $200 миллионов долларов.

Группа «Промышленные инвесторы»
намерена инвестировать в Грузии в течение трех лет до $200 миллионов
долларов, сообщил РИА «Новости» председатель Ассоциации по защите прав
инвесторов, сопредседатель «Деловой России» Сергей Генералов.
ссылка: http://www.rusmet.ru/news.php?act=show_news_item&id=11428

Не сделано в России

Трендсеттером
среди российских компаний стала группа «Промышленные инвесторы» и
компания «Каскол», купившие на двоих в 2008 году американского
производителя самолетов АОН Adam Aircraft. На тот момент «Промышленные
инвесторы» были широко известны в узких кругах деловой авиации двумя
проектами: авиакомпанией Velvet и первой в России компанией-авиатакси
Dexter. Правда, жизнеспособность обеих бизнес-моделей вызывала
определенные сомнения, в особенности это касалось схемы авиатакси,
которая не нашла свою нишу под солнцем даже на наиболее развитом рынке
деловой авиации в США. Dexter продержался относительно долго, пока
инвесторы не ухитрились перевести его на дотацию государству и
переквалифицировать в компанию по региональным перевозкам.
ссылка: http://www.kommersant.ru/doc/2015352/print

Группа «Промышленные инвесторы» повысит эффективность компании «Транзас»

В
Санкт-Петербурге состоялась торжественная церемония подписания
соглашения о вхождении Группы «Промышленные инвесторы» в капитал группы
компаний «Транзас».
ссылка: http://www.i-mash.ru/news/nov_predpr/14419-gruppa-promyshlennye-investory-povysit.html

Группа «Сумма» закрыла сделку по покупке 56% акций ДВМП у «Промышленных инвесторов»

Группа «Сумма» Зиявудина Магомедова закрыла сделку по покупке 56%
акций ОАО «Дальневосточное морское пароходство» (ДВМП, головная компания
FESCO) у «Промышленных инвесторов» Сергея Генералова. Об этом сообщил
РБК источник. Детали сделки не раскрываются.
ссылка: http://quote.rbc.ru/news/merge/2012/06/19/33686710.html

Российская группа «Промышленные инвесторы» стала новым владельцем AGRC

Российская группа «Промышленные инвесторы» стала новым владельцем Араратской золотоизвлекательной компании (AGRC).
ссылка: http://www.infogeo.ru/metalls/news/?act=show&news=24530

Российская финансово-промышленная группа «Промышленные инвесторы»
приобретает активы американского авиапроизводителя Adam Aircraft

В
компании Авиа Менеджмент Групп, входящей в финансово-промышленную
группу «Промышленные инвесторы», от комментариев отказались, однако
подтвердили присутствие представителей компании на состоявшихся торгах.
ссылка: http://www.aviaport.ru/digest/2008/04/10/147609.html

Группа промышленных инвесторов

Создание стоимости с помощью нашего опыта, отношений и капитала более 25 лет

Мы — европейская инвестиционная компания, стремящаяся добиться превосходной доходности от прямых инвестиций, венчурного капитала и других выбранных классов активов за счет гибкой стратегии и дисциплинированного аналитического подхода.

Команда

×

Генералов Сергей

С 2003 года

Президент Группы промышленных инвесторов (IIG).

2009–2012

Президент и генеральный директор транспортной группы FESCO

1999–2003

Депутат Государственной Думы РФ. В течение своего срока занимал должности председателя думской комиссии по правам инвесторов, заместителя председателя думского комитета по экономической политике и частному предпринимательству.

1999

Генеральный директор «Агентства по инвестициям и развитию топливно-энергетического комплекса» (FECIDA).

1998–1999

Министр топлива и энергетики Российской Федерации.

1997–1998

Заместитель председателя правления банка «Менатеп».

1997

Старший вице-президент нефтяной компании ЮКОС.

1994–1997

Вице-президент по финансам и операциям с ценными бумагами НК ЮКОС.

1993

Исполнительный директор по экономике и финансам НК ЮКОС.

1992–1993

Заместитель председателя правления Petrol Investments and Industrial Bank.

×

Андрей Бурлинов

С июня 2014 г.

Генеральный директор Группы промышленных инвесторов.

2013–2014

Заместитель генерального директора, старший вице-президент Industrial Investors Group.

2010–2013

старший вице-президент, заместитель начальника управления глобального клиентского обслуживания банка ВТБ; руководил корпоративным и инвестиционно-банковским бизнесом ВТБ в нефтегазовой отрасли, а также в сфере транспорта и инфраструктуры.

2004–2010

Управляющий директор, заместитель руководителя инвестиционно-банковского управления Тройка Диалог.

2003–2004

Начальник управления инвестиционного банкинга ООО «Совлинк».

1997–2003

должностей в инвестиционно-банковских компаниях Donaldson, Lufkin & Jenrette и Credit Suisse First Boston в Нью-Йорке, США.

Имеет степень MBA Университета Эразма (Роттердам, Нидерланды) и степень бакалавра компьютерных наук Технологического института Иллинойса (Чикаго, США).

Частный капитал

Приобретено First Quantum

Рост капитала

Включая инвестиции по STCAP

Венчурный капитал

Инвестиционный фонд промышленной собственности

Legal & General отмечает 20-летие перехода к открытой структуре: Legal & General

1 фев 2018

LGIM Real Assets (Legal & General) объявляет, что он преобразовал свой удостоенный наград 2 млрд фунтов стерлингов инвестиционный фонд промышленной собственности («IPIF» / «Фонд») из закрытого, фиксированного транспортного средства в вечнозеленый открытый -конечный фонд.

Реструктуризация позволяет фонду использовать более долгосрочный подход к своим активам и стратегии долга, поскольку промышленный сектор по-прежнему предлагает хорошие перспективы роста и более высокие результаты.

IPIF был самым успешным фондом недвижимости, не котирующимся на бирже, в течение одного, трех и пяти лет согласно квартальному индексу фонда собственности Великобритании за 2017 год AREF / MSCI (IPD). Восток доставил 25.4% при годовой доходности всех фондов 9,7%.

Джонатан Холланд, старший управляющий фондом IPIF в LGIM Real Assets, сказал: «IPIF показывает лучшие результаты каждый год с момента его запуска 20 лет назад, и мы были рады поддержке инвесторов в расширении этого механизма. Наше внимание с IPIF всегда было сосредоточено на высоком качестве дохода, росте арендной платы и возможностях увеличения стоимости наших активов. Это расширение позволит нам перемещать наши активы и использовать навыки управления активами нашей команды, чтобы продолжать увеличивать стоимость и увеличивать фонд в долгосрочной перспективе.”

Тони Доэрти, руководитель отдела инвестиционных решений LGIM Real Assets, добавил: «Новая структура фонда — это положительный результат для наших инвесторов, которые теперь имеют преимущество повышенной ликвидности, большей прозрачности и более долгосрочной структуры, из которой можно использовать активы. инициативы управления ».

Промышленный сектор значительно превысил показатели 2017 года: рост арендной платы составил 4,9% по сравнению с 1,9% для всей недвижимости [1]. LGIM Real Assets по-прежнему убедительно свидетельствует об основных принципах развития этого сектора: структурном переходе в онлайн; расширяющийся торговый сектор и динамично развивающийся сектор МСП, поддерживаемый кредитованием по привлекательным ставкам.Кроме того, давление на землю со стороны жилищного использования и ограниченная застройка многоквартирных домов будет поддерживать ценообразование.

Основанный в 1997 году, IPIF был одним из первых непрямых специализированных фондов недвижимости и стал лидером в своем секторе, превзойдя свой эталонный показатель IPD Quarterly Industrial Benchmark в течение трех, пяти, 10, 15, а теперь и 20 лет. Фонд нацелен на приобретение хорошо расположенных, высококачественных активов с несколькими арендами, в первую очередь в Лондоне и на Юго-Востоке. IPIF управляет активами на сумму более 2 млрд фунтов стерлингов.

[1] Согласно ежемесячному индексу MSCI IPD

Это расширение позволит нам изменить положение наших активов и использовать навыки управления активами нашей команды, чтобы продолжать увеличивать стоимость и увеличивать фонд в долгосрочной перспективе.

Джонатан Холланд, старший управляющий фондом IPIF в LGIM Real Assets

Для заметок в редакцию

Реальные активы LGIM

LGIM Real Assets — это подразделение юридического и общего управления инвестициями (LGIM), одного из крупнейших в Европе управляющих институциональными активами и крупного глобального инвестора.LGIM управляет активами на сумму 951,1 млрд фунтов стерлингов от имени более 3200 клиентов (по состоянию на 30 июня 2017 года), предоставляя продукты и решения для всех классов активов. LGIM Real Assets, возглавляемая Биллом Хьюзом, владеет активами в размере 24,9 млрд фунтов стерлингов (по состоянию на 30 июня 2017 года), активно инвестируя и управляя активами в коммерческой недвижимости, частном жилом секторе, инфраструктуре и кредитовании недвижимости, а в последнее время — корпоративном кредитовании.

Юридическая и общая группа

Основанная в 1836 году, Legal & General является одной из ведущих финансовых групп Великобритании и крупным глобальным инвестором с рядом растущих предприятий в США и других странах.На 30 июня 2017 года у нас под управлением находилось более 951 миллиарда фунтов стерлингов. Более пятнадцати миллионов человек во всем мире полагаются на нас, чтобы помогать им делать сбережения для будущего и защищать свои семьи и свои дома.

Мы работаем с компаниями и пенсионными попечителями, чтобы помочь людям обеспечить безопасность при выходе на пенсию. Мы являемся крупнейшим инвестиционным менеджером в британских корпоративных пенсионных схемах, основным поставщиком пенсий с автоматическим зачислением и лидером на рынке снижения рисков пенсий. Мы также взяли на себя обязательство инвестировать в прямые инвестиции, при этом 12 миллиардов фунтов стерлингов уже вложены в такие области, как дома, восстановление городов, чистая энергия и финансирование малого бизнеса, что способствует экономическому росту и положительно влияет на застроенную среду Великобритании.

Для получения дополнительной информации

Наши люди | The Carlyle Group

Кеннет А. Херш, 58 лет, является президентом, главным исполнительным директором и членом правления Президентского центра Джорджа Буша, беспартийного учреждения в Далласе, в котором находится Президентская библиотека и музей Джорджа Буша. и Институт Джорджа Буша. Г-н Херш сосредоточен на реализации стратегии по поддержанию миссии Центра Буша по вовлечению сообществ в США.С. и во всем мире, развивая лидеров, продвигая политику и принимая меры для решения наиболее насущных проблем сегодняшнего дня.

Он является соучредителем и бывшим генеральным директором NGP Energy Capital Management, ведущей компании, специализирующейся на прямых инвестициях в отрасль природных ресурсов и управляющей совокупным вложенным капиталом на сумму более 20 миллиардов долларов с момента создания в 1988 году. До 2016 года г-н Херш занимал должность NGP ™. s Главный исполнительный директор. С 1988 по 2015 год под его руководством NGP инвестировала более 12 миллиардов долларов и заработала 27-летнюю валовую доходность 30%, что сделало ее одной из ведущих частных инвестиционных компаний страны за этот период.
Г-н Херш в настоящее время является старшим советником подразделения природных ресурсов Carlyle Group. Он также является членом правления бейсбольного клуба Texas Rangers и Совета граждан Далласа. Кроме того, г-н Херш входит в состав Наблюдательного совета Гуверовского института, а также является членом Совета по международным отношениям, Национального совета Американского института предпринимательства и Совета деканов Гарвардской школы Кеннеди. Г-н Херш работал в Консультативном совете Высшей школы бизнеса Стэнфордского университета с 2009 по 2015 год.В 2014 году он был признан «Лучшим предпринимателем года» в Юго-Западном регионе по версии Ernst & Young в рамках программы «Предприниматель года», а в 2017 году получил награду Совета по нефти и газу за выслугу лет. В 2020 году г-н Херш получил награду Л. Фрэнка Питтса за лидерство в области энергетики, присужденную Школой бизнеса SMU Cox, за демонстрацию выдающегося лидерства и инноваций в области энергетики.

Г-н Херш также принимает активное участие в некоммерческой деятельности как на национальном, так и на местном уровне на личной основе и благодаря усилиям Фонда Херша.Он является членом правления Мемориального фонда глобальной войны с терроризмом, Фонда сообществ Техаса и членом Консультативного совета Азиатско-американского фонда. С 1998 по 2015 год г-н Херш работал в совете школы Святого Марка в Техасе, где он занимал множество должностей, в том числе президентом с 2010 по 2012 год. В 2015 году г-н Херш получил образование в Школе Святого Марка в Техасе. Премии выдающихся выпускников Техаса. В 2019 году он получил гуманитарную премию Генри Кона, врученную Антидиффамационной лигой региона Техома за его работу по продвижению дела прав человека, достоинства и равных возможностей.

До того, как стать соучредителем NGP, г-н Херш работал в Morgan Stanley & Co., где он был членом энергетической группы компании, специализирующейся на финансировании нефтегазовой отрасли и сделках слияния и поглощения.

Г-н Херш родился и вырос в Далласе, штат Техас. После окончания Сан-Марко он поступил в Принстонский университет, где в 1985 году окончил с отличием степень в области политики. В 1989 году г-н Херш получил степень магистра делового администрирования в Высшей школе бизнеса Стэнфордского университета, которую он окончил. как научный сотрудник Арджая Миллера.

Г-н Херш проживает в Далласе, штат Техас.

Люди меняются: Legal & General Capital нанимает Алкера на должность руководителя по вопросам устойчивого развития [обновлено] | Новости

GreenWood Resources, Hancock Natural Resource, Octopus Real Estate, Lothbury Investment Management, Greenman Partners, Element Capital, Amber Infrastructure, Rubicon Capital Advisors, Savills IM, BlackRock, Nuveen Real Estate, Lendlease, Seddons, DWS Real Estate, Union Инвестиции, L&G, Tilhill, Conygar Investment, Astarte Capital Partners, Delancey, Crown Resorts, Atrato Group, TopHat, Patrizia, Ringley Group, Allianz Real Estate, IQHQ, Vanir Construction Management

Legal & General Capital — Платформа альтернативных активов Legal & General назначила Джона Алкера своим новым руководителем по устойчивому развитию.Алкер присоединяется к бизнесу 9 августа из совета UK Green Building Council , где он является директором по политике и местам, присоединившись вскоре после его запуска в 2007 году. Алкер также работал в качестве директора совета Всемирного совета по экологическому строительству. До прихода в UKGBC Алкер работал над экологически безопасным домом и торговлей углеродом в экологической благотворительной организации WWF-UK, работал исследователем в Палате общин и в коммерческих общественных делах. Он входит в правление Фонда качества жизни.

Nuveen Real Estate — Менеджер по инвестициям назначил Уильяма Бейтмана главой отдела жилищного строительства в Европе, а также четырех специалистов по жилью в странах Европы, Ближнего Востока, Африки и Азиатско-Тихоокеанского региона. Бейтману поручено контролировать существующее портфолио, а также расширять географию присутствия фирмы. Ранее он работал в Round Hill Capital , где провел последние пять лет в качестве управляющего директора, отвечающего за жилищные стратегии и стратегические инициативы. Бейтман присоединился к Nuveen Real Estate в конце прошлого года.Совсем недавно Nuveen назначила Limor Shklaz , которая присоединилась в качестве директора из Invesco и будет заниматься инвестициями и дизайном, и Alisha Chauhan , которая пришла из Greystar в качестве директора по управлению активами. Оба будут базироваться в Лондоне. Бен Тейлор был назначен директором жилищного сектора Азиатско-Тихоокеанского региона в Сиднее, а Наофуми Уне , который присоединился к группе жилищного строительства в Японии в качестве управляющего сделками.Тейлор будет развивать существующую жилищную стратегию Nuveen в Австралии и поддерживать исследование новых возможностей в регионе, в то время как Une будет опираться на многосемейное партнерство Nuveen в Токио под руководством Шу Ватанабэ, который отвечает за жилищную стратегию Nuveen в Японии.

Patrizia — Аластер Аллан присоединился к команде в качестве старшего юриста, а Tommy Village будет работать аналитиком в группе развития недвижимости Patrizia’a в Великобритании и Ирландии.Аллан пришел из TopHat , где он три года работал старшим менеджером по развитию. До этого он три года проработал в управлении развитием в Berkeley Group. Наряду с управлением существующими застройками в своей новой роли Аллан будет отвечать за новые приобретения, уделяя особое внимание жилым активам, что будет способствовать расширению портфеля Patrizia. До прихода в Patrizia Village работала менеджером по развитию в Candor . Он также имеет опыт работы в сфере управления инвестициями и аналитики, работая в Commercial Estates Group.На своей новой должности в Patrizia Village будет отвечать за обеспечение новых и существующих возможностей развития.

Allianz Real Estate — Дайсуке Ногучи назначен главой отдела закупок в Японии, а Дин Квон — финансовым директором в регионе. Ногучи из Токио обладает более чем 25-летним опытом работы в сфере недвижимости в Японии. Дин живет в Сингапуре и является профессиональным финансовым специалистом с более чем 19-летним опытом работы в компаниях, оказывающих финансовые услуги в странах Азиатско-Тихоокеанского региона и США.

Amber Infrastructure — Соня Макмиллан присоединилась к группе по привлечению инвестиций в североамериканскую международную инвестиционную компанию. Макмиллан присоединяется к подразделению Amber в Северной Америке в Нью-Йорке. Она имеет обширный опыт работы с инфраструктурой и юридический опыт в качестве бывшего управляющего директора и генерального советника Rubicon Capital Advisors и директора по инфраструктуре в InfraRed Capital Partners.

Ringley Group — Консультант по жилой недвижимости назначил Иэна Барбера управляющим директором в свое подразделение по сдаче в аренду.Барбер поможет вести Life by Ringley, которая консультирует инвесторов и операторов на протяжении всего жизненного цикла актива BTR.

Astarte Capital Partners — Инвестиционная компания, ориентированная на реальные активы, назначила Tingting Peng директором по связям с инвесторами и развитию бизнеса. Пэн ранее возглавлял отдел по связям с инвесторами и развитию бизнеса в ESO Capital . До этого она была директором и операционным директором в реальных активах партнеров. Ранее она более десяти лет работала в Гонконге, где работала в сфере девелопмента недвижимости и инвестиций в Азии и США.Она начала свою карьеру инвестиционным банкиром в Morgan Stanley, а затем работала аналитиком хедж-фондов в Fortress Investment Group.

Atrato Group — Группа по управлению альтернативными активами и консультированию назначила Гурприта Гуджрала управляющим директором по возобновляемым источникам энергии и Франциску Виггинс директором по возобновляемым источникам энергии. Гуджрал совсем недавно работал в Macquarie, где он был старшим вице-президентом в Green Investment Group . До прихода в Macquarie Гуджрал работал в отделе исследования капитала в компании N + 1 Singer .Виггинс проработала более 10 лет в Atlantis, где она была коммерческим директором. В Atlantis Виггинс входил в совет директоров MeyGen, проектной компании, ответственной за реализацию крупнейшего в мире запланированного проекта в области приливной энергетики.

NREP — Инвестор в недвижимость нанял Яна Вапаавуори , уходящего мэра Хельсинки, в качестве старшего советника по городскому развитию с августа. Вапаавуори присоединится к NREP, чтобы еще больше укрепить усилия компании по развитию городов.Он является мэром Хельсинки с 2017 года. Вапаавуори присоединится к компании в августе на полставки. Он будет работать во всех регионах NREP, чтобы найти новые решения для самых насущных городских проблем, включая проблемы инфраструктуры и климатический кризис. Предыдущий опыт Вапаавуори был министром жилищного строительства и городского планирования и министром экономики в правительстве Финляндии, а также вице-президентом Европейского инвестиционного банка.

Octopus Real Estate — Специалист по кредитованию и инвестированию недвижимости из Великобритании назначил Майкла Тофта старшим управляющим фондом.Тофт будет играть ведущую роль в команде по уходу и будет отвечать за повседневное управление командой. Он пришел из Lothbury Investment Management , где более десяти лет проработал исполнительным директором и старшим менеджером фонда, управляя институциональными фондами недвижимости. Тофт станет соруководителем фонда Octopus Healthcare Fund. Он является членом ESG Ассоциации фондов недвижимости и комитета по инвестициям.

Crown Resorts — Указанная австралийская курортная группа назначила Стива Макканна , в настоящее время генерального директора группы Lendlease , генеральным директором и управляющим директором.Макканн был генеральным директором Lendlease более десяти лет. Чтобы обеспечить беспрепятственный переход, Хелен Кунан продолжит выполнять свои исполнительные обязанности в качестве временного исполнительного председателя Crown Resorts до тех пор, пока Макканн не получит необходимые разрешения для вступления в свою должность. До прихода в Lendlease в 2005 году Макканн, обученный юрист, работал на руководящих должностях в ABN AMRO и Bankers Trust.

YIT — Илкка Томпери , инвестиционный директор, руководитель отдела недвижимости финской компании взаимного пенсионного страхования Varma , объявил, что уходит из пенсионного фонда ради новой работы.Томпери переходит в финский городской девелопер YIT, будучи назначенным исполнительным вице-президентом сегмента партнерской недвижимости компании и членом группы управления, он сообщил в своем сообщении в LinkedIn. Томпери проработал в Varma — одной из двух крупнейших страховых компаний в финской пенсионной системе, связанной с доходами, — в течение восьми лет, возглавляя управление недвижимостью фирмы. В ЮИТ заявили, что приступят к работе в начале августа.

Union Investment Institutional Property — Максимилиан Брауэрс назначен в совет управляющих директоров с 1 июля.В своей новой должности Брауэрс будет отвечать за продажу недвижимости для ключевых клиентов в Германии и за рубежом в рамках институционального бизнеса Union Investment. В последнее время он занимал должность руководителя отдела по работе с клиентами по недвижимости в Германии по адресу DWS Real Estate . Брауэрс начал наращивать свой опыт в сфере недвижимости на первых этапах своей профессиональной карьеры в компаниях Jones Lang Lasalle и UBS Real Estate KAG. До прихода в DWS в 2012 году он был преподавателем и научным сотрудником в Институте управления недвижимостью EBS с 2009 года.

Tilhill — Питер Чаппелл назначен руководителем инвестиционного и имущественного бизнеса лесозаготовительной компании. Чаппелл пришел в компанию Tilhill в 2007 году в качестве управляющего лесным хозяйством. Затем, после времени, проведенного в лесной промышленности в Финляндии, Чаппелл вернулся в компанию, чтобы стать частью команды по инвестициям и недвижимости, базирующейся в Уэльсе.

GreenWood Resource s — Компания по управлению лесными активами Nuveen назначила Криса Липтона руководителем отдела инвестиций в лесные угодья.Компания Lipton, базирующаяся в Портленде, штат Орегон, будет курировать команду из 200 сотрудников в 10 странах и будет отвечать за инвестиционную платформу и операции GreenWood. Он также разработает будущую стратегию компании по развитию лесных угодий. Липтон пришел в GreenWood из Hancock Natural Resource , где он был управляющим директором по слияниям и поглощениям лесных угодий. Ранее Липтон занимал руководящие должности в BTG Pactual Timberland Investment Group и Longview Timber Corp.

.

IQHQ — Дженни Уитсон присоединилась к девелоперской компании The Life Sciences в новой должности директора по устойчивому развитию и ESG.Уитсон будет управлять общей миссией, стратегией и реализацией программы устойчивого развития IQHQ и ESG с целью достижения нулевого уровня выбросов на 5,5 млн кв. Футов биологических разработок компании в Бостоне, Сан-Франциско и Сан-Диего. Whitson разработает план по достижению целей IQHQ в области устойчивого развития и достижению углеродной нейтральности во всем растущем портфеле компании, занимающейся первоклассными объектами в области биологии. Уитсон присоединилась к IQHQ из Vanir Construction Management , где она работала менеджером по устойчивому развитию компании для клиентов из государственного и частного сектора, обеспечивая сертификацию устойчивого развития, соблюдение нормативных требований и консультирование владельцев коммерческих зданий по возобновляемым источникам энергии.Уитсон также занимал видные должности в области устойчивого развития в компаниях Parsons, Gensler и SDA Architects & Designers.

The Conygar Investment — Группа по инвестициям и развитию недвижимости назначила Дэвида Болдуина финансовым директором. Болдуин проработал в компании Conygar пять лет в качестве финансового контролера, а с 6 апреля 2020 года — в качестве секретаря компании.

Greenman Partners — Специалист по европейской недвижимости и управляющий инвестиционным фондом назначил Джона О’Двайера неисполнительным директором.В настоящее время О’Дуайер является партнером и главой европейского подразделения Element Capital , американского фонда венчурного долга, который предоставляет компаниям, производящим программное обеспечение, капитал для роста без разводнения. До этого он несколько лет проработал в Allied Irish Bank, последний раз возглавлял отдел цифровых инвестиций и инноваций.

Delancey — Инвестор в недвижимость Великобритании назначил Kate Drew директором по рынкам капитала. Дрю будет отвечать за андеррайтинг, поиск и реализацию долговых стратегий для поддержки ряда клиентов и мандатов Деланси.Это будет включать как поиск заемных средств для инвестиций в акционерный капитал, так и создание и структурирование долговых инвестиций для долговой платформы Delancey. Она перешла в Деланси из Legal & General Investment Management , где она была частью небольшой команды, которая отвечала за удвоение активов под управлением платформы долга по недвижимости. До этой должности Дрю три с половиной года проработала в Lloyds Banking Group, где она была частью команды по коммерческой недвижимости.

Savills Investment Management — Менеджер по инвестициям в недвижимость назначил Грега Лэпэма главой отдела инвестиций в Австралии.Лэпэм будет управлять Азиатско-Тихоокеанским фондом доходов и роста и возглавлять недавно назначенную инвестиционную команду из четырех человек. Лэпэм пришел в Savills IM из BlackRock , где он был управляющим директором и ИТ-директором подразделения недвижимости в странах Азиатско-Тихоокеанского региона. Поддержку Лэпхэму будет оказывать инвестиционный директор Гай Сейнсбери , который недавно перешел в Savills IM из Lendlease, где он занимал различные руководящие должности в области разработки, привлечения капитала и инициации. Команду поддерживают инвестиционный менеджер Энтони Лупис и Якоб ван Эгмонд в качестве инвестиционного аналитика.

Seddons — Юридическая фирма назначила партнера Sangeeta Somchand на должность руководителя отдела коммерческой недвижимости. Сомчанд присоединился к фирме в 2014 году и является опытным юристом по недвижимости с давней репутацией в отрасли, специализирующимся на девелопменте, коммерческой недвижимости и вспомогательной работе с арендодателем и арендатором. Сомчанд сменил Тесса Нейлор , которая руководила отделом с 2017 года и уходит из профессии.

Оборонная промышленность США в новую эру

Есть ли у США необходимая оборонная промышленность? По мере того как Китай и другие страны развивают все более эффективные оборонные секторы, на оборонные компании растет давление, чтобы они оставались в авангарде мировых оборонных технологий. В то время как оборонные компании США производили инновации в области оборонных и аэрокосмических технологий, которые лежали в основе Pax Americana во время холодной войны и в последующий период, времена меняются.

По мере развития угроз — киберпространства, искусственного интеллекта, гиперзвука, гибридных войн, противоспутникового оружия и т. Д. — изменяются и условия, формирующие U.С. оборонная промышленность. Отрасль переживает период от неизменного до сокращающегося бюджета Пентагона, даже несмотря на то, что министерство обороны изо всех сил пытается справиться со сложными стратегическими условиями, вызванными, в первую очередь, подъемом Китая. Военные все чаще внедряют коммерческие технологии и методы закупок, которые могут перевернуть традиционную бизнес-модель оборонного подрядчика. Как отреагирует отрасль? Получат ли Соединенные Штаты от оборонного сектора необходимые им инновации и ценность?

Бурные десятилетия обороны

К сен.10 ноября 2001 г., период резкой консолидации после холодной войны, изменившей оборонную промышленность США. Промышленность последовала примеру министра обороны Уильяма Перри. На ужине 1993 года в Пентагоне для руководителей оборонных компаний — так называемой «Тайной вечере» — Перри предупредил руководителей, что дивиденды мира после холодной войны означают, что министерство обороны не сможет поддерживать достаточный спрос, чтобы сохранить все основные игроки в бизнесе. Так начался процесс консолидации, в результате которого в историю вошли некоторые давно установленные шильдики: Hughes Aircraft, McDonnell Douglas, E-Systems и десятки других были поглощены растущим портфелем Lockheed Martin, Boeing, Northrop Grumman, Raytheon, General Dynamics, и несколько других.

В результате возникла небольшая группа высокопоставленных оборонных игроков с портфелями, охватывающими широкий спектр рынков военной техники. Некоторые из них, такие как Boeing (а позже и General Dynamics, благодаря приобретению Gulfstream в 1999 г.), смогли уравновесить спад в сфере обороны после холодной войны с крупными предприятиями коммерческой авиации. Другие, например Lockheed Martin, безуспешно экспериментировали в энергетическом и телекоммуникационном секторах. Например, компания закрыла свою дочернюю компанию Lockheed Martin Global Telecommunications в 2001 году после трех лет работы.

Атаки 11 сентября 2001 г. вызвали трансформацию этого ландшафта. Когда администрация Джорджа Буша пришла к власти с целью «пропустить поколение» технологий в сторону «трансформации» оборонного истеблишмента США, требования «глобальной войны с терроризмом» привели к новым реалиям. Бюджет министерства обороны увеличился почти на 70 процентов в реальном выражении между 2001 и 2010 финансовыми годами для поддержки и оснащения интенсивных кампаний по борьбе с повстанцами в Афганистане и Ираке.

Оборонная промышленность шла параллельными путями, один из которых определялся краткосрочными операционными потребностями, а другой — долгосрочными угрозами. В ответ на первое, фирмы увеличили производство срочно необходимого оборудования и расширили возможности оказания услуг для поддержки расширенных земельных кампаний. Компании пытались использовать существующие технологии для противодействия самодельным взрывным устройствам; полевые противоминные машины, защищенные от засад; обеспечить постоянное наблюдение за накладными расходами; и просеять горы разведывательных данных.Признавая растущую роль контрактных услуг для государственных нужд как в зонах боевых действий, так и дома, компании расширили свою деятельность в сфере логистики, инженерной поддержки, информационных технологий, обучения и других секторов.

Несколько компаний предприняли важные шаги по слияниям и поглощениям, непосредственно связанные с Глобальной войной с террором. Lockheed Martin купила Pacific Architects and Engineers Incorporated (широко известную как PAE) в 2006 году, что отражает растущее значение логистики на случай непредвиденных обстоятельств и поддержки гуманитарных операций.В 2011 году General Dynamics расширила свой бизнес по производству боевых машин, купив производителя противоминных и защищенных от засад машин Force Protection.

В то же время защитники продолжали уделять внимание способностям нового поколения для борьбы с обычными угрозами, особенно тех, которые используют стратегии предотвращения доступа / запрета зоны. В дополнение к таким областям, как противоракетная оборона и беспилотные летательные аппараты, компании инвестировали в объединяющиеся области киберпространства, радиоэлектронной борьбы, разведки и анализа данных.И снова сделки по слияниям и поглощениям отметили эти новые тенденции.

Помимо конкретных технологических областей, оборонные компании разделяли основную стратегию попытки захватить большую долю растущего бюджета. Фирмы извлекли выгоду из общих каналов продаж и управленческих дисциплин, присущих государственным контрактам. Оборонные компании осознали, что их опыт в продажах государству сам по себе является ключевой компетенцией, которую можно адаптировать к более широкому спектру технических областей и групп клиентов, в том числе многих за пределами Министерства обороны.

Для инвесторов быстрый рост расходов министерства обороны сделал акции оборонных компаний очень привлекательными, особенно после краха пузыря доткомов и рецессии начала 2000-х годов. С 2001 по 2007 год акции оборонных компаний обеспечили годовую доходность 14 процентов по сравнению с более широким рынком, который вырос всего на 1 процент за тот же период.

Перегиб и реакция

Но когда оборонные бюджеты приблизились к своему пику в 2008–2010 финансовом году, оборонный сектор начал терять популярность у инвесторов.После стабильной торговли с премией с 2003 года по отношению к S&P 500, акции оборонных компаний начали торговаться с дисконтом по сравнению с акциями других отраслей. Растущее беспокойство по поводу дефицита федерального бюджета привело к принятию Закона о бюджетном контроле в августе 2011 года, что подорвало перспективы роста обороны и, казалось бы, сохраняющуюся привлекательность сектора для инвесторов.

Сменились лидеры оборонной промышленности. Если первое десятилетие 21-го века было во власти вице-президента по операциям, наращивавшего производство или реинжиниринговых решений для неотложных нужд, второе десятилетие принадлежало бы главному финансовому директору.Поскольку рост на высшем уровне оказался труднодостижимым, фирмы стремились увеличить маржу, улучшая операционную деятельность и избавляясь от менее прибыльных предприятий. Многие подрядчики, ориентированные на оборудование, вышли из секторов, в которых рентабельность была ниже. В результате в период с 2009 по 2014 год, когда расходы на оборону сокращались, рентабельность отрасли улучшилась почти на 200 базисных пунктов до 12 процентов.

Волна изъятий привела к разделению сектора, ориентированного на военные системы (и связанных с ними коммерческих областей, таких как авиация), и сектора, ориентированного в основном на государственные службы.В результате этого разделения образовались две группы конкурентов, которые предложили инвесторам очень разные финансовые параметры. Системно-ориентированные фирмы стремились к более высокой прибыли, по крайней мере, по стандартам стабильных, предсказуемых государственных контрактов (в диапазоне от 10 до 12 процентов). В то же время компании, ориентированные на услуги, показали более низкую маржу (обычно менее 10 процентов), но для достижения этих результатов им требуются гораздо меньшие капитальные вложения.

Фирмы, занимающиеся оборонными системами, также начали возвращать инвесторам большие суммы денег, как путем увеличения дивидендов, выплачиваемых акционерам, так и путем выкупа собственных акций для увеличения стоимости выпущенных акций.Совокупный свободный денежный поток отрасли, выделенный на эти пути, вырос с менее чем 50 процентов в годы после 11 сентября до примерно 100 процентов в период с 2011 по 2016 годы. Этот возврат капитала инвесторам стал основным рычагом для создания акционерной стоимости, учитывая ожидание того, что начало новой программы станет более редким в условиях сокращающегося бюджета министерства обороны. Фирмы подсчитали, что, не имея четкого пути получения прибыли от инвестиций в технологии, возврат денежных средств акционерам имеет смысл.

Сворачивание операций в Ираке и Афганистане переориентировало внимание отрасли на быстро меняющиеся обычные угрозы. Инвестиции Министерства обороны выросли почти на 50% с 2015 финансового года по 2020 финансовый год, что свидетельствует об увеличении спроса на основные системы защиты и переориентации на вызовы со стороны Китая и России. Это ускорилось в первые годы правления Дональда Трампа, когда значительно увеличился бюджет министерства обороны и была принята Национальная стратегия обороны , ориентированная непосредственно на Китай.Администрация также снизила ставки корпоративного налога, что в совокупности привело к увеличению прибыли подрядчиков. В ответ руководители министерства обороны инициировали новый раунд слияний и поглощений для инвестирования в ключевые технологии, будь то авиация, космос, оборонная электроника, ракеты или информационные технологии.

Более сложное будущее

Если последние 30 лет были отмечены потрясениями, то грядущее десятилетие обещает еще меньше стабильности или предсказуемости.В то время как политическое руководство в Вашингтоне могло измениться, стратегический вызов, создаваемый растущими конкурентами, не уменьшился. Министерство обороны, похоже, будет выполнять тот же спектр требований с меньшими ресурсами. План расходов администрации Трампа на 2021–2025 годы не предусматривал роста бюджета министерства обороны в реальном выражении. Избранный президент Джо Байден еще не сообщил о своих планах защиты, но медленный рост, вероятно, лучшее, на что могут рассчитывать оборонные фирмы. В этих условиях министерству обороны придется удвоить усилия в отношении изменений в подходах к закупкам, которые ставят под сомнение некоторые элементы традиционной модели оборонного бизнеса.

Обе политические партии отреагировали на кризис COVID-19, приняв ряд мер экономического стимулирования, самые последние из которых были предприняты в последние дни 2020 года. В них практически не учитывалось влияние на дефицит федерального бюджета. Теперь, однако, предложения о дополнительных расходах на антикризисные меры вызывают сопротивление спокойных бюджетных ястребов. Администрация Байдена вряд ли пойдет на серьезные урезания обороны, но и не обеспечит реального роста на 3-5 процентов, который, по словам руководителей министерства обороны при Трампе, необходим для финансирования Стратегии национальной обороны на 2018 год (уровень, который даже не соответствует уровню Предоставлено администрацией Трампа).

Более ограниченный бюджет заставит службы идти на трудный компромисс между размером сил США, их боеготовностью и модернизацией. При неизменном или сокращающемся максимальном бюджете затраты, связанные с персоналом, операциями и материально-техническим обеспечением, имеют тенденцию расти со временем, оказывая все большее давление на счета модернизации. В рамках этого инвестиционного бюджета отдел будет изо всех сил пытаться сбалансировать устаревшие системы, текущие производственные программы и исследования и разработки нового поколения.Без сильной поддержки со стороны Конгресса и служб высвобождение ресурсов для поддержания модернизации вооруженных сил может оказаться чрезвычайно трудным.

Для оборонной промышленности прекращение программы может поставить под угрозу невыполненные задания, долгосрочные бизнес-планы и структуру затрат. Даже менее экстремальные результаты, такие как более низкие ежегодные темпы производства или замедление прогресса в программах исследований и разработок, будут иметь серьезные последствия для доходов. Существующие бизнес-модели, даже для программ франчайзинга, могут кардинально измениться.

Динамика и изменение методов приобретения

Одновременно с этим оборонная промышленность столкнется с дальнейшими изменениями в процессе приобретения, которые произошли за последнее десятилетие. Эти реформы, начатые в годы правления Обамы в рамках инициативы Better Buying Power и ускоренные в эпоху Трампа, были направлены на снижение затрат, сокращение времени цикла от требования к решению и усиление конкуренции на протяжении всего жизненного цикла системы. В то же время министерство обороны хочет использовать динамизм коммерческой цифровой экономики.

Министерство обороны будет все чаще использовать «другие органы управления транзакциями» и другие средства для создания прототипов и привлечения инвестиций в коммерческие технологии. Контракты с другими органами по транзакциям могут превысить 15 миллиардов долларов в 2020 финансовом году и представляют собой растущую долю всех инвестиционных долларов. Эксперименты Министерства обороны с цифровым дизайном и мелкие объемные закупки станут более распространенными. Это может привести к более частым циклам разработки с более коротким циклом, многие из которых больше не будут продолжаться и лишь некоторые будут переведены в производство.Такие программные концепции, как Digital Century Series и Next-Generation Air Dominance, могут включать более короткие производственные циклы, чем традиционные франшизы.

Службы сделают использование парадигм Agile / DevSecOps и Modular Open Systems Approach правилом, а не исключением, для инновационного программного обеспечения. Эти методы имеют решающее значение как для постоянного обновления возможностей в мире, ориентированном на программное обеспечение, так и для изменения операционных концепций для более взаимосвязанного будущего.Центральное место в этом видении занимает объединенное совместное общедоменное командование и управление. Министерство обороны уже привлекло десятки потенциальных поставщиков в рамках инициативы CJADC2, используя различные механизмы заключения контрактов для оценки альтернативных подходов и технологий.

Эти методы могут подчеркивать, что клиенты покупают услуги по проектированию / созданию прототипов по принципу «затраты плюс» (т. Е. С фиксированной маржой прибыли сверх возмещаемых затрат по проекту) без четкой связи с долгосрочными позициями в программе. Эти изменения будут угрожать рентабельности, подрывая традиционную модель возмещения прибыли при полномасштабном производстве и увеличивая издержки конкуренции за счет независимых исследований и разработок, а также деятельности по заявкам и предложениям.

Это давление будет ощущаться еще более тесным для давних поставщиков оборонной продукции, поскольку министерство обороны все чаще пытается побудить коммерческие фирмы удовлетворить свои потребности. Министерство обороны и разведывательное сообщество давно стремились сместить корпоративные требования к коммерческим бизнес-моделям и поставщикам, ведущим технологическим гигантам, таким как Microsoft и Amazon, для обеспечения крупных контрактов с оборонными и разведывательными агентствами.

Но даже в сферах, ориентированных на выполнение конкретных задач, министерство обороны все более открыто для нетрадиционных поставщиков.В департаменте надеются, что более рациональные процессы разработки соблазнят коммерческие фирмы конкурировать за военные программы. Есть признаки того, что он добивается реального прогресса: SpaceX теперь разделяет роль запуска космического пространства национальной безопасности с United Launch Alliance, Microsoft поставляет для армии Интегрированную систему визуального дополнения, Palantir проталкивается локтем в контракт на Армейскую распределенную систему общего заземления и В 2020 году General Motors выиграла контракт с пехотной машиной армии США.

Все это происходит на фоне стремительного развития мирового оборонного рынка. Все больше и больше стран вкладывают средства в развитие собственной оборонной промышленности мирового уровня. Несмотря на то, что они импортируют высокотехнологичные оборонные системы, многие иностранные правительства применяют все более строгие требования к технологиям и распределению рабочей нагрузки, что делает экспорт гораздо более сложной задачей для оборонных компаний США и других западных стран. Эти тенденции порождают новых глобальных конкурентов из Южной Кореи, Турции, Израиля и других стран, в то время как китайские и российские фирмы стремятся проникнуть в круг покупателей, которые когда-то в основном поддерживали U.С. и западные источники.

Эти силы не будут столь резкими, чтобы представлять непосредственную угрозу для традиционной оборонной промышленности. И основные платформенные франшизы останутся важными для структуры вооруженных сил США. В самом деле, вряд ли будет еще одна «Тайная вечеря», которая даст четкий сигнал к сокращению производственных мощностей. Вместо этого сегодняшние лидеры столкнутся со все более сложной средой, в которой старые правила становятся менее эффективными, что затрудняет рост и получение прибыли.Представления инвесторов об обороне как о безопасной гавани с длинными технологическими циклами со временем исчезнут без действий со стороны руководителей оборонных ведомств.

Получение стратегии с заднего сиденья

Успешная навигация руководителей Министерства обороны США за последние 20 лет была впечатляющей. Они эффективно удовлетворили требования Министерства обороны и одновременно удовлетворили акционеров. Во многом их успех объясняется умелым финансовым менеджментом, высокой производительностью и своевременными приобретениями.Однако поражает то, насколько единообразной была реакция отрасли. Хотя есть вариации по теме, подходы в целом были одинаковыми: инвестируйте вместе с клиентом в растущие области и разумно распределяйте капитал.

Нетрадиционные стратегии были в значительной степени ненужными, поскольку бюджеты увеличились в первом десятилетии 21 века. Дисциплины финансового директора хватало в неурожайные годы для получения привлекательной прибыли. Временами казалось, что стратеги уступают место другим корпоративным функциям, и «стратегическое» планирование превращается в вопрос обновления операционного плана и наблюдения за конкурентами.Там, где вмешивались стратегические организации, результаты часто были неоднозначными. Инвесторов в основном не впечатлили набеги на телекоммуникации, мягкую силу или коммерческую кибернетику, они предпочитали возвращение капитала спекулятивным усилиям, направленным на превращение чистых оборонных компаний в нечто новое.

Суть стратегии заключается в расстановке приоритетов в ресурсах и действиях для достижения целей в преобладающих условиях. Принимая во внимание динамику развития технологий, клиентов и условий конкуренции, корпоративные стратеги должны тщательно оценивать свои позиции, чтобы соответствовать текущему моменту.Это будет включать не только анализ их положения с точки зрения портфеля, но и принятие мер по пересмотру своих предприятий в соответствии с новыми реалиями. Наконец, стратегам может потребоваться переосмыслить основы того, как они создают ценность.

Обзор

Эффективная стратегия должна основываться на хладнокровной оценке положения компании на рынке. Тщательный анализ сильных и слабых сторон ее портфеля и портфеля возможностей необходим для понимания отправной точки компании в период неопределенности.

Эта оценка должна прояснить соответствие между заявленной стратегией компании и новыми оборонными технологиями, процессом приобретения и динамикой конкуренции. В настоящий момент, когда бюджет Пентагона и его заявленные требования в корне несовместимы, компаниям необходимо оценить уязвимость своего портфеля (и портфеля своих конкурентов) перед сочетанием ослабления поддержки клиентов, чрезмерных бюджетных требований, технических рисков или жизнеспособность альтернативных решений.

Слишком часто эта деятельность направлена ​​на снижение риска, что естественно. Но эффективный обзор портфолио может открыть руководству глаза на новые возможности. Выявление новых областей роста или возможностей, возникающих из-за уязвимости портфелей конкурентов, может помочь фирмам задуматься о переходе в новые области.

Редакция

Многие оборонные компании США сталкиваются с условиями, которые затрудняют использование появляющихся возможностей. Фирмы могут упорствовать в бизнес-процессах, приспособленных к более «традиционной» эпохе, а их технологические портфели могут не учитывать новые направления.Кроме того, культура, основанная на традиционных подходах к исследованиям и разработкам, захвату программ и сохранению продаж, будет зацикливать лидеров на прошлом. Даже директивы о применении Agile и подобных практик могут замаскировать тенденции, которые остаются в высшей степени традиционными.

Например, традиционная инвестиционная практика заключается в выделении части прибыли бизнес-единицы на независимые инвестиции в исследования и разработки. Это нацелено на обеспечение того, чтобы успешные программы извлекали выгоду из реинвестирования, поддерживая их в течение нескольких циклов обновления и оградив их от конкурентных проблем.Тем не менее, в период срыва основных программ руководителям необходимо уделять приоритетное внимание потенциальным новым возможностям, а не неуловимой стабильности.

Аналогичным образом, корпоративным руководителям может потребоваться сместить приоритеты реализации программ с самых больших целей «ожидаемой стоимости» — которые не все могут иметь благоприятную конкурентную динамику — чтобы сосредоточиться на небольших краткосрочных победах, которые могут открыть новые позиции и подорвать конкурентов. В рамках этой пересмотренной стратегии захвата руководители должны более фундаментально увязывать инвестиции и захват и учитывать выигрыш в вероятности выигрыша и вероятности выхода, который может принести каждый доллар маржинальных инвестиций.

Reimagine

Наконец, корпоративным стратегам может потребоваться рассмотреть более фундаментальные вопросы, касающиеся бизнес-моделей и того, как они создают ценность. Чтобы переосмыслить структуру оборонного предприятия, необходимо будет реагировать на изменения в поведении клиентов и рыночных условиях, которые могут перевернуть некоторые части традиционной модели оборонного бизнеса.

Возможные сдвиги в оборонно-промышленном ландшафте

Изменения в Министерстве обороны и на оборонном рынке в целом могут принимать разные формы, но некоторые возможности заслуживают рассмотрения, исходя из возникающих тенденций.

Больше игроков оборонно-коммерческой направленности

Слияние Raytheon и United Technologies явилось сильным вотумом уверенности в совместимости оборонных и коммерческих авиационных технологий и секторов рынка. Объединенная компания, конечно же, не первая, кто пахает эту почву. Boeing, Airbus, Thales и General Dynamics охватывают военно-коммерческую авиацию.

Но некоторые изменения указывают на новую актуальность этой модели. Во-первых, на фоне пандемии COVID-19 коммерческие авиаперевозки — и оценки для авиационных компаний — упали.Это означает, что в цепочке поставок коммерческой авиации можно заключить сделку. Во-вторых, с учетом аппетита Министерства обороны к коммерческим инновациям, возможно, стоит изучить возможность привлечения извне оборонной цепочки поставок для улучшения технологий и процессов.

Рост вертикальной интеграции

Несколько тенденций могут привести к тому, что генеральные подрядчики будут приобретать больше своих поставщиков. К ним относятся растущее беспокойство Министерства обороны по поводу безопасности цепочки поставок и более тщательное изучение методов кибербезопасности на всех уровнях отрасли.Идея о том, что стремление Министерства обороны к инновациям будет уделять больше внимания системам задач, чем проектированию или производству платформ, также может привести компании на этот путь. Объявление Lockheed Martin в декабре 2020 года о покупке Aerojet / Rocketdyne указывает на то, что может быть первой из многих подобных сделок.

Расширение частного капитала в оборонном пространстве

Частный капитал (в отличие от публичных компаний) за последние несколько десятилетий проник во многие сектора.Но на оборонном рынке частные компании добились гораздо большего, чем большинство наблюдателей могло предположить 20 лет назад. В таких областях, как запуск в космос, беспилотные системы и анализ данных Intel, частные компании коренным образом изменили ситуацию. SpaceX, General Atomics и Sierra Nevada — все это примеры частных компаний, конкурирующих в секторах сложных оборонных технологий. Диапазон частных инвестиционных компаний, конкурирующих в сфере обороны и разведки, еще шире.

Это, вероятно, будет продолжаться. В то время как государственные рынки можно жестко регулировать, рынок оборонной продукции отличается динамикой, которая делает его необычайно благоприятным для частных компаний. Широко распространенное использование контрактов по принципу «затраты плюс» и исследования и разработки, спонсируемые государством, ограничивают риск, который предприятия должны брать на себя, и капитал, который им необходимо привлечь. Однако, когда дело доходит до риска, частные компании могут работать с временными горизонтами и показателями, которые не могут быть у публично торгуемых компаний.

В 2020 году все чаще говорят о том, что публично торгуемые оборонные компании будут поглощены частными инвесторами. В январе 2020 года Cobham была приобретена Advent International Corp. Осенью 2020 года инвесторы-активисты собирались заняться Cubic с аналогичными намерениями. Это может быть началом тенденции, которая постепенно делает оборонную промышленность более терпимой к риску и, следовательно, более инновационной, чем это было раньше. Руководители министерства обороны могли бы приветствовать такое развитие событий.

Заключение

Оборонная промышленность США несколько раз переделывалась за десятилетия, последовавшие за падением Берлинской стены. Стремясь соответствовать потребностям как своих клиентов, так и инвесторов, оборонные фирмы адаптировали свои портфели, пересмотрели фокус инвестиций в технологии и экспериментировали с новыми бизнес-моделями, и все это имело серьезные последствия для вооруженных сил США, их партнеров и союзников. Теперь оборонные компании сталкиваются с новыми проблемами конкуренции, изменением поведения клиентов и перспективой фиксированных бюджетов на оборону.Это потребует от корпоративных стратегов снова пересмотреть свои взгляды, пересмотреть свои организации и переосмыслить свой бизнес.

Ставки для национальной безопасности США не могут быть выше. Наличие динамичной и успешной в финансовом отношении оборонной промышленности имеет решающее значение для способности Америки внедрять новаторские решения в области обороны в то время, когда Китай и другие страны стремительно развивают свои собственные сильные оборонные секторы.

Дуг Беренсон — управляющий директор Avascent, глобальной консалтинговой компании, обслуживающей клиентов на государственных рынках, таких как оборона, аэрокосмическая промышленность и кибернетика.Дуг проработал в фирме 20 лет, помогая правительственным и корпоративным клиентам прогнозировать тенденции спроса, взвешивать варианты инвестиций и принимать эффективные политические решения.

Крис Хиггинс имеет более 18 лет опыта работы в промышленности, исследованиях акционерного капитала и консультировании в аэрокосмическом и оборонном секторах. Крис — директор Avascent, помогая клиентам на стыке финансов и стратегии. Он проработал 10 лет в Airbus, где занимал различные должности в сфере финансов, слияний и поглощений, а также занимал стратегические должности.Крис также рассматривал акции авиакосмической и оборонной промышленности в качестве аналитика по продаже акций.

Джим Тинсли является управляющим директором Avascent и обслуживает клиентов в оборонной промышленности почти 20 лет. Он поддерживает ряд системных государственных подрядчиков и агентств по всей стране; воздуха; военно-морской; ракета; и командование, управление, связь, компьютеры, разведка, наблюдение и разведка.

Изображение: ВВС США (Фото Джошуа Армстронга)

Основной капитал

Клиенты

Арендаторы — это клиенты, простые и понятные.General Capital ежедневно стремится к тому, чтобы «качество обслуживания клиентов» у наших арендаторов было лучшим в своем классе. Наша опытная практическая команда упорно работает, чтобы заслужить лояльность, связанную с долгими отношениями.

Брокеры

Прочные и долгосрочные брокерские отношения составляют основу нашей сети. Мы приветствуем и приветствуем любые запросы. Выплата комиссионных брокеру — это хорошо и означает, что мы все делаем вместе. Ваши идеи будут защищены и уважаться.

Соседи

Мы являемся вашими соседями по всем объектам собственности General Capital и глубоко заботимся о краткосрочном и долгосрочном здоровье нашей общей окружающей среды.Мы серьезно относимся к заботам соседей и постоянно уделяем внимание внешнему виду, чистоте и качеству.

Муниципалитеты

General Capital имеет долгую и прочную репутацию успешной работы с муниципалитетами. Мы преуспеваем в совместной работе и особенно любим проекты редевелопмента. Успех сегодня требует общения, творчества, терпения и, прежде всего, доверия. Наша цель — всегда единогласно составлять планы комиссии и одобрение совета директоров. Идея «борьбы с мэрией» — это полная противоположность нашему подходу.

Партнеры

Финансовый аспект имеет решающее значение в современном мире недвижимости и бизнеса. Команда General Capital имеет большой опыт работы в банковском деле, финансах и юриспруденции; фон, который оказался критическим в предыдущие годы. В настоящее время мы работаем с более чем 20 банками, компаниями по страхованию жизни и институциональными кредиторами, а также с многочисленными инвесторами в акции и налоговые кредиты. Нам регулярно хвалят наш строгий процесс и институциональный подход.

Награды

• Премия мэра в области дизайна — Сенчури-Сити
• Премия мэра за дизайн — Reed Street Yards
• Деловой журнал Милуоки Лучший новый жилой комплекс — Mosaic Apartments Shorewood
• Премия Мэра за дизайн — Two50Two Apartments
• Победитель обновления Brownfield — Elven Sted
• Премия мэра за дизайн — апартаменты Beerline B

Государственный департамент США

Международные нормативные требования

В целом, мексиканское правительство создало правовые, регулирующие и бухгалтерские системы, которые являются прозрачными и соответствуют международным нормам.Тем не менее, администрация Лопеса Обрадора подорвала автономию и публично поставила под сомнение ценность конкретных антимонопольных и энергетических регуляторов. Более того, коррупция продолжает влиять на равное применение некоторых нормативных актов. Администрация Лопеса Обрадора разработала амбициозный план централизации государственных закупок с целью искоренить коррупцию и повысить эффективность. По оценкам администрации, за счет консолидации государственных закупок в Гасиенде можно сэкономить до 25 миллиардов долларов в год.Тем не менее, ускоренное развертывание и отсутствие планирования непредвиденных обстоятельств в цепочке поставок привели к нескольким закупкам у единственного источника. Бюджет мексиканского правительства публикуется в Интернете и всегда доступен. Банк Мексики также публикует и хранит данные о финансах и долговых обязательствах страны.

Национальная комиссия по совершенствованию регулирования (КОНАМЕР) при Министерстве экономики — это агентство, ответственное за оптимизацию федерального и субнационального регулирования и снижение нормативной нагрузки на бизнес.Законодательство Мексики требует, чтобы секретариаты и регулирующие органы проводили оценку воздействия предлагаемых нормативных актов. Оценки доступны для общественного обсуждения на веб-сайте CONAMER: https://www.gob.mx/conamer. Официальный бюллетень государственных и федеральных законов, действующих в настоящее время в Мексике, находится в открытом доступе по адресу: http://www.ordenjuridico.gob.mx/. Широко уважаемый директор CONAMER Сезар Эрнандес ушел в отставку 15 мая. Через несколько часов исполняющий обязанности главы CONAMER отказался от требования о проведении оценки регулирующего воздействия для спорной директивы по энергетической политике, которая может повлиять на жизнеспособность энергетических проектов частного сектора на энергетическом рынке Мексики.

Антимонопольное агентство Мексики, Федеральная комиссия по экономической конкуренции (COFECE), играет ключевую роль в защите, продвижении и обеспечении свободного рынка в Мексике, а также в защите потребителей. COFECE отвечает за устранение барьеров как для конкуренции, так и для свободного выхода на рынок экономики (за исключением сектора телекоммуникаций, который регулируется его собственным антимонопольным органом), а также за выявление и регулирование доступа к основным производственным ресурсам.

Помимо COFECE, Комиссия по регулированию энергетики (CRE) и Национальная комиссия по углеводородам (CNH) являются технически ориентированными независимыми агентствами, которые играют важную роль в регулировании секторов энергетики и углеводородов.CRE регулирует национальное производство электроэнергии, покрытие, распределение и коммерциализацию, а также транспортировку, распределение и хранение нефти, газа и биотоплива. CNH контролирует и регулирует разведку и добычу нефти и газа и выдает концессии на разведку и добычу нефти и газа.

Инвесторы все больше обеспокоены тем, что администрация подрывает уверенность в «правилах игры», особенно в энергетическом секторе, ослабляя политическую автономию COFECE, CNH и CRE.Аналитики утверждают, что COFECE потерял влияние, поскольку нынешняя администрация приняла нормативные изменения в электроэнергетическом секторе, которые отдают предпочтение государственным предприятиям, а не поддержанию конкурентоспособных цен для потребителей. Администрация назначила четырех из семи комиссаров CRE, несмотря на возражения Сената, который дважды голосовал за отклонение кандидатур отчасти из-за опасений, что их назначение подорвет автономию CRE. Сокращение бюджета администрацией привело к значительным увольнениям, что, как сообщается, ограничило способность агентств выполнять свою работу, что является ключевым фактором при принятии инвестиционных решений.

Правовая система и независимость судебной системы

С момента испанского завоевания в 1500-х годах в Мексике действует система инквизиции, заимствованная из Европы, в которой судебные разбирательства в основном велись в письменной форме и закрывались от посторонних глаз. Мексика внесла поправки в свою Конституцию в 2008 году, чтобы облегчить переход к системе устного обвинения в уголовном судопроизводстве, чтобы лучше бороться с коррупцией, поощрять прозрачность и эффективность, обеспечивая при этом уважение основных прав как жертвы, так и обвиняемого.В 2014 году был принят Национальный уголовно-процессуальный кодекс, применимый ко всем 32 штатам. Национальный процессуальный кодекс сочетается с уголовным кодексом каждого штата, чтобы обеспечить правовую основу для новой системы обвинения, которая позволяет проводить устные, открытые судебные процессы с правом обвиняемого встретиться со своим обвинителем и оспорить доказательства, представленные против него / нее, право на адвоката, надлежащую правовую процедуру и другие гарантии. Мексика полностью приняла новую систему обвинительного уголовного правосудия на уровне штатов и федеральном уровне в июне 2016 года.

Торговый кодекс Мексики, принятый в 1889 году, последний раз обновлялся в 2014 году. Вся коммерческая деятельность должна соответствовать этому кодексу и другим применимым законам о торговле, включая коммерческие контракты и меры по урегулированию коммерческих споров. В Мексике есть несколько специализированных судов по вопросам налогового, трудового, экономического конкуренции, телерадиовещания, телекоммуникаций и аграрного права.

Судебная власть номинально независима от исполнительной власти. После реформы, проведенной в феврале 2014 года, Генеральная прокуратура ( Procuraduria General de la Republica или PGR) стала автономной от исполнительной власти в качестве Генеральной прокуратуры ( Fiscalia General de la Republica или FGR).Сенат Мексики утвердил первый бюджетный Мексики 18 января 2019 года. Бюджетный будет служить девятилетний срок, призванный изолировать его офис от исполнительной власти, члены которой служат шестилетним срокам.

Законы и правила о прямых иностранных инвестициях

Закон Мексики об иностранных инвестициях устанавливает правила, регулирующие иностранные инвестиции в страну. Национальная комиссия по иностранным инвестициям, сформированная несколькими министерствами на уровне кабинета министров, включая внутренние (SEGOB), внешние отношения (SRE), Hacienda и экономику (SE), устанавливает критерии для администрирования инвестиционных правил.

Законодательство о конкуренции и антимонопольное законодательство

В Мексике есть два конституционно автономных регулятора, регулирующих вопросы конкуренции — Федеральный институт электросвязи (IFT) и Федеральная комиссия по экономической конкуренции (COFECE). IFT регулирует вещание и телекоммуникации, тогда как COFECE регулирует все другие сектора. Для получения дополнительной информации по вопросам конкуренции в Мексике посетите двуязычный веб-сайт COFECE: www.cofece.mx.

Изъятие и компенсация

USMCA (и NAFTA) содержат положения, в которых говорится, что Мексика не может прямо или косвенно экспроприировать собственность, кроме как в общественных целях и на недискриминационной основе.Экспроприация регулируется международным правом и требует быстрой компенсации по справедливой рыночной стоимости, включая начисленные проценты.

Инвесторы имеют право на международный арбитраж. USMCA содержит приложение, касающееся инвестиционных споров между Мексикой и США и связанных с государственными контрактами.

Урегулирование споров

Конвенция ICSID и Нью-Йоркская конвенция

Мексика ратифицировала Конвенцию о признании и приведении в исполнение иностранных арбитражных решений (Нью-Йоркская конвенция 1958 года) в 1971 году и закрепила ее во внутреннем законодательстве.Мексика также подписала Межамериканскую конвенцию о международном торговом арбитраже (Панамская конвенция 1975 года) и Конвенцию Монтевидео 1933 года о правах и обязанностях государств. Мексика не является участником Конвенции об урегулировании инвестиционных споров между государствами и гражданами других государств (Конвенция ICSID), хотя многие инвестиционные соглашения, подписанные Мексикой, включают арбитраж ICSID в качестве варианта урегулирования споров.

Урегулирование споров между инвестором и государством

Главы 11, 19 и 20 НАФТА посвящены разрешению международных споров.Глава 11 позволяет инвестору-участнику НАФТА требовать денежного возмещения за нарушение ее положений. Инвесторы могут инициировать арбитраж против Стороны НАФТА в соответствии с правилами Комиссии Организации Объединенных Наций по праву международной торговли (Типовой закон ЮНСИТРАЛ) или в соответствии с Конвенцией ICSID. Инвестор НАФТА также может использовать национальную судебную систему для рассмотрения своего дела. Глава 14 USMCA касается инвестиционных споров и вступила в силу 1 июля 2020 года.

С момента создания НАФТА У. подало 13 исков против Мексики.S. и канадские инвесторы, заявляющие об экспроприации и / или других нарушениях обязательств Мексики в рамках НАФТА. Для получения дополнительной информации о случаях посетите: https://icsid.worldbank.org/en/Pages/cases/searchcases.aspx

Международный коммерческий арбитраж и иностранные суды

Арбитражный центр Мексики (CAM) — это специализированное частное учреждение, управляющее коммерческим арбитражем в качестве альтернативного механизма разрешения споров. Средняя продолжительность арбитражного процесса, проводимого CAM, составляет 14 месяцев.Торговый кодекс требует, чтобы арбитражное решение, независимо от страны, в котором оно было вынесено, должно быть признано обязательным. Решение должно быть приведено в исполнение после подачи судье официального письменного ходатайства.

Внутреннее законодательство Pemex и CFE гласит, что все национальные споры любого характера должны разрешаться федеральными судами. Государственные предприятия (ГП) и их производственные дочерние компании могут выбрать альтернативные механизмы урегулирования споров в соответствии с применимым коммерческим законодательством и международными договорами, подписанными Мексикой.Когда контракты заключаются в другой стране, Pemex и CFE имеют возможность следовать процедурам, регулируемым немексиканским законодательством, использовать иностранные суды или участвовать в арбитраже.

Положение о банкротстве

Закон Мексики о реорганизации и банкротстве ( Ley de Concursos Mercantiles, ) регулирует банкротство и несостоятельность.