Инвестиции в истории: Топ-7 самых удачных инвестиций в истории

Топ-7 самых удачных инвестиций в истории

Финансовый рынок видел немало звездных инвесторов, которые сделали состояние на удачных вложениях. В истории хватает чрезвычайно доходных инвестиций: к примеру, Черная среда 1992 года, когда Джордж Сорос обрушил британский фунт и нажил на этом миллиарды долларов, или инвестиции Уоррена Баффета в китайскую нефть в начале 2000-х, которые принесли 720% прибыли за последние двадцать лет.

И хотя сейчас легко оглядываться назад и говорить, что эти инвестиции были обречены на успех, будущие инвесторы все же могут извлечь из них уроки на будущее.  

Мы составили список из лучших инвестиций в истории, и сузили его до 7 примеров. Некоторые примеры попали в этот список из-за огромной прибыли, полученной инвесторами. В других примерах прибыль оказалась не так уж велика, но эти случаи примечательны тем, что в ситуации, когда тысячи людей потеряли деньги, более дальновидные бизнесмены сумели обернуть финансовую катастрофу себе на пользу. Иногда не поддаться всеобщей панике куда важнее, чем первым найти многообещающую инвестицию. 

Самые удачные инвестиции в истории, по нашему мнению, выглядят так:

1.      Сельскохозяйственные земли в 1960-х годах

Американский бизнесмен Джим Роджерс последние 50 лет призывает инвесторов покупать сельскохозяйственные земли, так как их стоимость со временем только растет. Приобрести землю куда сложнее, чем купить акцию, но и прибыль выходит в сотни раз больше. К примеру, в 1963 году сельскохозяйственные земли в округе Адэр, Айова, стоили $180 за акр земли. Сейчас эта же земля стоит $5,527 (на октябрь 2019 года), — а значит, может принести своим владельцам прибыль в 2,970%.

2. Золото на рынке драгоценных металлов в 1970-х годах

Технически этот период можно было бы растянуть вплоть до начала ХIX века, но мы хотели сосредоточиться на инвестициях, которые реально могли бы сделать живущие в наше время люди.

Непосредственно перед тем, как Никсон отказался от золотого стандарта в 1971 году, стоимость золота составляла около $36 за унцию. Но после принятия Ямайской валютной системы, утвердившей свободную конвертацию валют, стоимость золота взлетела вверх. Позднейшая инфляция сделала его только привлекательнее в качестве «безопасного убежища» для инвесторов, и сейчас одна унция золота стоит $1,491 (на октябрь 2019 года). 

Купленное в 1971-м году золото в наши дни принесло бы прибыль в 4,041%. А если бы вы продали его по рекордно высокой цене в $1,920 во время кризиса 2011 года, эта цифра могла бы подскочить до 5,233%.

3. Акции «Berkshire Hathaway» (BRK.A) в 1970-х годах

Когда 17 марта 1980 года принадлежащий Уоррену Баффету холдинг Berkshire Hathaway дебютировал на финансовом рынке, его акции стоили по $290 за штуку — что довольно впечатляюще для компании, которая только-только провела IPO. Но Уоррен Баффет на этом не остановился, и сегодня BRK.A торгуется в среднем по $313,000 за одну штуку (на октябрь 2019 года). Соответственно, покупка на IPO принесла бы вам сегодня 10,693% прибыли.

4. Акции «Apple Inc» (AAPL) на биржевом рынке в 1980-х годах

Когда «Apple Inc» только вышла на биржевый рынок 12 декабря 1980 года, ее акции торговались по мизерной цене — $28,75 за одну штуку. Тогда никто ещё не мог предсказать, насколько стоимость компании Apple рванет вперед. С поправкой на дробление акций и выплаченные дивиденды, за последние 40 лет стоимость одной AAPL выросла на 1,980%.

5. Акции технологических компаний на бирже Nasdaq в конце 1999 года

Пузырь доткомов особенно сильно ударил по акциям технологических компаний; их капитализация на Nasdaq только в середине 2010-х вышла на тот же уровень, которого однажды уже достигла в конце 1999 года. Хотя многие инвесторы были счастливы высокой стоимости в конце 1990-х, нашлось и много несогласных, которые опасались, что бум доткомов окажется пузырем и быстро лопнет. В будущем эти инвесторы избежали больших потерь, так как стоимость акций упала примерно на 80% в течение следующих двух лет.

Этот пример попал в список в качестве наглядной иллюстрации, как тяжелое и непопулярное решение может сохранить осторожному бизнесмену множество денег.

6. Регистрация доменных имен в конце 90-х

В самом начале эпохи Интернета регистрация популярных доменных имен была популярной схемой быстрого обогащения. Люди в то время могли купить практически любое доменное имя за несколько долларов и держать его про запас, пока какая-то компания не захочет этот домен выкупить. Хоть это вряд ли можно назвать традиционным капиталовложением, многие люди получили от этого огромную прибыль. К примеру, домен Movies.com сегодня стоит $1,811,504, то есть почти два миллиона долларов; домен Book.com стоит $2,047,514, а домен Investing.com — рекордные $3,917,332, совсем немного не дотягивая до четырех миллионов долларов.

7. Казначейские обязательства правительства США в конце 2008 года

Во время финансового кризиса 2008 года рынок казначейских обязательств правительства США будто с ума сошел, подскочив примерно на 30% всего за несколько месяцев. Хоть это и не самый выдающийся скачок в истории, для казначейского рынка это было неслыханное событие. На волне такого подъема продажа любых обязательств, купленных до осени 2008 года, принесла финансовым трейдерам значительную прибыль.

Инвестирование может стать отличным способом увеличения капитала, и к тому же инвесторы могут сами выбирать, во что именно вкладывать деньги: в безопасные активы с более низкой доходностью или в рискованные с высокой доходностью. Но это значит, что для принятия обоснованного решения вам необходимо понимать все «за» и «против» каждого варианта. На первый взгляд такая ответственность выглядит пугающей,  но стоит помнить, что многие бизнесмены сами управляют своими активами и преумножают собственное богатство из года в год.

4 удивительные истории от людей, которые удвоили свои вложения на бирже :: Новости :: РБК Инвестиции

РБК Quote продолжает серию интервью с инвесторами. В этот раз: почему привилегированные акции выгоднее обыкновенных, как легально избежать налогов на прибыль и как вера в слухи привела к потере ₽50 тыс.

Фото: rawpixel / Pixabay

Мы уже писали про то, как люди пытались заработать на разнице курсов валют, а также про шесть успехов и провалов на бирже. Сегодня еще два инвестора рассказали о лучших и худших инвестиционных решениях в своей жизни. Их истории впечатляют: каждый сумел найти акции, которые позволили удвоить сделанные вложения.

Виталий Иванов

• частный инвестор, создатель сервиса для инвесторов BlackTerminal

Виталий Иванов

(Фото: из личного архива)

Лучшая инвестиция

— Когда я выбираю, какие
ценные бумаги 
купить, обязательно обращаю внимание на
мультипликаторы 
и потенциальную доходность. В сентябре 2015 года по этим показателям выгодно смотрелись акции «Россетей». Компания была явно недооценена рынком, и я решил в нее вложиться. При этом я обычно выбираю привилегированные акции, а не обыкновенные.

Дело в том, что, во-первых, привилегированные часто стоят дешевле. Так происходит из-за того, что у держателей привилегированных бумаг нет права голоса на собраниях акционеров.

Во-вторых, в уставе компаний можно найти условие, по которому
дивиденды 
по привилегированным акциям не могут быть меньше, чем по обыкновенным. А поскольку моя доля в компании слишком мала, чтобы иметь какой-то вес при принятии решений на голосовании, привилегированные акции для меня выгоднее, чем обычные: стоят дешевле, а выплаты одинаковые. Что касается «Россетей», то цена бумаг примерно одинаковая, но выплаты по привилегированным акциям выше.

Итак, в сентябре 2015 года я впервые купил привилегированные акции «Россетей» на свой индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Тогда они стоили ₽0,518 за штуку. Затем бумаги начали постепенно расти в цене, и я еще три раза докупал их. В итоге в моем портфеле оказалось 35 акций «Россетей», на которые я потратил в общей сложности около ₽15 тыс.

4 августа 2016 года я впервые получил дивиденды за первый квартал. Доходность составила 10%. В октябре того же года продал часть привилегированных акций «Россетей» по ₽1,902 — посчитал, что акции стали слишком дорогими по мультипликаторам.

Получилось, что за год я заработал больше 100% только на разнице в цене покупки и продажи. В 2016 году компания еще платила дивиденды, которые я получил на те акции, что у меня остались после продажи. В итоге дивидендная доходность составила 62%.

Прошло три года. Мне пришлось закрыть ИИС и продать все акции «Россетей». Дело в том, что если открыть ИИС и не закрывать его в течение трех лет, то по истечению этого времени инвестор может получить налоговый вычет. А если потом открыть новый ИИС, то это позволит прокрутить ту же схему еще раз.

Сейчас в другом в портфеле у меня тоже есть привилегированные акции «Россетей» Я продам их, если компания будет плохо работать (что мы увидим из отчетов МСФО) или станет слишком дорогой по мультипликаторам.

Тоже хотите разобраться в мультипликаторах? У нас есть обучающая статья на эту тему:

Сравнение компаний: как найти инвестиционную идею

Мне кажется, на рынке часто появляется возможность купить акции дешево, но потом их цена быстро вырастает до справедливой. Кроме «Россетей», подобное случилось с акциями ЛУКОЙЛа, «Норникеля» и недавно — с «Нижнекамскнефтехимом».

К примеру, я покупал привилегированные акции «Нижнекамскнефтехима» по ₽27,8 за штуку. И когда компания неожиданно выплатила дивиденды ₽19,94 на акцию, моя дивидендная доходность составила 71%. Кроме того, цена акций мгновенно выросла с ₽42 до ₽72.

Худшая инвестиция

— Моя худшая инвестиция — это покупка
депозитарных расписок 
«Ленты».

У меня небольшой счет — ₽1 млн. В «Ленту» вложил только 2% от общей стоимости портфеля, то есть около ₽20 тыс. Я впервые купил акции по ₽400 в 2016 году и потом еще несколько раз докупал их, когда цена падала.

Как уже говорил раньше, я оцениваю компанию по мультипликаторам. Выручка и прибыль «Ленты» росли из года в год и растут до сих пор. Когда я решил купить «Ленту», компания была дороговата, но при этом одна из лучших среди российских торговых сетей.

Еще одним основанием для покупки стало мое участие в строительстве гипермаркетов «Ленты». Удалось посмотреть на работу бизнеса изнутри и пообщаться с менеджментом. Мне показалось, что руководство сильно ориентировано на результат и не будет транжирить деньги акционеров.

Разговаривая с менеджерами среднего звена, я узнал, что у них в компании есть линейка вознаграждений и премий для ключевых сотрудников. Вознаграждения зависят от достигнутых успехов, а критериями оценки являются сроки реализации проектов, их доходность, стоимость и другие ключевые моменты для бизнеса.

Однако, несмотря на хорошие фундаментальные показатели, акции не росли. В то время инвесторы любили «Магнит» и не обращали внимания на «Ленту». Но я верю, что со временем ситуация изменится.

Когда я закрывал ИИС, мне пришлось продать «Ленту». Я потерял ₽4 тыс. Убыток от изначально вложенных средств составил 20%. Если бы продавал сейчас, то потерял бы еще больше.

Антон Весенний

• частный инвестор, ведет «Блог ленивого инвестора»

Антон Весенний

(Фото: из личного архива)

Лучшая инвестиция

— Я начал инвестировать в 2012 году и продолжаю до сих пор. Решение вложить деньги в привилегированные акции «Ленэнерго» в начале 2017 года стало одним из самых лучших за все время. Я выбрал привилегированные акции, потому что по дивидендной политике по ним выплачивается больше дивидендов, чем по обыкновенным.

Так получилось, что до этого я несколько лет проработал в компании, которая была подрядчиком «Ленэнерго». Видел собственными глазами, как расцветает коррупция в головной компании. Летом 2015 года против топ-менеджеров «Ленэнерго» возбудили дело. Начались долгие разбирательства, но в итоге суд признал их виновными.

После того как все утряслось, было объявлено о докапитализации компании для новой инвестпрограммы. Это говорило о том, что «Ленэнерго» восстанавливается, а значит, вскоре увеличатся прибыль и дивиденды.

В 2016 году привилегированные акции «Ленэнерго» начали расти и подскочили почти в три раза: с ₽13 до ₽46 за акцию. В начале 2017 года я купил эти акции на ₽200 тыс. по средней цене ₽50 за акцию. С того времени практически каждый квартальный отчет компания сообщает о росте операционных показателей, поэтому я держу бумагу до сих пор. Сейчас купленные акции стоят уже ₽126, то есть моя доходность на данный момент составляет более 150%.

В следующем году я продам акции «Ленэнерго» и смогу сэкономить 13% на налогах, потому что буду владеть бумагами более трех лет. Когда доход измеряется в сотнях процентов, это очень приятный бонус.

Худшая инвестиция

— Моя самая неудачная инвестиция — это попытка заработать на компании «Трансаэро» во время ее предбанкротного периода. В 2015 году акции компании упали с ₽208 до ₽10 из-за огромных долгов.

Я сам часто летал на самолетах «Трансаэро», и мне сложно было поверить, что огромная авиакомпания, которой ты, по сути, доверял свою жизнь, может вдруг перестать существовать. Я ждал, что государство поможет спасти компанию, и акции вернутся к прежним показателям.

Появилась информация, что совладелец компании S7 Владислав Филев хочет купить 51% акций «Трансаэро». Он хотел спасти «Трансаэро» от банкротства и восстановить ее деятельность. Тогда я и купил акции. Всего потратил около ₽100 тыс. по цене ₽1,9 за штуку.

Моя идея была в том, чтобы купить бумаги на слухах, а когда они станут реальностью и акции снова вырастут, продать их и получить прибыль. Однако позже сделка сорвалась. Более того, вероятнее всего, банкротство «Трансаэро» было выгодно государству. Весь пассажиропоток обанкротившейся компании перетекал в государственный «Аэрофлот».

Дальше «Трансаэро» не ждало ничего хорошего. Начались расследования и уголовные дела, Министерство транспорта России вскоре аннулировало сертификат «Трансаэро» на авиаперевозки. С 26 октября 2015 года авиакомпания больше не могла перевозить пассажиров.

Я продал акции, когда они уже стоили менее ₽1. Потерял ₽50 тыс. Для меня это стало хорошим уроком. Спекулировать на слухах не стоит.

Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании

Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее

Истории успеха – Легендарные инвесторы

	Здоровье ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
	Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
	Нефть, газ, сырье ИИИ: 8. 6, Д/Р: 6/4
	Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
	Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
	Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
	Накопительные программы ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
	ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
	Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
	Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
	Наличные деньги ИИИ: 7. 9, Д/Р: 0/1
	Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
	ПИФы ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
	Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
	ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Самые выгодные инвестиции в истории — Новости

На финансовом рынке за все время его существования действовало огромное количество инвесторов – от новичков до гуру. Некоторым из них удалось сколотить целое состояние на удачных вложениях. Итак, топ-7 максимально выгодных инвестиций!

Эта статья поможет ответить на вопрос, как начать инвестировать с минимальными суммами и потерями.

Земли сельскохозяйственного назначения в 1960-х

Предприниматель из США по имени Джим Роджерс на протяжении последних пяти десяткой лет призывает инвесторов к приобретению сельскохозяйственных участков. Связано это со стремительным увеличением их стоимости. Кстати, купить землю очень сложно, это намного труднее, чем взять акцию. Однако прибыль в данном случае может превысить вложения в сотни раз. Так, в 1963 году участки такого плана на территории округа Адэр (штат Айова) стоили порядка 180 долларов за акр. На сегодняшний день ценник возрос до 5 527 у. е.

Золото на рынке драгметаллов в 1970-х

С технической точки зрения данный отрезок времени мог бы быть растянут до 19-го столетия, но стоит обратить внимание на инвестиции, которые могли бы быть сделаны нашими современниками:

• прежде чем Никсон официально отказался от так называемого золотого стандарта в 1971 году, золото стоило порядка 36 долларов за одну унцию;
• но после того как была принята Ямайская система валют, предполагавшая свободную конвертацию, стоимость этого материала возросла.

Так, если инвестор купил металл в 1970-м, сегодня оно бы могло принести прибыль в 4,041%.

Акции «Berkshire Hathaway» в 1970-х

Уорен Баффет в 1980 году владел холдингом, который 17 марта дебютировал в рамках финансового рынка. Как раз в этот момент стоимость одной акции составляла 290 долларов. Конечно, эта отметка была весьма впечатляющей. Тем не менее, предприниматель решил не останавливаться на достигнутом результате, и в настоящее время средняя стоимость составляет около 313 000 долларов за штуку. То есть если бы ценные бумаги были приобретены в те годы, прибыль составила бы 10,693%.

Акции «Apple Inc» в 1980-х

Когда компания едва вышла на биржу и рынок в целом, ее акции стоили буквально копейки, в частности, одна штука обходилась в 28,75 долларов США. Разумеется, в то время никто не мог прогнозировать, насколько вырастет ценник. Однако за последние годы произошел рост на 1,980%.

Акции, принадлежавшие технологическим компаниям на бирже Nasdaq, 1999

По их стоимости очень сильно ударил так называемый пузырь доткомов, тем не менее, к 2010 году капитализация стала иметь ту же отметку, что и в 1999 году. Конечно же, владельцы ценных бумаг обрадовались их высокой цене, однако многие ее не восприняли всерьез и считали, что вскоре все пойдет на спад. Действительно, так и произошло, и предусмотрительность инвесторов помогла им избежать потерь на протяжении двух ближайших лет, когда стоимость упала на 80%. Данный пример превратился в наглядное пособие того, как можно сохранить деньги, если своевременно принять правильное решение.

Регистрация доменов, 1990-е

Как только начало формироваться виртуальное пространство, популярностью стало пользоваться такое направление деятельности, как регистрация доменных имен, впоследствии оно даже превратилось в главную схему обогащения. Люди имели возможность приобретения почти любого домена за смешные деньги, а затем его продажи с получением внушительной суммы прибыли. Если говорить более конкретно, стоимость домена Movies составляла 2,047,514 долларов.

Казначейские обязательства американского правительства, 2008

Этот рынок дал о себе знать во время финансового кризиса в США, когда рост составил 30% за пару месяцев. Конечно, этот скачок не является рекордным, тем не менее, многие торговцы смогли получить колоссальную прибыль.

Конечно, все эти случаи показывают успешные инвестиции, но прежде чем принимать окончательное решение, инвестор должен предусмотреть все риски.

10 самых легендарных инвесторов, которые когда-либо жили на Земле

Как и у любой отрасли, у финансового сектора есть свои образцы для подражания и истории успеха. С момента зарождения предпринимательской деятельности многим мужчинам и женщинам повезло вложить небольшой капитал и в итоге получить прибыль, многократно превышающую их первоначальные инвестиции.

Нам всем любопытно узнать, каким образом наши герои проложили себе путь вверх, мы хотим знать, как знатоки бирж, акций и инвестиций стали тем, кем мы их знаем и сможем ли мы повторить их успех и заработать кучу денег. К сожалению, большинство из нас никогда не достигнет успеха уровня Уоррена Баффета, но это не мешает нам немного вдохновиться биографиями величайших инвесторов в истории.

Билл Гросс

Цитата: “Поиск подходящего человека или компании для инвестиций – одно из самых важных финансовых решений, которые вам когда-либо предстоит сделать.”

Возраст: 74 года, Сооснователь компании PIMCO

Активы под управлением: 1,75 триллиона долларов США

Гросс известен как «король облигаций» благодаря своему бешеному успеху в сфере инвестиций с фиксированным доходом, которые сделали его одним из лучших инвесторов всех времен. Билл Гросс основал PIMCO, небольшую компанию по управлению инвестициями, и сейчас суммарный объем ее активов составляет 1,75 триллиона долларов США. Гросс был также крупнейшим менеджером фонда облигаций в PIMCO и компания фактически прекратила свою деятельность, когда в 2014 году он перешел в Janus Capital Group.

Билл Гросс отличается от других крупных инвесторов, он предостерегает потенциальных капиталистов от инвестиций в ненадежные компании, и вкладывает деньги в реальную экономику и корпорации, чьей деятельностью он полностью доволен как с этической, так и с финансовой точки зрения. Он также уделяет внимание диверсификации и возможностям инвестиций, которым посвящён ряд исследований, а также поддержанию достаточного объема ликвидных денежных средств в сторонних фондах.

Питер Линч

Цитата: «Преимущество Вас как инвестора не имеет ничего общего с возможностями экспертами Уолл-Стрит. Это то, что у Вас уже есть. Вы можете превзойти экспертов, если будете инвестировать в компании или отрасли, с которыми Вы уже имели дело.”

Возраст: 74 года, бывший руководитель инвестиционного фонда Fidelity Investments

Активы под управлением: 2,4 триллиона долларов США

Индексные фонды, которые формируют рынок как таковой, на протяжении многих лет были объектами очень солидных инвестиций. На протяжении десятилетий диверсифицированные портфели увеличивали пенсионные фонды благодаря общему глобальному росту, который столкнулся лишь с несколькими эпизодическими спадами. Индекс S&P 500 отлично делает свое дело, и только некоторые из самых талантливых инвесторов смогли получить самую лучшую прибыль – к ним и относится Питер Линча.

Линч известен главным образом благодаря тому, что являлся руководителем инвестиционного фонда Fidelity Magellan, где он сумел побить ежегодный рост S&P500 11 раз за 13 лет на этой должности (до 1990 года). Он также добился увеличения показателей годовой процентной доходности более чем вдвое, а также активов фонда до 14 миллиардов долларов США. Ему принадлежит фраза «инвестируйте в то, с чем Вы уже имели дело”, спорим, Вы слышали ее раньше!

Уоррен Баффет

Цитата: “Мы просто стараемся чувствовать страх, когда другие – испытывать жадность, и быть жадными только тогда, когда другие напуганы.”

Возраст: 87 лет, Председатель совета директоров компании Berkshire Hathaway

Активы под управлением: 702,1 миллиарда долларов США

Twitter: @WarrenBuffett (1,4 миллиона подписчиков)

Уоррен Баффет – имя, которое Вы наверняка слышали. Во всем мире он известен как самый успешный инвестор в истории – в основном благодаря небольшой сумме, с которой он начинал (в настоящее время его капитал составляет около 85 миллиардов долларов США). Имя Баффета встречается во всех солидных финансовых изданиях, и инвесторы обычно прислушиваются к его советам.

Если Вы зайдете на главные страницы новостных сайтов, будь-то Business Insider или Forbes, Вы непременно встретите имя Баффета – и на это есть причина. Он является совладельцем Berkshire Hathaway и финансовый рынок может меняться, повинуясь лишь одному его слову. Его студенты учатся оценивать стоимость компаний, обращать внимание на доходы и понимать балансы, а также оценивать акции только после надлежащей проверки компании.

Джон “Джек” Богл

Цитата: “Мрачная ирония инвестирования – мы, инвесторы, не только не получаем то, за что платим платим огромные деньги, мы получаем то, за что не платим ни цента.”

Возраст: 89 лет, основатель The Vanguard Group

Активы под управлением: 5,1 триллиона долларов США

Богл является абсолютной легендой – он основал The Vanguard Group. Большинство американцев наверняка знают ее по инвестициям в паевые инвестиционные фонды, но Джон “Джек” Богл известен не только этим. Журнал Fortune еще в 1999 году назвал его имя в числе “четырех инвестиционных гигантов 20-го века”, а его книга “Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла. Новые императивы для разумного инвестора” признана классикой литературы, посвященной инвестициям.

Богл, пожалуй, наиболее известен тем, что в 1976 году основал первый взаимный индексный фонд, доступный широкой общественности – Vanguard Investment Trust, который позже был реорганизован в Vanguard 500 Index Fund.

Билл Миллер

Цитата: “Инвестирование средств подразумевает грамотное их распределение средства – если что-то выглядит дорого, если акции упали в цене и торгуются по низкой ставке, то далеко не всегда это и есть отличная сделка”

Возраст: 68 лет, бывший главный специалист по инвестициям Legg Mason Capital Management

Активы под управлением: 752,3 миллиарда долларов США

Слова, которые приходят на ум, когда вспоминаешь о Билле Миллере: послужной список. Когда речь заходит о белой полосе, Миллеру нет равных в инвестиционном сообществе. За 15 лет, с 1991 по 2005 год, его Legg Mason Value Trust 15 раз побывал ежегодный рост индекса S&P 500. Еще в 1999 году Morningstar.com. назвал его «лучшим специалистом по инвестициям десятилетия».

Миллер успешно руководил фондом, увеличив его активы со скромных 750 миллионов до более чем 20 миллиардов долларов США (к 2006 году). Прошлый год тоже был для него удачным: его фонд Opportunity Trust побил рост S&P 500 почти в два раза. Он считается инвестором по стоимостному инвестированию, однако сам Богл считает, что любая акция может быть ценной“ если торгуется со скидкой до своей внутренней цены.”

Ху Цзяинь

Цитата: “Мы должны сосредоточиться на инвестициях в развитие молодежи.”

Возраст: 59 лет, основатель Evergrande Real Estate Group

Активы под управлением: 275 миллиарда долларов США

Теперь давайте обратимся к Китаю, чтобы познакомиться с деятельностью одного из самых богатых людей здесь. В настоящее время Ху Цзяинь имеет более 30 миллиардов долларов США, является председателем и крупнейшим акционером China Evergrande Group – второго по величине застройщика в Китае по объемам продаж — более 500 проектов в 180 китайских городах.

Ху Цзяинь получить невероятную прибыль от строительства как жилых помещений, так и офисных зданий, год назад цена на его акции взлетела на беспрецедентные 469%. В прошлом году он стал самым богатым человеком в Китае, а в 2017 году он был на первом месте по уровню благосостояния на материке. Теперь он занимает третье место,что, в сущности, ничем не хуже первого.

Бенджамин Грэм

Цитата: “В краткосрочной перспективе, рынок – это машина для голосования, но в долгосрочной — это весы.”

Годы жизни: 1894-1976, основатель Graham-Newman Partnership

Известен своими научными трудами

“Отец стоимостного инвестирования”, Бенджамин Грэм был «учителем» Уоррена Баффета. Фактически он придумал саму концепцию «стоимостного инвестирования», которая подразумевает, что нам следует покупать ценные бумаги, которые в настоящее время недооцениваются, чтобы максимально увеличить ту прибыль, которую Вы можете получить, когда они будут реализованы.

Научные труды Грэма, посвященные инвестициям, Security Analysis и The Intelligent Investor высоко ценятся в мире инвестиций – в них речь идет о психологии инвесторов, диверсификации, активном инвестировании и минимальном долге. Многие из учеников Грэма добились успеха, среди них Баффет, Ирвинг Кан, Уолтер Джей Шлосс и Уильям Дж. Руан.

Карл Айкан

Цитата: “Когда речь идет об поглощениях (компаний), это как на войне. Главное – резервы. Ваши резервы опережать Вас. Вы должны знать, что Вы купите эту компанию и Вас никто не сможет опередить.”

Возраст: 82 лет, основатель Icahn Enterprises

Активы под управлением: 33.3 миллиарда долларов США

Twitter: @Carl_C_Icahn (354 тыс. подписчиков)

Карл Айкан известен своей репутацией корпоративного рейдера – инвестора, который проникает в совет директоров плохо управляемой компании, и скупает достаточно акций, чтобы получить право голоса. Затем успешные трейдеры используют свои рычаги, чтобы реорганизовать компанию с целью сделать ее прибыльной или просто лишить ее активов, что Икан и сделал, «захватив» американскую авиакомпанию TWA еще в далеких 80 – х.

В прошлом году Икан занимал 26-ое место в списке Forbes 400, а также 5-ое место как самый богатый руководитель хедж-фонда. В 2017 года он также некоторое время работал на президента Соединенных Штатов Дональдом Трампа в качестве специального советника по реформе регулирования. Этот легендарный корпоративный рейдер «оставил свои отпечатки пальцев» в таких крупных корпорациях, как Yahoo, Time Warner и Blockbuster Video.

Чарльз Мангер 

Цитата: “Сам процесс ожидания помогает Вам как инвестору, но многие люди просто не могут ждать. Если Вы не готовы отложить этот момент полного удовлетворения, то Вам придется очень потрудиться, чтобы преодолеть себя.”

Возраст: 94 года, вице-председатель Berkshire Hathaway

Активы под управлением: 702,1 миллиарда долларов США

Чарльз Мангер – еще один успешный инвестор, которого наставлял «отец современного инвестирования» Бенджамин Грэм. В настоящее время он является вице-председателя Berkshire Hathaway – 8-ого по величине частного работодателя в Соединенных Штатах. Гендиректор организации Уоррен Баффет часто называет Мангера своим партнером.

Помимо должности в Berkshire Hathaway, Мангер также являлся председателем Wesco Financial Corporation — диверсифицированного финансового учреждения, которое он возглавлял с 1984 по 2011 год. Он фокусируется на инвестировании в проверенные компании, качеством товаров и услуг доволен он лично. Сообщество инвесторов также высоко ценит его благотворительную деятельность – Мангер пожертвовал сотни миллионов долларов университетам по всей стране, как государственным, так и частным.

Джеральдин Вайс

Цитата: “Никогда нельзя найти более подходящего момента для покупки акций, чем когда казавшаяся успешной компания по какой-то причине на какое-то время перестает быть частью инвестиционного сообщества.”

Возраст: 92 года, основатель Investment Quality Trends

Известна своими научными трудами

Хотя в последнее время мир инвестиций действительно претерпел революцию, прежде он традиционно был сугубо мужским клубом, и поэтому крайне приятно видеть в этом списке настоящую «королеву дивидендов». Вайс придумала свою собственную гениальную стратегию инвестирования. В то время как Уоррен Баффет сосредоточился на своих четырех принципах инвестирования в качестве метода выбора акций, Вайс выбрала только один.

Любопытный факт: на протяжении десяти лет она подписывалась Д. Вайс, прежде чем раскрыла свой истинный пол – из-за того, что она – женщина, ей не доверяли мужчины-инвесторы.

Она сосредоточилась на дивидендной доходности, покупая акции в пределах 10% от их самой высокой дивидендной доходности и продавая их, когда они достигали до 10% от их самой низкой стоимости. Хотя изначально на ее старт повлиял 10-балльный контрольный список Бенджамина Грэма, она предпочла собственную схему и достигла успеха, Вайс всегда будет настоящей легендой мира инвестиций и образцом для подражания для женщин-инвесторов.

5 провальных инвестиций в новейшей истории финансов

Людям свойственно мечтать о быстрых и ошеломительных результатах в разных сферах: похудеть на 10 кг за неделю, выучить новый язык за месяц, выиграть в лотерею или вложить деньги в дело, которое гарантированно и в рекордные сроки сделает всех инвесторов миллионерами. Но быстрые результаты в большинстве сфер невозможны, а участие в финансовых авантюрах слишком часто заканчиваются провалами. Мы собрали для вас подборку самых значимых афер и провальных инвестиций в новейшей истории, по поводу которых так и хочется сказать: «Лучше бы спрятали деньги в подушку!»

Афера Мейдоффа

Финансовая пирамида бывшего председателя совета директоров биржи NASDAQ Бернарда Мейдоффа считается одной из самых крупных афер в истории современности.

Основанная в 1960 году компания Madoff Investment Securities просуществовала до 2008 года и считалась надежным американским инвестфондом, приносящим инвесторам 12-13% годовых. В 2008 году случился один из крупнейших в истории финансовых кризисов, и некоторые компании попросили вернуть их вклады. Тогда и выяснилось, что компания бизнесмена Бернарда Мейдоффа просто получала деньги от желающих инвестировать, но не делала никаких инвестиций вот уже 13 лет. Соответственно, платить инвесторам было нечем.

Количество потерпевших в афере Мейдоффа составляет 1—3 млн человек и несколько сотен компаний, ущерб оценивается в сумме около $64,8 млрд. В 2009 году Мейдофф был приговорен к 150 годам тюрьмы. Хорошие новости: многим инвесторам удалось вернуть значительную часть своих вложений. Плохие новости: снятый по мотивам реальных событий фильм «Лжец, Великий и Ужасный» (2017) — очень, очень скучный. Хоть и с Де Ниро в главной роли.

Стартап на крови: как Theranos обманул всех 

В 2003 году студентка Стэнфордского университета Элизабет Холмс вложила свои сбережения на учебу в технологию анализа крови Theranos. Суть инновации заключалась в том, что с помощью нескольких капель крови можно было бы сделать обстоятельный и глубокий анализ крови, который рассказал бы пациенту обо всех болезнях — существующих и тех, которые могут развиться в будущем. Во-первых, это избавило бы многих от необходимости сдавать на анализы целые пробирки крови, а во-вторых, существенно сократило бы затраты на анализы. 

Компания Холмс привлекла многомиллионные инвестиции: инвесторы, включая Руперта Мердока, вкладывали в казавшуюся чудом инновацию целые состояния. В совете директоров были бывшие госсекретари и будущие министры обороны США. В 2013 году старший биохимик Theranos покончил с собой, перед гибелью рассказав, что ничего не получилось и технология так и не стала рабочей. Позднее подтвердилось, что никакой инновации не существует, стартап Холмс использовал стандартные тесты крови. Компания, оцененная в $9 млрд, закрылась, а сама Холмс обанкротилась. Хорошие новости: книгу о Theranos недавно качественно перевели на русский язык. 

Пирамида МММ

Помните Леню Голубкова, который купил жене сапоги? Одна из главных афер в современной России — это финансовая пирамида, созданная Сергеем Мавроди и просуществовавшая не больше двух лет. Но из-за агрессивной рекламы и финансовой безграмотности вкладчиков жертвами МММ стали более 10 млн человек, а некоторые даже покончили жизнь самоубийством. Впрочем, многие до сих пор верят, что у Мавроди «просто не получилось», поэтому уже в XXI веке были попытки возродить пирамиду, в том числе в африканских странах и в Китае. Хорошие новости: после МММ российские власти все-таки занялись созданием цивилизованного фондового рынка. 

OneCoin: валюта, которой не было

Миры виртуальной валюты, бирж и ICO появились относительно недавно и привлекают не только многих энтузиастов, но и, конечно же, мошенников. Финансовая пирамида OneCoin уроженки Болгарии Ружи Игнатовой, позиционирующая себя как альтернатива биткоину, стала одним из самых ярких кейсов последних лет. Меньше, чем за пять лет в систему инвестировали около $11 млрд (по другим данным — от $ 4 до 15 млрд) люди из 10 стран — вот только такой валюты никогда не существовало. Причем подозрения в том, что проект является финансовой пирамидой, появлялись задолго до полного сеанса разоблачения, когда создательница OneCoin просто исчезла в неизвестном направлении.

Сок из воздуха

«Революционер» на рынке фудтеха — стартап Juicero — представлял соковыжималку по образу и подобию капсульных кофеварок. В него методом краудфандинга инвестировали порядка $120 млн, а основателя сравнивали с новым Стивом Джобсом. В 2017 году случайно выяснилось, что выдавить сок из пакетов-капсул можно руками, без крутого аппарата за $400. В том же году стартап закрылся.

Резюмируя, можно сказать, что высокорисковые инвестиции, даже если они не связаны напрямую с мошенничеством, — это всегда лотерея, взлеты и падения которой довольно сложно прогнозировать. Если вы не готовы рисковать, используйте более консервативные методы инвестирования (например, в индексы с помощью ETF). Моментального обогащения при таком инвестировании не случится, зато вы сможете контролировать свои накопления и управлять ими. Стоимость ETF может расти или падать в зависимости от ситуации на рынке, но вы точно можете быть уверены: инвестируя в акции ETF, вы легко можете контролировать, что у него в портфеле, какие издержки вам придется понести. Никаких сюрпризов — а это всегда хорошие новости.

Забавные истории из мира инвестиций и трейдинга

Соцсети давно стали обыденной вещью, а их всеобщее распространение и успех превратили разработчиков в богатейших людей планеты. Подобный тренд не мог остаться незамеченным теми, кто хочет заработать, не прилагая лишних усилий. Пожалуй, наиболее показательный пример — июнь 2014 года и CYNK Technology с проектом Introbiz.

Introbiz — это сайт знакомств, где за опредёленную плату можно получить контакты понравившегося человека — удивительная ситуация для мира, где море возможностей для безлимитных знакомств в сети. Отличительная фишка проекта — предложение возможности связаться со звёздами. Например, контакты Леонардо Ди Каприо оценили в 50 долларов.

Удивительно, но столь сомнительное в своей правдивости предложение зацепило: акции, которые ранее относились к разряду «грошовых», вдруг начали расти. Не прошло и месяца, как их стоимость подскочила с шести центов до 20 долларов, увеличив капитализацию до четырёх миллиардов долларов. При этом отчётность компании за предыдущий 2013 год показывала значительные убытки.

Не менее удивительно то, что фактически CYNK Technology не имела никаких активов, сайт находился только в стадии разработки, а единственный сотрудник Марлон Санчез выполнял сразу все роли — президента, гендиректора, финансиста и секретаря. Он же был главным акционером, владевшим контрольным пакетом бумаг в 72%. Адрес, указанный на сайте как местонахождение организации, тоже не соответствовал реальности.

Вскоре месяц безумного роста сменился таким же падением. С помощью офшоров организаторам махинации удалось вывести и легализовать порядка 250 миллионов долларов. По делу о мошенничестве по схеме pump&dump проходило девять обвиняемых. Одного из них, Роберта Бэндфила, приговорили к лишению свободы на 20 лет.

Эта история — наглядный пример того, как человеческие эмоции способны всколыхнуть рынок, не имея для этого никаких веских оснований. Манипуляции на бирже по-прежнему возможны и приносят своим организаторам ощутимые результаты. Думать, изучать и анализировать, полагаясь на холодный разум, — лучшая инвестиционная стратегия.

Мир денег так же непредсказуем и полон неординарных событий, как и любая другая отрасль. Следите за финансовыми новостями, не давайте волю эмоциям и тщательно проверяйте информацию. «Открытый журнал» вам в этом поможет!

От начала инвестирования до настоящего времени

Сегодня мы считаем само собой разумеющимся, что вы можете взять свой телефон и инвестировать в компанию. Но это — наряду с большинством аспектов современного инвестирования — относительно недавнее изобретение.

Кто первым вложил деньги? Какова история инвестирования? Изменится ли когда-нибудь в будущем основы инвестирования? Сегодня мы познакомим вас с историей инвестирования.

Инвестиции в Древнюю Месопотамию

Большинство книг по истории инвестирования берет свое начало в Европе в 16 веке.Однако нам нравится начинать путь раньше. Мы считаем, что история инвестирования восходит к знаменитому Кодексу Хаммурапи, написанному около 1700 года до нашей эры.

Этот кодекс заложил основу для множества важнейших законов цивилизации. Что наиболее важно для этой статьи, она дала нам правовую основу для инвестиций. По сути, закон установил способ залога в обмен на инвестирование в проект. В Кодексе Хаммурапи земля должна была передаваться в залог в качестве залога.Любой, кто нарушил свои обязательства в качестве должника / кредитора, был наказан.

Когда мы говорим об инвестировании, мы обычно говорим о современной инвестиционной структуре торговли акциями, ценными бумагами и банковского дела. В таком случае, давайте перенесемся в 17 век.

1602 и Амстердамская фондовая биржа

Когда вы ищите в Интернете информацию о первом фондовом рынке, вам почти всегда говорят, что это Амстердамская фондовая биржа. Это общепризнанный факт, хотя примерно в это время в Европе возник ряд подобных институтов (например, в Антверпене в XVI веке была система финансового обмена).

Амстердамская фондовая биржа работала во многом так же, как и другие фондовые биржи: она связала потенциальных инвесторов с инвестиционными возможностями, одновременно позволяя бизнесменам общаться с желающими инвесторами. Рынок предлагал ликвидность, публичную стоимость, доступность для трансляций и низкие транзакционные издержки. Короче говоря, это сделало инвестирование более простым и стандартизированным.

ASE была основана голландской Ост-Индской компанией, известной как первая транснациональная корпорация в мире.

Вскоре после успешного эксперимента Амстердамской фондовой биржи другие фондовые рынки начали появляться по всей остальной Европе.

Где были биржи до Амстердама?

В течение многих лет считалось фактом, что Амстердамская фондовая биржа была первой в мире фондовой биржей.

Однако многие историки не согласны с этим, утверждая, что фондовые рынки можно было найти в различных формах по всей Европе в период средневековья и эпохи Возрождения.

Например, в тексте Фернана Броделя «Колеса торговли» 1983 года он утверждает, что корни фондовых рынков можно более точно проследить до Средиземноморья.

Фондовые рынки, например, возникли до 1328 года во Флоренции, а в Венеции, возможно, возникли еще раньше. Генуя также имела активный фондовый рынок на протяжении всего средневекового периода.

За пределами Италии свидетельства существования фондовых рынков и структур, подобных фондовому рынку, можно было увидеть, например, в городах Германии и Франции. Немецкие города продавали акции местных шахт на ярмарках в Лейпциге, а французские города продавали муниципальные акции.

Бродель в заключение заявляет, что «все свидетельства указывают на Средиземное море как на колыбель фондового рынка».

Тем не менее, он продолжает хвалить Амстердамскую фондовую биржу, признавая, что «… был объем, подвижность рынка и известность, которую он получил, а также спекулятивная свобода транзакций», которые сделали Амстердамскую фондовую биржу наиболее заметным способом для физических лиц. инвестировать (Источник).

Вообще говоря, инвестирование старо, как человеческая цивилизация. Однако фондовые рынки Европы средневековья, эпохи Возрождения и Просвещения вывели инвестиции на передний край цивилизации более организованным и стандартизированным способом, чем мы когда-либо видели раньше.

Первый современный пенсионный фонд создан в 1759 году

Одним из крупнейших финансовых продуктов на рынке сегодня является пенсионный фонд. Вы когда-нибудь задумывались, откуда появились пенсионные фонды?

Фактически, пенсионные фонды можно проследить вплоть до Фонда пресвитерианских священников 1759 года, который был создан Первой пресвитерианской церковью в Филадельфии.

Фонд был первым пенсионным фондом в современном стиле. В течение следующих столетий компании и организации начали осознавать ценность хорошего пенсионного фонда, включая то, как пенсионный фонд может изменить глобальный инвестиционный ландшафт.Этой системой мы обязаны церкви в Филадельфии.

Промышленная революция представляет идею инвестирования излишков экономической активности

Промышленная революция поразила Европу в середине 18 века. Обычно историки датируют его периодом между 1760 и 1840 годами.

Этот период оказал глубокое влияние на историю инвестирования. Впервые в истории население в целом начало делить экономический излишек. Люди начали экономить на работе.

Это огромное изменение в истории также способствовало развитию банковской отрасли.Людям нужно было место для хранения денег.

Вскоре после окончания первой промышленной революции произошла Вторая промышленная революция (1860-1914 гг.). В этот период были разработаны двигатель внутреннего сгорания, полет, радио и электроэнергия.

Историки обоих этих периодов много говорят о тяжелых условиях труда и детском труде. Однако, игнорируя эти неудобные факты, Первая и Вторая промышленные революции привели к тому, что огромная часть населения познакомилась с инвестированием и банковским делом.

Вместо того, чтобы тратить все, что у них было, на такие вещи, как еда и жилье, у людей были дополнительные деньги, которые они могли откладывать на будущее.

1800-е годы и подъем современного банковского дела и инвестирования

Выше мы говорили о том, как Первая и Вторая промышленные революции сыграли решающую роль в развитии современного банковского дела и инвестирования.

Это правда: в этот период времени были развиты некоторые из крупнейших мировых финансовых институтов и банковских фирм (многие из которых работают и сегодня).

Эти фирмы включают JP Morgan, Goldman Sachs, Lehman Brothers и другие, все из которых были основаны в 1800-х годах.

Начиная с 1850-х годов, торговые банкиры в Лондоне и Париже начали финансировать промышленное расширение в Соединенных Штатах, что привело к успешным инвестиционным проектам, таким как Трансконтинентальная железная дорога.

Десять лет спустя те же самые финансовые учреждения продали облигации на миллионы долларов, чтобы помочь федеральному правительству финансировать Гражданскую войну в США.Банки предоставили инвесторам, в том числе всем, от крупных спонсоров до индивидуальных инвесторов, простой способ поддержать подобные проекты, независимо от того, в какой части мира они реализовывались.

Расцветает идея международного инвестирования. Финансовые учреждения начали осознавать силу (и потенциальную прибыль) инвестиций в колонии. В колониальный период огромные объемы капитала текли из европейских финансовых институтов в колонии по всему миру.

Это был также период, когда начали появляться фондовые индексы, о которых мы поговорим позже.

Появление фондовых индексов

Сегодня мы считаем само собой разумеющимся, что вы можете проверить Dow Jones или NASDAQ и оценить, как работает рынок.

Но в 1800-х годах, когда современные банковское дело и инвестирование находились на ранней стадии становления, это было не так.

Вместо этого такие люди, как Чарльз Х. Доу, финансовый журналист, изобрели эти индексы, чтобы помочь инвесторам — и широкой публике — измерять показатели рынка.

Чарльз. Х. Доу представил то, что он назвал Железнодорожным индексом, который позже будет называться Транспортным индексом Доу-Джонса и Промышленным индексом Доу-Джонса — первым в мире фондовым индексом. Dow усреднил 12 крупнейших акций на рынке из различных ключевых промышленных секторов (которые в то время включали железные дороги, сталелитейные заводы, горнодобывающие компании и т. Д.).

Сегодня промышленный индекс Доу-Джонса продолжает играть решающую роль в инвестировании. Он измеряет 30 компаний из гораздо более широкого круга отраслей, включая такие компании, как DuPont и Coca-Cola.

Standard & Poor уходит своими корнями даже дальше, чем Dow Jones. В 1860 году Генри Варнум Бедный опубликовал книгу под названием «История железных дорог и каналов Соединенных Штатов». Но вместо того, чтобы говорить о том, где были прорыты каналы или почему были построены железные дороги, Бедный написал о финансовой истории компаний, участвовавших в этих инфраструктурных проектах.

Публикации

Poor’s разошлись, что воодушевило другие компании, в том числе Standard Statistics и Moody’s Manual Co.- расширить свою деятельность, не ограничиваясь только железнодорожными запасами. Между 1913 и 1941 годами эти три фирмы объединятся в одну.

Конечным результатом стал индекс из 90 акций (суженный по сравнению с первоначальным числом более 200), который действовал как средневзвешенное значение рынка (не основанное на цене, как Dow).

Когда индекс является взвешенным по рынку, это означает, что крупнейшие компании не влияют на все 90 , а скорее всего на , как это делают крупнейшие компании в DJIA. Считается, что это более точная мера общей производительности фондового рынка.

Изобретение компьютера позже расширило индекс Standard & Poor 90 с 90 акций до 500. До этого они были ограничены всего 90 акциями, потому что ни один компьютер не мог обработать число выше этого.

Спады и депрессии

Рецессии стары, как сама цивилизация. Однако формальное значение они приобрели только в наше время. Большинство определений рецессии — это период спада в два квартала (3 месяца). По большинству подсчетов, Америка пережила 47 рецессий с момента своего основания в 1774 году.

В течение первых 150 лет его истории эти спады были в основном умеренными. Было несколько сбоев, связанных с войнами, но по большей части американская экономика продолжала расти.

Ситуация изменилась в 1929 году с крахом фондового рынка и последовавшей Великой депрессией. Мы могли бы написать целую статью об истории Великой депрессии, но достаточно сказать, что она привела к огромным изменениям в том, как американцы — и весь мир — инвестировали свои деньги.

Одно из самых больших изменений произошло в «радикальной» (в то время) идее о том, что правительства могут потратить , чтобы выйти из рецессии.Новый курс Франклина Делано Рузвельта является примером такого отношения, обещая огромные государственные расходы по всей стране, чтобы вывести Америку из Великой депрессии. В результате этого Нового курса у нас есть дороги, плотины, мосты, туннели и другие огромные инфраструктурные проекты по всей Америке.

Внезапно люди снова начали инвестировать в Америку. Во всем мире другие страны использовали аналогичную тактику, чтобы найти выход из собственной депрессии.

Конечно, некоторые утверждают, что Великая депрессия не закончилась полностью на год до начала Второй мировой войны.Тем не менее, крах фондового рынка 1929 года и Великая депрессия навсегда изменили ход мировой истории инвестирования.

Закон о фондовых биржах 1934 года

Помимо Нового курса, еще одним большим изменением в инвестировании после Великой депрессии стал Закон о фондовых биржах, который учредил Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Интересно, что SEC публикует полный текст (в формате PDF) Закона о фондовых биржах 1934 года на своем веб-сайте здесь.

Закон о фондовых биржах 1934 года изменил ход истории инвестирования в том виде, в каком мы его знаем.Он организовал законы, регулирующие вторичный торговый рынок (ранее первичный торговый рынок регулировался законами, установленными в Законе о ценных бумагах 1933 года).

Благодаря этому закону и его обширному законодательству биржам по всей Америке стало легче торговать на вторичных рынках, включая акции, облигации и долговые обязательства.

Современная теория инвестиций продолжает развиваться с 1950-х по 1990-е годы

Между 1950-ми и 1990-ми годами мировая экономика пережила период устойчивого роста и экономической активности.Такой рост означал, что нам нужны были новые инвестиционные инструменты и инвестиционные продукты.

Вот почему Альфред Уинслоу Джонс изобрел хедж-фонд в 1949 году или почему Американская корпорация исследований и разработок популяризировала идею прямых инвестиций в 1946 году.

Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) и первое IPO в Кремниевой долине (в 1956 г.) также состоялись в этот период. Гарри Марковиц познакомил мир с современной теорией портфеля в 1950-х годах, а Эдвард Лоренц говорил о теории хаоса в 1960 году.

1980-е, 90-е и расцвет Интернета

Как вы понимаете, Интернет и другие современные коммуникационные платформы оказали глубокое влияние на историю инвестирования.

Начиная с 1985 года, NASDAQ представил собственный индекс, чтобы конкурировать с S&P. NASDAQ 100 был разработан как новый индекс для новой эры инвестирования: это был взвешенный по рынку индекс с большим количеством компаний технологического сектора — регион рынка, который удивительно игнорировался более традиционными индексами.

Конечно, рост популярности NASDAQ был неоднозначным, как мир узнает. Популярность NASDAQ росла на протяжении 1980-х и 1990-х годов, и все это увеличившееся присутствие привело к тому, что инвесторы надули технологический пузырь в конце 1990-х годов — пузырь, который в конце концов лопнул.

Современные инвестиции во всем мире

Сегодня во всем мире есть собственные фондовые рынки, что дает гражданам простой способ инвестировать свои деньги. Между тем, с международными брокерами инвестировать по всему миру стало проще, чем когда-либо.

Мы стали свидетелями появления новых интересных инвестиционных инструментов, включая все, от паевых инвестиционных фондов до ETF. Мы наблюдали рост и падение ценных бумаг с ипотечным покрытием, кульминацией которых стал финансовый кризис 2007–2008 годов.

Не интересует фондовый рынок? Современные инвесторы могут вкладывать средства в товары и фьючерсы на товарных биржах. Другие инвестируют в иностранную валюту через валютные рынки. Некоторые инвестируют в недвижимость.

Сегодня инвестировать проще и доступнее, чем когда-либо в прошлом.Интернет облегчил онлайн-брокерам ведение бизнеса, предлагая более низкие комиссионные и торговые сборы, чем традиционные банки и брокеры.

История инвестирования стара, как сама человеческая цивилизация. Если в ближайшем будущем не произойдут глубокие изменения в способах работы человеческой цивилизации, история инвестирования каждый день впишет новую главу.

Самые выгодные инвестиции в мировой истории

Примечание редактора : Если вы читали International Man , то знаете, что революция цифровой валюты идет полным ходом.Стоимость многих из этих валют за последние месяцы выросла вдвое или втрое. Другие выросли на тысячи процентных пунктов.

Ничего подобного мы никогда не видели.

Многие люди сейчас задаются вопросом, является ли это шансом всей жизни или пузырем. Чтобы помочь ответить на этот вопрос, мы делимся недавним эссе друга и коллеги Дуга Кейси Билла Боннера. Я рекомендую вам внимательно прочитать это эссе, если вы когда-нибудь задумывались о покупке цифровых валют.

Сегодня давайте поговорим о криптовалютах — частных цифровых валютах, которые используют шифрование для работы без банков и центральных банков.

Итак, начнем два дня размышлений о том, почему мы должны думать о них два дня.

Мы начали наше исследование вчера:

«Сколько вы уже потеряли?» мы дразнили одного из наших сыновей.

Он большой поклонник криптовалют и вложил не только свои деньги, но и часть семейных денег.

Мы думали, что это плохая идея, мало чем отличается от азартных игр. Но, черт возьми, детям нужно научиться принимать правильные финансовые решения.

Как научиться делать хорошие?

Делая плохие!

«Хе-хе… Ты шутишь, папа? Я рада, что мы не последовали твоему совету.

«Биткойн подорожал на 10% в субботу. С конца июня наш семейный счет увеличился на 100 000 долларов. Это на 39% больше, чем мы начали. Моя учетная запись стала намного лучше. Но я начал раньше.

«Смотрите, криптовалюты — самые выгодные инвестиции в истории мира. Если в 2010 году вы просто вложили 100 долларов в биткойн, сегодня у вас будет около 6 миллионов долларов.

«Близнецы Винклвосс — братья, подавшие в суд на Марка Цукерберга из-за происхождения Facebook — заработали миллиарды. А обычные люди становятся богатыми в одночасье. Это не шутка. Я вложил 1500 долларов в один из этих криптостартапов. Всего за несколько дней он стоил 36000 долларов.

«Сначала было всего несколько либертарианских ботаников, инвестирующих в криптовалюту. Теперь это большие деньги. Если вы можете получить 10% -ный прирост за 24 часа, вы получите много быстрых денежных переводов. И криптостартапы идут намного дальше и быстрее.

«Эта« вилка », которую они только что использовали в Биткойне. Он создал новую криптовалюту, Bitcoin Cash, которая за считанные часы превратилась из ничего не стоящего до 363 долларов.

«Итак, парень, у которого есть 10 миллионов долларов для игры, например, может вложить их в новую« монету ». Затем монета взлетает и привлекает других спекулянтов. А затем он может выйти — менее чем за 24 часа — с прибылью в 10 миллионов долларов ».

«Что ж, предлагаю тебе продать сейчас… пока можешь», — мудро посоветовал отец.

«Это похоже на пузырь.”

Наличные

«Папа, ты просто не понимаешь», — продолжал наш сын.

«Да, это похоже на пузырь. И да, это похоже на покупку лотерейного билета. Потому что вы можете просто вложить несколько долларов в новую криптовалюту, и через несколько месяцев вы станете миллионером. Или вы можете потерять все свои деньги.

«Но в то же время это совсем не лотерейный билет. Потому что происходит то, чего никогда раньше не происходило. Это эволюционный скачок в самих деньгах.

«Это похоже на первые дни, когда люди нашли золото и начали использовать его в качестве денег. Они подняли его с земли. Это ничего не стоило. Затем он стал ценным, поскольку люди осознали его ценность как деньги. То же самое происходит и с криптовалютами сегодня ».

Насколько мы смогли сказать, когда товары и услуги переходят из одной физической руки в другую, золото (или жетоны, обеспеченные золотом) является лучшей формой денег. Наличные и переносные. Вам не нужно ничего знать о своем контрагенте.Его деньги — хорошие деньги; это все, что имеет значение.

Это то, что сделало возможной современную цивилизацию. Но в долларовой экономике, основанной на кредитовании, руки исчезают.

Вместо этого есть компьютерные соединения … и сложные дорогостоящие барьеры: девичья фамилия вашей матери, телефонные звонки, проверка источника средств, коды безопасности, отчеты FATCA [Закон о соблюдении налогового законодательства для иностранных счетов], комиссия за обмен в банке, комиссия за транзакцию, комиссия за банковский счет , отрицательные процентные ставки, налоговая инфляция… и даже гиперинфляция.

Преимущества наличных денег потеряны.

Лучшая форма денег

Приходят криптовалюты и грядет революция. Но то, что крипто-новаторы обнаружили в мире будущего, было прошлым.

Экономист Джордж Гилдер в своей последней книге The Scandal of Money :

[B] Таинственный основатель itcoin под псевдонимом, некий «Сатоши Накамото», специально имитировал золото при разработке своих цифровых денег, которые с течением времени становится все труднее «добывать».Его ценность, как и ценность золота, в конечном итоге основана на его редкости. Это не конкурент золота, а интернет-деньги, которые имитируют свойства денежного металла и предлагают путь к основанному на золоте стандарту для сети.

Ключевой особенностью золота и биткойна является то, что они оба привязаны к реальному миру — миру осколков и времени.

«Для« добычи »биткойнов требуется энергия — в виде вычислительной мощности компьютера, — продолжил наш энтузиаст.

«Чем больше из них вы добываете, тем больше времени и энергии потребуется, чтобы обнаружить следующий.Это как золото. Вы должны идти дальше … и глубже … чтобы найти следующую унцию. И теперь некоторые из самых мощных компьютеров в мире добывают биткойны.

«Но поскольку предложение биткойнов строго ограничено 21 миллионом, они остаются в гармонии с остальным миром, где реальные ресурсы — и время — также ограничены.

«Правительства не могут увеличить запас времени. Центральные банки не могут увеличить количество реальных денег. С биткойном никто не может раздувать предложение или использовать его для манипулирования фондовым рынком.Это действительно лучшая форма денег … и люди постепенно начинают это понимать.

«Это будет дикая поездка. Но мы едем в этом поезде, хотим мы или нет. Преимущества криптовалюты перед деньгами правительства настолько огромны … сейчас их невозможно остановить.

«Подумайте об этом … Криптовалюты, такие как биткойн, полностью избавляют от необходимости в банках. И ни один центральный банк не контролирует предложение.

«Между тем, вы можете вести дела с кем угодно в любой точке мира за мизерную часть того, что это будет стоить через банковскую систему.

«А криптовалюты защищают вашу личность. Вам не нужно раскрывать свое имя, адрес, номер социального страхования и т. Д.

«Слишком много зубной пасты уже вышло из тюбика. С финансовой точки зрения, это, вероятно, самый большой прорыв … самый освобождающий прорыв … с момента открытия золота ».

Еще впереди…

С уважением,

Счет

Примечание редактора: Коллега и самопровозглашенный «биткойн-бык» Тика Тивари провел весь прошлый год, путешествуя по миру, чтобы узнать все, что мог, об этом быстро развивающемся рынке криптовалют.

Тика и его команда недавно обнаружили еще одну цифровую валюту, которая стоит небольшую часть цены биткойна… с еще большим потенциалом роста. Он проходит тестирование в банках, и Microsoft недавно объявила, что позволит более 3 миллионам своих разработчиков работать в сети валюты.

Чтобы узнать о любимой «цокольной» альтернативе биткойну Тики и о том, как ее купить, посмотрите его презентацию здесь.

8 лучших инвестиций в истории

Инвестор: Уоррен Баффет | Инвестиции: 25 миллионов долларов (135 миллионов долларов сегодня) на покупку See’s Candy в 1972 году | Рентабельность инвестиций: 10x | У Люси Рикардо могли быть проблемы на кондитерской фабрике, но в 1972 году Уоррен Баффет имел видение, которое было более сладким, чем можно было ожидать.Buffet купил See’s, семейную кондитерскую компанию с магазинами на американском Западе. Основанный в 1921 году бизнес стал, согласно интервью Fortune, одним из любимых вложений Уоррена Баффета. При затратах в 25 миллионов долларов прибыль превысила 1,35 миллиарда долларов, поскольку он все еще владеет акциями. Прекрасное возвращение компании, в которой Люсиль Болл тренировалась для своей классической комедии «Я люблю Люси».

Инвестор: Ховард Хьюз | Инвестиции: 7 миллионов долларов (113 миллионов долларов на сегодняшний день) для контроля над TWA примерно в 1940 году | Рентабельность инвестиций: 11x | Говард Хьюз был, мягко говоря, немного эксцентричным.Мы будем использовать это слово. В конце концов, действительно богатые люди заслуживают нашего уважения. Никогда не знаешь, когда миллиардер может путешествовать автостопом по пустыне. Так что мы будем говорить эксцентричные, а не крекеры. Если не обращать внимания на поведение, Говарду Хьюзу удалось, даже несмотря на кажущуюся неудачу, зарабатывать деньги. Много-много денег. Так было с его инвестициями в TWA. Легендарная, а теперь уже не существующая авиакомпания перешла под контроль Хьюза к 1952 году. За инвестиции в размере 7 миллионов долларов он получил контроль над 78% авиакомпании. Затяжной судебный процесс со стороны его инвесторов, который длился до 1960-х годов, привел к тому, что Хьюза вынудили продать свои акции.Но не волнуйтесь, он ушел с 550 миллионами долларов (4 миллиарда долларов сегодня).

Инвестор: Рэй Крок | Инвестиции: 2,7 миллиона долларов (20,4 миллиона долларов сегодня) в McDonald’s в 1961 году | Рентабельность инвестиций: 54x | Бургеры и картофель фри являются одним из основных продуктов питания Америки после Второй мировой войны, и никто не символизирует их рост в рационе США больше, чем Рэй Крок. Часто рассказывается история Крока о возможности разбогатеть в калифорнийском автодроме, принадлежащем братьям Макдональдам. После того, как Крок в течение нескольких лет помогал братьям в создании франшиз для своих ресторанов, Крок выкупил их.За свои инвестиции Кроку удалось накопить состояние в 500 миллионов долларов (1,1 миллиарда долларов сегодня), когда он умер в 1984 году.

Инвестор: Генри Флаглер | Инвестиции: 100 000 долларов (1,6 миллиона долларов сегодня) в Standard Oil в 1867 году | Рентабельность инвестиций: 707x | Представьте себе мир, в котором нефть не имеет особой ценности. Затем представьте, как вы объединились с человеком, который рано начал заниматься бизнесом и как никто другой использовал его ценность. Так Генри Флаглеру удалось превратить свой гонорар в 100000 долларов за присоединение к бизнесу Джона Д. Рокфеллера в поместье стоимостью 75 миллионов долларов (1 доллар.7 миллиардов сегодня) в 1913 году. И это не считая 50 миллионов долларов, которые он потратил на строительство железных дорог, отелей и создание городов (например, Майами) в принятом им штате Флорида.

Инвестор: Benchmark Capital | Инвестиции: 6,7 миллиона долларов (9,9 миллиона долларов сегодня) в eBay в 1995 году | Рентабельность инвестиций: 714x | Benchmark Capital нельзя было назвать более подходящим названием. Основанная четырьмя партнерами, которые согласились делить всю прибыль поровну, в конце 1990-х годов она стала самой прибыльной фирмой венчурного капитала в истории.Квартет добился большого успеха, когда они сделали начальную «ставку» на молодой интернет-аукцион eBay. К 1999 году ставка окупилась, и ее стоимость составила 5 миллиардов долларов (6,8 миллиарда долларов сегодня).

Инвестор: Аса Кэндлер | Инвестиции: 2300 долларов (57 875 долларов сегодня) на покупку Coca-Cola в 1891 году | Рентабельность инвестиций: 833x | Coca-Cola — это пауза, которая освежает, как говорилось в слогане. До того, как появилась кока-кола, варианты холодного напитка в жаркий день были гораздо ограничены. Но затем один южный фармацевт, пытающийся изобрести лекарство от головной боли, наткнулся на совсем другой вид эликсира.Поскольку его личные проблемы со здоровьем нарастали, а кока-кола не приносила большого дохода, фармацевт продал свой рецепт. Если бы он знал, что должно было произойти, ему понадобилось бы это лекарство от головной боли. Очень много. Аса Кэндлер купил кока-колу за 2300 долларов (58000 долларов) в 1891 году и продал ее за 25 миллионов долларов (332 миллиона долларов сегодня) в 1923 году. Корректировка закупочной цены на 1923 долларов принесла Кэндлеру освежающую прибыль.

Инвестор: Джон Грей | Инвестиции: 10 500 долларов в Ford Motor Co. в 1903 году (264 000 долларов сегодня) | Рентабельность инвестиций: 1,300x | Часто в инвестировании дело не в том, насколько вы умны, а в том, кого вы знаете.Помогает иметь в кругу семьи подающего надежды бизнес-титана. Джон Грей доказывает правило. Его племянник вместе с Генри Фордом основал автомобильную компанию и искал инвесторов. Одним из первых был Грей. Хотя он лично никогда не получал выгоды от вложений, его наследники жили хорошо. Когда Форд купил у них акции в 1919 году, им заплатили колоссальные 26,25 миллиона долларов (1,8 миллиарда долларов сегодня).

Подробнее по теме

10 самых прибыльных инвестиций в истории

Независимо от того, ведете ли вы бизнес или получаете фиксированную зарплату каждый месяц, разумно отложить часть заработанных денег на сбережения.Однако еще разумнее направить часть заработка на инвестиции. Если вы новичок в этой концепции, вы также можете начать с менее рискованных краткосрочных инвестиций.

Ниже приведены 10 самых прибыльных инвестиций в истории:

1. Ford Motor Co.

В 1903 году Александр Малкомсон вместе с Генри Фордом основал автомобильную компанию, которую мы теперь знаем как Ford Motor Company. Малкомсон привлек 12 инвесторов; один из них, его дядя Джон Грей, вложил в компанию 10 500 долларов.Хотя сам Грей не получил прямой выгоды от инвестиций, его наследники, безусловно, получили. Это потому, что, когда Форд выкупил акции у инвесторов в 1919 году, они заработали колоссальные 26,25 миллиона долларов. Это в 2500 раз превышает первоначальные вложения! Если бы вы скорректировали эту сумму с учетом инфляции, то сегодня она составила бы около 1,8 миллиарда долларов!

2. Кока-Кола

В 2018 году Coca-Cola была названа одним из самых дорогих брендов в мире и, вероятно, будет удерживать эту позицию еще много лет.Однако не компания изобрела популярный напиток, а местный фармацевт по имени Джон Стит Пембертон, который, хотя и случайно, придумал формулу.

Пембертон был офицером во время Гражданской войны, и ранение привело к открытию того, что мы знаем сегодня как Кока-Кола. Однако его рецепт не принес достаточного дохода, когда он сам продавал напитки. Спустя годы он продал его Асе Кэндлер за 2300 долларов в 1891 году. Затем Чендлер продал тот же рецепт в 1923 году за 25 миллионов долларов! Поговорим о рентабельности инвестиций!

3. Facebook

Facebook сегодня может иметь большое значение.Однако в те времена никто не думал, что небольшой сетевой веб-сайт, созданный несколькими студентами Гарварда, вырастет в такую ​​огромную организацию, какой стал сегодня. Однако Питер Тиль, один из первых инвесторов, мог предвидеть ситуацию лучше. В 2005 году он инвестировал в компанию 500 000 долларов. Его доход в 800 раз превысил первоначальные инвестиции, поскольку он продал все 25 миллионов акций Facebook за 400 миллионов долларов в 2012 году.

4. McDonald’s

McDonald’s — это не просто компания быстрого питания, она стала синонимом самой американской культуры благодаря различным мероприятиям, таким как организация одного из самых потрясающих парадов в День благодарения.Однако немногие знают историю Рэя Крока, который вложил в компанию 2,7 миллиона долларов в 1961 году. Крок помог братьям, которые владели McDonald’s, открывать рестораны по франшизе на протяжении многих лет. В 1984 году он получил значительную прибыль в размере 500 миллионов долларов.

5. eBay

Сегодня Amazon легко является лидером мировой индустрии электронной коммерции. Тем не менее, eBay не отстает и пытается найти новые способы развития бизнеса. Один из способов, которым eBay пытается это сделать, — это использование искусственного интеллекта.Benchmark Capital четко понимал видение этого гиганта электронной коммерции еще в 1995 году, когда он инвестировал 6,7 миллиона долларов, и всего за 4 года оценка компании выросла до более чем 5 миллиардов долларов.

6. Google

В 1999 году Google привлекла раунд серии B по 12,5 миллионов долларов от компаний Sequoia Capital и Kleiner Perkins Caufield & Byers. Google изо всех сил старался удержать их на своей стороне, поскольку рыночные позиции компании за многие годы претерпели множество падений.Однако, когда компания вышла на IPO в 2004 году, доли обоих инвесторов выросли в цене в 300 раз и составили примерно 4,3 миллиарда долларов каждый!

7. Xiaomi

Когда Xiaomi провела IPO в 2018 году с оценкой в ​​54 миллиарда долларов в 2018 году, она стала третьим по стоимости производителем смартфонов в мире. Крупнейшим бенефициаром этого предложения была компания Morningside Ventures, которая заработала в 40 раз больше, чем первоначально инвестировала.Это оказалось одним из самых удачных вложений фирмы.

8. Spotify

Creandum инвестировал 4,5 миллиона долларов в Spotify за 6% акций, когда компания еще росла. Однако, когда компания вышла на IPO в 2018 году, ее доля оценивалась в 370 миллионов долларов. Таким образом, это действительно привело к огромной рентабельности инвестиций в 80 раз!

9. GitHub

За последние 10 лет софтверный гигант Microsoft заплатил колоссальные 7 долларов за то, что считается одним из крупнейших приобретений при финансовой поддержке венчурного капитала США.5 миллиардов долларов на запуск GitHub в июне 2018 года. Интересно, что когда Андреессен Горовиц вложил в компанию 100 миллионов долларов в 2012 году, многие заинтересованные стороны назвали это плохой инвестицией. Что ж, все мы знаем, кто сейчас улыбается.

10. Ele.me

Сегодня Alibaba может быть гигантом электронной коммерции, но ей не удалось добиться сильного присутствия на рынке обычных товаров, в котором преуспели другие лидеры, такие как Meituan и Tencent. Итак, когда она инвестировала 1 доллар.25 миллиардов долларов в стартапе местной доставки Ele.me в 2016 году, он знал о рисках. К счастью, компания добилась успеха и росла в геометрической прогрессии. Фактически, вскоре он регистрировал заказы около 40 миллионов клиентов и генерировал заказы на сумму 9,5 миллионов долларов в день!

Итак, 10 самых прибыльных инвестиций, которые когда-либо делались в истории. Какая история вам показалась самой увлекательной? Дайте нам знать в комментариях ниже.

11 крупнейших инвесторов мира

11 величайших инвесторов

Хорошие управляющие деньгами похожи на рок-звезд финансового мира.Все величайшие инвесторы нажили состояние на своем успехе, и во многих случаях они помогли миллионам других добиться аналогичной прибыли.

Эти инвесторы сильно различаются по стратегиям и философии, которые они применяли в своей торговле; некоторые придумали новые и новаторские способы анализа своих инвестиций, в то время как другие выбирали ценные бумаги почти полностью инстинктивно. Чем эти инвесторы не отличаются, так это своей способностью постоянно обыгрывать рынок.

Бенджамин Грэм

Бен Грэм преуспел в качестве инвестиционного менеджера и финансового педагога.Он является автором, среди прочего, двух произведений беспрецедентной важности инвестиционных классиков. Он также повсеместно признан отцом двух фундаментальных инвестиционных дисциплин — анализа безопасности и стоимостного инвестирования.

Суть стоимостного инвестирования Грэхема заключается в том, что любая инвестиция должна стоить значительно больше, чем инвестор должен за нее заплатить. Он верил в фундаментальный анализ и искал компании с сильным балансом или с небольшим долгом, рентабельностью выше среднего и обильным денежным потоком.

Джон Темплтон

О Джоне Темплтоне, одном из главных противников прошлого века, говорят, что он покупал дешево во время депрессии, продавал дорого во время Интернет-бума и делал в промежутках несколько хороших звонков. Темплтон создал одни из крупнейших и наиболее успешных международных инвестиционных фондов в мире. В 1992 году он продал свои фонды Темплтона группе Franklin Group. В 1999 году журнал Money назвал его «возможно, величайшим глобальным сборщиком акций века».»Как натурализованный британский гражданин, проживающий на Багамах, Темплтон был посвящен в рыцари королевой Елизаветой II за свои многочисленные достижения.

Томас Роу Прайс младший

[В библиотеке фотографий нет ранее загруженных изображений]

Томас Роу Прайс-младший считается «отцом роста инвестиций». Он провел свои годы становления, борясь с депрессией, и урок, который он усвоил, заключался в том, чтобы не оставаться в стороне от акций, а принимать их. Цена рассматривала финансовые рынки как циклические.Как противник толпы, он стал инвестировать в хорошие компании на долгие годы, что в то время было практически неслыханным делом. Его инвестиционная философия заключалась в том, что инвесторы должны уделять больше внимания индивидуальному подбору акций в долгосрочной перспективе. Дисциплина, процесс, последовательность и фундаментальные исследования стали основой его успешной инвестиционной карьеры.

Джон Нефф

Институт CFA

Нефф присоединился к Wellington Management Co. в 1964 году и проработал в компании более 30 лет, управляя тремя ее фондами.Его предпочтительная инвестиционная тактика заключалась в инвестировании в популярные отрасли косвенными путями, и его считали стоимостным инвестором, поскольку он сосредоточился на компаниях с низким коэффициентом P / E и высокой дивидендной доходностью. Он управлял Windsor Fund в течение 31 года (до 1995 г.) и получил доходность 13,7% по сравнению с 10,6% для S&P 500 за тот же период времени. Это составляет более чем 53-кратную прибыль от первоначальных вложений. в 1964 г.

Джесси Ливермор

Агентство актуальной прессы / Стрингер / Getty Images

Джесси Ливермор не имел формального образования или опыта торговли акциями.Он был самодостаточным человеком, который учился как у победителей, так и у проигравших. Именно эти успехи и неудачи помогли цементным торговым идеям, которые до сих пор можно встретить на рынке. Ливермор начал торговать на себя в раннем подростковом возрасте, и к шестнадцати годам он, как сообщается, получил прибыль более 1000 долларов, что по тем временам было большими деньгами. В течение следующих нескольких лет он зарабатывал деньги, делая ставки против так называемых «ведро-магазинов», которые не занимались законными сделками — клиенты делали ставки против дома на колебаниях цен на акции.Взаимодействие с другими людьми

Питер Линч

Коллекция изображений LIFE через Getty Images

Питер Линч управлял фондом Fidelity Magellan Fund с 1977 по 1990 год, в течение которого активы фонда выросли с 18 миллионов долларов до 14 миллиардов долларов. Что еще более важно, Линч, как сообщается, превзошел контрольный показатель индекса S&P 500 за 11 из этих 13 лет, достигнув среднегодовой доходности. 29%.

Питер Линч, которого часто называют хамелеоном, адаптировался к любому стилю инвестирования, который работал в то время. Но когда дело дошло до выбора конкретных акций, Питер Линч придерживался того, что знал и / или мог легко понять.

Джордж Сорос

Всемирный Экономический Форум

Джордж Сорос был мастером в переводе широких экономических тенденций в убийственную игру с облигациями и валютой с высокой долей заемных средств. Как инвестор Сорос был краткосрочным спекулянтом, делая огромные ставки на направления финансовых рынков. В 1973 году Джордж Сорос основал хедж-фонд Soros Fund Management, который со временем превратился в хорошо известный и уважаемый Quantum Fund. В течение почти двух десятилетий он управлял этим агрессивным и успешным хедж-фондом, по сообщениям, получая доходность более 30% в год и в двух случаях публикуя ежегодную доходность более 100%.

Уоррен Баффет

Уоррен Баффет (Фото: Alex Wong / Getty Images)

Уоррен Баффет, которого называют «оракулом из Омахи», считается одним из самых успешных инвесторов в истории.

Следуя принципам, изложенным Бенджамином Грэхэмом, он накопил многомиллиардное состояние в основном за счет покупки акций и компаний через Berkshire Hathaway. Те, кто вложил 10 000 долларов в Berkshire Hathaway в 1965 году, сегодня превысили отметку в 165 миллионов долларов.

Дисциплинированность, терпение и ценность инвестирования Баффета стабильно опережали рынок на протяжении десятилетий.

Джон (Джек) Богл

Инвестопедия

Богл основал компанию взаимных фондов Vanguard Group в 1975 году и превратился в одного из крупнейших и наиболее уважаемых спонсоров фондов в мире. Богл был пионером создания паевого инвестиционного фонда без нагрузки и выступал за низкозатратное индексное инвестирование для миллионов инвесторов. Он создал и представил первый индексный фонд, Vanguard 500, в 1976 году. Философия инвестирования Джека Богла предусматривает получение рыночной прибыли путем инвестирования в индексные паевые инвестиционные фонды с широкой базой, которые характеризуются как холостые, недорогие, низкооборотные и пассивные удалось.

Карл Икан

Карл Икан — активист и драчливый инвестор, который использует позиции собственности в публичных компаниях, чтобы добиться изменений, чтобы повысить стоимость своих акций. Икан всерьез начал свою рейдерскую деятельность в конце 1970-х и попал в высшую лигу благодаря враждебному захвату TWA в 1985 году. Икан наиболее известен благодаря «Иканскому лифту». Это крылатая фраза с Уолл-стрит, описывающая скачок цены акций компании вверх, который обычно происходит, когда Карл Икан начинает покупать акции компании, которая, по его мнению, плохо управляется.

Уильям Х. Гросс

Смитсоновский национальный почтовый музей

Билл Гросс, которого считают «королем облигаций», является ведущим в мире управляющим фондом облигаций. Как основатель и управляющий директор семейства фондов облигаций PIMCO, он и его команда владеют активами с фиксированным доходом на сумму более 1,92 триллиона долларов США.

В 1996 году Гросс был первым управляющим портфелем, занесенным в зал славы Общества аналитиков с фиксированным доходом за его вклад в развитие анализа облигаций и портфеля.Взаимодействие с другими людьми

Итог

Как знает любой опытный инвестор, прокладывать свой собственный путь и получать долгосрочную прибыль, опережающую рынок, — непростая задача. Таким образом, легко увидеть, как эти инвесторы заняли свое место в финансовой истории.

Какие инвестиции имеют самую высокую историческую доходность?

Фондовый рынок США долгое время считался источником наибольшей исторической прибыли для инвесторов, превосходя все другие типы финансовых ценных бумаг и рынок жилья за последнее столетие или около того.Но то, являются ли акции лучшей инвестицией, также зависит от временных рамок, на которые вы выбираете, и от инвестиционного горизонта инвестора. Более высокая волатильность цен на акции означает, что более короткие периоды времени приносят больший риск.

Ключевые выводы

• Фондовый рынок долгое время считался источником самых высоких исторических доходов.
• Чем выше доход, тем выше риск. Цены на акции более волатильны, чем цены на облигации.
• Акции менее надежны в более короткие периоды времени.

Долгосрочная доходность акций

Фондовый рынок доказал, что приносит наибольшую прибыль за длительные периоды времени. Сто долларов, вложенных в S&P 500 в 1928 году, стоили бы более 500000 долларов в 2019 году. Для сравнения, те же 100 долларов, вложенные в 10-летние казначейские облигации, стоили бы немногим больше 8000 долларов.

Срок владения акциями имеет значение

Конечно, немногие держат акции в течение многих десятилетий — и многие люди теряют деньги на рынке в более короткие сроки.Ключ в том, чтобы дать акциям время для запуска, то есть переждать краткосрочную волатильность.

Например, S&P 500 гораздо менее надежен в течение любого 12-месячного периода, а это означает, что вы сталкиваетесь с большим риском потери денег. Например, акции имеют тенденцию резко падать непосредственно перед экономическим спадом и во время него. Неудачно рассчитывайте время на рынке, и ваши потери могут быть болезненными.

Чем короче период владения, тем выше риск потери денег на фондовом рынке.

Однако увеличьте период владения до пяти лет, и у вас будет больше шансов заработать деньги.Между 1945 и 1995 годами только несколько пятилетних периодов привели бы к убыткам для S&P 500. Десятилетний период удержания показал себя еще лучше, с доходностью в среднем около 13% — с нулевой отрицательной доходностью. Таким образом, чем дольше период удержания, тем больше у вас шансов заработать деньги.

Акции по сравнению с сырьевыми товарами в последние годы

Несмотря на «пузырь доткомов» и глобальный финансовый кризис, за последние два десятилетия акции также показали солидный рост. Но с 1999 по 2018 год S&P 500 уступал инвестиционным фондам в сфере недвижимости (REIT), золоту и нефти.REIT выросли за год на 9,9%, золото на 7,7% и нефть на 7%. S&P 500 вырос на 5,6% за год.

Запасы по сравнению с жилищным фондом

Многие считают дом отличной долгосрочной инвестицией, и для этого есть веские причины. Цены на жилье неуклонно росли с течением времени, особенно в последние десятилетия, особенно во время пузыря на рынке жилья. Но в долгосрочной перспективе отдача будет менее впечатляющей. В период с 1890 по 2012 год цены на жилье в США выросли на 150% в реальном выражении, то есть с учетом инфляции.Это лишь часть роста промышленного индекса Доу-Джонса.

50 лучших акций всех времен

Профессор финансов сделал поразительное открытие о фондовом рынке: за 90-летний период 96% всех акций в совокупности показали себя не лучше, чем безрисковые одномесячные казначейские векселя. Проанализировав доходность 25 967 обыкновенных акций за весь срок службы, Хендрик Бессембиндер определил, что всего 1092 из этих акций — или около 4% от общей суммы — принесли всех из 34 долларов.В период с июля 1926 года по декабрь 2016 года фондовый рынок создал для акционеров 8 триллионов богатства. Что еще более поразительно, всего лишь 50 акций составили более трети (39,3%) этой суммы.

Но прежде чем мы перейдем к нашим профилям 50 наиболее прибыльных акций всех времен, многие из которых являются (или были) компонентами промышленного индекса Доу-Джонса, сделаем небольшое предостережение. Точно определить несколько драгоценных «домашних» акций среди многих тысяч неуспевающих компаний чрезвычайно сложно.Это могло быть невозможно. Ваш портфель, скорее всего, пострадает из-за того, что вы ошиблись и не вложили средства в долгосрочных победителей, говорит Бессембиндер из Школы бизнеса У. П. Кэри при Университете штата Аризона.

Лучшая альтернатива поиску иголки в стоге сена? Перефразируя Джека Богла, основателя Vanguard и пионера индексного инвестирования: просто купите стог сена. «Результаты подтверждают важность диверсификации, — говорит Бессембиндер, — а недорогие индексные фонды — отличный способ широкой диверсификации.”

Взгляните на 50 лучших акций с 1926 года.

Эти 50 акций перечислены в обратном порядке по отношению к долларовой сумме накопленного богатства, которая включает реинвестированные дивиденды. Текущие данные по запасам на 12 января 2018 г. Рейтинги аналитиков предоставлены Zacks. Чтобы получить более подробную информацию о методологии и результатах исследования Бессембиндера, загрузите копию его статьи «Превосходят ли акции казначейские векселя?»

1 из 50

50. Gilead Sciences

• Биржевой код: GILD
• Создание состояния на всю жизнь: 118 долларов.6 млрд
• Годовая доходность (февраль 1992 г. — декабрь 2016 г.): 21,0%
• Текущая цена акций: 79,02 долл. США
• Текущая дивидендная доходность: 2,6%
• Текущие рейтинги аналитиков: 10 сильная покупка, 1 покупка, 10 удержание, 0 продажа, 0 сильная продажа

Gilead Sciences сделала себе имя, разрабатывая ретровирусные препараты для борьбы с ВИЧ, гриппом и гепатитом B и C, а теперь делает покупки, чтобы найти больше бестселлеров. Основанная три десятилетия назад, когда сектор биотехнологий еще только зарождался, Gilead, как и многие другие биотехнологические акции, привлекла внимание инвесторов.В течение первого десятилетия или около того после того, как компания стала публичной в 1992 году, акции не имели большого значения, пока Gilead не добился успеха в выпуске ретровирусных препаратов, после чего акции начали расти. Обратная сторона? Акции достигли пика в 2015 году и с тех пор потеряли около трети своей стоимости. Сегодняшние инвесторы делают ставку на вложения в онкологические препараты и громкие приобретения, такие как сделка на 11,9 млрд долларов с Kite Pharma, чтобы компенсировать замедление продаж ее ретровирусных препаратов.

2 из 50

49. Sears Roebuck & Co.

• Тикер: Нет данных
• Создание состояния на протяжении всей жизни: 120,6 миллиарда долларов
• Годовая доходность (июль 1926 — март 2005): 10,9%
• Текущая цена акций: Нет
• Текущая дивидендная доходность: Нет данных
• Текущие рейтинги аналитиков: Нет данных

Компания Sears, которую мы знаем сегодня, представляет собой оболочку центра розничной торговли XIX и XX веков, которая в свое время была Amazon. Основанный в 1886 году как каталог для рассылки по почте, оригинальный Sears Roebuck позволял сельским потребителям покупать те же товары, что и их братья из большого города.Компания стала публичной в 1906 году и вскоре после этого начала открывать разветвленную сеть магазинов. В 1924 году эта акция была добавлена ​​к среднему промышленному индексу Доу-Джонса. Sears процветала в течение десятилетий, но к 1990-м годам ее обогнали такие компании, как Walmart (WMT) и Target (TGT). В 1999 году акции были исключены из индекса Dow. Вскоре после этого управляющий хедж-фондом-миллиардером Эдди Лэмперт выкупил Kmart в связи с банкротством, а затем использовал его для приобретения Sears. Слияние, завершившееся в 2005 году, положило конец первоначальной компании Sears Roebuck & Co.и в результате возникла новая компания Sears Holdings (SHLD), акции которой в течение десятилетия резко падали.

3 из 50

48. Union Pacific

• Биржевой код: UNP
• Создание состояния за все время существования: 122,4 миллиарда долларов
• Годовая доходность (август 1969 — декабрь 2016):
• 13,6% 903 Текущая цена акции: 141,17 $
• Текущая дивидендная доходность: 1,9%
• Текущие рейтинги аналитиков: 8 сильных покупок, 0 покупок, 9 удержаний, 0 продаж, 0 сильных продаж

Union Pacific управляет сетью железных дорог которая расположена в 23 штатах на Западе и Среднем Западе, что делает ее одной из крупнейших транспортных компаний в мире.Его происхождение восходит к 1862 году, когда была построена Union Pacific Railroad, которая помогла построить первую трансконтинентальную железную дорогу. Union Pacific Railroad была первоначальным компонентом транспортной компании Dow Jones, созданной в 1884 году. Железнодорожная компания развивалась за последние полтора столетия в результате серии слияний или поглощений других железных дорог. Современная компания Union Pacific была создана в 1969 году для управления маршрутами, похожими на спагетти. Уоррен Баффет когда-то владел 2% акций Union Pacific, но продал их, когда Berkshire Hathaway (BRK.Б) купил конкурента BNSF в 2009 году. Баффет всегда был привязан к железным дорогам, потому что он верил, что они составляют основу экономики США. Он любит говорить, что ставка на железные дороги — это ставка на Америку.

4 из 50

47. United Technologies

• Тикер: UTX
• Создание состояния за все время существования: 126,2 миллиарда долларов
• Годовая доходность (май 1929 — декабрь 2016): 903 9,912% Текущая цена акций: 136 $.58
• Текущая дивидендная доходность: 2,1%
• Текущие рейтинги аналитиков: 6 сильных покупок, 1 покупка, 4 удержания, 0 продаж, 1 сильная продажа

United Technologies — промышленный конгломерат, продукты. Авиационные двигатели, кондиционеры, лифты и техника для авиационной промышленности — это лишь некоторые из товаров, производимых ее четырьмя подразделениями. Эта транснациональная компания ведет свои корпоративные корни до 1929 года, когда она была частью United Aircraft and Transport, составляющей Dow, начиная с 1930 года.Она стала United Aircraft в результате распада антимонопольного законодательства в 1934 году. В 1975 году название компании было изменено на United Technologies, чтобы отразить диверсификацию ее бизнеса за пределами аэрокосмической отрасли. За прошедшие годы компания приобрела Carrier Refrigeration и Otis Elevators, среди других разнообразных предприятий, хотя ее владение Pratt & Whitney и UTC Aerospace Systems гарантирует, что она остается важным подрядчиком в сфере оборонной промышленности. Акции по сей день остаются компонентом Dow.

5 из 50

46.HP Inc.

• Тикер: HPQ
• Создание состояния за все время существования: 129,3 миллиарда долларов
• Годовая доходность (апрель 1961 года — декабрь 2016 года): 9,9%
• Текущая цена акций: 2212,92 доллара США Текущая дивидендная доходность: 2,5%
• Текущие рейтинги аналитиков: 6 сильных покупок, 2 покупок, 5 удержаний, 0 продаж, 0 сильных продаж

Первоначальный Hewlett-Packard, созданный в 1939 году, был дедушкой Кремниевой долины технологические фирмы.Удача компании пошла вверх по мере того, как стали популярны домашние ПК и принтеры. Акции были добавлены к Dow в 1997 году. Два года спустя компания выделила Agilent Technologies (A) для размещения продуктов, не имеющих отношения к компьютерам, таких как научные приборы и полупроводники. Начало конца оригинальной Hewlett-Packard началось с злополучного приобретения в 2001 году компании Compaq, ставшей крупнейшим в мире производителем ПК. Вскоре рынок ПК стал насыщенным. Попытки возобновить рост со смартфонов и планшетов не увенчались успехом, убытки росли, и руководство было вынуждено уволить десятки тысяч сотрудников.В 2013 году акции были исключены из индекса Dow, а в 2015 году Hewlett-Packard разделилась на две компании: HP Inc. и Hewlett Packard Enterprise (HPE). Нью-Йоркской фондовой бирже в 1961 году.

6 из 50

45. Visa

• Тикер: V
• Создание состояния на протяжении всей жизни: 129,8 миллиарда долларов
• Годовая доходность (апрель 2008 — декабрь 2016 ): 21.1%
• Текущая цена акции: 120,09 $
• Текущая дивидендная доходность: 0,7%
• Текущие рейтинги аналитиков: 23 сильных покупателя, 1 покупка, 1 удержание, 0 продаж, 0 сильных продаж

Visa wasn Она даже не была известна как Visa, когда компания начала свою деятельность в 1958 году после того, как Bank of America (BAC) запустил программу кредитных карт BankAmericard. Но поскольку карта стала популярной за границей, в 1976 году название было изменено на Visa, потому что его было легче произносить. Сегодня Visa — крупнейший в мире платежный процессор за пределами Китая.Несмотря на недолгий срок существования компании, акции которой обращаются на бирже, и несвоевременное IPO — Visa стала публичной в марте 2008 года во время мирового финансового кризиса — акции компании уже принесли акционерам почти 130 миллиардов долларов. Интересно, что акции компании относительно неплохо держались во время краха 2007-2009 годов и резко поднялись, когда рынок начал восстанавливаться. Включая дивиденды, акции Visa вернулись на 928% с начала текущего бычьего рынка в марте 2009 года. Это превышает прибыль S&P 500 более чем на 530 процентных пунктов.Дивидендная доходность Visa не приведет в восторг от упорных инвесторов, но компания ежегодно увеличивает выплаты в течение восьми лет подряд.

7 из 50

44. Cisco Systems

• Тикер: CSCO
• Создание состояния за все время существования: 131,3 миллиарда долларов
• Годовая доходность (март 1990 г. — декабрь 2016 г.): 25,4%
• 9017 цена акции: $ 40,87
• Текущая дивидендная доходность: 2,9%
• Текущие рейтинги аналитиков: 12 сильных покупок, 3 покупок, 4 удержания, 0 продаж, 0 сильных продаж

Cisco Systems, основанная в 1984 г. публично торгуемая компания с 1990 года, была одной из ведущих акций технологических компаний периода бума доткомов.Он пострадал вместе с большей частью технологического сектора, когда лопнул пузырь в 2000 году, но это был не Pets.com. Спрос на маршрутизаторы, коммутаторы и модемы, производимые Cisco, которые составляют основу Интернета, помог компании быстро восстановиться. В 2009 году Cisco была добавлена ​​в индекс Доу-Джонса, когда акции, наконец, вышли из жестокого медвежьего рынка, вызванного жилищным кризисом и глобальным финансовым кризисом. Тем не менее, акции Cisco были чем-то вроде разочарования с тех пор, как начался нынешний бычий рынок.Действительно, акции Cisco выросли на 266% по сравнению с рыночным дном в марте 2009 года, включая дивиденды, но индекс Nasdaq-100 вырос на 600% за тот же период. Сегодня компания реконфигурирует себя, чтобы воспользоваться преимуществами роста облачных вычислений и Интернета вещей.

8 из 50

43. Schlumberger

• Тикер: SLB
• Создание состояния за все время существования: 134,2 миллиарда долларов
• Годовая доходность (июль 1926 — декабрь 2016): 7.0%
• Текущая цена акций: $ 77,97
• Текущая дивидендная доходность: 2,6%
• Текущие рейтинги аналитиков: 13 сильных покупок, 2 покупок, 10 удержаний, 0 продаж, 0 сильных продаж

Schlumberger крупнейшая в мире нефтесервисная компания. Таким образом, он помогает фирмам, которые владеют правами на нефтяные месторождения, фактически находить нефть и пробурить скважины, помимо других услуг. Компания была основана в 1926 году двумя братьями из Франции, и постоянный поток технологических инноваций и приобретений способствовал ее быстрому росту на протяжении десятилетий.История Schlumberger в значительной степени проходит параллельно с распространением двигателей внутреннего сгорания и повышением роли нефти как основного товара, что помогает объяснить ее элитный уровень создания богатства для акционеров. Снижение цен на нефть оказало давление на акции за последние три года — SLB вырос менее чем на 2% против 40% роста S&P 500 — но нефть — это ничто иное, как цикличность. Не удивляйтесь, если этот давний создатель богатства придет в норму раньше, чем позже.

9 из 50

42. Amgen

Биржевой код: AMGN

• Создание состояния на всю жизнь: 137 $.9 млрд
• Годовая доходность (июль 1983 — декабрь 2016): 21,0%
• Текущая цена акций: 185,04 доллара
• Текущая дивидендная доходность: 2,9%
• Текущие рейтинги аналитиков: 6 сильная покупка, 1 покупка, 14 удержание, 0 продажа, 0 сильная продажа

Биотехнологическая отрасль долгое время привлекала инвесторов, ищущих огромную прибыль, и Amgen является одной из причин этого. Крупнейшая в мире биофармацевтическая компания за свою относительно короткую жизнь создала сногсшибательный уровень благосостояния для акционеров.(Компания была основана в 1980 году и стала публичной через три года.) Компания Amgen добилась такой прибыли, следуя правилам фармацевтической индустрии, как самостоятельно разрабатывая популярные лекарства, так и приобретая другие компании и их блокбастеры. Текущие бестселлеры включают Neulasta, которая помогает предотвратить инфекции у пациентов, получающих химиотерапию, и Enbrel, который в основном используется для лечения аутоиммунных заболеваний, таких как ревматоидный артрит. В сфере слияний и поглощений с 1994 года Amgen сотрудничает почти с 20 фирмами.Акции компании увеличились более чем вдвое за последние пять лет по сравнению с увеличением на 89% для более широкого рынка.

10 из 50

41. Boeing

• Тикер: BA
• Создание состояния за все время существования: 139,4 миллиарда долларов
• Годовая доходность (октябрь 1934 г. — декабрь 2016 г.): 15,6%
• 9017 цена: $ 336,21
• Текущая дивидендная доходность: 2%
• Текущие рейтинги аналитиков: 9 сильных покупок, 0 покупок, 7 удержаний, 0 продаж, 0 сильных продаж

Boeing, компонент Dow с 1987 года, формируется половина дуополии для крупных коммерческих авиалайнеров.Только европейский Airbus конкурирует с ним на том же уровне в производстве больших самолетов. Но Boeing — это гораздо больше, чем просто коммерческая авиация. Компания является крупным оборонным подрядчиком, производящим все: от ракет до спутников и военных самолетов с поворотным ротором, таких как Osprey. История Boeing насчитывает более столетия, но по-настоящему она стала популярной в период после Второй мировой войны, когда произошел взрывной рост коммерческой авиации. Акции Boeing долгое время лидировали на рынке, но за последний год они начали расти.Хотя доходность за 2017 год не включена в исследование Бессембиндера, цена акций в прошлом году почти удвоилась — это замечательный годовой доход для столь устоявшихся акций голубых фишек.

11 из 50

40. Warner-Lambert

• Биржевой код: Нет данных
• Создание состояния на протяжении всей жизни: 142,5 миллиарда долларов
• Годовая доходность (июль 1951 — июнь 2000): 19,4%
• Текущая цена акций: Н / Д
• Текущая дивидендная доходность: Н / Д
• Текущие рейтинги аналитиков: Н / Д

Warner-Lambert была приобретена Pfizer (PFE) около 17 лет назад. но за полвека независимой публичной компании ее акции показали замечательные результаты.Компания Warner-Lambert, уходящая своими корнями в середину 1800-х годов, за эти годы не понаслышке сделала множество собственных крупных приобретений. Она покупала все, от жевательной резинки Trident до бритв Schick, но, возможно, ее самая большая победа в слиянии и поглощении была связана с покупкой Parke-Davis, когда-то крупнейшего в мире производителя лекарств и первооткрывателя Lipitor. Но хотя Lipitor представляла собой вершину успеха Warner-Lambert, это также в конечном итоге привело к ее упадку как отдельной компании. Первоначально руководство сотрудничало с Pfizer для продажи препарата, снижающего уровень холестерина, но Lipitor оказался настолько популярным, что Pfizer полностью приобрела Warner-Lambert в 2000 году.Это оказалось удачным решением. Липитор стал самым продаваемым лекарством, отпускаемым по рецепту за все время.

12 из 50

39. ConocoPhillips

• Тикер: COP
• Создание состояния за все время существования: 143,8 миллиарда долларов
• Годовая доходность (июль 1926 г. — декабрь 2016 г.) % Текущая цена акций: $ 60,05
• Текущая дивидендная доходность: 1,8%
• Текущие рейтинги аналитиков: 12 сильных покупок, 1 покупка, 3 удержания, 0 продаж, 0 сильных продаж

Крупнейшая в мире независимая разведка и добыча нефти и газа. Производственная компания была образована в результате слияния в 2002 году компаний Conoco и Phillips Petroleum, обе из которых имели давние и успешные достижения в нефтяной промышленности.Conoco, когда-то принадлежавшая DuPont, была основана в 1875 году, а история Phillips начинается в 1917 году. ConocoPhillips выделила свой транспортный и перерабатывающий бизнес в 2012 году под названием Phillips 66 (PSX), чтобы сосредоточиться исключительно на разведке, разработке и добыче. Это то, что отличает его сегодня от крупных интегрированных энергетических компаний, таких как ExxonMobil (XOM), которые также транспортируют и перерабатывают нефть и природный газ. (Berkshire Hathaway Баффета владеет 16% акций Phillips 66.) ConocoPhillips — лишь одна из многих энергетических компаний, претендующих на величие, когда дело доходит до создания богатства на протяжении всей жизни с помощью ее акций.

13 из 50

38. Comcast

• Тикер: CMCSA
• Создание состояния за все время существования: 147,0 млрд долларов США
• Годовая доходность (декабрь 2002 г. — декабрь 2016 г.): 12,4%

Текущая

• доля цена: $ 42,44
• Текущая дивидендная доходность: 1,5%
• Текущие рейтинги аналитиков: 20 сильных покупок, 1 покупка, 1 удержание, 0 продаж, 0 сильных продаж

Как одна из крупнейших в стране компаний кабельного телевидения и провайдеров Интернет-услуг, Comcast получил более чем справедливую долю комочков.В конце концов, все ненавидят кабельную компанию, верно? Пожалуй, всех, кроме акционеров. Телекоммуникационный гигант начал свою деятельность в 1963 году как небольшой оператор кабельного телевидения в Тупело, штат Миссисипи. Первоначально компания стала публичной в 1972 году. Однако новые акции Comcast были выпущены в 2002 году после слияния с AT&T Broadband, поэтому была получена потрясающая доходность за весь срок службы, рассчитанная Бессембиндером. всего за 14 лет. Comcast не остановилась на AT&T Broadband. Примечательно, что она купила NBCUniversal в 2011 году и DreamWorks Animation в 2016 году, поддерживая стратегию Comcast по продвижению первоклассных фильмов и программ.Акции Comcast выросли на 657% с момента начала бычьего рынка в марте 2009 года по сравнению с ростом на 312% для S&P 500.

14 из 50

37. Bristol-Myers Squibb

• Ticker символ: BMY
• Создание состояния на протяжении всей жизни: 161,9 миллиарда долларов
• Годовая доходность (август 1929 — декабрь 2016 года): 13,2%
• Текущая цена акций: 62,81 доллара США
• Текущая дивидендная доходность: 2.6%
• Текущие рейтинги аналитиков: 7 сильных покупок, 0 покупок, 8 удержаний, 0 продаж, 1 сильных продаж

Добавьте еще одного производителя фармацевтических препаратов в список крупнейших создателей богатства фондового рынка для инвесторов старше 90 лет. годовой период. Современная компания Bristol-Myers Squibb возникла в результате слияния компаний Bristol-Myers и Squibb в 1989 году, но даже до объединения усилий две отдельные компании имели выдающиеся бизнес-линии, уходящие корнями в XIX век. Благодаря долгому опыту успешных приобретений на протяжении многих лет трубопровод был наполнен известными лекарствами.Среди наиболее известных сегодня имен — кумадин, разжижающий кровь, и глюкофаг для лечения диабета 2 типа. Акции упали в 2016 году после того, как один из ключевых противоопухолевых препаратов компании не прошел клиническое исследование, но в прошлом году акции Bristol-Myers Squibb восстановились.

15 из 50

36. Texaco

• Биржевой код: Нет данных
• Создание состояния за все время существования: 164,3 миллиарда долларов
• Годовая доходность (июль 1926 — октябрь 2001 года): 11,6% 17 903 Текущая цена акций: N / A
• Текущая дивидендная доходность: N / A
• Текущие рейтинги аналитиков: N / A

Texaco, первоначально известная как The Texas Co., была основным продуктом промышленного индекса Доу-Джонса на протяжении большей части 20-го века. Впервые она была добавлена ​​к Dow в 1916 году, когда среднее количество компаний увеличилось с 12. В 1959 году ее название официально изменилось на Texaco. Компания оставалась частью Dow до 1997 года. Вскоре после этого, в 2001 году, Texaco была приобретена Chevron (CVX). В рамках слияния заправочные станции Texaco были проданы Shell, которая сейчас является частью нефтяной компании Royal Dutch Shell (RDS.A). Это был неудачный конец для одной из последних независимых нефтяных компаний.Texaco была основана в 1902 году и быстро расширилась за рубежом. К концу 1950-х годов это была самая популярная марка бензина и одна из первых спонсоров зарождающейся телевизионной индустрии. Ее успех был настолько велик, что ей удалось войти в топ-50 по созданию богатства, несмотря на то, что 16 лет назад она прекратила свою деятельность в качестве отдельной компании.

16 из 50

35. Verizon Communications

• Биржевой код: VZ
• Пожизненное накопление богатства: 165 долларов.1 миллиард
• Годовая доходность (март 1984 г. — декабрь 2016 г.): 11,2%
• Текущая цена акций: 51,86 долл. США
• Текущая дивидендная доходность: 4,6%
• Текущие рейтинги аналитиков: 6 сильная покупка, 1 покупка, 14 удержаний, 0 продажа, 0 сильная продажа

Verizon является акцией Dow с 2004 года и в настоящее время является единственным представителем телекоммуникационной отрасли. Конкурентная AT&T (T) была снижена со среднего промышленного показателя в 2015 году, чтобы уступить место Apple (AAPL).Verizon возникла в 1980-х годах в результате федерального развала старой AT&T на основании антимонопольного законодательства. Первоначально компания была известна как Bell Atlantic. Название было изменено на Verizon в результате слияния компаний Bell Atlantic и GTE в 2000 году. Сегодня Verizon — крупнейший провайдер беспроводной связи в США, который активно расширился на арену контента с приобретением AOL и Yahoo. Акции телекоммуникационных компаний известны больше своей прибылью, чем ростом, и Verizon в значительной степени придерживается этого сценария. Цена акций по большей части оставалась стабильной в течение последних пяти лет, но годовые дивиденды Verizon увеличивались каждый год с 2006 года.Это свидетельство способности дивидендов создавать благосостояние акционеров с течением времени.

17 из 50

34. Amoco

• Тикер: Нет данных
• Создание состояния за все время существования: 168,0 млрд долларов США
• Годовая доходность (сентябрь 1934 г. — декабрь 1998 г.):

2 13,1%

• Текущая цена акций: Нет данных
• Текущая дивидендная доходность: Нет данных
• Текущие рейтинги аналитиков: Нет данных

Amoco может похвастаться престижной родословной, восходящей к Джону Д.Империя Standard Oil Рокфеллера конца 19 — начала 20 веков. Вначале компания была известна как Standard Oil of Indiana. Название в конечном итоге изменилось на Amoco после того, как регулирующие органы в 1911 году разогнали Standard Oil Trust Рокфеллера. Amoco открыла свою первую сервисную станцию ​​в 1912 году, а затем занялась разведкой нефти и газа. Когда британский нефтяной гигант BP (BP) приобрел Amoco в 1998 году, объединенные компании стали крупнейшим производителем нефти и природного газа в США. Вскоре после этого вездесущие заправочные станции Amoco были переименованы в BP.Интересно, что в конце 2017 года компания BP объявила о планах возобновления работы станций технического обслуживания Amoco в США, поскольку американские водители по-прежнему пользуются брендом Amoco.

18 из 50

33. AT&T Inc.

• Тикер: T
• Создание состояния за все время существования: 169,5 миллиарда долларов
• Годовая доходность (март 1984 г. — декабрь 2016 г.): 11,9%
• Текущая цена акций: $ 36,90
• Текущая дивидендная доходность: 5.5%
• Текущие рейтинги аналитиков: 6 сильных покупок, 1 покупка, 11 удержаний, 0 продаж, 0 сильных продаж

AT&T имеет долгую и извилистую корпоративную историю, которая началась с изобретения телефона Александром Грэмом Беллом в 1879 году. Однако для целей исследования Бессембиндера приведенное выше создание состояния на протяжении всей жизни представляет собой доходность акций с 1984 года. Это год, когда AT&T была разделена на семь новых региональных телефонных компаний, известных как Baby Bells, при этом первоначальная AT&T сохранила свои услуги дальней связи. бизнес.Спустя много лет и множество слияний, одна из тех Baby Bells, SBC Communications (ранее Southwestern Bell), приобрела первоначальную AT&T в 2005 году и приняла название AT&T. Сегодня новый AT&T (ранее SBC) остается крупным плательщиком дивидендов и крупным игроком в сфере услуг беспроводной связи, Интернета и спутникового телевидения с годовым доходом более 163 миллиардов долларов. Первоначальный AT&T был исключен из индекса Dow в 2004 году. Однако, поскольку SBC был компонентом Dow с 1999 года, новый AT&T прожил в качестве компонента Dow до 2015 года, когда он был исключен из среднего промышленного показателя, чтобы освободить место для Apple (AAPL). ).

19 из 50

32. UnitedHealth Group

• Тикер: UNH
• Создание состояния за все время существования: 172,2 миллиарда долларов
• Годовая доходность (ноябрь 1984 г. — декабрь 2016 г.):

2

• % Текущая цена акции: $ 228,64
• Текущая дивидендная доходность: 1,3%
• Текущие рейтинги аналитиков: 16 сильных покупок, 1 покупка, 0 удержаний, 0 продаж, 1 сильная продажа

Ряд приобретений помог сделать UnitedHealth Group одной из крупнейших страховых компаний в мире.Компания была зарегистрирована под названием UnitedHealthcare в 1977 году и стала публичной в 1984 году. С тех пор она не оглядывалась назад. Попутно она расширила свой бизнес, купив или слияние с MetraHealth, HealthWise of America и AmeriChoice, среди многих других. Дочерняя компания компании OptumRx является одним из крупнейших менеджеров по управлению льготами для аптек в США. Она также оказалась очень хорошей акцией для долгосрочных инвесторов. Акции выросли на 326% за последние пять лет по сравнению с 89% для индекса S&P 500. UnitedHealth Group была добавлена ​​к Dow в 2012 году, заменив Kraft Foods.

20 из 50

31. McDonald’s

• Символ тикера: MCD
• Создание состояния за все время существования: 178,3 миллиарда долларов
• Годовая доходность (август 1966 г. — декабрь 2016 г.): 903 17,93 Текущая цена акций: $ 173,57
• Текущая дивидендная доходность: 2,3%
• Текущие рейтинги аналитиков: 20 сильных покупок, 1 покупка, 4 удержания, 0 продаж, 0 сильных продаж

McDonald’s не нуждается в представлении.Крупнейшая в мире сеть бургеров на протяжении десятилетий является основным продуктом питания и фондовой биржей. Отчасти это связано с тем, что менеджмент умеет меняться со временем. К примеру, в начале 2000-х годов акции компании работали плохо, примерно в то время, когда низкоуглеводная диета Аткинса стала популярной. McDonald’s ответил, добавив в свое меню больше здоровых блюд, и запасы выросли. По сей день McDonald’s продолжает уделять внимание более здоровым товарам, чтобы конкурировать с новыми сетями, предлагающими более свежие предложения, но именно запуск ежедневного завтрака в 2015 году дал Golden Arches последний толчок к жизни.За последние три года акции выросли на 90% по сравнению с ростом на 40% для S&P 500. История показывает, что никогда не стоит учитывать McDonald’s, публичную компанию с 1965 года и компонент Dow с 1985 года. 1976 г. и с тех пор рос с каждым годом.

21 из 50

30. Pfizer

• Биржевой код: PFE
• Создание состояния за все время существования: 179,9 миллиарда долларов
• Годовая доходность (февраль 1944 — декабрь 2016): 15.0%
• Текущая цена акции: $ 36,54
• Текущая дивидендная доходность: 3,7%
• Текущие рейтинги аналитиков: 7 сильных покупок, 1 покупка, 3 удержания, 0 продаж, 1 сильная продажа

Следует Неудивительно, что многие из наиболее прибыльных с 1926 года акций являются компонентами индекса Доу-Джонса, который восходит к 1896 году. Популярный эталонный тест состоит из 30 самых голубых фишек, доступных инвесторам, и компоненты меняются нечасто. Компания Pfizer, основанная в 1849 году и публичная с 1942 года, должна была подождать до 2004 года, прежде чем она, наконец, была добавлена ​​к среднему промышленному показателю.Фармацевтический гигант заслужил эту честь во многом благодаря своей истории продаж лекарств-блокбастеров. Среди наиболее известных — липитор (от холестерина) и виагра (от эректильной дисфункции). Pfizer также обязана своим ростом своим многочисленным успешным приобретениям. С 2000 года она приобрела Warner-Lambert, Pharmacia и Wyeth.

22 из 50

29. Abbott Laboratories

• Тикер: ABT
• Создание состояния за все время существования: 181,2 миллиарда долларов
• Годовая доходность (апрель 1937 — декабрь 2016): 13.5%
• Текущая цена акций: $ 58,84
• Текущая дивидендная доходность: 1,9%
• Текущие рейтинги аналитиков: 16 сильных покупок, 2 покупок, 3 удержания, 0 продаж, 0 сильных продаж Такие компании, как Pfizer и Bristol-Myers Squibb, в этом списке самых прибыльных акций — это компания-производитель лекарств Abbott Labs. Компания имеет долгую и богатую событиями историю, которая восходит к ее основанию в 1888 году. Abbott впервые выплатила дивиденды в 1924 году, и последние 46 лет подряд она ежегодно увеличивала выплаты.Компания стала публичной в 1929 году. Многие десятилетия ее существования в качестве публичной компании, выплачивающей дивиденды, безусловно, объясняются исключительной доходностью ее акций за весь срок службы. Новая эра началась для Abbott в 2013 году, когда она выделила AbbVie (ABBV) в качестве самостоятельного производителя брендовых лекарств и методов лечения. Сейчас Abbott специализируется на дженериках, медицинском оборудовании, продуктах питания и диагностике. Однако с момента отделения акции Abbott значительно отставали от AbbVie.

  23 из 50

  28.Facebook

  • Тикер: FB
  • Создание состояния на протяжении всей жизни: 181,2 миллиарда долларов
  • Годовая доходность (июнь 2012 г. — декабрь 2016 г.): 34,5%
  • Текущая цена акций: 179,37 долл. США

  Текущие дивиденды доходность: N / A

  • Текущие рейтинги аналитиков: 24 сильных покупок, 3 покупок, 0 удержаний, 0 продаж, 0 сильных продаж

  Старт Facebook был тяжелым, когда он стал публичным в мае 2012 года по цене $ 38 за год. Поделиться.Технические сбои испортили первичное публичное размещение акций, и акции торговались ниже цены IPO более года. Однако с тех пор это было не что иное, как голубое небо. Цена акций Facebook выросла на 370% за более чем пять лет существования публичной компании. Индекс S&P 500 вырос на 115% за тот же период времени. Неуклонный рост цифровой рекламы служит хорошим предзнаменованием для дальнейших успехов. Рекламодатели с радостью платят Facebook как самой популярной в мире социальной сети, чтобы привлечь внимание всех этих пользователей.Насколько взрывным был рост Facebook? Подумайте вот о чем: всего за четыре с половиной года компания принесла акционерам такое же состояние, какое у Abbott Labs потребовалось почти 80 лет.

  24 из 50

  27. Walt Disney & Co.

  • Тикер: DIS
  • Создание состояния за все время существования: 192,0 миллиарда долларов
  • Годовая доходность (декабрь 1957 г. — декабрь 2016 г.): 16,5 %
  • Текущая цена акций: 112 долларов.47
  • Текущая дивидендная доходность: 1,5%
  • Текущие рейтинги аналитиков: 6 сильных покупок, 1 покупка, 8 удержаний, 0 продаж, 1 сильная продажа

  Disney начинала свою деятельность как мультипликационная студия в 1923 году, а Микки Маус Спустя пять лет появился в своей первой главной роли. Компания впервые выпустила акции в 1940 году. За прошедшие с тех пор десятилетия деятельность Уолта Диснея расширилась, выпустив фильмы с живыми боевиками, тематические парки, игрушки и телевидение. Только за последние 20 лет Дисней поглотил ABC, Pixar Animation Studios, Marvel Entertainment и Lucasfilm (известного по «Звездным войнам»).Акции почти утроились в цене за последние 10 лет, но акции сталкиваются с растущим давлением, поскольку зрители перерезают кабель и обращаются к другим формам развлечений. Disney владеет кабельной собственностью, включая ESPN и Disney Channel. Но Disney, компонент Dow с 1991 года, адаптировался к меняющимся условиям СМИ и недавно подписал сделку по приобретению большей части 21st Century Fox (FOXA). Так что не спешите списывать со счетов эти давние отличные запасы.

  25 из 50

  26.3M

  • Тикер: MMM
  • Создание состояния на протяжении всей жизни: 200,4 млрд долларов США
  • Годовая доходность (февраль 1946 г. — декабрь 2016 г.): 13,7%
  • Текущая цена дивидендов: 24412,47 долл. США

  Текущая цена акций доходность: 1,9%

  • Текущие рейтинги аналитиков: 4 сильных покупок, 0 покупок, 6 удержаний, 0 продаж, 2 сильных продавцов

  Возможно, наиболее известен скотчем и стикерами, об этом легко забыть из трех M в 3M означает майнинг.(Две другие буквы M обозначают Миннесоту и производство, как в Minnesota Mining and Manufacturing Co.) Компания начала свою деятельность в 1902 году как небольшая компания, занимавшаяся поисками минерального корунда. Предприятие по добыче полезных ископаемых не увенчалось успехом, но провал заставил компанию вводить новшества и расширяться. С тех пор это не прекращалось. Сегодня компания 3M производит 60 000 продуктов, из которых треть продаж приходится на продукты, изобретенные за последние пять лет. Успешное наследие компании принесло ей место в индексе Доу-Джонса в 1976 году. Акционеры с радостью приняли участие в этом процессе.Дивиденды 3M датируются столетием и ежегодно увеличиваются в течение 59 лет подряд.

  26 из 50

  25. Mobil Corp.

  • Тикер: Нет данных
  • Создание состояния за все время существования: 202,5 ​​миллиарда долларов
  • Годовая доходность (январь 1927 — ноябрь 1999): 11,5%
  • Текущая цена акций: Н / Д
  • Текущая дивидендная доходность: Н / Д
  • Текущие рейтинги аналитиков: Н / Д

  Для целей исследования Бессембиндера доходность исходной Mobil Corp.прекратилась в 1999 году, когда Mobil объединилась с Exxon и образовала сегодняшнюю энергетическую компанию ExxonMobil (XOM). Этот факт делает жизненный цикл акций Mobil (исходный тикер «MOB») еще более впечатляющим, учитывая, что они не попали на текущий бычий рынок, один из самых продолжительных в истории США. Еще до слияния Mobil была одной из крупнейших нефтяных компаний страны, прослеживая свое происхождение до Standard Oil of New York. Что касается мудрости сделки с Exxon почти два десятилетия назад, продолжайте читать, чтобы узнать, где ExxonMobil попала в число 50 крупнейших акций с 1926 года.

  27 из 50

  24. Oracle Corp.

  • Тикер: ORCL
  • Создание состояния за все время существования: 214,2 миллиарда долларов
  • Годовая доходность (апрель 1986 — декабрь 2016): 23,4% 903
  • Текущая цена акции: 49,51 $
  • Текущая дивидендная доходность: 1,6%
  • Текущие рейтинги аналитиков: 17 сильных покупок, 1 покупка, 8 удержаний, 0 продаж, 0 сильных продаж

  Oracle — одна из нескольких акции технологических компаний, чтобы попасть в топ-50, что является заметным подвигом, учитывая, что большинство крупных технологических компаний относительно молоды по сравнению с остальными именами в этом списке.Основанная в 1977 году и публично торгующаяся с 1986 года, Oracle начала свою деятельность как поставщик программного обеспечения для управления базами данных. Как и любая высокотехнологичная компания того времени, она подняла технологический пузырь конца 1990-х годов до невероятных высот, а затем рухнула. С тех пор восстановление было долгим и медленным, чему способствовал широкий портфель программного обеспечения, ориентированного на корпоративных клиентов. Куда пойдет Oracle, менее ясно. Ларри Эллисон все еще работает в компании по прошествии 40 лет, но теперь в роли главного технологического директора. Руководство, возглавляемое со-генеральными директорами Марком Хердом и Сафрой Катц, находится в процессе серьезной трансформации, пытаясь заново изобрести компанию и принять стремление к облачным сервисам.

  28 из 50

  23. Pepsico

  • Тикер: PEP
  • Создание состояния на протяжении всей жизни: 224,6 миллиарда долларов
  • Годовая доходность (июль 1926 — декабрь 2016): доля 12,6%
  • цена: $ 117,38
  • Текущая дивидендная доходность: 2,8%
  • Текущие рейтинги аналитиков: 7 сильных покупок, 1 покупка, 5 удержаний, 0 продаж, 0 сильных продаж

  Пепси, напиток кола, был создан в конец 19 века фармацевтом из Северной Каролины.Современная компания Pepsi была создана в 1965 году в результате слияния Pepsi-Cola и Frito-Lay в PepsiCo. (Кстати, акции Pepsi появились в 1919 году через компанию-предшественницу, производителя конфет Loft Inc., с которой Pepsi объединилась в 1941 году.) Естественное сочетание газированных напитков и соленых закусок доказывало свою эффективность на протяжении десятилетий, а PepsiCo увеличивала свои дивиденды. каждый год в течение 46 лет подряд. Однако сегодня PepsiCo борется со снижением продаж газированных напитков. Как и остальная отрасль, она отреагировала расширением предложения негазированных напитков.Здесь продаются спортивные напитки Gatorade, соки Tropicana и вода Aquafina, а также другие бренды. Одно из преимуществ Pepsi перед конкурентом Coca-Cola (KO) — это сторона бизнеса Frito-Lay, поскольку спрос на соленые закуски остается устойчивым.

  29 из 50

  22. Home Depot

  • Биржевой код: HD
  • Создание состояния на протяжении всей жизни: 230,7 миллиарда долларов
  • Годовая доходность (октябрь 1981 г. — декабрь 2016 г.): 27,6%
  • Текущий цена акции: $ 196.42
  • Текущая дивидендная доходность: 1,8%
  • Текущие рейтинги аналитиков: 16 сильных покупок, 3 покупок, 5 удержаний, 0 продаж, 0 сильных продаж

  Home Depot является публичной компанией с 1981 года. была включена в индекс S&P 500 в 1988 году и добавлена ​​в индекс Доу-Джонса в 1999 году. Тем не менее, акции крупнейшей в стране сети по ремонту жилья принесли значительную долю прибыли только за последние шесть лет. Обвал рынка жилья, который спровоцировал Великую рецессию конца 2000-х, был болезненным периодом для Home Depot.Это возрождение, поскольку на фоне низких ставок по ипотеке — в сочетании с нехваткой нового жилья, что побудило домовладельцев оставаться на месте и ремонтировать — в последнее время изменило свое состояние. Акции Home Depot только за последние пять лет выросли на 350%. После достижения рекордного максимума в начале 2018 года еще предстоит увидеть, какой потенциал роста остается, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

  30 из 50

  21. JPMorgan Chase

  • Тикер: JPM
  • Пожизненное накопление богатства: 238 долларов.1 миллиард
  • Годовая доходность (апрель 1969 — декабрь 2016): 10%
  • Текущая цена акций: $ 112,67
  • Текущая дивидендная доходность: 2%
  • Текущие рейтинги аналитиков: 8 сильная покупка, 0 покупка, 11 удержание, 0 продажа, 0 сильная продажа

  История JPMorgan Chase уходит корнями в 1799 год, когда Манхэттенская компания получила право поставлять чистую воду в Нью-Йорк. С тех пор прошло много времени. Сегодняшний банк JPMorgan Chase — это крупный международный финансовый центр, который считается крупнейшим банком страны по размеру активов.В результате десятилетий слияний и поглощений он может похвастаться более чем 1200 учреждениями-предшественниками, включая Chase Manhattan Bank, Bank One, Manufacturers Hanover Trust, Chemical Bank и Bear Stearns, и это лишь некоторые из них. Акции, тогда известные как J.P. Morgan & Co., были добавлены к Dow в 1991 году, чтобы отразить не только их выдающееся положение в финансовой индустрии, но и их выдающееся положение в американском бизнес-ландшафте. Название компании было изменено на JPMorgan Chase в 2000 году после того, как J.P. Morgan & Co.слилась с Chase Manhattan.

  31 из 50

  20. Intel

  • Тикер: INTC
  • Создание состояния на протяжении всей жизни: 259,3 миллиарда долларов
  • Годовая доходность (январь 1973 — декабрь 2016): 17,7%
  • Текущая доля цена: $ 43,24
  • Текущая дивидендная доходность: 2,5%
  • Текущие рейтинги аналитиков: 14 сильных покупок, 2 покупок, 6 удержаний, 1 продажа, 2 сильных продажи

  Компания Intel, основанная в 1968 году, является старой — время среди технологических компаний, и долголетие производителя полупроводников хорошо окупается для акционеров.Его ранний запуск позволил компании уйти с рынка чипов, которые служат мозгом компьютера. В какой-то момент Intel имела почти 100% долю рынка центральных процессоров для персональных компьютеров. Сегодня у него все еще 80%. Но продажи ПК похожи на медленно тающий айсберг. Сглаживая удар, Intel остается крупнейшим игроком в производстве процессоров для внутренних серверов, которые очень востребованы, чтобы ускорить переход к облачным вычислениям. Вызывает беспокойство то, что Intel упустила возможность производить чипы для мобильных устройств, и именно в этом заключается большая часть будущего роста.Технологические компании были добавлены к Dow в 1999 году, почти на пике бума доткомов.

  32 из 50

  19. Wells Fargo & Co.

  • Тикер: WFC
  • Создание состояния за все время существования: 261,3 миллиарда долларов
  • Годовая доходность (январь 1963 г. — декабрь 2016 г.): 13,3 %
  • Текущая цена акций: $ 62,55
  • Текущая дивидендная доходность: 2,5%
  • Текущие рейтинги аналитиков: 10 сильных покупок, 1 покупка, 11 удержаний, 0 продаж, 3 сильных продажи

  Wells Fargo имеет долгое время занимаюсь банковским делом — сделайте это очень давно.Компания была основана в 1852 году, и даже сегодня ее название является синонимом культового шестиконного дилижанса американского Запада XIX века. История Уоррена Баффета с Wells Fargo также уходит корнями в прошлое. Его холдинговая компания Berkshire Hathaway впервые начала покупать акции банка в 1989 году. Сегодня Berkshire является крупнейшим акционером Wells Fargo с почти 10% -ой долей на сумму более 29 миллиардов долларов. Как и большинство шагов Баффета, эта инвестиция в долгосрочной перспективе принесла неплохие результаты. Акции Wells Fargo сильно упали во время финансового кризиса прошлого десятилетия, но с тех пор выросли в шесть раз, несмотря на скандал с фальшивыми аккаунтами, который стоил генеральному директору его работы.

  33 из 50

  18. Merck

  • Биржевой код: MRK
  • Создание состояния на протяжении всей жизни: 286,7 миллиарда долларов
  • Годовая доходность (июнь 1946 — декабрь 2016 года): 13,8%
  • 9017 цена: $ 58,66
  • Текущая дивидендная доходность: 3,3%
  • Текущие рейтинги аналитиков: 8 сильных покупок, 0 покупок, 7 удержаний, 0 продаж, 0 сильных продаж

  Merck — ведущий производитель лекарств для чистых игр в этом списке с накоплением состояния за всю жизнь в период с 1946 по 2016 год на общую сумму более четверти триллиона долларов.Это не должно вызывать удивления, учитывая корпоративную родословную Merck. Компания была основана в 1891 году, а акции были составной частью Dow с 1979 года. Семья Мерк начала заниматься фармацевтическим бизнесом еще в Германии 17 века. Однако 21 век был менее добрым. Цена акций с поправкой на дробление и дивиденды остается значительно ниже пика 2000 года — около 95 долларов за акцию. За последние 17 лет компания Merck пережила множество взлетов и падений, от отзыва Vioxx в 2004 году до мегамергера с Schering-Plough в 2009 году.С годовым объемом продаж почти 40 миллиардов долларов, Merck остается серьезным игроком в мировом фармацевтическом бизнесе. Еще неизвестно, удастся ли акциям вернуть былую славу.

  34 из 50

  17. AT&T Corp.

  • Тикер: Нет данных
  • Создание состояния за все время существования: 297,2 миллиарда долларов
  • Годовая доходность (июль 1926 — ноябрь 2005 г.): %
  • Текущая цена акций: Н / Д
  • Текущая дивидендная доходность: Н / Д
  • Текущие рейтинги аналитиков: Н / Д

  Смущает второе появление AT&T в этом списке? Мы сочувствуем.Однако для целей исследования Бессембиндера акции AT&T Corp. представляют собой первоначальные акции, возникшие более века назад и прекратившие свое существование после того, как SBC Communications (ранее Southwestern Bell) приобрела AT&T и приняла название AT&T в 2005 году. Новый AT&T Акции Inc., которые существуют сегодня, по сути, являются наследием старых акций SBC, которые возникли в результате распада первоначальной AT&T в 1984 году. Понятно? Первоначально AT&T Corp. была классическим примером акций вдов и сирот.Она выплачивала щедрые дивиденды и несла низкий риск; Другими словами, это были идеальные инвестиции для тех, кто нуждался в доходе и не мог позволить себе потерять основную сумму. Акции AT&T Corp. прекрасно служили вдовам, сиротам и многим другим в течение нескольких поколений. Акции, тогда известные как American Telephone and Telegraph Company, впервые присоединились к Dow в 1916 году. Они упали по сравнению со средними отраслевыми показателями в 1928 году, увеличились еще в 1939 году и снова упали в 2004 году. акции украшали Dow с 2005 по 2015 год, потому что SBC (переименованный в AT&T после слияния в 2005 году, помните?) был компонентом Dow с 1999 года.

  35 из 50

  16. DuPont

  • Тикер: Нет данных
  • Создание состояния на протяжении всей жизни: 308,0 миллиарда долларов
  • Годовая доходность (июль 1926 г. — декабрь 2016 г.): 10,6% 17 903 Текущая цена акций: Нет данных
  • Текущая дивидендная доходность: Нет данных
  • Текущие рейтинги аналитиков: Нет данных

  Компания DuPont, которая с 1926 года принесла своим акционерам более 300 миллиардов долларов, не является та же компания, которая существует сегодня.Это связано с тем, что DuPont объединилась с Dow Chemical в августе 2017 года и образовала новую мегакомпанию под названием DowDuPont (DWDP). Знакомый тикерный символ DuPont «DD» был убран после завершения слияния. Чтобы добраться до этого момента, нужно было пройти долгий путь. Химический гигант начал свое существование более 200 лет назад, когда E.I. Дюпон купил землю в Делавэре, чтобы построить пороховые мельницы. По мере роста и становления компании она ненадолго добавлялась к среднему промышленному показателю Dow Jones в 1924 году, но через год упала. DuPont снова вернулась к Dow в 1935 году, где оставалась более 80 лет.Недавно созданный DowDuPont занял место старого DuPont в рейтинге Dow.

  36 из 50

  15. Coca-Cola

  • Биржевой символ: KO
  • Создание состояния за все время существования: 326,1 миллиарда долларов
  • Годовая доходность (июль 1926 — декабрь 2016):

  2 13,1%

  • Текущая цена акции: 46,15 $
  • Текущая дивидендная доходность: 3,2%
  • Текущие рейтинги аналитиков: 6 сильных покупок, 0 покупок, 9 удержаний, 0 продаж, 0 сильных продаж

  Coca-Cola ( напиток) был изобретен в 1886 году, за десять лет до создания индекса Доу.Coca-Cola (акции) ненадолго появилась как компонент среднего промышленного показателя в 1930-х годах. Акции были снова добавлены в Dow в 1987 году, и с тех пор они остаются неизменными участниками. Как и PepsiCo, Coca-Cola (компания) добавляет в свою продуктовую линейку все, от воды в бутылках до фруктовых соков и спортивных напитков, чтобы компенсировать замедление продаж газированных напитков. В отличие от PepsiCo, у Coca-Cola нет эквивалента подразделения Pepsi по производству снеков Frito-Lay, чтобы компенсировать падение продаж газированных напитков. За последние пять лет акции Coca-Cola выросли всего на 24% по сравнению с увеличением на 64% у PepsiCo.По крайней мере, приверженность компании выплате дивидендов должна утешать инвесторов. Coca-Cola выплачивает ежеквартальные дивиденды с 1920 года, и эти выплаты ежегодно увеличиваются в течение 55 лет подряд.

  37 из 50

  14. Amazon

  • Тикер: AMZN
  • Создание состояния за все время существования: 335,1 млрд долларов США
  • Годовая доходность (июнь 1997 г. — декабрь 2016 г.): 37,4%
  • Текущая доля Цена: 1305 долларов.20
  • Текущая дивидендная доходность: Нет данных
  • Текущие рейтинги аналитиков: 30 сильных покупок, 4 покупок, 2 удержаний, 0 продаж, 1 сильная продажа

  Amazon.com, который начал свою жизнь как скромный веб-сайт для покупателей книг, недавно отпраздновавшей свое 20-летие как публичная компания. С момента рыночного дебюта в 1997 году для акционеров это была невероятная поездка. Годовая доходность акций компании составляет 37,4%, что является самым высоким показателем в этом списке. Результаты тем более впечатляющие, если учесть, что большинство лучших акций всех времен получали прибыль, выплачивая щедрые дивиденды на протяжении десятилетий.Нынешний бычий рынок оказался особенно благоприятным для инвесторов Amazon: с марта 2009 года цена акций выросла в 21 раз. Удивительно, но лучшие дни Amazon еще впереди. Помимо превращения в крупнейшую в стране компанию электронной коммерции, Amazon также является лидером в области облачных вычислений. Недавнее приобретение Whole Foods грозит подорвать продуктовый бизнес, а доставка посылок дронами может стать реальностью в недалеком будущем.

  38 из 50

  13.Procter & Gamble

  • Биржевой код: PG
  • Создание состояния на протяжении всей жизни: 355,0 млрд долларов США
  • Годовая доходность (сентябрь 1929 г. — декабрь 2016 г.): 10,5%
  • Текущая цена акций: 17 $ 89,61 Текущая дивидендная доходность: 3,1%
  • Текущие рейтинги аналитиков: 6 сильных покупок, 1 покупка, 6 удержаний, 0 продаж, 0 сильных продаж

  Когда дело доходит до доходного инвестирования, Procter & Gamble является синонимом надежности.Компания выплачивает акционерам дивиденды с 1891 года и ежегодно увеличивает дивиденды 61 год подряд. Включение P&G в индекс Доу-Джонса датируется 1932 годом. Немногие акции могут быть столь же уважаемыми и надежными. Продукция P&G также известна своей надежностью. Компания владеет одними из самых известных брендов в бизнесе, включая туалетную бумагу Charmin, зубную пасту Crest, стиральный порошок Tide, подгузники Pampers и бритвы Gillette. Несмотря на то, что компания продает товары первой необходимости, которые должны быть менее чувствительны к взлетам и падениям экономики, P&G чувствительна к конкуренции.Растущая популярность дисконтных ритейлеров, предлагающих более дешевые торговые марки, была особенно сложной задачей. Посмотрите на цену акций для подтверждения: акции P&G выросли на 29% за последние пять лет по сравнению с ростом на 89% для S&P 500.

  39 из 50

  12. Berkshire Hathaway

  • Тикер: BRK .B
  • Создание состояния за все время существования: 355,9 млрд долларов США
  • Годовая доходность (ноябрь 1976 г. — декабрь 2016 г.): 22.6%. Неудивительно, что самый ценный инвестор всех времен стоял за одной из лучших акций всех времен. Уоррен Баффет взял под свой контроль Berkshire Hathaway, испытывающую трудности с производством текстиля, в начале 1960-х годов. Как быстро выяснилось, что У.С. текстильное производство находилось в упадке, Баффет решил переключить передачи. К концу 1960-х Баффет уже занялся банковским делом, страхованием и выпуском газет. Он никогда не оглядывался. В настоящее время Berkshire является холдинговой компанией, состоящей из десятков различных предприятий, продающих все, от нижнего белья (Fruit of the Loom) до страховых полисов (Geico). Berkshire также был для Баффета средством инвестирования в акции, что он делал проницательно и успешно. В свои 87 лет Баффет не указал, когда выйдет на пенсию.Акционеры Berkshire не жалуются.

    40 из 50

    11. Алфавит

    • Тикер: GOOGL
    • Создание состояния за все время существования: 365,3 миллиарда долларов
    • Годовая доходность (сентябрь 2004 г. — декабрь 2016 г.): 24,9% 17 Текущая цена акций: $ 1130,65
    • Текущая дивидендная доходность: Н / Д
    • Текущие рейтинги аналитиков: 22 сильных покупки, 4 покупки, 4 удержания, 0 продаж, 0 сильных продаж

    Alphabet, безусловно, добился наибольшего успеха относительно короткого времени в качестве публичной компании.Акции того, что тогда называлось Google (название компании было изменено на Alphabet в 2015 году), были первоначально предложены общественности чуть более 13 лет назад, и к концу первого торгового дня 2004 года компания стоила 27 миллиардов долларов. Сегодня рыночная стоимость Alphabet приближается к 800 миллиардам долларов. Поисковая система Google — это самый важный бизнес Alphabet, но не единственный, поэтому изменилось название компании. Alphabet также является домом для стартапа по производству беспилотных автомобилей Waymo; Nest Labs, разработчик гаджетов для Интернета вещей; и X, который описывает себя как «лунную фабрику», пытающуюся изобрести технологии, которые сделают мир радикально лучше.

    41 из 50

    10. Магазины Wal-Mart

    • Тикер: WMT
    • Создание состояния за все время существования: 368,2 миллиарда долларов
    • Годовая доходность (декабрь 1972 — декабрь 2016): 18,4%
    • Текущая цена акций: $ 100,87
    • Текущая дивидендная доходность: 2%
    • Текущие рейтинги аналитиков: 11 сильных покупок, 0 покупок, 12 удержаний, 0 продаж, 1 сильных продаж

    Разумеется что у крупнейшего в мире розничного торговца одни из самых прибыльных акций в долгосрочной перспективе.Но это был долгий путь к величию. В конце первого дня торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1972 году стоимость акций Wal-Mart Stores составляла 4 цента с поправкой на дробление и дивиденды. Сегодня он торгуется по 100 долларов за акцию. Изначально Wal-Mart начинала как единый дисконтный магазин. Сейчас у него более 11 600 точек розничной торговли по всему миру, а количество сотрудников составляет 2,3 миллиона человек. Появление Amazon, в частности, в качестве конкурента, побудило Wal-Mart вложить значительные средства в свой бизнес электронной коммерции, и первые результаты этих усилий выглядят многообещающими.В феврале Wal-Mart отказывается от слова «Магазины» в своем корпоративном названии и проводит ребрендинг Walmart Inc., стремясь вывести свой имидж за пределы своего традиционного происхождения. Являясь составной частью индекса Dow с 1997 года, Wal-Mart ежегодно увеличивал дивиденды с 1974 года.

    42 из 50

    9. Chevron

    • Тикер: CVX
    • Создание состояния на протяжении всей жизни: 390,4 доллара США. млрд
    • Годовая прибыль (июль 1926 г. — декабрь 2016 г.): 11.0%
    • Текущая цена акций: $ 133,60
    • Текущая дивидендная доходность: 3,2%
    • Текущие рейтинги аналитиков: 9 сильных покупок, 1 покупка, 6 удержаний, 0 продаж, 2 сильных продажи

    Chevron еще один член Dow, обеспечивающий непропорционально большую долю в создании богатства фондового рынка с 1926 года. Он также был надежным источником дивидендного дохода. Имея 30 лет подряд ежегодного роста денежных выплат акционерам, послужной список Chevron вселяет уверенность в том, что дивиденды будут продолжать расти и в будущем.История Chevron как компании восходит к 19 веку и проходила через легендарную нефтяную империю Джона Д. Рокфеллера. Chevron на протяжении десятилетий работала как Standard Oil of California, хотя бренд Chevron использовался на продукции еще в 1930-х годах. Официально название компании не менялось на Chevron Corp. до 2005 года. (Непосредственно до этого компания была известна как ChevronTexaco в знак признания ее слияния с Texaco в 2001 году). Chevron, под разными названиями, входила в состав Dow от 1930 по 1999 год, а затем снова с 2008 года по настоящее время.

    43 из 50

    8. General Motors

    • Биржевой код: Нет данных
    • Создание состояния на протяжении всей жизни: 425,3 миллиарда долларов
    • Годовая доходность (июль 1926 — июнь 2009 года): 5,0%
    • Текущая цена акций: Нет данных
    • Текущая дивидендная доходность: Нет данных
    • Текущие рейтинги аналитиков: Нет данных

    General Motors была титаном индустрии в Америке 20-го века. Акции автопроизводителя впервые попали в индекс Доу в 1915 году.Год спустя он был снижен по сравнению со средним промышленным значением, а затем был добавлен еще в 1925 году. Он оставался частью индекса Доу-Джонса до тех пор, пока GM не был вынужден объявить банкротство в 2009 году. создала внушительное состояние, выплатив своим акционерам дивиденды на сумму более 64 миллиардов долларов. «Простые акции GM были одними из самых успешных с точки зрения создания богатства на протяжении всей жизни для акционеров в совокупности, несмотря на их неблагородный конец», — говорит Бессембиндер.Хотя оригинальные акции GM были одними из величайших победителей прошлого века, их недавняя судьба не была столь яркой. Акции нового GM (GM) выросли всего на 34% с момента первичного публичного размещения акций в 2010 году. Индекс S&P 500 за тот же период вырос более чем вдвое.

    44 из 50

    7. Johnson & Johnson

    • Тикер: JNJ
    • Создание состояния на протяжении всей жизни: 426,2 миллиарда долларов
    • Годовая доходность (октябрь 1944 — декабрь 2016): 15.5%. Джонсон работает в нескольких различных областях здравоохранения, включая фармацевтические продукты и медицинские устройства. Однако компания наиболее известна своими безрецептурными потребительскими брендами, включая жидкость для полоскания рта Listerine, болеутоляющее средство Tylenol и шампунь Johnson’s Baby.J&J играет в сфере здравоохранения очень давно. Основанная в 1886 году тремя братьями, компания создала первые коммерческие аптечки первой помощи и первой начала массовое производство зубной нити — все до 1900 года. Ее культовые пластыри появились на рынке в 1921 году. Он прибавлял к Dow до 1997 года, хотя акции публично торговались с 1944 года. Постоянно растущие дивиденды, наряду с популярностью его продуктов, в конечном итоге сделали акции слишком заметными, чтобы их можно было игнорировать.Начиная с 1963 года, J&J ежегодно увеличивает сумму своих ежегодных денежных выплат акционерам.

      45 из 50

      6. Altria

      • Тикер: MO
      • Создание состояния на протяжении всей жизни: 470,2 миллиарда долларов
      • Годовая доходность (июль 1926 — декабрь 2016): 17,7%
      • Текущая цена акций: $ 69,61
      • Текущая дивидендная доходность: 3,8%
      • Текущие рейтинги аналитиков: 8 сильных покупок, 0 покупок, 4 держаться , 0 продам, 0 сильным продам

      Истоки Altria восходят к табачной лавке 19 века в Лондоне.Сегодня действующие предприятия компании по-прежнему сосредоточены на табаке, включая сигареты (Philip Morris USA), бездымный табак (U.S. Smokeless Tobacco) и сигары (John Middleton). Altria также владеет St. Michelle Wine Estates, крупным производителем вина. Компания наиболее известна своим культовым брендом сигарет Marlboro, но в то или иное время Altria и ее предшественники приложили руку к другим известным брендам, включая Miller Brewing и Kraft Foods. Первоначально акции присоединились к Dow в 1985 году, когда компания называлась Philip Morris Cos.В 2003 году название было изменено на Altria, а в 2008 году акции были заменены на Dow. Philip Morris International (PMI) — это отдельная публичная компания, которая была выделена из Altria в 2008 году для продажи сигарет за пределами США

      46 из 50

      5. International Business Machines

      • Символ тикера: IBM
      • Создание состояния за все время существования: 520,2 миллиарда долларов
      • Годовая прибыль (июль 1926 — декабрь 2016): 13.8%. IBM как дедушка технологических акций. Компания, которая начала работать под своим нынешним названием в 1924 году, изначально была включена в индекс Доу-Джонса с 1932 по 1939 год. Он был снова добавлен к среднему промышленному уровню в 1979 году и остается его составной частью по сей день. Во многих отношениях история IBM — это история технического прогресса 20-го века.Что касается нынешнего века, то это более жесткий вызов. IBM производит компьютерное оборудование и программное обеспечение для бизнеса. Консультации — еще одно важное направление работы. Однако за облачными сервисами, похоже, будущее, и у IBM нет недостатка в конкуренции. Amazon, Microsoft, Google, Oracle и Cisco Systems — одни из самых известных технологических компаний, борющихся за место. Уоррен Баффет десятилетиями читал годовые отчеты IBM, прежде чем наконец сделать ставку в 2011 году. Все больше и больше похоже на то, что он сделал редкую неудачную попытку.Баффет сбросил более половины своей доли в 2017 году, оставив Berkshire около 37 миллионов акций IBM.

        47 из 50

        4. General Electric

        • Биржевой код: GE
        • Создание состояния на протяжении всей жизни: 608,1 миллиарда долларов
        • Годовая доходность (июль 1926 — декабрь 2016): 10,7%

        Текущая цена акции: $ 18,76

        • Текущая дивидендная доходность: 2,5%
        • Текущие рейтинги аналитиков: 4 сильных покупателя, 1 покупка, 4 удержания, 0 продаж, 3 сильных продажи

        General Electric занимает особое место в истории фондового рынка: это одна из 12 акций, которые составляли исходный промышленный индекс Доу-Джонса на 1896 год.Возможно, что еще более впечатляет, GE по-прежнему находится в индексе Доу-Джонса. (В первые годы ее существования несколько раз прекращали, а в 1907 году снова добавили в нее навсегда). Со временем компания претерпела огромные изменения. Последняя трансформация GE произошла во время Великой рецессии прошлого десятилетия. В ответ на ужесточение правил руководство было вынуждено продать разветвленную финансовую деятельность компании, являющуюся мощным источником прибыли. Сегодняшняя GE — это чисто промышленный конгломерат, и инвесторы не совсем уверены, что делать с его перспективами.Акции потеряли 46% своей стоимости за последние 10 лет. Уоррен Баффет, прославившийся своим терпением, наконец отказался от страховки и продал оставшуюся долю в GE в 2017 году.

        48 из 50

        3. Microsoft

        • Символ тикера: MSFT
        • Создание состояния на всю жизнь : 629,8 млрд долларов
        • Годовая доходность (апрель 1986 г. — декабрь 2016 г.): 25,0%
        • Текущая цена акций: 88,08 долл. США
        • Текущая дивидендная доходность: 1.9%
        • Текущие рейтинги аналитиков: 19 сильных покупок, 1 покупка, 4 удержания, 1 продажа, 1 сильная продажа

        В 1975 году Билл Гейтс бросил Гарвард, чтобы вместе с другом детства Полом Алленом основать компьютерную компанию. В 1985 году в продажу поступила первая операционная система Windows. Год спустя Microsoft стала публичной по цене 21 доллар за акцию (или эквивалент 6 центов за акцию, если цена будет скорректирована с учетом дробления акций и дивидендов). Компания быстро произвела революцию в области персональных компьютеров и создала поколение так называемых миллионеров Microsoft.Не так давно дни славы Microsoft, казалось, остались позади, поскольку продажи настольных ПК резко упали на фоне перехода потребителей на мобильные технологии. Однако компания переживает возрождение благодаря переходу от лицензионного программного обеспечения к облачному программному обеспечению по подписке. Сегодня Microsoft является ведущим игроком в области облачных вычислений, и ее акции отражают этот успех. Акции превзошли S&P 500 на 20 процентных пунктов за последние 52 недели. Microsoft присоединилась к Dow в 1999 году на пике бума доткомов.

        49 из 50

        2. Apple

        • Символ тикера: AAPL
        • Создание состояния на протяжении всей жизни: 745,7 миллиарда долларов
        • Годовая доходность (январь 1981 г. — декабрь 2016 г.): 16,3% 17 Текущая цена акций: 175,28 долл. США
        • Текущая дивидендная доходность: 1,4%
        • Текущие рейтинги аналитиков: 16 сильных покупок, 5 покупок, 6 удержаний, 0 продаж, 2 сильных продажи

        Что еще можно сказать об Apple? Ее соучредитель Стив Джобс легендарен, ее гаджеты распространены повсеместно, и с текущей рыночной капитализацией в 900 миллиардов долларов она на пути к тому, чтобы стать первой компанией в истории рынка с оборотом в 1 триллион долларов.Инвесторы могут поблагодарить iPhone за сногсшибательный рост стоимости акций в последние годы. До того, как Джобс представил революционный смартфон в 2007 году, Apple была признанным производителем дорогих персональных компьютеров, ориентированных на нишевые рынки. За 10 лет, прошедших с тех пор, было продано более миллиарда iPhone. Акции Apple выросли на 928% с момента первого выпуска гаджета. Джобс умер в 2011 году, но компания, которую он основал вместе со Стивом Возняком, продолжает жить сегодня. IPhone 8 и iPhone X, представленные в сентябре прошлого года, являются последними версиями смартфона.X начинается с высокой цены в 1000 долларов. К многочисленным наградам Apple добавилось ее включение в индекс Dow в 2015 году, заменившее AT&T.

        50 из 50

        1. ExxonMobil

        • Тикер: XOM
        • Создание состояния за все время существования: 1,0 триллион долларов
        • Годовая доходность (июль 1926 г. — декабрь 2016 г.):

        2 11,9312% Текущая цена акций: $ 87,52

        • Текущая дивидендная доходность: 3.5%
        • Текущие рейтинги аналитиков: 4 сильных покупки, 1 покупка, 9 удержаний, 0 продаж, 2 сильных продажи

        Если говорить об 1 триллионе долларов, то, согласно данным «Превосходят ли акции казначейские векселя?» исследование, проведенное Бессембиндером. Несомненно, надежные дивиденды, которые Exxon выплачивает акционерам с 1882 года, во многом способствовали выдающимся результатам деятельности энергетического гиганта.