Инвестиции в судебные процессы: Деньги в дело: как работает финансирование судебного процесса

Содержание

О проекте Platforma — судебное финансирование

PLATFORMA — первый в России сервис по финансированию судебных процессов.

Судебное финансирование — это услуга при которой третья сторона (инвестор) финансирует судебные издержки истца, получая процент от присужденной истцу компенсации. В случае проигрыша, инвестиции не возвращаются.

Какие возможности дает финансирование судебных процессов

Истцам – доступ к правосудию- инвестиции покрывают расходы, связанные с судебным процессом. При этом отсутствие затрат или рисков- в случае проигрыша, инвестиции не возвращаются.

Юристам —  возможность браться за интересные дела и гарантированно получать достойное вознаграждение.

Инвесторам – инвестировать в перспективные дела и получать до 40% от суммы выигрыша. Доходность таких инвестиций составляет от 30% годовых.

Также PLATFORMA привлекает инвестиции и находит юристов для ведения социально значимых дел и коллективных исков, основная цель которых отстоять и защитить права и интересы группы лиц.

Мы считаем, что каждый заслуживает справедливости, а не только тот, кто может себе это позволить!

О сервисе PLATFORMA

  • PLATFORMA начала работу в 2016 году.

  • PLATFORMA -победитель конкурса юридических стартапов Skolkovo LegalTech 2017.

  • PLATFORMA- победитель «Битвы инноваторов» Форума финансовых инноваций FinNext 2018.

  • В 2018 году PLATFORMA вошла в рейтинг Топ 10 специалистов по юридическому маркетингу, PR  и стратегии  газеты Коммерсантъ.

  • В 2019 году PLATFORMA победитель Премии Рунета в номинации «За вклад в развитие
    правоприменительной практики» — за разработку инновационного сервиса, который делает доступным правосудие для граждан и юридических лиц.

  • PLATFORMA в рейтинге самых перспективных LegalTech-проектов 2020 по версии журнала Forbes.

  • В августе 2017 года PLATFORMA запустила Единый Каталог Юристов. Каталог позволяет клиентам вне зависимости от вида и сложности правового вопроса быстро найти квалифицированного специалиста в любом городе и связаться с ним напрямую, а юристам расширять свою клиентскую базу и получать новые перспективные дела.

  • В мае 2018 года  PLATFORMA запустила Platforma Media
    — все о юридических и финансовых технологиях  – самое посещаемое СМИ на тему судебного финансирования (47 тысяч уникальных пользователей в месяц).

  • В мае 2020 года PLATFORMA запустила Каталог российских LegalTech-проектов. В нем собраны самые актуальные и работающие на данный момент технологичные проекты в сфере права.

  • PLATFORMA на протяжении трех лет является партнёром самого статусного юридического мероприятия России: в рамках Петербургского Международного Юридического Форума совместно с ИД Коммерсанть в 2018 и 2019 провели деловые завтраки на тему судебного финансирования.

  • PLATFORMA – постоянный партнёр и участник Юридического форума газеты «Ведомости»: победители ежегодного конкурса «Лучшие по праву», организованного PLATFORMA в 2017,  получают право представить свои кейсы на форуме. 

  • PLATFORMA – организатор первого в России круглого стола по судебному финансированию с участием судейского и юридического сообществ, органов власти и бизнеса; инициатор законопроекта о судебном финансировании. Голосуйте за принятие законопроекта.          

проголосовать


Если у вас остались вопросы по работе сервиса или предложения по его улучшению и развитию, звоните нам по телефону +7 (495) 540-55-34, пишите на почту in[email protected] или воспользуйтесь формой обратной связи.

Platforma — Поиск финансирования судебных процессов

Platforma – первый в России онлайн-сервис инвестирования в судебные процессы (financing litigation), который помогает истцам найти финансирование для крупных коммерческих споров, а инвесторам – получать прибыль в результате инвестирования в судебные процессы.

Сервис Platforma создан для:

  • Истцов — могут привлечь инвестиции для покрытия расходов, связанных с судебным процессом, тем самым противостоять финансово сильной стороне в долгих судебных процессах, в том числе в международных юрисдикциях.  Если инвестиции не нужны, то истец может найти хорошего адвоката.
  • Инвесторов – вкладывают деньги в перспективные дела и могут получать до 40% от суммы выигрыша. Доходность таких инвестиций составляет до 100% и выше.
  • Адвокатов – возможность хорошо заработать в случае победы (модель «гонорар успеха»), или взяться за резонансное дело с целью укрепления своей репутации.

Согласно данным статистики Судебного департамента при Верховном суде РФ, количество поданных исков в России ежегодно растет на 10-20%. Недостаток средств у истцов является серьезной проблемой, и все больше фирм вынуждены привлекать внешнее финансирование для обеспечения работы.

Также Platforma привлекает инвестиции и находит адвокатов для ведения социально значимых дел, основная цель которых не заработать, а отстоять и защитить общественно значимые интересы большой группы лиц.

Основатель

Сервис запущен в декабре 2016 года практикующим юристом Ириной Цветковой.

Ирина Цветкова – практикующий юрист с 2003 года, в 2007 году получила статус адвоката. Выиграла серию дел, среди которых корпоративный конфликт ОАО «Ангарскцемент», корпоративный конфликт ОАО «Сибэлектротерм», структурирование сделки по продаже ОАО «Искитимцемент». Окончила  факультет международного частного права МГИМО. Степень LLM получила в City University of London, специализация: international arbitration.

Как это работает

Истцом может выступить и юридическое, и физические лицо. Дела, размещенные на Platforma, предварительно проходят строгую процедуру проверки и анализа высококвалифицированными экспертами сервиса. 

Чтобы присоединиться к сервису в качестве истца, инвестора или адвоката нужно подать заявку на сайте сервиса Platforma-online.ru.

Подробнее об условиях работы Platforma: https://platforma-online.ru/faq/

Рынок инвестирования в судебные процессы

Мировой рынок в сфере инвестирования в судебные процессы окончательно сформировался в США и Великобритании в 2016 году. В Великобритании за последние семь лет рынок внешнего финансирование судебных процессов вырос на 743%. Под управлением фондов, специализирующихся на предоставлении такой услуги, находится активов на сумму свыше £1,5 млрд. 

 В США есть несколько краудфандинговых площадок (Funded Justice, Lex Shares или FundRazr), где любой желающий может объявить сбор средств на ведение дела или найти единичного инвестора. Всего на рынке альтернативных инвестиций в судебные процессы в США работает более 100 хедж-фондов и более 1000 частных инвесторов. Инвестор может получить от 30% до 40 % от суммы, взысканной судом (доходность такой инвестиции может составить до 300 % и выше).

Финансирование судебных процессов. Судебное инвестирование NLF Group

National Legal Finance Group

Финансирование судебных процессов. Судебное инвестирование NLF Group

National Legal Finance Group — один из лидеров российского рынка судебного финансирования

подробнее

Снимаем с Вас риски приостановления, затягивания и негативного исхода судебного спора

Монетизируем еще не заявленные в суд претензии к третьим лицам

Ускоряем получение возмещения по уже выигранным, но еще не исполненным судебным актам

Предоставим оборотный капитал еще до момента фактического

получения вознаграждения

Освободим Вашего клиента от расходов на судебное разбирательство

Создадим инструмент привлечения новых клиентов и повысим лояльность имеющихся клиентов

NLF GROUP

Основные направления деятельности

Судебные инвестиции

Мы покрываем судебные издержки и иные расходы (затраты на розыск имущества, исполнительное производство, банкротство и т. д.) в обмен на долю в будущем взыскании.

Управление сложными ситуациями и разрешение конфликтов

Мы не только оказываем финансовую поддержку нашим партнерам, но и управляем стрессовыми активами, обеспечиваем защиту и возврат инвестиций, сопровождаем процессы в зарубежных юрисдикциях.

Приобретение проблемных активов

Когда наши партнеры заинтересованы в скорейшей реализации проблемного актива, мы можем выступить в качестве инвестора, приобретающего такой актив вне зависимости от его характеристик.

преимущества NLF Group

Капитал

Мы используем только собственный капитал, достаточный для финансирования самых амбициозных судебных проектов, в т.ч. в иностранных юрисдикциях

Скорость

Как предприниматели мы прекрасно понимаем запросы наших деловых партнеров и готовы принимать инвестиционные решения в кратчайшие сроки без лишнего формализма.

Инновации

Мы не ограничиваем число наших инвестиционных продуктов. Финансирование может предоставляться различными способами, которые вырабатываются под конкретный проект.

Опыт

Качество и обоснованность наших инвестиционных решений базируются на опыте нашей команды в сфере права и бизнеса, в т. ч. в сфере недвижимости, ритейла, логистики, производства.

Инвестиционный комитет

Максим Карпов

Управляющий партнер, СЕО

подробнее

28.07.2021

Максим Карпов, управляющий партнер NLF Group, выступил на «Территории смыслов»

25 июля на форуме «Территория смыслов» перед участниками третьей смены «Работать в России» в рамках панельной дискуссии «Бизнес в современной России: честный разговор», посвящённой современным реалиям предпринимательской деятельности, выступил управляющий партнер NLF Group, победитель конкурса «Лидеры России» Максим Карпов.

Читать полностью
Все новости…

© Copyright NLF Group
г. Москва, ул. Большая Татарская, д.35

При полном или частичном использовании материалов с сайта, ссылка на источник обязательна.

Ваша заявка принята

Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время

Почему в Казахстане не развито судебное финансирование. Инвестиции в судебные тяжбы могут быть прибыльным бизнесом

 

Аскар Калдыбаев

Кандидат юридических наук, магистр немецкого права (LL.M.)       

 Толеген Дон

 Юрист, магистр права

Разрешение спора по взысканию убытков в суде или арбитраже требует финансовых ресурсов. Подавая в суд исковые заявления, компании выплачивают государственную пошлину в размере трех процентов от суммы иска. Например, если иск большой, на 300 млн тенге, то размер выплачиваемой пошлины будет составлять 10 млн тенге. И это не предел, поэтому желание инициировать подобное судебное разбирательство должно совпадать со способностью компании оплатить издержки, необходимые для ведения судебного процесса. Но это не всегда возможно. И вот здесь на помощь может прийти инвестор, финансирующий судебные разбирательства.

Как мы упомянули, помимо пошлины с высокой долей вероятности могут возникнуть расходы на услуги дорогостоящих юристов, на экспертизу и прочие организационные расходы. Ну а если иск планируется подавать за рубежом, то расходы значительно возрастут. Например, минимальная сумма расходов для рассмотрения дела в арбитраже Международной торговой палаты в Париже с участием одного арбитра может составить$150 тыс.

Что такое судебное финансирование?

Судебное финансирование является динамично развивающейся практикой в западных странах, когда лицо, не имеющее отношения к возникшему спору, однако имеющее достаточно денежных средств, предоставляет истцу финансовую поддержку – выплачивает за него судебные издержки. При этом в качестве условия своей помощи инвестор указывает право получить некую долю от присужденной истцу судом суммы.

С точки зрения экономической целесообразности судебное финансирование для инвестора является привлекательным вложением, поскольку оно не связано с рыночными циклами и связанными с ними рисками. Судебный процесс не зависит от изменений денежно-кредитной политики или потрясений на финансовых рынках. При таком низком риске судебное финансирование обеспечивает инвесторам высокую доходность. Инвестиции в судебные разбирательства часто дают двойную отдачу.

Так, например, согласно опубликованной в Financial Times информации, компания IMF Bentham с 2011 по 2017 год профинансировала 166 дел. При этом девять дел, разрешившихся в 2017 году, принесли судебному инвестору $82,9 млн при вложенных инвестициях в размере $43,3 млн.

Известно об успехе другой известной компании Burford. Говорится, что она продала в 2017 году свое право на одно из арбитражных решений за $107 млн, при изначально вложенных $1,4 млн. Таким образом, возврат инвестиций Burford составил 736%.

Однако как в одном, так и в другом случаях прибыль от вложенных компаниями инвестиций не была мгновенной. Судебные разбирательства по указанным делам были инициированы в 2011 году.

Для финансово благополучных компаний, имеющих достаточно денежных средств для покрытия судебных издержек, возможность избежать затрат при неблагоприятном исходе судебного дела также является очень привлекательным раскладом. Перенаправляя расходы на судебные издержки, которые часто выходят за пределы установленного операционного бюджета, на третьих лиц (инвестора судебных издержек), истец получает возможность использовать капитал на иные цели своего бизнеса.

В США сектор финансирования судебных дел оценивается примерно в $10 млрд. За последние два года было создано около 30 фондов для инвестиций в судебные процессы. Эти новые средства привлекли более $2 млрд. В Англии по сравнению с 2017 годом в 2018 году рынок финансирования судебных процессов вырос на 743% и составил 1,5 млрд фунтов стерлингов.

За рубежом крупные инвесторы предпочитают участвовать в финансировании антимонопольных споров, споров по ценным бумагам, в сфере интеллектуальной собственности, споров по договорам, исполнения арбитражных решений

Естественно, инвесторы финансируют не все предлагаемые компаниями споры.Кредиторы имеют специалистов, которые тщательно анализируют дела с учетом различных факторов для оценки риска неблагоприятного исхода. Для скоринговой модели важно то, насколько очевиден ущерб, какие имеются доказательства для обоснования требований истца, какие контраргументы может привести сторона ответчика, какова вероятная продолжительность разбирательства, необходимы ли дополнительные вливания, имеет ли ответчик активы, чтобы исполнить решение суда.

Каковы перспективы применения судебного финансирования в Казахстане?

В Казахстане вопрос финансирования судебных расходов законодательно не урегулирован. Нет и широкой практики его применения. Нам известен лишь один случай, когда Harbour Litigation Funding профинансировала участие АО «Казахстан Кагазы» в английском суде с требованиями к бывшим акционерам. Так как решение было принято в пользу компании, ожидается, что инвестор получит прибыль в размере $260 млн.

Несмотря на отсутствие практики, имеется определенный потенциал для развития этого механизма. Согласно статистике Верховного суда Казахстана, количество оконченных дел в судах растет из года в год. В 2015 году их было 680 778, в 2016-м – 764 962, а за 10 месяцев 2017 года – 724 577 дел. То есть за общим ростом количества споров возможно увеличение количества споров, нуждающихся в судебном финансировании.

При общей нестабильной ситуации в экономике, в том числе в банковском и строительном секторах, вложения в судебное финансирование могут быть гораздо выгоднее любых других инвестиций.

Между тем, инвесторам требуется предсказуемость судебных решений, когда от споров определенной категории ожидаются определенные решения. Коррупция в судебной системе делает непредсказуемым исход судебных разбирательств и, следовательно, значительно повышает риски инвесторов. Таким образом, широкое применение судебного финансирования может стать популярным при повышении качества правосудия в стране и при наличии реальной независимости у судей.

Ссылка на источник:  kapital.kz

Финансирование судебных процессов — судебное инвестирование в России

Финансирование судебных процессов – новое направление, которое наше государство начинает активно развивать. Такая практика уже более 10 лет существует в США и активно применяется. Судебное инвестирование является перспективной сферой в РФ.

Инвестирование судебных процессов, как и любой другой вид вложений, имеет риски. Но доходы от судебных разбирательств значительно превышают дивиденды от банковских депозитов, инвестиций в драгоценные металлы, недвижимость. Кроме того, доступность таких инвестиций делает равноправными две стороны арбитража, вне зависимости от их финансовых возможностей. Именно поэтому это направление привлекательное.

Ранее истец не всегда имел возможность оплатить судебные процессы, поэтому вторая сторона (с лучшей материальной базой) получала преимущества в деле. Особенно когда истец является физическим лицом, а ответчик – крупная компания с хорошим финансовым фундаментом.

Механизм работы финансирования судебных разбирательств

Принцип финансирования судебных дел заключается в следующем: истец привлекает одного или одновременно нескольких инвесторов для полной или частичной компенсации расходов на судебное разбирательство. Взамен он предлагает часть доходов от суммы компенсации, которую отсудит. Эта сумма может составлять до 30 %. Данный вид финансирования позволяет истцу отстоять свои права в суде, даже если изначально у него не было достаточных денежных средств на это. Инвесторы же, в случае успеха, получают прибыль.

Такого формата финансирование имеет риски для инвесторов. Если решение суда будет принято не в пользу истца, то инвестор рискует потерять свои финансовые вложения. Но, несмотря на это, финансирование досудебных и судебных процессов не теряет своей популярности, и это направление активно развивается, создаются новые платформы, программы аналитики, другие инструменты.

Судебное инвестирование в России – новый тренд, эффективный способ приумножить свои финансы. Мировая практика показывает, что данная бизнес-модель имеет будущее. Это настоящий прорыв в инвестировании.

Разработанные программы и сервисы позволяют сделать финансирование судебных исков еще более простым и понятным. Рентабельность всегда можно просчитать заранее. Тщательный анализ позволяет понять, насколько выгодно дело, какова его перспектива. Это хорошая возможность при достаточно низком уровне риска получить высокую прибыль. Истец же, в свою очередь, полностью или частично покрывает свои расходы на судебное разбирательство.

Сфера применения финансирования судебных процессов достаточно широка. Оно актуально не только в крупных коммерческих спорах, но и в малом, а также в среднем бизнесе. Потенциальные инвесторы отдают предпочтение коммерческим спорам, судебным процессам против корпораций, коллективным искам.

Мировое значение финансирования судебных разбирательств

Объем финансирования судебных процессов с каждым годом возрастает. Инвестиционные эксперты утверждают, что эта отрасль только набирает обороты, и ее привлекательность будет расти с каждым годом. Причинами популярности инвестирования судебного процесса являются:

  • большое количество судебных разбирательств;
  • возможность получения сверхприбыли;
  • постоянное развитие технологий и активное их внедрение.

В РФ доля финансирования судебного процесса еще очень мала. В отличие от США, Канады и других стран, данное направление только зарождается. Но с каждым годом количество поданных судебных исков возрастает на 10-20 %. При этом именно отсутствие денег у истца является одной из основных причин обращения к правосудию. Это хорошая база для начала финансирования судебных разбирательств. Такого рода инвестиции позволят разрешить судебные споры в рамках закона и обязательно станут актуальными повсеместно.

Запад работает в данном направлении с помощью платформ Trial Funder, Mighty, LexShares. Их учредители привлекают людей со стороны, которые участвуют в финансировании судебных процессов. Оплата услуг юристов осуществляется из их денежных средств. Итоговый гонорар делится между всеми участниками. За возможность заработка на платформе взимается комиссия.

Инвестиционная практика в данной отрасли нашла дальнейшее развитие с созданием специальной платформы краудсорсинга LexShares. Ее основатели делают рынок открытым. Ранее он был доступен только для партнеров-вкладчиков. LexShares позволяет отслеживать процесс разбирательств в суде, предоставляет инвесторам доступ к конфиденциальной информации истца. Все материалы дела находятся на сайте. Это очень удобно для обеих сторон.

За 10 лет существования данной индустрии только в США оборот средств, которые вращаются в ней, превысил 1 млрд. долларов. Англия также не теряет своих позиций, а в Сингапуре такое инвестирование стало полностью законным. Сейчас многие развитые страны разрабатывают идеи для легализации данного сегмента инвестирования.

В России пионером в финансировании в судебные процессы стал интернет-сервис Platforma-Online, который предполагает получение от вложений до 40 % прибыли. Комиссия составляет 10 %.

Сервис Platforma создан для:

  • инвесторов, которые готовы вкладывать денежные средства и получать прибыль до 40 % от суммы выигрыша;
  • истцов, которые привлекают инвесторов для покрытия своих расходов;
  • адвокатов, которым предоставляется отличная возможность заработать в случае победы, а также укрепить свою репутацию в резонансных делах.

В качестве истца может выступать как юридическое, так и физическое лицо. Все дела проходят предварительно строгую процедуру проверки и анализа. Чтобы выступить в качестве адвоката, истца, инвестора, достаточно заполнить заявку и разместить ее на сайте сервиса.

В чем заключается привлекательность финансирования судебных разбирательств

Судебные инвестиции привлекательны не только с финансовой точки зрения, но и по временным рамкам. Они позволяют быстро провести все необходимые экспертизы для всех сторон, которые принимают участие в данном процессе, одновременно.

Выгода судебного инвестирования заключается в следующем:

  • уравнивает шансы на победу между участниками и делает судебный процесс максимально справедливым;
  • доход инвестора при финансировании может достигать 30 и выше процентов;
  • затраты истца при любом исходе тяжбы сведены к минимуму.

Что нужно учитывать при инвестировании?

Наиболее привлекательны судебные иски, которые прошли оценку профильных специалистов. Во внимание принимают следующие факторы:

  • размер и соотношение судебных расходов к сумме иска;
  • платежеспособность ответчика;
  • сроки рассмотрения спора.

Спрос на инвестирование в судебный процесс будет расти не только на российском рынке, но и глобально. Так, если в 2013 году рынок судебной инвестиции составлял только 7 % от общего количества разбирательств, то в 2016 году уже 28 %.

По некоторым исследованиям, привлечение в судебные процессы денежных ресурсов со стороны может привести к злоупотреблениям. Так, инвесторы сами являются инициаторами разбирательств в суде и полностью их контролируют. Кроме того, кредиторы имеют полную информацию об истце, поэтому нарушается конфиденциальность. Но даже эти факторы не уменьшают заинтересованности истцов в инвестировании в судебную отрасль.

Повышение прозрачности и стандартизации процесса в суде будет способствовать росту данной индустрии. В будущем планируется составление рейтингов, определение самых активных участников, которые будут таким образом зарабатывать себе репутацию.

Финансовая поддержка правовой защиты важна как для истца, так и для инвестора. Она повышает спрос на юридическое обеспечение и квалифицированных специалистов в области юриспруденции. Правовое инвестирование – одна из лучших практик в мире, которая позволяет истцу полностью снять с себя все финансовые риски.

Litigation Funding — сервис инвестиций в судебные процессы

Финансирование судебного процесса происходит строго в оговорённых договором рамках. На предварительном этапе между инвестором и клиентом заключается договор, в котором прописываются все ключевые моменты и нюансы. Инвестор берёт на себя расходы, связанные с судебным иском. Чаще всего это: государственная пошлина, другие финансовые траты, связанные с рассмотрением иска. Клиент же в свою очередь обязуется вернуть инвестору определённую процент суммы с выигранного иска. Подобный механизм набирает обороты и широко освящается в прессе. В США подобная практика стала нормой, существуют целые юридические фирмы, специализирующиеся только на финансировании судебных процессов.

Выгоды для клиентов

При данном виде соглашения клиент не обязан платить судебных издержек и расходов, если инвестор проиграл дело. Другими словами, у инвестора нет прав требовать денежную компенсацию, если иск проигран. Чтобы исключить риски и максимально выигрышно выбрать иск для инвестиции, инвестор проводит финансовую и юридическую экспертизу, изучая и оценивая возможные варианты исхода событий.

Выгода для инвестора

Высокий доход инвесторам приносят крупные коммерческие процессы, где ответчиком выступает платежеспособная корпорация или юридическое лицо. Одновременно возрастает количество финансированных судебных процессов с небольшими суммами, где ответчиком выступают физические лица. Привлечение стороннего финансирования даёт возможность задействовать все ресурсы и максимально вовлечься в получение желаемого результата. Выгоды как для истца, так и для инвестора очевидны. Особенно это актуально для судебных процессов, где нужно привлечь юристов разных специализаций. Оплачивать труд такого количества специалистов под силу не каждому, потому целесообразней будет переадресовать счета на оплату инвестору. Профессиональный инвестор, кроме юридической стороны вопроса, изучает мировую практику подобных исков, а так же риски связанные с конкретным истцом.

Многие сомневаются в том, станет ли популярна в России практика финансирования судебных процессов. Особенно если учесть что сейчас поиск адвоката с соответствующей квалификаций и опытом может занять существенное время. Немногие берутся за инвестирование в иски, тем самым понижая свои доходы. Мировая практика в данном вопросе однозначна: дела успешно выигрываются и широко совещаются в прессе, тем самым приносят популярность и новых клиентов самим инвесторам. В России же такой вид финансовой помощи больше воспринимается как бизнес. В ущерб себе истцы отказываются от услуг профессиональных адвокатов, теряя и время, и деньги. На данный момент в законах РФ нет прописанных правил для судебного инвестирования. Все нюансы и суммы стоит особенно тщательно прописывать в договоре между инвестором и клиентом. Разумная осмотрительность и правильное оформление договора может гарантировать участникам соблюдение всех заранее принятых договорённостей и защиту интересов каждой стороны.

Немного о менталитете

Наш менталитет пока ещё не позволяется пользоваться услугами адвоката со сторонним финансированием в полной мере. Почему – то коммерческая выгода от результата рассмотрения дела воспринимается негативно и пока ещё не стала распространена как Америке. Если рассматривать финансирование судебных процессов как взаимовыгодную сделку для адвоката и клиента, то перспективы более чем радужные. Истец в лице инвестора получает союзника и довольно значительные финансовые вливания на судебные расходы. Так же увеличивается шанс добиться правосудия, снимаются ограничения по времени и ресурсам. Поиск адвоката в таком случае не ограничивается суммой его гонорара. Выбор адвоката происходит исходя из его компетенции и опыта в подобных делах. Сами юристы получают неограниченный поток клиентов и выгодных дел, которые перспективны в финансовом плане, имеют высокую степень окупаемости.Финансирование судебныхпроцессов призвано защитить истца и предоставить все инструменты правосудия, при этом, не забывая о материальной стороне вопроса.

Что такое судебные инвестиции и как они помогут истцам в Лондоне

23 Марта 2021

Российские судебные инвесторы готовы рассматривать финансирование судебных споров вне домашней юрисдикции и выдавать инвестиции под споры от 1 млн фунтов. Привлечение судебных инвестиций стало особенно актуальным в 2021 году. Оно позволяет истцам оплачивать судебные расходы, привлекать высококлассных юристов, получать объективную оценку дела на предмет его перспективности.

Рост рынка судебных инвестиций связан с тем, что в результате принятия мер по борьбе с COVID-19 компании по всему миру столкнулись со значительными сокращениями доходов и рисками ликвидности. Одновременно выросло количество споров. Такая ситуация провоцирует все больший интерес к существующим механизмам судебного финансирования в тех юрисдикциях, где оно разрешено и пользуется популярностью, в частности в Англии.

Исторически английское право широко используется представителями российского бизнеса, как крупного, так и среднего. 


«Соответственно, «российские» сделки часто оказываются подчинены английскому праву с подсудностью английским судам или международным коммерческим арбитражам (с местом проведения арбитража в Лондоне), — рассказывает Марианна Рыбынок, советник «Хренов и Партнеры», — В этих спорах важно участие судебных инвесторов, учитывая дороговизну судебных процессов в Англии и в международных коммерческих арбитражах. Однако именно на такие споры (даже с хорошим потенциалом) сложно получить финансирование от английских судебных инвесторов».


Приведем пример. Например, расходы на процессы по взысканию долгов, которые параллельно идут в нескольких юрисдикциях, начинаются от 1 млн фунтов. Причем российских истцов в Великобритании чаще всего просят депонировать сумму потенциальных судебных расходов ответчика на счет суда на случай отказа в удовлетворении иска. В частности по делу банка «Траст» взыскали $900 млн. С банка, который судился против бывших собственников, суд попросил депозит £8 млн, а сам процесс занял 4 года. Поэтому в делах, где задействовано несколько юрисдикций, даже крупным компаниям есть смысл делить риски с инвесторами.


С полным текстом материала можно ознакомиться здесь.

Финансирование судебных разбирательств соблазняет высокой доходностью. Советы перед покупкой в ​​

Audtakorn Sutarmjam / EyeEm

Для некоторых инвесторов получение части юридического урегулирования может произойти без участия в судебном процессе.

Это связано с инвестированием в так называемое финансирование судебных разбирательств — стратегию, которая обычно включает в себя предоставление денежных средств сторонам в судебном процессе или адвокатам для финансирования их судебных дел в обмен на часть присужденных убытков в случае выигрыша дела.

Если эксперты правы, это рынок, готовый к росту: поскольку инвесторы ищут доходы, не связанные с рынками, этот небольшой и в значительной степени неизвестный кусочек инвестиционного мира может манить.Кроме того, спрос со стороны истцов или юридических фирм, ищущих финансирование, также может вырасти, поскольку экономические последствия, связанные с коронавирусом, приводят к увеличению числа судебных исков — что является обычным явлением во время спадов — и большей потребности в частном финансировании.

Больше от Personal Finance:
Вот несколько советов по выбору политики Medigap
Где получить налоговую декларацию бесплатно
Полезные советы по работе на дому от профессионала на дому

Однако не все могут доступ к фондам финансирования судебных разбирательств или аналогичным возможностям — как правило, вы должны быть «аккредитованным инвестором». «То есть у вас должен быть не менее 200 000 долларов годового дохода, чистая стоимость активов выше 1 миллиона долларов (без учета стоимости вашего дома) или совместный годовой доход с супругом более 300 000 долларов США.

И существует большой риск. они: потенциальная сногсшибательная прибыль, которая в конечном итоге оказывается миражом.

Вот что нужно знать.

Основы

Вообще говоря, фирмы, которые предоставляют финансирование судебных разбирательств, имеют команду, состоящую из адвокатов, которые могут оценить существо дела и его шансы на успех — вместе с профессионалами в области инвестиций, которые занимаются финансовой стороной дела (т.е., структурирование каждой сделки).

«Большинство из них созданы как фонды прямых инвестиций — они привлекают капитал и имеют определенный период развертывания, чтобы заставить его работать», — сказал Чарльз Эйджи III, генеральный директор Westfleet Advisors, который выступает в качестве советника юридических фирм и истцов в необходимость финансирования судебного разбирательства.

Коммерческие кейсы в настоящее время привлекают наибольшее внимание. Это может включать предоставление денежных средств компании, подающей в суд на другой бизнес, например, за нарушение патентных прав или нарушение контракта. В таких случаях финансирование судебного разбирательства идет истцу, который оплачивает судебные издержки в отношении таких вещей, как свидетели-эксперты и их поверенные.

Или деньги могут идти напрямую в юридические фирмы, которые часто распределяют финансирование между несколькими делами. Иногда эти фирмы работают на основе частичного непредвиденного обстоятельства; они взимают с клиента сниженную ставку, а затем берут процент от присужденного финансового ущерба.

Согласно исследованиям Westfleet, в финансировании коммерческих судебных разбирательств в США участвуют около 40 организаций с активами в управлении на сумму 9,5 млрд долларов. Хотя есть несколько публичных компаний, которые проводят подобные операции, в том числе Burford Capital и Omni Bridgeway, штаб-квартиры обеих которых находятся за границей, большинство из них являются частными.

По данным LexShares, до финансового кризиса 2008–2009 годов было всего шесть специализированных юридических фирм по финансированию судебных разбирательств, которые вышли на рынок шесть лет назад.

По данным фирмы, с момента основания в 2014 году LexShares инвестировала в 103 дела. Из них 43 были решены с коэффициентом выигрыша 70%, а 60 остаются невыполненными. По словам Джея Гринберга, соучредителя и генерального директора LexShares, средняя годовая доходность разрешенных инвестиций после уплаты комиссий и расходов составляет 52%. Для сравнения, S&P 500 в годовом исчислении показал 8.7% с января 2014 года.

Вы либо добились успеха, либо потеряете все свои деньги.

Джеффри Наута

Директор по комплаенсу Henrickson Nauta Wealth Advisors

В отличие от большого количества фондов, которые в основном нацелены на институциональных инвесторов и имеют минимальную сумму в 1 миллион долларов или более, LexShares имеет онлайн-рынок для инвесторов — оба аккредитованы и институциональные — выбирать, в какие дела вкладывать средства. Минимальные инвестиции могут быть относительно низкими: 5 000 или 10 000 долларов.И хотя плата за управление не взимается, вы должны платить LexShares 30% прибыли в виде так называемых переносимых процентов.

И, конечно, если дело или дела, в которые вы вложили деньги, не оправдают ваших ожиданий, вы потеряете все свои вложения.

«Если дело не разрешится в вашу пользу, это может быть полная потеря», — сказал сертифицированный специалист по финансовому планированию Джеффри Наута, директор и главный специалист по комплаенсу компании Henrickson Nauta Wealth Advisors в Белмонте, штат Мичиган.

«Вы либо добьетесь успеха, либо потеряете все свои деньги», — сказал Наута.

Вы также можете инвестировать в фонд, в портфеле которого есть много дел, хотя минимальные суммы могут быть высокими. Например, это 250 000 долларов для фонда, запущенного LexShares в начале этого месяца. К тому же это дороже: 2,5% годовых за управление, а также 25% процентов (опять же, от прибыли). По словам Гринберга из LexShares, фонд привлек 35 миллионов долларов из запланированных 100 миллионов.

«Это позволяет инвесторам сделать одну инвестицию в [фонд], а затем диверсифицировать их среди всех отдельных случаев, которые мы публикуем на нашем сайте», — сказал Гринберг.

Прочие соображения

Помимо высокого риска инвестирование в финансирование судебных разбирательств связывает ваши деньги, часто по крайней мере на несколько лет, просто из-за времени, которое может потребоваться для рассмотрения дела в правовой системе. Часто сделки структурированы таким образом, что чем дольше длится рассмотрение дела, тем выше ваша выплата.

И, поскольку эти инвестиции являются рискованными, стоит минимизировать объем вашего портфеля, предназначенный для них — вероятно, не более 10%, сказал Наута.

Кроме того, как и в случае со всеми инвестиционными решениями, эксперты рекомендуют убедиться, что это сделано в контексте всего вашего портфеля и ваших целей в отношении этих денег.

Наута сказал, что вполне возможно, что больше розничных инвесторов в конечном итоге вложат деньги в эту стратегию, учитывая волатильность на рынке. Если фондовые рынки снова начнут снижаться, «может произойти переоценка некоррелированных активов… и финансирование судебных разбирательств обычно отвечает этим требованиям».

(Исправление: эта история была исправлена, чтобы показать, что в годовом исчислении LexShares рассчитывает 52% -ную доходность разрешенных инвестиций после уплаты сборов и расходов.)

Подпишитесь на CNBC на YouTube.

Инвестиционный процесс по судебному финансированию
— Ashton Global Investment Management

Существует растущий рынок финансирования судебных разбирательств, поскольку он дает инвесторам социально ответственный способ получения прибыли, не связанной с другими рынками. Также существуют различные сегменты рынка финансирования судебных разбирательств, которые предлагают разные временные горизонты в зависимости от потребностей инвесторов. Арбитраж и судебные тяжбы с активистами предлагают самый короткий срок для потенциальных спонсоров, в то время как дела SEC, разоблачающие информацию о нарушениях, и мошенничество в сфере здравоохранения могут занимать десять или более лет.

Решение о поиске финансирования судебного разбирательства

Финансирование судебного разбирательства — это предоставление средств третьей стороной истцу в обмен на часть судебного урегулирования. Он также может напрямую привлекать финансирующих адвокатов и истцов для ведения дел против крупных ответчиков. Инвестор обычно получает определенный кратный первоначальной инвестиции или процент урегулирования для успешного дела.

Основная причина обращения к финансированию судебных разбирательств заключается в том, что иногда это единственный практический способ ведения дела. Это может произойти, если у истца нет средств для подачи иска в суд. Финансирование судебного разбирательства также может быть необходимо, если у ответчика достаточно финансовых ресурсов для обеспечения дорогостоящего и длительного судебного разбирательства. Здесь важно реалистично оценивать возможные сценарии. Ashton Global использует финансирование судебных разбирательств как часть наших основных инвестиционных стратегий, а также как средство финансирования роста.

Финансирование судебных разбирательств также должно иметь смысл для потенциальных инвесторов. Ясно, что потенциал дела для существенных денежных расчетов или вознаграждений имеет решающее значение. Существо дела само по себе является ключевым фактором для спонсоров судебных разбирательств. Некоторые спонсоры вкладывают средства в портфель дел, чтобы обеспечить диверсификацию, в то время как другие спонсоры судебных разбирательств более комфортно относятся к риску отдельного дела в своей области специализированной экспертизы.

Поиск источника финансирования судебных разбирательств

После принятия решения о финансировании судебного разбирательства юристы и истцы должны искать компании, подходящие для их дел.Например, многие судебные финансовые компании сосредоточены исключительно на коммерческих спорах между предприятиями. Это обычно помогает им оценить потенциальные суммы урегулирования и решить, стоит ли поддерживать тот или иной конкретный случай.

Кроме того, судебные финансовые компании часто специализируются на конкретных типах дел, таких как международный арбитраж, интеллектуальная собственность или даже судебные разбирательства по делам потребителей. Однако эти фирмы обычно готовы вкладывать небольшие суммы в отдельные потребительские дела.

В Ashton Global мы фокусируемся на финансировании в диапазоне от 100 000 до 1 миллиона долларов, в зависимости от случая, и нас устраивает долгосрочный инвестиционный горизонт, необходимый для того, чтобы дела закончились.

Судебные финансовые фирмы (обычно хедж-фонды и юристы) захотят получить подробную информацию по делу, включая юрисдикцию, ход дела, юридические и судебные документы, а также представление о любых полученных предложениях урегулирования.

Комплексная экспертиза в сфере финансирования судебных разбирательств

Фирма, занимающаяся финансированием судебных разбирательств, следит за тем, чтобы изучить дело, его потенциал для финансового урегулирования и возможные результаты судебного разбирательства. Обычно компаниям требуется несколько недель для завершения процедуры комплексной проверки. Потенциальные поставщики финансирования обычно оплачивают стоимость этих оценок, даже если они предпочитают не инвестировать.

Соглашение о финансировании судебных разбирательств

Если процесс комплексной проверки завершится успешно, спонсор судебного процесса составит соглашение о финансировании. В соглашении о финансировании судебного разбирательства указывается объем предоставленного финансирования, обязательства всех вовлеченных сторон и водопад платежей для любых доходов от разрешения дела.Общий профиль риска дела, его потенциальные выгоды, предполагаемые ресурсы, необходимые для дела, и то, как далеко он продлится, когда инвестиции в финансирование судебного разбирательства имеют место, — все это факторы, влияющие на соглашение.

После того, как все стороны подписывают соглашение, истцам начинает поступать финансирование. Это финансирование может быть немедленным или может быть высвобождено по мере необходимости для покрытия судебных расходов, в зависимости от положений инвестиционного соглашения о финансировании судебных разбирательств. Однако деньги часто являются лишь частью соглашения.Во многих случаях финансовые компании будут продолжать тесно сотрудничать со сторонами в судебном процессе, предоставляя консультации, экспертов и другие ресурсы.

Составление портфеля дел

Судебное финансирование, по нашему мнению, во многом похоже на проблемную задолженность в сочетании с венчурным капиталом. Некоторые дела будут превышать ожидания спонсоров судебных разбирательств, в то время как некоторые будут иметь общие убытки, а другие приблизятся к ожидаемому ожидаемому доходу.

Многие дела, приобретенные инвесторами, не были урегулированы во время инвестирования.Таким образом, профиль риска для отдельных случаев подобен опционам без денег. По мере того, как дело разыгрывается, заголовки публично объявляются в средствах массовой информации и по мере вынесения судебных решений, «подразумеваемая стоимость» инвестиций возрастает по мере того, как участники рынка получают больше информации о возможном исходе. Для разумных управляющих портфелем можно создавать портфели с определенным риском, потому что случаи не коррелируют друг с другом.

Свяжитесь с нами по телефону +1 212 514 8953 или по электронной почте info @ ashtonglobal.com, чтобы узнать больше.

Инвестирование в судебные иски | Verum Funding

Судебные иски об инвестировании и что это может для вас сделать

Итак, вы приняли решение инвестировать в финансирование судебных разбирательств. Это растущий рынок, который дает инвесторам возможность получать доход, не связанный с рынком акций. Существует множество различных типов финансирования судебных разбирательств в зависимости от типа финансирования, в котором вы заинтересованы. От патентных судебных разбирательств до финансирования истца и портфельного финансирования, финансирующего все они.

Финансирование судебных разбирательств, также известное как финансирование судебных разбирательств, дает денежный аванс истцам, компаниям, адвокатам и / или юридическим фирмам, которые, как ожидается, выиграют урегулирование в результате своих судебных исков или исков, которые они подали. Финансирование судебных разбирательств может помочь уравнять «игровое поле», давая адвокатам, юридическим фирмам, компаниям и истцам деньги, которые требуются им для достижения мирового соглашения при столкновении с хорошо финансируемыми ответчиками. Таким образом, работая над необходимым справедливым суждением.

Команда Verum Funding, однажды закончившая оценку и оценку стоимости дела и / или дел, может предложить до 10% от стоимости дела. Это может быть сделано во время судебного разбирательства, апелляции и / или во время урегулирования спора. Благодаря знанию места проведения, выбору дел с высоким уровнем успешного урегулирования, знаниям юристов и фирм, а также андеррайтингу это защищает все вложения в фонд от чрезмерного риска.

Финансирование судебных разбирательств предлагает в перспективе более высокую доходность, чем традиционные инвестиционные стратегии, и при этом все различные виды финансирования судебных разбирательств могут помочь в определении прибыли.Существуют некоторые требования, чтобы стать * подходящими инвесторами, например, инвестор должен быть аккредитованным инвестором.

Инвестиции, не зависящие от рыночной конъюнктуры

Инвестиционный фонд Verum Funding дает возможность, которую не ограничивают более широкие рынки. Verum Funding дает возможность альтернативного инвестирования для инвесторов, которые ищут различные типы инвестиций и стремятся диверсифицировать типы вложений, которые у них есть.Поэтому, если вы ищете некоррелированный риск и шанс на лучшую доходность, инвестирование в финансирование судебных разбирательств с Verum Funding может быть тем ответом, который вы ищете.

Инвестирование в судебные иски, мгновенное разнообразие портфелей

Для тех, кто стремится к диверсификации, инвестиции Verum Funding в судебные иски представляют собой нетрадиционное вложение. При оценке кейсов все андеррайтеры работают только с кейсами, которые имеют высокую вероятность успешного исхода.При успешных расчетах капитал возвращается и поддерживает рост фонда. Наши инвестиции в судебные иски включают

  • Финансирование коммерческих судебных споров
  • Финансирование патентных судебных разбирательств
  • Финансирование истца
  • Антимонопольное судебное разбирательство Финансирование
  • Финансирование юридической фирмы
  • Групповой иск / финансирование массовых правонарушений
  • Нарушение договора
  • QUI TAM / Информатор

Судебное финансирование в новостях

По сообщению pionline. com Лесли Перрин, председатель ILFA, заявил: «Неважно, что произойдет с процентными ставками на фондовом рынке, судебные активы останутся неизменными».

nytimes.com прогнозирует, что пандемия вызовет больше судебных исков и привлечет больше финансовых сторонников из-за экономического спада.

Так чего же вы ждете? Не пора ли вам инвестировать в иски о финансировании судебных разбирательств?

Насколько консервативны наши инвестиции в судебные иски о финансировании?

Андеррайтеры мирового класса

Verum Funding имеют опыт работы с истцами, коммерческими делами, нарушениями патентных прав, массовыми правонарушениями и телесными повреждениями.Таким образом, они знают вероятность серьезного дела по сравнению с тем, что нет. Благодаря нашему опыту андеррайтеров у нас есть возможность снизить риски и повысить успешность нашего фонда.

Готовы инвестировать в судебные иски?

Если вы являетесь аккредитованным инвестором, желающим вложить средства с Verum Funding в судебные иски. Заполните форму заявки внизу страницы, напишите нам по адресу [email protected] или позвоните по телефону 434-535-5229, и представитель Verum Funding свяжется с вами в ближайшее время.

Объединитесь с Verum Funding для инвестирования в судебные иски, необходимые для вашего портфеля.


* Правомочный инвестор — это аккредитованный инвестор, как это определено в Положении D Закона о ценных бумагах. Является ли квалифицированный покупатель, как определено в Разделе 2a 51 Инвестиционной компании США 1940 года, внесшей поправки в Закон о компаниях, или знающий сотрудник в соответствии с Правилом 3c-5 Закона о компаниях, Правилами и положениями, указанными в нем; и соответствует другим требованиям пригодности, изложенным в документах для фонда
** Предложение фонда доступно только для аккредитованных инвесторов, которые могут нести экономический риск данной инвестиции.Приведенная выше информация не является предложением о покупке или продаже ценных бумаг.

Судебные фонды столкнутся с риском сбоя в работе нового игрока в 2021 году (1)

Добро пожаловать в колонку Большой юридический бизнес на меняющемся рынке юридических услуг, автор статьи Рой Стром . На этой неделе мы завершаем год предварительным обзором рынка финансирования судебных разбирательств в 2021 году. Зарегистрируйтесь , чтобы получать эту колонку в своем почтовом ящике утром в четверг.Примечание по программированию: крупный юридический бизнес вернется 7 января.

У спонсоров судебных разбирательств был напряженный 2020 год, отмеченный рекордными объемами капитала, поступающего в отрасль, успехом в противодействии попыткам регулирования и гигантскими выплатами, которые укрепили некоторые балансы .

Год начался с того, что чикагская компания GLS Capital привлекла почти 350 миллионов долларов. Parabellum Capital, Validity Finance, LexShares и другие спонсоры помогли отрасли привлечь более 1 миллиарда долларов в 2020 году.

За год, отмеченный глобальной пандемией и рецессией в США, индустрия финансирования судебных разбирательств оказалась довольно устойчивой.

Освободившись от своих инвестиций, эти финансисты будут заняты задействованием денежных средств в 2021 году. Но они, скорее всего, будут конкурировать с новыми участниками, которые могут «подорвать» отрасль, традиционно возглавляемую юристами, сказал Чарльз Эйджи, руководитель отдела судебных финансовых брокеров Westfleet. Советники.

«Возможно, появится новый тип игроков, который больше ориентирован на финансовую проницательность», — сказал Эйджи.«Если это действительно произойдет и станет реальностью, это будет разрушительно для рынка».

Хедж-фонды и крупные управляющие активами все чаще стремятся вкладывать средства в портфели дел с юридическими фирмами, сказал Эйджи, чей бизнес, связывающий юридические фирмы и истцов с финансовыми сторонами, может выиграть от большего числа инвесторов. «Удовлетворенные своей способностью структурировать инвестиции, чтобы избежать больших потерь, эти инвесторы готовы соглашаться на гораздо меньшую прибыль, чем те, кто финансирует судебные процессы», — сказал он.

Ральф Саттон, генеральный директор Validity Finance, сказал, что хедж-фонды пока меньше заинтересованы в тех случаях, когда фирмы, подобные его, инвестируют, размер которых варьируется от 3 до 20 миллионов долларов. По его словам, эти дела по-прежнему несут в себе риск выигрыша или проигрыша, который оправдывает возврат инвестиций в размере от двух до четырех раз превышающих вложенные суммы.

«Поскольку фонды признают класс активов, их целевая доходность намного ниже, они будут предоставлять большие суммы капитала в этих крупных запросах на финансирование при более низкой доходности», — сказал Саттон.«Я не думаю, что это повлияет на то, где на данный момент работает большинство спонсоров коммерческих судебных разбирательств».

Не только хедж-фонды хотят встряхнуть финансирование судебных разбирательств.

Кайл Рош, соучредитель судебного бутика Roche Cyrulnik Freedman, готовится запустить один из первых криптоактивов, связанных с судебным иском. Компания под названием LawCoin начала инвестировать в токенизированное финансирование судебных разбирательств в 2019 году.

Рош заявляет, что это развитие повысит прозрачность для инвесторов и расширит доступ к системе правосудия для тех, кто не может позволить себе юридические услуги.

Компания «Рош» в партнерстве с Ava Labs и Republic Advisory Services запускает «первоначальное предложение судебных исков». Цель состоит в том, чтобы собрать 5 миллионов долларов для финансирования иска, поданного конопляной компанией Apothio LLC. Компания утверждает, что сотрудники калифорнийского офиса Шерифа округа Керн уничтожили 500 акров конопляной фермы компании, уничтожив продукт на сумму не менее 1 миллиарда долларов.

Многие так называемые «первоначальные предложения монет», которые собирали деньги для запуска новых криптовалют, закончились заявлениями о мошенничестве.Рош и его юридическая фирма известны тем, что представляют истцов, ведущих дела против этих операторов ICO.

Рош сказал, что привязка стоимости новой валюты к базовому активу — стоимости судебного разбирательства — обеспечит инвесторам ликвидность на протяжении всего жизненного цикла дела. Немногие инвестиции в судебные процессы развивают вторичный рынок, который позволяет первоначальным инвесторам покинуть свои позиции до завершения дела.

«Мы сосредоточены на запуске первого, и в планах на 2021 год — открыть его, чтобы как юридические фирмы, так и частные лица могли использовать платформу для сбора ресурсов, необходимых для проведения судебных разбирательств открытым и прозрачным образом», — сказал Рош. сказал.

Независимо от того, кто инвестирует в судебный процесс, в 2021 году будет дан ответ еще на один вопрос: какое влияние пандемия коронавируса и любой последующий экономический спад окажут на количество поданных исков.

В начале пандемии компании, финансирующие судебные разбирательства, заявили, что они столкнулись с потоком судебных исков, связанных с пандемией. Но многие претензии, связанные со страхованием, изо всех сил пытались найти обоснование.

«Мы должны знать в 2021 году, возможно, позже в этом году, увеличилась ли судебная активность в какой-либо степени», — сказал Дэвид Шпигель, соучредитель GLS Capital.«Я думаю, это большой вопрос: приводят ли неблагоприятные экономические обстоятельства, связанные с Covid, к увеличению возможностей финансирования судебных разбирательств? На мой взгляд, жюри еще не принято ».

Стоит потраченного времени

О черных юристах: На прошлой неделе Bloomberg Law запустил подкаст, в котором представлены интервью с черными юристами о роли, которую раса играет в продвижении по профессии юриста. В «Эпизоде ​​2» представлены интервью с черными юристами, в которых подробно рассказывается об их опыте в «Большом законе».

На боковых движениях: Это была напряженная неделя для бокового найма.Перкинс Кой привлек группу из 17 юристов, состоящую из белых воротничков, из Richards Kibbe & Orbe. Гудвин Проктер нанял партнера Kirkland M&A Джошуа Захарию. Кули нанял Тиану Демас из Facebook Inc., где она руководила группой по расследованию кибератак.

В Джонс Дэй: Шесть адвокатов-женщин, подающих в суд на Джонс Дэй, сообщили федеральному судье на этой неделе, что их анализ данных о компенсации, подготовленный Jones Day, выявил недостаточные доказательства для проведения коллективного иска в соответствии с Законом о равной оплате труда.Патрик Дорриан из Bloomberg Law сообщает, что они будут преследовать свои личные претензии в отношении заработной платы и дискриминации.

На экзаменах на адвоката: В октябре процент сдачи экзаменов на адвоката в Нью-Йорке вырос до 84% для онлайн-тестируемых, по сравнению с 65% с июля, когда тест проводился лично, сообщает Сэм Скольник из Bloomberg Law. Нью-Йорк присоединяется к другим штатам, в которых резко возросло количество сдающих экзаменов на их первом онлайн-экзамене.

Вот и все до Нового года! Спасибо за чтение и, пожалуйста, пришлите мне свои мысли, критические замечания и советы.

Этот молодой стартап в области судебного финансирования только что получил 100 миллионов долларов для расследования дел, которые, по его мнению, выиграют — TechCrunch

Если вы мало что слышали о финансировании судебных разбирательств, это может скоро измениться. Эта практика насчитывает несколько десятилетий, хотя она набирает обороты с 2006 года, когда Credit Suisse Securities основала подразделение по стратегии управления рисками судебных разбирательств, которое позже было выделено.

Что такое судебное финансирование? Вкратце, идея состоит в том, чтобы финансировать истцов и юридические фирмы в тех случаях, когда кажется, что решение будет выиграно.Когда все идет правильно, капитал, который помогает финансировать судебные иски, возвращается — а затем еще немного — в обмен на принятый риск. Фирмы, финансирующие судебные разбирательства, — а их становится все больше — в основном хотят как можно точнее оценить связанный с этим риск, чтобы сделать ставку на правильных лошадей.

Интересно, что один из новичков на сцене не был основан профессиональными юристами или вырос из хедж-фонда или группы прямых инвестиций. Вместо этого это молодая компания Legalist из 11 человек, которой управляет 23-летняя бросившая Гарвард Ева Шанг, которая стала соучредителем компании вместе со своим однокурсником по колледжу Кристианом Хей, который тоже бросил учебу.

Что интересно, пара, которая утверждает, что оттачивала идею в рамках партии Y Combinator в 2016 году, только что получила 100 миллионов долларов, чтобы заставить ее работать. Это примерно в 10 раз больше, чем 10,2 миллиона долларов, которые они собрали для первого фонда, проверявшего их способность находить и финансировать возмещаемые гражданские иски.

В конце прошлой недели мы поговорили с Шангом, чтобы узнать больше о новом фонде, который был привлечен из некоммерческих фондов, семейных офисов и институциональных инвесторов (включая страховую компанию) и оформлен в стиле фонда прямых инвестиций с традиционной комиссией за управление и керри. состав.

TC: Во-первых, как вы находите этих истцов, которых поддерживаете? Вы обращаетесь к ним?

ES: Иногда мы получаем дела напрямую от истцов, но адвокаты являются для нас обычным контактным лицом. Они постоянные игроки в индустрии финансирования судебных разбирательств; они видят много дел.

ТК: А о ком они вам рассказывают? Кто соответствует вашим критериям?

ES: Истцы, с которыми мы работаем, участвуют в более мелких делах, то есть им требуется менее миллиона долларов финансирования.Платить юристу — большие деньги, но в мире судебных разбирательств это сродни вложению на начальном этапе. Как только [мы нашли кандидатов], наши алгоритмы помогают нашим двум юристам по андеррайтингу быстрее выполнять проверку.

TC: Какую информацию или шаблоны они ищут?

ES: Мы анализируем протоколы судебных заседаний штата и федеральных судов и ищем индикаторы, например, благосклонен ли суд к истцам, есть ли тенденция к выигрышу в конкретных делах, кто является судьей.Мы также проверяем, по каким моментам дело может быть прекращено. Мы сосредоточены исключительно на коммерческих делах, поэтому часто речь идет о нарушениях контрактов [спорах], когда речь идет о Давиде и Голиафе, а небольшая компания обычно недофинансируется. Когда идет судебный процесс, мы помогаем оплачивать гонорары адвокатам, и в случае успеха мы взыскиваем, а если нет, то нет.

TC: Сколько дел вы уже поддержали и сколько выиграли?

ES: Мы профинансировали 38 дел, половина из них была урегулирована, вынесена судебное решение или урегулирована иным образом.Из них более 80% были положительными.

TC: И какую прибыль это принесло вашим инвесторам?

ES: Мы не можем говорить о доходности фондов, но мы увеличили объем наших средств в 10 раз [на основе этих показателей].

TC: Есть много дел, которые нужно решить. Когда вы вступаете в процесс в течение судебного процесса?

ES: Кейсы, в которых мы [участвуем], более сложны и показывают индикаторы успеха, поэтому у нас более короткие временные рамки.Мы также финансируем более мелкие дела, чем большинство других спонсоров судебных разбирательств. Благодаря нашему подходу, когда мы используем технологии для ускорения комплексной проверки, мы можем это сделать.

TC: Вы не можете обсуждать прибыль, но можете ли вы сказать мне, что ваши инвесторы ожидают увидеть в ответ? По-видимому, мы не говорим о венчурных доходах.

ES: Доходность не венчурного типа, а высокодоходная.

TC: В небольшом, но растущем числе штатов наблюдается движение, которое хочет большей прозрачности в соглашениях о финансировании судебных разбирательств третьей стороной.Он направлен в основном на защиту потребителей, но похоже, что некоторые организации, финансирующие коммерческие судебные разбирательства, тоже не в восторге от этого. Что ты думаешь?

ES: На самом деле мы не против регулирования раскрытия информации. Пока финансирование судебных разбирательств становится все более популярным, это хорошо, и правила не должны на нас так сильно влиять. Я также считаю, что в долгосрочной перспективе это неизбежно и не будет большой проблемой.

TC: Вы заключаете синдикатные сделки? Вы идете в одиночку?

ES: Это не то, что в ВК.Когда мы инвестируем в дело, мы [не сотрудничаем с другими источниками финансирования].

TC: Кому принадлежит доля в Legalist? Вы прошли через Y Combinator. Вы привлекли небольшое венчурное финансирование. Но и у вас теперь есть этот фонд.

ES: Y Combinator владеет 7% компании [потому что Legalist прошел через свою программу акселератора, намереваясь стать компанией, занимающейся юридической аналитикой]. [Другие заинтересованные стороны] включают VY Capital и Refactor Capital.

TC: Как они в конечном итоге ликвидируют свои доли? Выходит ли такая компания, как Legalist, на биржу?

ES: Существуют две публичные судебные частные финансовые компании.Мы технологическая компания; есть возможности выхода.

TC: Сколько времени у вас уйдет, чтобы инвестировать эти 100 миллионов долларов?

ES: Общий срок жизни фонда составляет пять лет, но мы ожидаем, что за два года он будет задействован в 100–200 случаях.

TC: Что вы узнали в тех случаях, когда ваши инвестиции упали до нуля?

ES: Что в судебной системе существует особый риск, которого нельзя предвидеть. Если вы понравитесь присяжным, они найдут способ наложить на вас закон, чтобы вы выиграли, а если нет, то вы не сделаете этого.Мы видим, что. Здесь также есть удача и достойный случай. Вот почему мы хотим диверсифицировать большее количество случаев.

TC: Вы бросили Гарвард, потому что вас приняли в Y Combinator. Примерно в то же время вы также получили стипендию Тиля, в соответствии с которой получателям предоставляется грант в размере 100000 долларов на работу над чем-то в течение нескольких лет. Что думают обо всем этом твои родители?

ES: Они действительно этого не понимают, но они видят, что мне нравится то, что я делаю.Моя мама все время спрашивает меня, когда я вернусь в школу. Она такая: «Я думала, стипендия Тиля закончилась через два года!»

Исправление: Первоначально эта история сообщала, что соучредитель Legalist Кристиан Хей окончил Гарвард; он был зачислен в совместную программу BS / MS, но он также бросил школу вместе с Шангом, когда их приняли в Y Combinator.

Портфельное финансирование | Судебное финансирование

Портфельное финансирование позволяет юридическим фирмам и предприятиям объединять несколько дел в одно соглашение о финансировании.Кейсы в портфеле обычно имеют перекрестное обеспечение, что означает, что доход Curiam основан на показателях портфеля в совокупности.

Преимущества портфельного финансирования

Портфельное финансирование может иметь значительные преимущества:

  • Перекрестное обеспечение ограничивает риск и позволяет использовать более конкурентоспособные условия финансирования. Объединение нескольких дел в одну схему финансирования снижает риск для Curiam, что, в свою очередь, позволяет Curiam предлагать более выгодные условия финансирования получателям финансирования.Портфельное финансирование снижает риск, поскольку более успешные результаты в некоторых случаях компенсируют менее успешные результаты в других случаях. А если кейсы в портфеле разнообразны (т. Е. Не коррелированы), это еще больше снижает риск.
  • Портфельное финансирование по своей сути гибкое. Получатели финансирования не обязаны использовать выручку исключительно для финансирования судебных издержек и расходов по судебным делам в портфеле. Например, фирма может использовать выручку для найма новых талантов, расширения в новую область, финансирования расходов на защиту судебного процесса, открытия нового офиса или оплаты существующего объекта.
  • Портфельное финансирование может помочь новой юридической фирме начать работу. Новой юридической фирме может потребоваться от трех до пяти лет, чтобы стать прибыльной. То же самое можно сказать и о новой области практики в рамках уже существующей юридической фирмы. Финансирование на раннем этапе может облегчить многие операционные проблемы, с которыми сталкиваются новые фирмы или практики, ожидающие результатов своих усилий.

Curiam’s Investment Guidelines

Curiam рассмотрит возможность инвестирования в судебные портфели, удовлетворяющие следующим критериям:

  • Портфель должен включать три или более дел.
  • Портфель должен иметь высокие шансы на успех, а потенциальный ущерб должен быть достаточно значительным, чтобы сделать его разумным вложением для обеих вовлеченных сторон.
  • Минимальная сумма инвестиций для портфельного финансирования составляет 3 миллиона долларов; нет верхнего предела размера инвестиций.

Процесс поиска финансирования прост. Сторона, ищущая финансирование, подписывает соглашение о неразглашении с Куриамом. Затем Куриам проводит юридическую и финансовую экспертизу потенциальных инвестиций, уделяя особое внимание наиболее крупным делам в портфеле.

Если мы решим двигаться дальше, мы работаем с получателем, чтобы согласовать условия, подготовить необходимые инвестиционные документы, а затем разместить капитал. По мере развития дел в портфеле наша команда отслеживает инвестиции, чтобы оценить прогресс и понять любые корректировки ожиданий по восстановлению. Как и все финансовые соглашения, Curiam не контролирует судебную стратегию или урегулирование.

Почему выбирают Куриам?

Команда

Куриама имеет многолетний опыт работы с одними из самых крупных и сложных судебных процессов в истории Соединенных Штатов.Curiam также имеет оптимизированный инвестиционный процесс, который позволяет ей принимать решения быстрее, чем многие спонсоры судебных разбирательств. Наконец, у Curiam есть надежный и прозрачный источник капитала.

Свяжитесь с нами, чтобы узнать больше.

Судебные разбирательства по инвестиционному фонду

| Куинн Эмануэль Уркхарт и Салливан, ТОО

У нас есть практика мирового класса, представляющая хедж-фонды, фонды прямых инвестиций, венчурные фонды, паевые инвестиционные фонды, консультантов по инвестициям и управляющих фондами в судебных процессах с высокими ставками.Это включает судебные тяжбы, связанные с инвестиционными стратегиями активистов; неблагоприятные инвестиционные сценарии, включая неплатежеспособность и реструктуризацию; обвинения в ненадлежащем управлении фондами; неадекватное раскрытие информации; предполагаемые нарушения законодательства о ценных бумагах; манипулирование рынком; и другие сложные финансовые споры.

Большая часть работы, которую мы делаем для клиентов наших фондов, требует глубокого понимания сложных структурированных финансовых продуктов, кредитных соглашений, деривативов, распределения рисков и рынков капитала.Подавляющее большинство юристов, разбирающихся в этих продуктах, работают в крупных торговых фирмах. Когда мы беремся за эти фирмы, нет пробела в знаниях. Фактически, в мире нет фирмы, которая могла бы превзойти нашу уникальную комбинацию судебных навыков и глубоких знаний финансовой индустрии.

Мы являемся одной из немногих мировых фирм высшего уровня, которые могут свободно вести судебные тяжбы против крупных брокеров и банков денежных центров, таких как Citibank, JPMorgan Chase, UBS, Merrill Lynch, Royal Bank of Scotland, Deutsche Bank, Credit Suisse, Barclays, HSBC, Bank of America и Goldman Sachs.Мы также регулярно представляем интересы фондов и управляющих фондами против бухгалтерских фирм «большой четверки».

Не все наши заявления связаны с судебными разбирательствами. У нас есть опыт успешного разрешения споров о партнерстве, оценке и выкупе между управляющими фондами и отдельными партнерами.

У нас есть целый ряд «белых воротничков», более 20 из которых были бывшими федеральными прокурорами. У нас есть обширный опыт представления интересов фондов и управляющих фондами в SEC и FSA, а также в других государственных расследованиях и судебных преследованиях по всему миру.У нас нет практики ведения сделок или традиционной практики регулирования. Мы не обязаны регуляторам. Таким образом, мы вольны быть «молотком» в переговорах. Регулирующие органы знают, что мы будем передавать дела в суд, если это в интересах нашего клиента. Мы считаем, что это дает нашим клиентам явное преимущество в переговорах.

Наконец, ни одна коммерческая фирма в США не рассматривает столько дел, сколько мы. И, насколько нам известно, ни одна фирма в Соединенных Штатах не достигла того успеха, который есть у нас.Только за последние 12 месяцев мы добились судебных решений и выплат по нашим клиентам на сумму более 20 миллиардов долларов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *