Инвестиции в палладий: О ценах на палладий и перспективах инвестиций | Ликбез инвестора

Платина и палладий показывают противоположную динамику :: Новости :: РБК Инвестиции

17 окт 2017, 17:59 

0 

«Цены на палладий выросли почти на $70 на прошлой неделе, причем более половины прироста было получено в последние пару дней. В какой-то момент казалось, что платина пытается догнать палладий, получая поддержку на фоне отскока цен на золото от минимальных уровней. Однако вместо обнуления ценового дифференциала, он вырос еще больше. Относительная динамика цен на металлы платиновой группы все больше оспаривает наши оценки. Хотя золото подталкивало платину вверх, ее продвижение затруднено. В это же время цены на палладий продолжают расти, стремясь к максимумам на фоне позитивных фундаментальных факторов.

Мы ожидаем, что в текущем году на рынке палладия образуется дефицит примерно в 830 тыс. унций. Его источником станет стойкая нехватка поставок в течение последних пяти лет, способствовавшая значительному сокращению запасов. Хотя на последующие годы мы прогнозируем менее значительный уровень дефицита, на рынке все равно будет наблюдаться недостаток металла. Мы убеждены, что драйвером цен на палладий являются фундаментальные показатели рынка. Дополнительную поддержку оказывают такие индикаторы, как устойчивый спрос на спотовом рынке, в особенности в Азии, и бэквордация на форвардном рынке.

В отличие от палладия, платина не выглядит особенно привлекательной из-за ожидаемого образования избытка на этом рынке. На текущий год мы прогнозируем избыток свыше 280 тыс. унций. В следующие пару лет избыток несколько сократится и, согласно нашей оценке, в среднем составит около 160 тыс. унций, после чего вновь вырастет ближе к концу прогнозируемого нами периода (2021 год). Есть вероятность, что благодаря перебоям в производстве избыток в 160 тыс. унций с легкостью может измениться на сбалансированный рынок или даже на дефицит. Однако хотя в прошлом фактор перебоев в добыче был позитивным фактором для рынка палладия, в настоящий момент он отошел на задний план. В чем мы менее уверены, это в какой мере прирост цен на палладий и снижение цен на платину можно объяснить инвестиционной активностью», — отметил стратег UBS Джони Тевес.

Инвестиции в драгоценные металлы — LiveJournal

Вчера писал про #палладий: «Палладий. Рынки, цены и прогнозы». Сегодня поговорим о серебре. Увы, или — к счастью, с серебром тоже не всё так просто. Цены на #cеребро также сталкиваются с препятствиями из-за более высоких реальных ставок, роста курса доллара и доходности штатовских 10-летних трежерей. Например, подразделение глобального управления капиталом UBS Group AG заявило, что высокие реальные ставки вряд ли скоро исчезнут, и снизило прогноз цен на серебро до $ 25 за унцию для всех ближайших периодов времени. В принципе, на рынке серебра в январе — марте произошли некоторые удивительные события.

Сжатие серебряного рынка

После успешного короткого сжатия акций GameStop и нескольких других акций инвесторы, следившие за форумом Wall Street Bets на Reddit, попытались аналогичным образом вызвать покрытие шортов на COMEX в серебре. Массовое внимание, привлечённое успешным коротким сжатием GameStop на форуме, помогло поднять цену на серебро. Однако прирост цен на серебро был кратковременным и незначительным по сравнению с приростом цен акций, на которые нацелились инвесторы форума Wall Street Bets.

Этому есть несколько причин, первая из которых заключается в том, что серебро является товаром, а не акцией, и поэтому, как механика торговли, так и правила, регулирующие этот класс активов, отличаются от таковых для акций. Самая важная причина, по которой покрытие коротких позиций по серебру не сработало так же, как по акциям, заключается в том, что крупные участники рынка серебра, занимающие короткие позиции, которые видны в серебряных фьючерсных и опционных контрактах на COMEX, обычно не имеют голых коротких позиций, т.е. их позиции, в отличие от спекулянтов на ФР, чаще всего имеют хедж на фондовых, спотовых и иных рынках.

По состоянию на 26 января коммерческие участники рынка на COMEX держали 610 млн унций коротких позиций. Участниками коммерческого рынка на COMEX, как правило, являются слитковые банки, крупные производители и маркетмейкеры. Эти участники хеджируют свои физические запасы металлов короткими фьючерсами и опционами. В результате, любое повышение цены оставляет эти компании, занимающие крупные короткие позиции на COMEX, невредимыми при повышениях цен на базовый актив.

Основная идея сжатия от Wall Street Bets заключалась в том, чтобы нанести ущерб банкам с Уолл-стрит, которые держат огромные короткие позиции по серебру. Как упоминалось выше, эти короткие позиции используются для полного хеджирования физического металла, находящегося в этих банках. Действия различных участников рынка серебра в конце января по сокращению своих коротких позиций, скорее всего, принесли прибыль тем же банкам, которым, по их словам, они пытались навредить.

Физическое серебро и #золото, хранящееся в этих банках, часто сдают в аренду изготовителям и другим потребителям металла. Банк взимает процентную ставку за лизинг, и с ростом цены базового актива, в данном случае серебра, сумма, заработанная банком от лизинга, также увеличивается. Процентная ставка аренды 3% при цене $ 30 за унцию даёт на 20% больше прибыли, чем процентная ставка 3% при цене $ 25 за унцию, а ежемесячная плата часто рассчитывается на основе цены в последний торговый день месяца, а не среднемесячной цены. Сжатие произошло в последние два торговых дня января. Кроме того, многочисленные нормативные запреты противостоят тем, кого можно рассматривать как участников сговора с целью манипулирования ценами.

Это из доклада «A Better Future with Precious Metals» («Лучшее будущее с драгоценными металлами»), написанного в начале марта исключительно для компании Monex Джеффри Кристианом, управляющим партнёром CPM Group. Оттуда:

( ▼ Читать полностью ▼Collapse )

Доллар, нефтяные акции и палладий – самые прибыльные активы российских инвесторов

Какие активы приносят наибольший доход российским инвесторам и на что следует обратить внимание? Мы изучили инвестиционную активность российских инвесторов и рассказываем о самых перспективных направлениях.

1200

просмотров

Валюта: прибыльный доллар

В прошлом году одним из наиболее прибыльных активов для российских инвесторов стала валюта. Самым выгодным оказался доллар: за год он подорожал более чем на 20%.

Инвесторы, которые покупали валюту на бирже (там курс гораздо выгоднее, чем в банках и обменниках), а затем положили ее на депозит в банке, могли заработать и больше. На конец года средние ставки по долларовым депозитам составляли около 1,30%.

Еще один вариант – покупка с помощью валюты еврооблигаций российских компаний – также мог принести дополнительно пару процентов прибыли. Евро в 2018 году подешевел по отношению к доллару, поэтому показал худшую доходность по сравнению с американской валютой (хотя в 2017-м оказался лидером по этому показателю).

Для того чтобы совершать сделки на валютном рынке биржи, нужно открыть специальный счет. Сделать это можно в режиме онлайн. Затем нужно будет установить торговый терминал (наши клиенты пользуются SMARTx). Используя его, можно покупать и продавать валюту и другие финансовые инструменты.

Акции: топливо и энергетика

По данным РБК, инвесторы, которые в начале прошлого года вложились в наиболее ликвидные акции российских компаний, к его концу получили около 12% прибыли. Как видно, доход сравним с тем, который можно получить на валютном рынке, однако нужно еще учесть подоходный налог. Поэтому акции оказались на втором месте по доходности.

В числе самых доходных оказались акции топливно-энергетических компаний. Этому способствовал рост цен на нефть: к концу года они достигли $85 за баррель.

Например, акции «Лукойла» за год подорожали более чем на 48%, компания также выплачивала дивиденды. Бумаги компании НОВАТЭК выросли в цене еще больше – на 66,3%, акционеры также получали небольшие выплаты по дивидендам (доходность на уровне 2%).

Также прибыль приносили акции компаний металлургической отрасли – ММК, НЛМК и «Северстали».

Драгоценные металлы: фьючерсы вместо слитков

В России инвестиции в слитки облагаются НДС (18%), что делает вложения не очень выгодными. Обойти эти ограничения можно, вложившись в покупку фьючерсов на конкретный металл. Этот актив выгоден еще и потому, что цена рубля падает, а с ее падением растет доходность золота.

Так, если в конце 2017 года вы купили на Московской бирже фьючерс на золото, истекающий в декабре 2018-го, то в долларах инвестиция оказалась бы неудачной. Год назад унция стоила $1318, а спустя 12 месяцев – уже $1249. Однако рост доллара по отношению к рублю все равно принес бы вам рублевый доход на уровне 14%. Не забываем учитывать, что из этой прибыли нужно заплатить подоходный налог.

При этом в 2018 году были металлы, которые обошли золото по доходности. Лидером стал палладий, оказавшийся дороже платины. Инвестиции во фьючерсы на него принесли бы инвесторам более 50% рублевой доходности.

Тренды: курс на надежность

Один из текущих трендов – развитие различных низкорисковых инвестиционных инструментов. К примеру, сегодня инвесторам доступны вложения в облигации федерального займа с помощью индивидуальных инвестиционных счетов. Доходность по ним выше банковских депозитов при сравнительно похожей надежности. Инвестиции в облигации, выпущенные после 1 января 2017 года, не облагаются НДФЛ. Это тоже плюс.

Помимо стандартных финансовых инструментов, деньги на бирже можно вкладывать в так называемые структурные продукты. Это стратегии, которые создали аналитики ITI Capital. Их можно настраивать под ваши предпочтения, получая баланс между уровнем доходности и риска. К примеру, существуют стратегии с защитой капитала на уровне 100%. Уровень доходности при этом может быть выше, чем прибыль от банковского депозита.

Начиная с прошлого года у нас в ITI Capital есть для вас и другое готовое решение – так называемые модельные портфели. Их тоже составляют аналитики. Портфель состоит из нескольких ценных бумаг, которые отбирают по определенным признакам (например, облигации или акции одного сектора экономики). Вам остается только выбрать удобный портфель ценных бумаг, внести на счет деньги и выбрать срок вложений. При желании средства можно вывести раньше. В дальнейшем активного участия в работе стратегии принимать не нужно.

Прошедший год был богат на самые разные возможности инвестиций. Пока тренд продолжается, осваивайте выгодные для себя активы, а мы всегда рядом, чтобы помочь. Если у вас остались вопросы о том, как работают продукты ITI, задавайте их в комментариях.

Стоит ли вкладывать деньги в палладий — Российская газета

Палладий в 2019 году стал самой выгодной инвестицией среди драгметаллов, его стоимость выросла в полтора раза и достигала рекордных за всю историю торгов отметок. Непрофессиональные инвесторы могут вкладывать деньги в палладий косвенно и напрямую, но мнения аналитиков о том, стоит ли это делать в 2020 году, уже после мощного роста, разошлись.

Стоимость унции палладия поднималась на днях на Лондонской бирже металлов до 2000 долларов, это рекорд за всю историю биржевых торгов. В целом за последний квартал палладий подорожал на 20%, за 2019 год — в полтора раза. После ажиотаж немного спал, накануне цена металла колебалась возле отметки 1850 долларов за унцию.

Палладий активно используется в автопроме (в основном в производстве катализаторов выхлопных газов), и несмотря на глобальный понижающий тренд в автомобилестроении, на рынке сформировался устойчивый дефицит этого металла, говорит аналитик УК «Альфа-капитал» Артем Копылов. Он оценивается в 600-800 тысяч унций и толкает вверх котировки металла, отмечает финансовый аналитик «БКС Премьер» Сергей Дейнека. Дополнительные факторы для взлета цен в конце 2019 года — новости о вынужденной приостановке добычи руд платиновой группы одним из крупнейших в мире производителей металла в ЮАР. Также спросу на палладий способствует предновогоднее ралли: рынки завершают год в состоянии эйфории благодаря сближению позиций США и Китая в торговых переговорах, рассказывает Дейнека.

Техническая картина говорит о перекупленности металла, до конца года цена палладия не восстановится до 2000 долларов за унцию, а в 2020 году он может подешеветь и до 1550 долларов за унцию, прогнозирует Копылов. Дефицит палладия в мире останется, поэтому потенциал для роста цены на металл остается, не согласен Дейнека. По его ожиданиям, верхней границей цены за унцию палладия в следующем году станут 2600-2700 долларов. Впрочем, это оптимистичный прогноз, он может реализоваться, если США и Китай продолжат торговое сближение. Если торговая война между ними реинкарнируется, то потолок цен сместится до 2200-2500 долларов, ожидает Дейнека.

Среднегодовая стоимость палладия в 2020 году может сложиться в районе 2000 долларов, допускает аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер» Оксана Лукичева. Но такой высокий уровень цен предполагает и глубокие коррекции вниз, говорит она.

Неопытные инвесторы могут вложиться в монеты из палладия — они дорогие и редкие

Палладий, по мнению Дейнеки, интересная идея для инвестирования на долгий срок, без применения спекулятивной стратегии. Инвестировать в палладий можно и опосредованно, например, купив акции как крупных компаний производителей (в России это «Норильский никель», в ЮАР — Anglo), так и переработчиков — например, North American Palladium Ltd, советует эксперт. В целом для покупки на Московской бирже доступны и фьючерсы на палладий.

Однако любое инвестирование в товарные рынки — высокорисковая операция, предупреждает Лукичева. Поэтому неквалифицированные инвесторы могут выбрать вариант с покупкой инвестиционных монет из палладия — они довольно редко, но встречаются на рынке, говорит аналитик.

прогноз курса цен 2021, анализ рынка, графики

Приветствую всех читателей Блога Вебинвестора! Драгоценные металлы оказались интересной темой, с удовольствием продолжаю в ней разбираться. В этот раз хочу рассказать про инвестиции в палладий — металл, который растёт последние 5 лет и останавливаться не собирается. Возможно, вы ранее о нём не слышали, но сейчас это звезда рынка драгоценных металлов. На минуточку, палладий уже несколько лет стоит дороже золота. Чтобы выяснить почему палладий постоянно дорожает, я изучил рынок металла и заодно сделал свой прогноз цен на палладий в 2021 году.

Рекомендую также ознакомиться с публикациями о других драгоценных металлах:

Содержание статьи:

Прежде, чем перейти дальше, небольшая рекламная вставка:

Хочу порекомендовать вам сервис учёта инвестиций от партнёра Блога Вебинвестора — компании Intelinvest. На нём вы можете следить за своим портфелем через сайт или мобильное приложение, при этом предоставлять пароли для импорта сделок не нужно. Можно вести учёт любых активов: акций, облигаций, криптовалют, драгметаллов, форекс-инвестиций и т.д. Для пробы есть функциональная бесплатная версия. Если вы захотите сделать полноценную подписку, используйте промокод 1VYV9CMSTD, чтобы получить скидку 20% на первую оплату.

Спасибо за внимание, продолжаем!

График курса палладия,
анализ 45 лет истории цен

Палладий — редкий дефицитный металл, поэтому цены на него последние несколько лет постоянно растут. Бычий тренд с 2016 года приостановился из-за коронакризиса, когда котировки палладия упали до 1500$. Впрочем, всего за неделю курсовая цена металла выросла на несколько сотен долларов, и после периода фиксации прибыли рост снова продолжился летом 2020-го:

По итогам 2020 года цена палладия выросла еще на 28.5%, и сложно сказать, что должно остановить рост в 2021 году. В истории уже бывали ситуации взрывного роста курса, но настолько масштабных — нет:

Источник для графика: macrotrends.net

Ниже можно скачать данные и графики, которые я использовал в статье:

Последние лет 10 для палладия оказались удачными, цены взлетели во много раз. График напоминает криптовалюту Bitcoin — там тоже курс летает вверх/вниз на десятки и даже сотни процентов.

На графике видно, как с 2016 года палладий стабильно дорожает, единственное заметное падение случилось в 2020 году на фоне коронакризиса. Цены так и не смогли обновить исторический максимум, но постепенный рост продолжается.

Ключевые моменты в истории рынка палладия:

1. 1980 год — биржевые спекулянты разогнали цены на все драгоценные металлы в несколько раз.
2. 1999 год — вышел экологический стандарт Евро-3, который сильно увеличил спрос на палладий в автопроме.
3. 2001 год — первый ажиотаж в XXI веке, курс дошел до 1000$ за унцию. Последующий обвал до 200$ произошел на фоне кризиса доткомов на фондовом рынке.
4. 2008 год — мировой финансовый кризис в очередной раз обрушил цены.
5. 2014 год — ввод стандарта Евро-6, который серьёзно ужесточил стандарты выбросов для дизельных двигателей и увеличил потребность в палладии.
6. февраль, 2020 год — исторический рекорд курса палладия, 2724$ за унцию.
7. март, 2020 год — обвал котировок почти в 2 раза на фоне коронавирусной паники. К началу 2021 года курс практически восстановился.

Если сравнить цены в 1977 и 2021 годах, то получим доходность 9% годовых — великолепный результат! К сожалению, скачки курса не дают просто «вложить и забыть» про палладий — как показали кризисные 2001, 2008 и 2020 года, курс металла может в момент падать на 50% и больше.

В инвестиционном портфеле палладий можно смело использовать вместе с традиционным золотом, по расчёту коэффициента корреляции связь практически отсутствует, значение -0.13. С акциями связь сильнее, с американским индексом Dow Jones корреляция +0.84. Для диверсификации рисков акций палладий подходит плохо, а вот как альтернатива золоту в период растущей экономики — очень даже.

Статья в тему: Как правильно диверсифицировать инвестиционный портфель

Портфель золото+палладий на истории показывает отличные результаты:

Добавление палладия в портфель лишь немного увеличивает риски, а доходность растёт в два раза. Показатели худшего дня в истории и максимальная просадка остаются в приемлемых пределах.

Инвестировать в палладий достаточно рискованно — часто случаются сильные движения цен. Котировки сильно зависят от состояния мировой экономики, во время кризисов график не просто падает — в крутом пике летит вниз. При подборе инвестиционного портфеля палладий лучше всего смотрится как дополнение к более спокойному золоту.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Мировой рынок палладия:
анализ спроса и предложения

Палладий, Palladium, [Pd] — элемент 46 в таблице Менделеева, назван в честь астероида Паллада, открытого в 1801 году немецким астрономом Генрихом Ольберсом. Плотность металла 12 г/см³ — чуть тяжелее серебра. Палладий относится к благородным и драгоценным металлам, также входит в платиновую подгруппу. В чистом виде имеет серебристый цвет:

Впервые металл обнаружил англичанин Уильям Волластон в 1803 году во время опытов с платиновой рудой. С открытием палладия связана забавная история. Учёный не собирался заниматься новым химическим элементом, но упускать авторство открытия не хотел, поэтому пошёл на хитрость. Представители Лондонского научного общества начали получать анонимные листовки с названием «Палладий или новое серебро», где описывались свойства металла. Еще там упоминался магазин, в который опять же анонимно, пришла посылка с образцом. Чтобы подогреть интерес, Волластон объявил награду в 20 фунтов стерлингов тому, кто изготовит металл искусственно. Естественно, никому это не удалось.

Пока заинтересованные учёные пытались раскрыть обман, Уильям Волластон закончил исследования платины и занялся новым металлом. В 1805 году он объявил об открытии и признал себя автором загадочных листовок. На что не пойдёшь, чтобы остаться в истории науки!

Сегодня палладий играет небольшую, но важную роль в мировой экономике. В первую очередь он незаменим в автомобилестроении, спрос растёт ежегодно:

Источник: platinum. matthey.com

В 2021 году 85% палладия используется в автокатализаторах — устройствах для фильтрации выхлопных газов автомобиля. В 70-х годах страны начали ужесточать нормы выбросов автомобилей, в первую очередь по оксиду азота, одному из главных компонентов смога в больших городах. Палладий, в отличие от платины, хорошо нейтрализует N₂O, его стали чаще применять в новых автомобилях. Главный потребитель палладия в 2021 году и по прогнозам в будущем — Китай, где воздух в больших городах сильно загрязнён. Динамика спроса стабильная, палладия для авто требуется все больше с каждым годом. Остальные 15% приходятся на электронику, производство медицинских инструментов, а также ювелирное дело: как в чистом виде, так и в сплавах вроде белого золота.

На графике видно, что в отраслях кроме автопрома потребление палладия падает. Металл стал слишком дорогим, производители где могут ищут альтернативы, например ту же платину, которая сегодня почти в 2 раза дешевле. В 2020 году спрос упал во всех отраслях, но это связано с коронакризисом, вряд ли тенденция к росту спроса так быстро поменяется.

В больших объёмах палладий добывают в 5 странах: России, США, Канаде, ЮАР и Зимбабве. Российская компания Норникель занимает первое место в мире по добыче с долей рынка 40%. Следующие места занимают компании из Южной Африки — Anglo Platinum (24%), Impala Platinum (13%), Sibanye-Stillwater (6%). Россия и ЮАР — главные поставщики палладия, см. график:

Несмотря на постоянно растущий спрос, ни одна из стран не смогла существенно увеличить добычу. Дело в том, что палладий — это побочный продукт добычи других металлов. Компании из ЮАР в первую очередь специализируются на платине (80% мировой добычи), а она как раз сильно подешевела в последние годы. У Норникеля тоже хватает проблем, хотя планы по увеличению добычи палладия у руководства имеются.

Ситуацию частично спасает вторичная переработка, динамика за 8 лет положительная — рост на 35%. В целом, на рынке много лет лет наблюдается дефицит палладия, что видно по этому графику:

Превышение спроса над предложением палладия на рынке наблюдается с 2012 года. В 2019 году дефицит металла снова увеличился, что привело к двойному росту цены.

В будущем палладий позиций не потеряет. По прогнозам LMC Automotive автомобили на бензиновом двигателе (где больше всего применяется палладий) перестанут продавать только в 2035 году. Рынок захватят гибриды, где топливо еще будет использоваться. Подробности по ссылке на исследование этой темы.

85% палладия используется в автопроме. Спрос ежегодно растёт из-за ужесточения требований по выхлопным газам автомобилей. Предложение металла не успевает за этим ростом. В итоге на рынке много лет наблюдается дефицит, который провоцирует постоянный рост цен.

Теперь оценим сегодняшнюю ситуацию на рынке и сделаем прогноз курса палладия в этом году.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Почему палладий сегодня растёт?

Прогноз курса цен на 2021 год

Стоит ли вкладывать деньги в палладий в 2021 году? Долгосрочные вложения в палладий связаны с высокими инвестиционными рисками: обвал цен при замедлении экономики или полноценном кризисе реален, несмотря на растущий спрос — 2020 год наглядно это показал. И все же динамика роста у него лучшая среди драгоценных металлов за последние 10 лет, так что рассматривать его в портфель можно и нужно.

Факторы, которые влияют на прогноз цены палладия в 2021 году:

✅ Постоянный дефицит металла. Потребность в палладии постоянно растёт, а с производством в 2020 году возникли проблемы: на шахтах в ЮАР из-за коронавируса, в Российском Норникеле из-за санкций, штрафов за экологию и репутационных потерь.

✅ Рост экономики Китая и эко-стандарт Китай-VI. Поднебесная лучше других стран оправилась от коронакризиса и готова продолжать экономический рост. В 2021 году прогнозируется рост спроса на автомобили. Учитывая, что по введенному в 2019 стандарту Китай-VI в каждом новом авто будет использоваться на 30% больше палладия — спрос на металл снова вырастет.

✅ Победа Джо Байдена и его экологическая политика. Подписанный в первый же день возврат в Парижское соглашение по климату и большие планы по «зеленой» энергетике должны привести к дальнейшему ужесточению контроля за выбросами автомобилей в США.

✅ Слабость доллара. Экономический спад в США и триллионные пакеты помощи давят на курс американской валюты. Товары торгуемые в долларах (в том числе драгоценные металлы) растут в цене.

❌ Продолжение экономического кризиса. Мировая экономика пока что держится и начинает восстанавливаться, но нельзя исключать вероятность новых проблем. Это может быть и провал вакцинации, и панические распродажи на перегретых рынках, и что угодно. На ценах палладия новые проблемы могут сильно сказаться.

❌ Высокие цены. Относительно исторических палладий сегодня торгуется дорого, и расти дальше все сложнее. Впрочем, пример биткойна показал: пока есть спрос потолка курса не существует.

Если обобщить все за и против, получаем такой прогноз курса палладия в 2021 году:

Существует более чем достаточно предпосылок для роста цен на палладий в 2021 году. Пожалуй единственное, что может помешать — возможная вторая волна кризиса, связанная с новыми ковидными проблемами или слабостью мировой экономики.

Пессимистичный прогноз: 1850$ за унцию
Прогноз по моим ожиданиям: 2700$ за унцию
Оптимистичный прогноз: 3200$ за унцию

Теперь вы понимаете, почему палладий растёт не первый год и знаете мой прогноз на 2021-ый. А что насчёт ваших ожиданий? Голосуйте:

 Загрузка …

Что ж, осталось последнее — каким способом можно инвестировать в палладий.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Как инвестировать в палладий в 2021 году

Выбирая между инвестициями в физический металл или виртуальный аналог я бы предпочёл второе. Палладий это промышленный металл и мало кто задумывается о том, чтобы хранить его «под подушкой» как золото или серебро, поэтому даже если курс вырастет, получить прибыль на руки будет трудно. И все же, у каждого варианта инвестирования в палладий есть плюсы и минусы, поэтому расскажу о них подробнее.

Слитки и монеты из палладия

Купить слиток из палладия в принципе не очень сложно: в сети вы легко найдёте несколько тематических сайтов, а жители России могут обратиться в один из крупных банков. Палладий 999 пробы (содержание металла 99.9%) продаётся в слитках 5,10,20,50 и 100 грамм и находится в защитной упаковке. Это необходимо, чтобы сохранить слиток в первоначальном виде — любая царапина может привести к снижению оценочной стоимости слитка.

Основная проблема с инвестированием в слитки палладия — не как заработать, а как реализовать прибыль. Банк только продаёт слитки, но не выкупает их обратно (по крайней мере, в Сбербанке), а найти на стороне выгодную сделку может оказаться сложной задачей. К тому же, при покупке в банке вы не только платите за металл, но еще и НДС — по аналогии с другими драгоценными металлами спред достигает 30%. Не думаю, что получить убыток на треть стоимости слитка в день покупки это хорошая идея. Хотя, учитывая как растёт палладий…

Инвестировать в монеты из драгоценных металлов в России выгоднее, чем в слитки, поскольку на них НДС не распространяется. Ассортимент поменьше, чем среди золотых и серебряных, но все же выбор есть:

Увы, проблема та же — банк не примет обратно ваши монеты, поэтому итоговая прибыль может оказаться значительно ниже.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Обезличенный металлический счёт

И все же, возможность инвестировать в палладий через надёжный банк существует. Несколько лет в российских банках начала появляться услуга обезличенного металлического счёта (ОМС). Он мало чем отличается от стандартного счёта в банке, есть только одна важная деталь — валютой счёта служит не рубль или доллар, а 1 грамм металла. Соответственно, если цена металла растёт, баланс на ОМС при переводе в валюте тоже увеличивается, принося вам прибыль.

ОМС — с большим отрывом самый популярный способ инвестирования в палладий среди читателей блога. Он не облагается НДС, но и страхование вкладов на него не распространяется. По этой причине важно работать с крупным надёжным банком, который за 5-10 лет точно никуда не исчезнет и выдаст ваш вклад. Открыть ОМС можно здесь:

Учитывая что вложения в палладий в последние годы окупаются быстро, спред в несколько процентов не выглядит большой потерей. Да и пользоваться таким вкладом весьма удобно — можно пополнять с карты банка и управлять счётом со смартфона, если у банка есть приложение.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Фондовый рынок: ETF и

акции компаний, добывающих палладий

Чистые палладиевые руды в природе не встречаются, поэтому нет компаний, специализирующихся только на этом металле. Побочная добыча палладия в период роста цен позитивно влияет на акции горно-металлургических комбинатов. Инвестор дополнительно получает пассивный доход от дивидендов, а также неплохую диверсификацию: ГМК добывают до 10 металлов сразу.

Есть всего несколько компаний, которым может существенно помочь рост курса палладия — это мировые лидеры по его добыче. Если вы откроете счёт у брокера с доступом к зарубежному фондовому рынку (например в Interactive Brokers), сможете купить такие акции:

• AMSJ — Anglo American Platinum (ЮАР, Йоханнесбург), 24% рынка и 2 место по добыче палладия в мире. Также занимается добычей золота, кобальта, меди, никеля и всех металлов платиновой группы. Дивиденды 2 раза в год до 2%.
• IMPJ — Impala Platinum Holdings (ЮАР, Йоханнесбург), 13% рынка и 3 место по добыче палладия. Специализируется на металлах платиновой группы, а также никеле, меди, кобальте. Дивиденды два раза в год 1-2%.

Через российских брокеров можно приобрести акции лидера отрасли:

• GKMN — Норильский Никель (Москва), 40% рынка и 1 место по добыче палладия в мире. Занимается также добычей никеля, меди и других металлов платиновой группы. Компания платит дивиденды 2 раза в год до 10% (в рублях).

Если же вы хотите инвестировать именно в чистый палладий на бирже, то вам понадобится ETF — инвестиционный фонд, паи которого торгуются аналогично с классическими акциями компаний. ETF упрощают доступ к качественным портфелям для инвесторов и уменьшают минимальный депозит для входа. В случае с инвестированием в палладий это неплохо выручает, ведь металл дорогой.

Палладиевый ETF называется Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF, биржевой тикер PALL. Капитал этого фонда обеспечен слитками на сумму в несколько сотен миллион долларов. Комиссия фонда 0.6% в год немного высоковата по сравнению с аналогичными фондами золота и серебра, зато PALL это пожалуй самый удобный способ получить вложить деньги в чистый палладий на фондовой бирже. Добавить его в портфель можно через зарубежного брокера.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Инвестиции в палладий — интересный способ вложить деньги, правда инвестировать в этот металл в привычном смысле рискованно. Рыночная ситуация годами толкает цены вверх, но поскольку рынок металла маленький, кризис может быстро обрушить котировки на 50%. Риски инвестирования в палладий высоки, но и прибыль может быть отличной.

Напоследок, традиционный опрос:

 Загрузка …

Друзья, спасибо что читаете статьи блога, цифры просмотров хорошие, но хотелось бы еще больше 🙂 Если нравится моя работа, порекомендуйте статью где есть возможность, например в соцсетях:

Это лучшая благодарность автору 🙂 Со своей стороны продолжаю рассказывать об интересных инвестиционных возможностях. В следующий раз рассмотрим последний драгоценный металл из «большой четвёрки», так что обязательно подпишитесь на обновления блога по почте или через соцсети. Чтобы ничего не пропустить!

Ваши комментарии тоже отлично дополняют статью, да и вообще интересно с вами пообщаться, так что присоединяйтесь к дискуссии:

Слышали ли вы до этой статьи о палладии? Пробовали ли вы торговать/инвестировать в него? Как вы считаете, куда дальше пойдут цены? Оставляйте свои прогнозы на стоимость палладия в комментариях.

Автор: Александр Дюбченко (добавляйтесь в друзья Вконтакте и на Facebook). С 2016 года веду блог об инвестировании в Интернете, изучаю инвестиции в ПАММ-счета, акции, криптовалюты, драгоценные металлы, валютный рынок. Также разрабатываю вспомогательные инструменты для инвесторов на основе MS Excel. Всегда готов ответить на любые ваши вопросы.

Как прокатиться на ралли в палладии

2018 стал годом, когда цены на палладий впервые в истории опередили цены на золото. В 2019 г. палладий уже стабильно оставался дороже желтого металла. А в январе 2020 г. фьючерсы на Лондонской товарной бирже достигли максимума — выше $2700 за унцию — на фоне совокупности факторов, среди которых можно отметить стабильно растущий спрос со стороны автомобильной отрасли, низкие темпы роста производства металла в Южной Африке, а также снижение угрозы для мировой экономики со стороны торговых войн.

После недавнего обновления максимумов унция палладия оценивается более чем на $1000 дороже, чем унция золота.

Крупнейшие аналитические агентства прогнозируют сохранение структурного дефицита на рынке палладия, что может поддержать динамику инструмента и повысить прибыльность компаний, занимающихся добычей и продажей металла. В обзоре рассмотрим несколько инструментов, позволяющих заработать на палладиевом ралли.

Фьючерсы на палладий

Наиболее простым вариантом может быть покупка фьючерсов на металл, которые торгуются на секции срочного рынка Московской биржи. Семейство фьючерсов на палладий представлено четырьмя контрактами со сроками погашения от 3 до 12 месяцев, со спецификацией которых можно ознакомиться на специальной странице сайта Московской биржи.

Из плюсов этого способа можно отметить, что динамика инструмента будет повторять котировки мировых цен на металл без задержки, а встроенное в инструмент плечо позволит инвестировать даже с небольшим капиталом. Из минусов — ликвидность на Московской бирже достаточно невысокая, что чревато рисками в случае роста волатильности.

Другим вариантом могут быть инвестиции посредством фьючерсов или опционов на американской бирже CME. Подробнее с доступными контрактами и их спецификацией можно ознакомиться на сайте биржи.

Палладиевые ETF

Другим видом инвестиций в идею роста палладия будет покупка соответствующих ETF. В отличие от фьючерсов, здесь нет необходимости переносить позицию с одного контракта на следующий в моменты экспирации, что удобно при долгосрочном инвестировании.  

Exchange Traded Funds — биржевые фонды, которые инвестируют в определенные активы или их группы. По сути, они владеют базовыми активами (акциями, облигациями, сырьевыми фьючерсами, иностранной валютой и т.д.) и выпускают на них бумаги. По мере изменения стоимости активов, изменяется и цена ETF. В идеале бумаги ETF достаточно точно повторяют изменения портфеля.

Среди палладиевых ETF можно отметить следующие инструменты:

ETFS Physical Palladium Shares ETF

ETF на физический палладий, котировки которого напрямую зависят от динамики цен на Лондонской бирже металлов. Инструмент повторяет динамику цен на металл за вычетом комиссии за управление, составляющей 0,6%. Активы фонда обеспечены физическим металлом инвестиционного качества, который находится на хранении в банке HSBC. ETF торгуется на бирже NYSE с тиккером PALL.

Sprott Physical Platinum & Palladium Trust

Данный траст не является ETF, но представляет из себя инвестфонд, все активы которого распределены между платиной и палладием в соотношении 50/50. Инвестиции в его акции, листингованные на NYSE с тикером SPPP, дают возможность сделать ставку на эти металлы. Причем присутствие в портфеле платины защищает инвестора от риска в случае, если автопроизводители начнут искать способы заменить дорогостоящий палладий в каталитических элементах на более дешевую платину. Таким образом, покупка инструмента представляет из себя ставку на то, что из-за повсеместно внедряемых экологических стандартов автомобильных выбросов на рынке сохранится дефицит необходимых для соблюдения этих норм металлов.

ETFS Physical Precious Metals Basket Shares

Фонд, инвестирующий в широкий спектр драгоценных металлов, среди которых определенная доля отводится на палладий. Управляет фондом та же компания, которая управляет PALL по той же стратегии — средства инвестируются в физический металл, который находится в хранилище в Лондоне. Покупка данного ETF позволяет сделать ставку на рынок драгоценных металлов в целом, при этом получая повышенную доходность за счет грамотного перераспределения средств между металлами внутри фонда. ETF торгуется на NYSE с тикером GLTR. Комиссия за управление составляет 0,6%.

Акции производителей палладия

Еще одним примером заработка на росте палладия является покупка акций металлургических компаний, которые добывают и продают этот металл. Среди таких производителей в первую очередь необходимо отметить бумаги российского ГМК Норильский никель.

ГМК Норильский никель.

Норильский никель — крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших в мире производителей платины и меди. На долю палладия приходится около трети в структуре выручки Норильского никеля, что делает добытчика одним из главных выгодоприобретателей палладиевого ралли. Компания стабильно показывает сильные финансовые показатели и выплачивает привлекательные дивиденды. Акции торгуются на Московской бирже с тиккером GMKN.

Sibanye—Stillwater Ltd.

Ведущая международная компания по добыче драгоценных металлов, имеющая разнообразный портфель операций с металлами платиновой группы (PGM) в Соединенных Штатах и Южной Африке, проекты по золотодобыче в Южной Африке, а также проекты по разведке меди, золота и PGM в Северной и Южной Америке. Sibanye является вторым по величине производителем первичного палладия в мире. Депозитарные расписки компании можно приобрести на бирже NYSE под тиккером SBGL.

Impala Platinum Holdings Limited (Implats)

Крупная добывающая корпорация, базирующаяся в Южной Африке и сфокусированная на добыче металлов платиновой группы, а также никеля, меди и кобальта. Компания разрабатывает месторождения в Южной Африке и Зимбабве. Акции компании имеют листинг на биржах в Йоханнесбурге и Франкфурте, а также доступны для приобретения на OTC markets в США под тиккером IMPUY.

Anglo American Platinum Ltd

Является крупным производителем металлов платиновой группы. Компания работает по всей цепочке создания стоимости для производства полного спектра металлов PGM, включая платину, палладий, родий, иридий, рутений и осмий. Также компания является производителем некоторых других металлов, включая медь, никель и золото. Добывающие активы расположены в Южной Африке и Зимбабве. Акции компании имеют листинг на биржах в Йоханнесбурге, Франкфурте и Мюнхене, а также доступны для приобретения на OTC markets в США под тиккером ANGPY.

БКС Брокер

Инвестиции в драгоценные металлы. Какая выгода от вложений.

Любой инвестор начинающий и не только задается вопросом, какие существуют из инвестиций наиболее консервативные, безопасные, с возможностью не только сохранить свои финансы, но и приумножить.

Драгоценные металлы, такие как золото, серебро, палладий, на первый взгляд являются привлекательными инструментами для инвестиций, ведь что может быть лучше осязаемого объекта для инвестирования, который в отличие от «бумажных» инвестиций можно потрогать, что дает некую уверенность в сохранности ваших денег.

Давайте попробуем разобраться более детально, действительно ли это так.

Инвестиции в серебро:

Существует множество вариантов инвестиций в серебро, такие как покупка монет из серебра, слитки или обезличенные металлические счета, покупка ETF на серебро на бирже или фьючерсов.

Рассмотрим самый простой способ, который не требует специальных навыков или знаний, это покупка слитков серебра. Для этого достаточно прийти в отделение банка, например, Сбербанк и купить на нужную сумму от 1 грамма.

И вот купив немного серебра, вы будете спокойны и уверены, что сделали замечательную инвестицию, в ваше будущее или ваших детей, но боюсь, что это не так. На мой взгляд инвестиции в серебро будут худшими вложениями за последние 20 лет, вы не получите не только прибыль, но и вероятнее всего большой убыток.

На графике отражена динамика цен на серебро за последние 10 лет.

Как видно на графике цена за 10 лет практически не изменилась, за одну тройскую унцию дают на начало 2019 года 15,7 доллара. Если учесть инфляцию, то держатели серебра даже потеряли, а не заработали!

Давайте рассмотрим инвестиции в золото.

Золото издавна считается самым ценным драгоценным металлом для человека, так же является золотовалютным резервом у многих стран, ведь не удивительно, с годами оно не портится, количество его во всем мире ограничено, а спрос на него есть всегда. Особенно в ювелирной промышленности по сей день пользуется огромным спросом украшения, изделия из золота.

Так же, как и серебро, в золото можно инвестировать в виде монет, золотых слитков, обезличенных металлических счетов, индексные фонды ЕТФ, фьючерсы.

И так, представим, что вы приобрели некое количества золота в виде слитков, давайте посмотрим на график, и оценим доходность золота за 10 лет.

Мы видим, что за 10 лет золото подорожало на 398 долларов за тройскую унцию что равно 33%. То есть годовая доходность получится порядка 3,5% в долларах, что является довольно неплохим показателем.

Довольно популярным становится покупка индексных фондов на золото, т.е. ETF (на Московской бирже находится под тикетом FXGD от компании Финекс). Если вы являетесь консервативным инвестором, данный инструмент хорошо подойдет для диверсификации вашего портфеля с обещанной доходностью в рублях порядка 17%!

Инвестиции в палладий.

В связи с ростом автопромышленности, растет и спрос на такой драгоценный металл как палладий, который в основном используется в автомобильных катализаторах для уменьшения вредных выбросов в атмосферу. Спрос на него растет с каждым днем и в ближайшие годы будет оставаться высоким.

График изменения цены на палладий.

Как видно по графику цена на данный металл за 10 лет выросла более чем в 4 раза и по прогнозам экономистов продолжит идти вверх.

Поэтому, я бы порекомендовал консервативным и не очень инвесторам держать у себя в портфеле хотя бы 10-15% актива, не важно в каком виде в монетах из палладия или в виде фьючерсов на бирже.

Определенно следует рассмотреть минусы вкладов в драгоценные металлы.

• Для продвинутых инвесторов, да и для рядовых доходность по сравнению с другими инструментами с одинаковыми рисками будет гораздо менее привлекательной, к примеру вклад в иностранной валюте в долларах в 2018 году дал доходность более 25% в рублевом эквиваленте!
• «Мертвые инвестиции» каким бы цветом не был металл он остается металлом, который просто лежит, не принося никаких денег, он не платит купонных доходов или дивидендов. Все на что стоит наедятся так это на то что со временем цена в значительно степени подорожает и позволит вам окупить свои вложения.
• Ликвидность, по утверждению многих источников является довольно ликвидным средством, что не совсем так. Если у вас на руках слиток золота, то не везде его можно обменять на деньги по выгонному курсу в нужный момент, да и не каждый банк примет у вас его прям сходу.
• Храня драгоценные металлы дома, это определенная опасность, что не рекомендуется делать в целях безопасности. А хранение в банковских ячейках будет накладным, потому что банку необходимо будет платить абонентскую плату за обслуживание. Так же существует не мало примеров того как из банковских ячеек исчезали деньги или другие драгоценности.

Прогноз развития

палладия на 2021 год: ограничения предложения попутно приводят к более высокой стоимости

Цены на палладий выросли на 18 процентов в течение 2020 года. Читайте дальше, чтобы узнать о перспективах развития палладия на 2021 год.

Щелкните здесь, чтобы прочитать предыдущий прогноз по палладию.

В 2020 году палладий увеличил свою стоимость на 18 процентов, но это еще не все.Последствия пандемии коронавируса сильно сказались на драгоценных металлах на раннем этапе, поскольку цены на палладий демонстрировали волатильность после первоначальных ограничений, введенных в марте.

Палладий достиг рекордного максимума в феврале, а через 30 дней упал до пятимесячного минимума.

Хотя спад, вызванный COVID-19, был недолгим, резкое падение товарного рынка позволило снизить цену палладия на 41 процент, подняв ее с 2614 долларов США за унцию до 1522 долларов США.

Что нас ждет в 2021 году в сфере драгоценных металлов?

Тенденции, прогнозы, интервью с экспертами и многое другое! Все ответы, необходимые для принятия обоснованного решения.

Поскольку золото и серебро быстро восстановились, за ним последовали платина и палладий. Последние два извлекли выгоду из возрождения привлекательного инвестиционного убежища, которым, как правило, помогают драгоценные металлы.

Динамика цен на палладий в 2020 г. График через Kitco.

Но повышенный интерес со стороны инвестиционного сегмента не помог справиться с перебоями в поставках.

«COVID-19 повлиял на цены как на платину, так и на палладий. Воздействие на платину было больше, чем на палладий, в значительной степени из-за перебоев с поставками на рудники в Южной Африке », — пояснил Investing News Network (INN) Рохит Савант из CPM Group.

Тенденции развития палладия в 2020 году: динамика сектора в зависимости от спроса в автомобильной промышленности

Цены на палладий оставались значительно ниже пикового уровня с февраля по сегодняшний день на протяжении большей части 2020 года из-за снижения спроса со стороны автомобильного сектора.

Примерно 80 процентов годового спроса приходится на автомобилестроение, в то время как промышленный спрос составляет 18 процентов, а в ювелирном секторе используются оставшиеся 2 процента.

Согласно отчету S&P Global, ожидается, что к 2020 году продажи автомобилей во всем мире упадут на 20 процентов. Прогнозируется, что спад продлится еще два года, а объем производства будет как минимум на 6 процентов ниже, чем в 2019 году.

«Мы по-прежнему считаем, что китайский рынок имеет потенциал для возобновления умеренного долгосрочного роста, и прогнозируем, что это будет единственный регион, который восстановится до объемов 2019 года к концу 2022 года», — говорится в сообщении.

«В Европе и Северной Америке продажи показали признаки стабилизации в июле и августе, но мы не ожидаем, что эти рынки полностью восстановят свое резкое падение в течение следующих двух лет.”

В связи с существенным влиянием на сегмент конечного потребления палладия цены на этот металл также пострадали в течение 2020 года. «Цены на платину и палладий сильно пострадали в начале пандемии после сильного роста в прошлом году на фоне ограниченного предложения. и перспективы сильного спроса », — сказал INN Стивен Берк из FocusEconomics.

«Падение цен в конце февраля и начале марта было вызвано в основном резким падением спроса со стороны автомобильного сектора. Поскольку меры по изоляции оказали давление на перспективы мировой экономики, спрос на автомобили сильно пострадал ».

По мере сокращения спроса сокращение предложения из Южной Африки, ведущего производителя металлов платиновой группы (МПГ), компенсировало спад в автомобильной промышленности.

«Ограничения горнодобывающего сектора Южной Африки для контроля над распространением вируса сильно повлияли на предложение, что в сочетании с безопасным спросом помогло ценам быстро восстановиться во втором квартале», — сказал Берк. «В третьем полугодии 2020 года продолжающийся рост цен был вызван в основном восстановлением мировой экономической активности, особенно за пределами Китая, поскольку продажи автомобилей в стране были стабильными.”

Что нас ждет в 2021 году в сфере драгоценных металлов?

Тенденции, прогнозы, интервью с экспертами и многое другое! Все ответы, необходимые для принятия обоснованного решения.

Прогноз по палладию на 2021 год: дефицит предложения для поддержки более высоких цен в будущем

Цены на палладий выросли на 18,6 процента в 2020 году, но металл поднялся более чем на 55 процентов с мартовского минимума в 1522 доллара США до максимума в 2370 долларов США в ноябре. Сорок два процента этого восстановления произошло всего через семь дней после падения металла в середине марта.

«Палладий действительно сильно выскочил из мартовского минимума, он был пробит одним из первых», — прокомментировал Ральф Алдис из US Global Investors (NASDAQ: GROW). «Я был немного удивлен, я не ожидал, что он окажется таким сильным, но получилось».

Управляющий портфелем отметил, что все драгоценные металлы показали хорошие результаты в 2020 году, и эта тенденция, по его словам, указывает на расширение сектора, что относится к растущему интересу со стороны инвесторов. Фактически, палладий, платина и серебро превзошли золото с самых низких точек в марте до их последующих максимумов.

2020 год был не первым годом, когда палладий добился значительных успехов. В 2019 году он увеличил свою стоимость на 46 процентов.

«Палладий был в дефиците», — сказал Алдис, который объяснил, что проблемы с производством в России, еще одном ведущем производителе МПГ, могут усугубить ограниченность предложения в будущем.

«У вас есть проблема в России с вечной мерзлотой на предприятии« Норильский никель »(MCX: GMKN). Возможно, в будущем у них может произойти некоторое сокращение производства », — сказал Алдис. «Если что-то случится с их инфраструктурой, и их придется восстанавливать или укреплять каким-либо образом, это может замедлить производство.”

Учитывая, что добыча в России может быть затронута в будущем, а также сбои, наблюдаемые в 2020 году в Южной Африке, Aldis рассматривает недавно обнаруженные месторождения как возможный катализатор. Он упомянул проект Джулимар в Австралии Chalice Gold Mines (ASX: CHN, OTCQB: CGMLF) как особо заслуживающий внимания.

«Они вырыли фантастические дыры — платиновый палладий, никель и медь; они сделали важное открытие, — сказал Алдис. Назвав проект переломным моментом, он отметил, что кажущаяся безопасность юрисдикции также добавляет привлекательности.«Так что Австралия, я думаю, может подорвать южноафриканцев и россиян с точки зрения жесткой конкуренции».

Канада также может сыграть роль в диверсификации предложения палладия. В 2019 году крупная отраслевая компания Impala Platinum (OTCQX: IMPUY, JSE: IMP) приобрела рудник Lac des Iles в Северном Онтарио, область, которая привлекает внимание со стороны сектора МПГ.

По словам Алдиса, Impala необходимо будет обеспечить запасы сырья на протяжении десятилетия, что делает прилегающее месторождение, принадлежащее младшей компании Clean Air Metals (TSXV: AIR, OTCQB: CLRMF), особенно интересным.

«В будущем (Lac des Iles) понадобится сырье для замены истощающихся руд, и Clean Air Metals — ближайшее месторождение к этой операции, которое, вероятно, станет следующим сырьем», — добавил он.

Прогноз развития палладия на 2021 год: чего ожидать инвесторам

С начала 2021 года цена палладия превысила отметку в 2200 долларов США, что делает его наиболее ценным из четырех основных драгоценных металлов. Цены резко выросли в течение первой недели года, когда цены поднялись до 2394 долларов США, самого высокого уровня с февраля 2020 года.

Динамика цен на палладий в 2021 году. График через Kitco.

«Согласно прогнозам, в 2021 году цены на палладий будут расти в среднем за год; однако ожидается, что рост цен на палладий будет относительно невысоким по сравнению с другими металлами в этом комплексе », — сказал Савант, вице-президент по исследованиям в CPM Group.

Он также привел несколько потенциальных катализаторов, которые могут улучшить или снизить импульс металла.

«Большая часть прогнозов цен на палладий на 2021 год привязана к восстановлению спроса на палладий», — сказал он.«Ожидается, что доступность вакцин и крупные денежно-кредитные и фискальные стимулы, введенные в мировую экономику, поддержат это ожидание роста промышленного спроса».

Ожидается рост спроса во второй половине года, ожидается рост цен.

Что касается ожидаемой цены на металл, FocusEconomics предложила некоторую информацию. «Эксперты ожидают, что цены на палладий немного упадут по сравнению с текущим уровнем, но останутся чрезвычайно высокими по историческим меркам и составят в среднем 2261 доллар США в 4 квартале 2021 года», — сказал Берк.

Цены, вероятно, будут несколько ниже, поскольку производство в Южной Африке вернется к уровню, предшествующему пандемии. «Тем не менее, продолжающееся восстановление мировой экономической активности должно поддержать спрос на автомобили — особенно на гибриды — и ограничить общее падение цен», — добавил Берк.

«Потенциально более быстрое, чем ожидалось, развертывание вакцины — это риск роста, в то время как возможная замена платины на палладий в каталитических конвертерах, учитывая повышенную разницу в ценах на металлы, представляет собой риск отрицательной стороны», — продолжил он.

По мере распространения вакцин в Европе и Северной Америке, Африка, по оценкам, получит поставки в конце лета, что может привести к дальнейшим блокировкам и сбоям в горнодобывающем секторе.

Алдис из US Global Investors указал, что Южная Африка контролирует 90 процентов ресурсной базы в пространстве МПГ. «(Доставка вакцины) повлияет, вероятно, на каждый сектор, потому что внедрение вакцины будет очень проблематичным в странах, где их инфраструктура здравоохранения в некоторой степени пострадала от недостатка инвестиций.”

Официальные данные о том, насколько серьезными были ограничения поставок палладия в Южной Африке, все еще подсчитываются, по словам Саванта, хотя предполагается, что они значительно сократятся.

Компания

Anglo American Platinum (Amplats) (LSE: AAL, OTC Pink: AGPPF), специализирующаяся на МПГ в Южной Африке, была вынуждена резко снизить свои прогнозы на 2020 год. пожар на медеплавильном заводе.

“(Amplats) сократил наведение примерно до 2.5 миллионов унций с 3,1 миллиона до 3,3 миллиона — это почти на 600 000 унций меньше производства », — сказал Алдис. «Это должно подтянуть рынок»

Не забудьте подписаться на нас @INN_Resource, чтобы получать обновления в режиме реального времени!

Раскрытие информации о ценных бумагах: Я, Джорджия Уильямс, не имею доли прямых инвестиций в какой-либо компании, упомянутой в этой статье.

Раскрытие информации от редакции: Investing News Network не гарантирует точность или полноту информации, представленной в проводимых ею интервью.Мнения, высказанные в этих интервью, не отражают мнения Investing News Network и не являются инвестиционным советом. Всем читателям предлагается проявить должную осмотрительность.

Что нас ждет в 2021 году в сфере драгоценных металлов?

Тенденции, прогнозы, интервью с экспертами и многое другое! Все ответы, необходимые для принятия обоснованного решения.

причин для инвестиций в палладий | Финансы

1. Финансы
2. Инвестиции
3. Инвестиции для начинающих
4. Причины инвестиций в палладий

Автор: Тодд Шрайбер

Есть несколько веских причин для инвестиций в палладий.

Jupiterimages / Photos.com / Getty Images

Палладий — наименее известный из четырех драгоценных металлов (золото, серебро и платина — другие), но это не означает, что белый металл лишен обоснованного инвестиционного тезиса. На самом деле верно обратное, потому что палладий, как и серебро, широко используется в промышленности. Кроме того, как и другие драгоценные металлы, палладий можно использовать в качестве хеджирования инфляции.

Растущий спрос на автомобили

Одной из причин инвестировать в палладий является ожидаемое увеличение спроса на автомобили.Однако в этом случае инвесторы должны знать, откуда исходит этот спрос. Используя палладий в качестве средства игры на росте продаж автомобилей, убедитесь, что это увеличение продаж в Китае и США. Причина в том, что большинство автомобилей и легких грузовиков, производимых и продаваемых в Китае и США, двух крупнейших автомобильных рынках мира, используют палладий в качестве основного ингредиента каталитических нейтрализаторов. Многие автомобили, произведенные в Европе, используют в своем оборудовании платину, а не палладий.

Сокращение предложения

Одна из наиболее очевидных причин инвестировать в любой товар — это сокращение предложения. Снижение предложения оказывает такое же влияние, как и рост спроса: оно вызывает рост цен. Что касается стран-производителей палладия, то Россия является крупнейшей. Хотя страна редко раскрывает объем своих запасов палладия, убедительные доказательства указывают на то, что производство этого металла в России сокращается. Кроме того, Южная Африка является второй по величине страной-производителем палладия, и забастовки рабочих там, как известно, сдерживают производство, вынуждая при этом цены на палладий расти.

Хеджирование инфляции

Как и другие драгоценные металлы, палладий оценивается в долларах США, что означает, что он имеет обратную зависимость от доллара США. Например, когда доллар дорожает, драгоценные металлы редко следуют его примеру, потому что более сильный доллар может купить больше унций металлов. И наоборот, когда доллар слабеет, потребители теряют покупательную способность, и золото часто рассматривается как идеальная защита от этого сценария, также известного как инфляция. Учитывая, что товары, номинированные в долларах, положительно реагируют на слабый доллар, палладий также работает как средство защиты от инфляции.

Цена растет

Конечно, это естественный результат увеличения спроса и падения предложения, но в пользу палладия есть оба фактора. Помимо перерыва, вызванного глобальным финансовым кризисом в 2008-2009 годах, стоимость палладия неуклонно росла с начала 21 века по крайней мере до первых месяцев 2013 года. Эта тенденция будет сохраняться до тех пор, пока растет спрос или поставки падают. Для роста цен на палладий нужен лишь один из этих факторов, но оба могут произойти, принося пользу инвесторам.

Ссылки

Автор биографии

Тодд Шрайбер — финансовый писатель, который начал освещать финансовые рынки в 2000 году. В течение трех лет он работал в Bloomberg News и специализируется на анализе акций, секторов и биржевых фондов. Шрайбер имеет степень бакалавра наук в области тележурналистики Техасского христианского университета.

Инвестиции в платину или палладий? [Прочтите в первую очередь]

Платина и палладий являются драгоценными металлами, так же как золото и серебро, поскольку они редко встречаются в земной коре.

На самом деле платина более редкая, чем золото.

Так почему их не продает GoldSilver?

Это связано с их использованием и их статусом безопасного убежища. Вот что вам нужно знать, прежде чем инвестировать в эти металлы…

Платина и палладий являются «инвестиционными» металлами?

Платина (Pt) и палладий (Pd) входят в состав металлов платиновой группы (МПГ). Они оба серебристого цвета; Фактически, название платины происходит от испанского термина platina , что означает «небольшое количество серебра».”

Благодаря своему уникальному химическому составу, эти металлы используются почти исключительно в промышленности, особенно в каталитических нейтрализаторах для уменьшения загрязнения от транспортных средств. Платина чаще используется в дизельных двигателях, а палладий — в бензиновых.

Какая часть МПГ ​​используется в промышленности? Вот список наиболее распространенных товаров, включая все четыре драгоценных металла.

Понятно, что платина и палладий почти полностью являются промышленными металлами.И обратите внимание на золото — только около 11% идет на чисто промышленное использование.

Эти процентные значения незначительно меняются каждый год, но суть в том, что почти вся платина и палладий, добываемые каждый год, используются в промышленных приложениях.

И хотя использование каталитических нейтрализаторов не исчезнет в ближайшее время, долгосрочная картина мрачна. Электромобили не требуют каталитического нейтрализатора, потому что они не производят никаких выбросов (гибридные автомобили действительно используют МПГ, примерно так же, как двигатель внутреннего сгорания).Палладий особенно уязвим; Поскольку недавний кризис предложения привел к скачку его цены, аналитики говорят, что автокатализаторы будут все чаще заменять его платиной.

Как вы могли догадаться, в условиях, когда промышленность поглощает большую часть МПГ, очень мало идет на реальные инвестиции.

Лишь около 2,5% платины и палладия идет на инвестиции.

Фактически, инвестиционный спрос — как в слитках, так и в фондах ETF — снижается уже несколько лет.

Цены на МПГ действительно реагируют на силы спроса и предложения.А поскольку инвестиции настолько малы, может повлиять на их цены в случае резкого скачка спроса. Однако в целом ожидается, что инвестиционный спрос останется крошечной частью МПГ.

Золото, с другой стороны, — это деньги в чистом виде. Это абсолютное убежище человечества.

Это объясняет, почему золото — единственный драгоценный металл, хранящийся в центральных банках.

На самом деле центральные банки не только не хранят серебра, платины или палладия в своих официальных валютных резервах, но и не могут их удерживать.Это связано с тем, что эти металлы не признаются международной банковской системой и сообществом центральных банков в качестве денежных резервных активов. Некоторые правительства хранят запасы этих металлов, но не в официальных резервах.

Да, серебро тоже является денежным металлом, несмотря на его широкое промышленное использование. История ясно показывает, что он не только использовался в качестве реальной валюты в обращении, но и хорошо реагировал на кризисы, особенно инфляционные (хотя промышленный спрос и экономическое здоровье могут повлиять на его цену).

Суть в том, что платина и палладий не рассматриваются глобальными центральными банками как денежные металлы и мало привлекательны для инвесторов.

Но даже несмотря на то, что инвестиционный спрос на МПГ минимален, смогут ли они по-прежнему хорошо работать в период кризиса? Давайте посмотрим…

Может ли платина и палладий хеджировать ваш портфель?

Крупнейшие кризисы, с которыми сталкивается инвестор, — это спады и обвалы фондовых рынков. Давайте посмотрим, как эти металлы реагируют на эти события.

Во-первых, спады. С 1970 года в США было семь официальных рецессий. Вот как менялась цена на платину во время каждого из этих экономических спадов.

Цена на платину явно пострадала в периоды рецессии. Он упал во всех случаях, кроме одной, и в большинстве случаев двузначным числом.

Это восходит к его использованию; инвесторы знают, что подавляющее большинство платины используется в промышленности, поэтому, если экономика сокращается, спрос на металл естественным образом упадет, а цена упадет.

Вот как палладий работал во время той же рецессии.

Цена на палладий падала во время пяти из семи рецессий, незначительно увеличившись в 1974 году однозначно и двузначно. Тем не менее, это слабый случай в качестве актива-убежища во время рецессий.

Сравните эти изгороди рецессии с золотом.

Цена на золото росла в пяти из семи рецессий, оставалась неизменной в одной и снижалась на однозначные цифры в другой.

Это имеет смысл, если задуматься.Экономическая неопределенность и беспокойство инвесторов нарастают во время рецессий, в той среде, в которой процветает золото.

Далее, как платина и палладий показали себя во время обвалов фондового рынка? Это особенно важно сейчас, поскольку акции по любым меркам переоценены.

В этой таблице представлены восемь крупнейших падений индекса S&P 500 с середины 1970-х годов, а также измерена динамика показателей четырех драгоценных металлов в течение каждого из них. Обратите внимание на красный цвет с платиной и палладием, а на весь зеленый — с золотом.

В среднем золото — единственный металл, который обычно рос во время самых серьезных обвалов фондового рынка, в то время как палладий и платина падают, иногда резко.

Насколько вероятно, что МПГ хеджируют ваш инвестиционный портфель во время краха фондового рынка? История говорит, что маловероятно.

Вердикт

Мы не предлагаем платину и палладий, потому что они не являются монетарными металлами, не защищают инвесторов во время рецессий или обвалов фондового рынка, а также потому, что их использование в подавляющем большинстве случаев носит промышленный характер.

В итоге платина и палладий никогда не рассматривались как деньги, и сейчас они не деньги. Когда случается валютный кризис, люди не бегут к МПГ.

Мы убеждены, что в грядущем кризисе инвесторы будут стремиться к золоту и серебру, к лучшим формам надежных денег и последней инстанции для получения убежища.

Вот почему мы продолжаем накапливать физическое золото и физическое серебро — история говорит о том, что они, вероятно, испытают один из самых больших скачков в истории.

Руководство по драгоценным металлам для новичков

Золото и серебро были признаны ценными металлами и долгое время пользовались желанием.Даже сегодня драгоценные металлы имеют свое место в портфеле опытных инвесторов. Но какой драгоценный металл лучше всего подходит для инвестиционных целей? И почему они такие непостоянные?

Есть много способов купить драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, и множество веских причин, по которым вы должны уступить охоте за сокровищами. Так что, если вы только начинаете заниматься драгоценными металлами, читайте дальше, чтобы узнать больше о том, как они работают и как в них можно инвестировать.

Ключевые выводы

• Драгоценные металлы считаются хорошим диверсификатором портфеля и хеджированием от инфляции, но золото, возможно, самый известный такой металл, не единственный доступный для инвесторов.
• Серебро, платина и палладий — это товары, которые можно добавить в ваш портфель драгоценных металлов, и каждый из них имеет свои уникальные риски и возможности.
• Помимо владения физическим металлом, инвесторы могут получить доступ через рынок деривативов, металлические ETF и паевые инвестиционные фонды, а также акции горнодобывающих компаний.

Золото

Начнем с их всех, дедушку: золото. Золото уникально своей прочностью (не ржавеет и не корродирует), пластичностью и способностью проводить как тепло, так и электричество.У него есть некоторые промышленные применения в стоматологии и электронике, но мы знаем его в основном как основу для ювелирных изделий и как форму валюты.

Стоимость золота определяется рынком 24 часа в сутки, семь дней в неделю. Золото торгуется преимущественно в зависимости от настроений — на его цену меньше влияют законы спроса и предложения. Это связано с тем, что запасы нового рудника значительно перевешиваются огромными размерами золота, хранимого над землей. Проще говоря, когда накопители хотят продать, цена падает.Когда они хотят купить, новое предложение быстро поглощается, и цены на золото растут.

Повышенное желание хранить блестящий желтый металл объясняется несколькими факторами:

• Системные финансовые проблемы: когда банки и деньги воспринимаются как нестабильные и / или политическая стабильность вызывает сомнения, золото часто ищут в качестве надежного средства сбережения.
• Инфляция: Когда реальная доходность на рынках акций, облигаций или недвижимости отрицательна, люди регулярно обращаются к золоту как к активу, который будет поддерживать его стоимость.
• Война или политические кризисы: Войны и политические потрясения всегда заставляли людей копить золото. Сэкономленные на протяжении всей жизни сбережения можно переносить и хранить до тех пор, пока их не нужно будет обменять на продукты питания, укрытие или безопасный переход в менее опасное место.

Серебро

В отличие от золота, цена серебра колеблется между его воспринимаемой ролью средства сбережения и ролью промышленного металла. По этой причине колебания цен на рынке серебра более волатильны, чем цены на золото.

Таким образом, в то время как серебро будет торговаться примерно наравне с золотом как предметом накопления, промышленное уравнение спроса / предложения на металл оказывает столь же сильное влияние на его цену. Это уравнение всегда менялось с появлением новых инноваций, в том числе:

• Когда-то доминирующая роль Сильвера в фотоиндустрии — фотопленки на основе серебра — была затмена появлением цифровых фотоаппаратов.
• Рост огромного среднего класса в странах с формирующейся рыночной экономикой на Востоке, который создал взрывной спрос на электроприборы, медицинские изделия и другие промышленные товары, для которых требуется серебро.От подшипников до электрических соединений, свойства серебра сделали его желанным товаром.
• Использование серебра в батареях, сверхпроводниках и на рынках микросхем.

Неясно, повлияют ли эти события на общий неинвестиционный спрос на серебро и в какой степени. Остается один факт: цена серебра зависит от его применения, а не только в моде или как средство сбережения.

Платина

Платина, как и золото и серебро, круглосуточно продается на мировых товарных рынках.Часто оно имеет более высокую цену (за тройскую унцию), чем золото, в обычные периоды рыночной и политической стабильности просто потому, что оно гораздо реже. Ежегодно из земли извлекается гораздо меньше металла.

На цену платины влияют и другие факторы:

• Платина, как и серебро, считается промышленным металлом. Наибольший спрос на платину связан с автомобильными катализаторами, которые используются для снижения вредных выбросов в атмосферу.После этого наибольший спрос на ювелирные изделия. Остальное используют катализаторы нефтепереработки и химической переработки, а также компьютерная промышленность.
• Из-за того, что автомобильная промышленность сильно зависит от металла, цены на платину в значительной степени определяются продажами автомобилей и производственными показателями. Закон о чистом воздухе может потребовать от автопроизводителей установки большего количества каталитических нейтрализаторов, что повысит спрос. Но в 2009 году американские и японские автопроизводители начали переходить на переработанные автокатализаторы или использовать больше надежного — и, как правило, менее дорогого — металла родственной группы — палладия.
• Платиновые рудники сконцентрированы только в двух странах — Южной Африке и России. Это создает больший потенциал для действий, подобных картелям, которые будут поддерживать или даже искусственно повышать цены на платину.

Инвесторам следует учитывать, что все эти факторы делают платину наиболее изменчивым из драгоценных металлов.

Палладий

Менее известен, чем три вышеупомянутых металла, палладий, который находит более широкое промышленное применение. Палладий — это блестящий серебристый металл, используемый во многих производственных процессах, особенно в электронике и промышленных изделиях.Его также можно использовать в стоматологии, медицине, химической промышленности, ювелирных изделиях и при очистке грунтовых вод. Большая часть мировых запасов этого редкого металла, имеющего атомный номер 46 в периодической таблице элементов, поступает из шахт, расположенных в США, России, Южной Африке и Канаде.

Ювелиры впервые использовали палладий в ювелирных изделиях в 1939 году. При смешивании с желтым золотом этот сплав образует металл, более прочный, чем белое золото. В 1967 году правительство Тонги выпустило в обращение палладиевые монеты, рекламируя коронацию короля Тауфа’ахау Тупоу IV.Это первый зарегистрированный образец палладия, использованного в чеканке монет.

Металлисты могут создавать тонкие листы палладия толщиной до одной-двухсот пятидесяти тысячных долей дюйма. Чистый палладий ковкий, но он становится прочнее и тверже, когда кто-то работает с металлом при комнатной температуре. Затем листы используются в таких приложениях, как солнечная энергия и топливные элементы.

Наибольшее промышленное использование палладия находится в каталитических конвертерах, потому что металл служит отличным катализатором, ускоряющим химические реакции.Этот блестящий металл на 12,6% тверже платины, что делает его более долговечным, чем платина.

Наполнение сундука с сокровищами

Давайте посмотрим на варианты, доступные тем, кто хочет инвестировать в драгоценные металлы.

Фонды, торгуемые на товарной бирже (ETF)

Биржевые фонды существуют для всех трех драгоценных металлов. ETF — это удобное и ликвидное средство покупки и продажи золота, серебра или платины. Однако инвестирование в ETF не дает вам доступа к физическому товару, поэтому у вас нет права на металл в фонде.Вы не получите фактическую доставку золотого слитка или серебряной монеты.

Обыкновенные акции и паевые инвестиционные фонды

Акции компаний, добывающих драгоценные металлы, используются в зависимости от динамики цен на драгоценные металлы. Если вы не знаете, как оцениваются акции горнодобывающих компаний, возможно, будет разумнее использовать фонды с менеджерами с хорошими показателями производительности.

Фьючерсы и опционы

Рынки фьючерсов и опционов предлагают ликвидность и кредитное плечо инвесторам, которые хотят делать большие ставки на металлы.Наибольшие потенциальные прибыли и убытки можно получить с производными финансовыми инструментами.

Слитки

Монеты и слитки предназначены исключительно для тех, у кого есть место для их хранения, например, сейф или сейф. Конечно, для тех, кто ожидает худшего, слитки — единственный вариант, но для инвесторов с ограниченным временным горизонтом слитки неликвидны, и их крайне неудобно держать.

Сертификаты

Сертификаты предлагают инвесторам все преимущества владения физическим золотом без хлопот с транспортировкой и хранением.Тем не менее, если вы ищете страховку на случай реальной катастрофы, сертификаты — это просто бумажные документы. Не ждите, что кто-то возьмет их в обмен на что-нибудь ценное.

Драгоценные металлы — хорошее вложение для вас?

Драгоценные металлы предлагают уникальную защиту от инфляции — они обладают внутренней стоимостью, не несут кредитного риска и не могут быть раздуты. Это означает, что вы не можете напечатать их больше. Они также предлагают настоящую «страховку от потрясений» от финансовых или политических / военных потрясений.

С точки зрения инвестиционной теории, драгоценные металлы также имеют низкую или отрицательную корреляцию с другими классами активов, такими как акции и облигации. Это означает, что даже небольшой процент драгоценных металлов в портфеле снизит как волатильность, так и риск.

Риски, связанные с драгоценными металлами

Каждая инвестиция сопряжена со своим набором рисков. Хотя они могут иметь определенную степень безопасности, всегда есть некоторый риск, связанный с инвестированием в драгоценные металлы.Цены на металлы могут упасть из-за технических дисбалансов (продавцов больше, чем покупателей). Тем не менее, в периоды экономической нестабильности продавцы получают выгоду, поскольку цены имеют тенденцию к резкому росту.

Итог

Драгоценные металлы являются полезным и эффективным средством диверсификации портфеля. Уловка для достижения успеха с ними заключается в том, чтобы знать свои цели и профиль риска, прежде чем вмешиваться. Неустойчивость драгоценных металлов может быть использована для накопления богатства. Если его не остановить, это также может привести к разорению.

Сравните платину с палладием

Платина и палладий существуют уже довольно давно, но совсем недавно начали проникать в отрасль производства драгоценных металлов. Если вы хотите купить эти редкие металлы, вам следует узнать о них больше, прежде чем инвестировать. Независимо от того, покупаете ли вы впервые или опытный ветеран, взгляните на эти краткие факты, чтобы сделать осознанную покупку платины или палладия.

Что такое платина?

Платина — драгоценный металл, который используется во всем, от автомобильной промышленности до дизайнерских украшений, но не всегда так думали. В 17 веке золотые рудники в Южной Америке были покрыты следами платины, и испанские горняки считали этот металл неприятностью. Те, кто работает в индустрии драгоценных металлов, знают, что платина чрезвычайно редка — даже в большей степени, чем золото, которое конкистадоры пытались добыть много лет назад.

Почти половина годового предложения платины идет на автомобильную промышленность в виде устройств для контроля выбросов от транспортных средств.Порошковая форма платины используется в качестве катализатора при воспламенении водорода в каталитическом нейтрализаторе вашего автомобиля. За ними следует изысканные ювелирные изделия, на которые ежегодно приходится около трети добываемой платины. Другие, менее известные применения включают электроды в медицинском оборудовании, например, в датчиках кислорода, а также детали турбинных двигателей и, конечно же, инвестиции.

Что такое палладий?

Палладий — металл платиновой группы, и хотя его часто путают с аналогом, палладий является отдельным элементарным металлом.Из-за своего сходства с платиной палладий также используется в качестве промышленного катализатора и является обычным металлом, легируемым в ювелирной промышленности. Сплав палладия и золота или белое золото — обычная и важная часть рынка ювелирных украшений.

Во многих отраслях промышленности палладий рассматривается как заменитель платины из-за его большого количества. Хотя фактическое количество доступного палладия неясно, палладий исторически является более выгодной сделкой при покупке для промышленных целей, поскольку ранее он продавался почти вдвое дешевле, чем платина.

Чем отличаются эти металлы?

Платина и палладий практически идентичны неподготовленному глазу. Из-за схожего состава они реагируют как катализаторы на те же химические вещества и элементы и при использовании в ювелирных изделиях сохраняют ярко-белый цвет без потускнения со временем. Различия между ними в основном сводятся к плотности и цене.

Платина намного плотнее палладия, поэтому ее часто рекомендуют для мужских украшений, поскольку более тяжелый металл более прочен, чем серебро или золото, и может считаться более мужским.Что касается цены, то плотность платины позволяет производить более мелкие манипуляции с металлом без поломки.

Промышленное использование

И платина, и палладий используются в автомобильных каталитических нейтрализаторах, электродах в медицинском оборудовании и ювелирных изделиях. Платина также используется в стоматологии в виде хирургических инструментов и электрических контактов, а также в производстве сильных постоянных магнитов. Палладий является неотъемлемой частью белого золота, он также используется в производстве стоматологического оборудования и составляет часть тонкой работы высококлассных часов.

Инвестиции в платину и палладий

Редкость платины и палладия в сочетании с растущим использованием этих двух металлов создает большой инвестиционный потенциал. Например, если бы добыча золота прекратилась сегодня, запаса золота хватило бы почти на двадцать пять лет. Если то же самое сделать с платиной, то ее хватит примерно на год. Из-за своего сходства с платиной палладий делит рынок с теми, кто хочет купить платину. Цена на палладий нестабильна и непредсказуема, что дает инвесторам широкие возможности для спекулятивной прибыли.

Популярность

Платина и палладий должны быть проданы из-за их использования, эстетической привлекательности и инвестиционного потенциала, верно? Не совсем. Платина и палладий, хотя и являются фантастическими драгоценными металлами с большим инвестиционным потенциалом, не так популярны, как серебро и золото. Из-за очень небольшого предложения цены на эти металлы более волатильны, чем цены на серебро и золото, что делает их менее популярными среди случайных инвесторов.

Наличие

Слитки платины и палладия часто доступны в слитках по 10 унций.Эти слитки имеют красивый дизайн и отличаются высочайшим качеством, поэтому вы можете наслаждаться своими инвестициями с эстетической точки зрения, не сомневаясь в том, что они хорошо служат вашему инвестиционному портфелю.

Думаете ли вы о покупке платины или палладия какое-то время или только сейчас понимаете разницу между ними, вы можете быть уверены, что покупка будет максимально простой. Ознакомьтесь с полным ассортиментом платиновых продуктов JM Bullion, включая наши платиновые слитки и платиновые монеты сегодня.

Все обновления рынка предоставляются в качестве анализа третьей стороной, не обязательно отражают явное мнение JM Bullion Inc. и не должны рассматриваться как финансовая рекомендация.

3 основных тенденции в торговле палладием на 2021 год — включая анализ спроса в Китае

Раскрытие информации: Ваша поддержка помогает поддерживать работу Commodity.com! Мы зарабатываем реферальный сбор за некоторых брокеров и услуг, перечисленных на этой странице. Узнать больше …

Предупреждение о рисках: Ваш капитал под угрозой.

В этом руководстве мы объясняем основные причины, по которым некоторые трейдеры предпочитают торговать палладием, и что эксперты думают о товаре.

Читайте дальше, чтобы узнать, как торговать палладием с помощью различных финансовых инструментов и какие альтернативные драгоценные металлы доступны на рынке у регулируемых брокеров.

Спешите? Если вы хотите начать торговать палладием, вот вам доступны брокеры и дилеры по слиткам:

Заявление об ограничении ответственности: Доступность регулируется законодательством.
От 53,00% до 89,00% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD.

Почему люди торгуют палладием?

Инвестиционные продукты, ориентированные на палладий, являются относительно новыми по сравнению с другими драгоценными металлами, такими как золото и серебро.

Трейдеры могут рассмотреть возможность покупки палладия по следующим причинам:

1. Ставка на спрос на автомобили
2. Ставка на ограничение предложения
3. Ставка на инвестиционный спрос
4. Диверсификация портфеля

Важно: это не совет по инвестициям. Мы приводим ряд общих аргументов за и против инвестирования в этот товар. Пожалуйста, обратитесь за профессиональной консультацией, прежде чем принимать инвестиционные решения.

Использование палладия в автомобильной промышленности

Автомобильный рынок является наиболее важной отраслью для производства палладия.

Инвестиции в сырьевые товары — это способ сделать ставку на растущий спрос на автомобили в странах с развивающейся экономикой, таких как Китай и Индия.

Точно так же условия низких процентных ставок в Соединенных Штатах и ​​Европе должны предвещать хорошие времена для автомобильной промышленности.Низкие ставки означают доступный доступ к кредитным рынкам. Поскольку большинство покупателей финансируют покупку автомобилей, ставки играют важную роль в определении спроса.

Пока ставки остаются близкими к исторически низким уровням, спрос на автомобили и каталитические нейтрализаторы, которые в них входят, должен оставаться высоким.

Ставки на ограничения предложения палладия

Поскольку три четверти мирового предложения палладия поступает из двух стран, существует реальная возможность шока предложения в производстве палладия.

Соединенные Штаты являются крупным импортером палладия и в недавнем прошлом имели напряженные отношения с Россией. Если Россия сократит экспорт палладия, цена на металл может взлететь.

Точно так же трудовые споры в Южной Африке или новые правила добычи полезных ископаемых могут привести к перебоям в поставках и повышению цен.

Диверсификация портфеля с помощью палладия

Большинство инвесторов имеют подавляющее большинство своих активов в акциях и облигациях. Такие сырьевые товары, как палладий, позволяют диверсифицировать и снизить общий риск портфелей.

Где торговать палладием

Если вы хотите начать торговать палладием и другими товарами из драгоценных металлов, вот список из брокеров, доступных в , на которые стоит обратить внимание.

CFD — это сложные инструменты, которые сопряжены с высоким риском быстрой потери денег из-за кредитного плеча. От 53,00% до 83,00% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD. Вам следует подумать, понимаете ли вы, как работают CFD, и можете ли вы позволить себе рискнуть потерять свои деньги.

Способы торговли палладием

Инвесторы имеют несколько вариантов получения доступа к ценам на палладий:

* Затраты на хранение перекладываются на инвесторов в виде управленческих сборов.

Что такое палладиевые слитки?

Физические слитки, такие как слитки или монеты, являются наиболее прямым способом инвестирования в палладий. Однако для инвестирования в слитки требуется надежное хранилище.

В конечном итоге стоимость такого хранилища и низкое соотношение цены и веса могут сделать хранение физического палладия непрактичным.

Палладиевая монета 1993 года номиналом 25 рублей. Изображение предоставлено Центральным банком России, общественное достояние, через Wikimedia Commons

Как торговать фьючерсами на палладий

Чикагская товарная биржа (CME) предлагает контракт на палладий, который составляет 100 тройских унций товара.

Контракты торгуются по всему миру на электронной торговой платформе CME Globex и имеют различные месяцы истечения срока.

Фьючерсы — это производный инструмент, с помощью которого инвесторы делают ставки на сырьевые товары с использованием заемных средств.

Как фьючерсы на палладий становятся прибыльными?

Если цены падают, трейдеры должны внести дополнительную маржу, чтобы сохранить свои позиции. По истечении срока контракты физически оплачиваются поставкой палладия.

Инвестирование во фьючерсы требует высокого уровня сложности, поскольку на ценообразование влияют такие факторы, как стоимость хранения и процентные ставки.

Что такое опционы на палладий на фьючерсы?

CME предлагает опционные контракты в американском стиле на фьючерсы на палладий.

Опционы также являются производным инструментом, в котором используется кредитное плечо для инвестирования в сырьевые товары.

Как и фьючерсы, опционы имеют дату истечения срока. Однако опционы также имеют страйк, то есть цену, выше которой опцион заканчивается в деньгах.

Покупатели опционов платят цену, известную как надбавка к контрактам на покупку.

Ставка на опцион считается успешной только в том случае, если цена фьючерса на палладий превышает цену исполнения на сумму, превышающую премию, уплаченную за контракт.Чтобы узнать больше о том, как работают опционы, см. Наше Руководство по торговле опционами .

Что такое палладиевые ETF?

Эти финансовые инструменты торгуются на биржах как акции так же, как и акции.

ETFS Physical Palladium Shares (NYSEARCA: PALL) инвестирует в физический палладий, который хранится в надежных хранилищах:

Palladium Company Shares

Есть много публично торгуемых компаний, которые в некоторой степени зависят от цен на палладий.

Хотя инвестирование в компании может быть способом увеличения доли заемных средств для получения доступа к ценам на палладий, многие из этих компаний имеют значительную зависимость от других драгоценных металлов.

Кроме того, на эти инвестиции могут влиять такие факторы, как руководство компании и общий фондовый рынок:

Как торговать CFD на платину

Другой способ торговли палладием — использование контракта на разницу цен (CFD) производный инструмент.

CFD позволяют трейдерам спекулировать ценой на палладий, не владея активом.Чтобы лучше понять CFD, см. Наше Руководство по торговле CFD .

Некоторые регулируемые брокеры по всему миру предлагают CFD на палладий. Клиенты вносят средства у брокера, которые служат в качестве маржи.

Стоит ли торговать палладием?

Трейдеры, которые хотят инвестировать в палладий, могут рассмотреть возможность покупки его вместе с товарной корзиной, которая включает другие драгоценные металлы, цветные металлы (например, медь, никель, свинец и цинк), сельскохозяйственные товары (например, молочные продукты, мясо, и зерна), и энергии.

Покупка корзины товаров помогает защитить инвесторов от волатильности любого отдельного товара. Это также добавляет общую диверсификацию к портфелю акций и облигаций.

Вероятно ли повышение цен на палладий в будущем?

Есть три конкретных тенденции, которые могут повысить цены на палладий в ближайшие годы:

1. Спрос в Китае
2. Инвестиционный спрос
3. Затраты на энергию

Спрос на палладий в Китае

Китай является основным потребителем палладия и может увеличить его потребление в предстоящие годы.

Китайская экономика недавно пережила спад, хотя есть признаки того, что он подходит к концу. Инвестиции в палладий — это один из способов сделать ставку на возрождение экономики Китая.

Инвестиционный спрос на палладий

Распространение ETF привело к тому, что все больше инвесторов обратились к драгоценным металлам. Поскольку торговля золотом и серебром становится переполненной, инвесторы могут искать новые способы получить доступ к драгоценным металлам.

Палладий может выиграть от этой тенденции.

Затраты на энергию для производства палладия

Повышение затрат на энергию делает добычу полезных ископаемых все более сложной задачей. По мере роста цен на топливо и электроэнергию другие горнодобывающие предприятия могут быть закрыты или объединены.

Это должно привести к повышению цен на палладий.

Риски торговли палладием

Однако инвесторам следует также учитывать риски инвестирования в палладий:

1. Глобальная рецессия : Глобальная рецессия может ослабить спрос на автомобили в Китае и США.
2. Более дешевые заменители : Более дешевые заменители могут заменить спрос на палладий в каталитических нейтрализаторах.
3. Глобальный экономический или политический контроль : Глобальные экономические или политические потрясения могут укрепить доллар США и ослабить спрос на драгоценные металлы и другие товары.

Мнения экспертов по палладию

Большинство аналитиков, следящих за рынком палладия, обращают внимание на его соотношение цены и платины.

Один эксперт видит причины для оптимизма в отношении рынка палладия по сравнению с платиной.

Что Джордж Геро думает о палладии?

Палладий набирает обороты с ростом спроса на автомобили. Существует большая потребность в палладии, который не так легко и часто утилизировать из старых автомобилей, как платину.

Джордж Геро , управляющий директор RBC Wealth Management, Нью-Йорк

Однако другой ведущий аналитик видит причины для осторожности.

Прогноз по палладию Аналитик Карстена Менке

Баер считает, что, хотя рост доли рынка бензиновых автомобилей является положительным фактором, будущее представляет проблемы для цен на палладий:

Доля Diesel на европейском автомобильном рынке сокращается и оборотная сторона этого — растет доля бензина. Продажи автомобилей в Китае поддержали палладий, но это будет проверка на практике, поскольку налоговые льготы будут отменены. В Европе и США продажи автомобилей, похоже, достигают пика.

Джулиус Баер , аналитик Carsten Menke

Дополнительная литература

Если вы хотите узнать больше о палладии, прежде чем торговать им, ознакомьтесь с нашим руководством по производству палладия.

У нас есть другие руководства по торговле драгоценными металлами, например, по золоту, серебру и платине. Другие руководства по торговле цветными металлами на Commodity.com включают медь, цинк, никель, сталь и железную руду.

Все еще не знаете, с каким инструментом торговать палладием? Вернемся к нашей статье о способах торговли палладием.

Зачем инвестировать в платину и палладий

Оба являются членами семейства МПГ драгоценных металлов, но различаются по цене и составу.

Что касается драгоценных металлов, то слиткам платины и палладия не хватает внимания и внимания, которые получают золото и серебро. Тем не менее, во времена экономического спада платина и палладий служат надежным убежищем и средством защиты от инфляции. Кроме того, в отличие от золота, белые металлы — платина, палладий и серебро — часто выдерживают сползание на рынке драгоценных металлов из-за их высокой промышленной ценности лучше, чем золото.

По этим причинам инвесторы в драгоценные металлы поступают мудро, расширяя свой портфель за счет металлов, отличных от золота и серебра, что делает платину и палладий отличными инструментами диверсификации. Но какой из них выбрать?

Сходства МПГ

Платина и палладий являются природными членами семейства МПГ (металлов платиновой группы). Иридий, осмий, родий и рутений также считаются МПГ. Металлы платиновой группы широко известны своими каталитическими свойствами и устойчивостью к износу, потускнению и химическому разложению — качествами, благодаря которым МПГ высоко ценятся в автомобильной и ювелирной промышленности.

В частности, платина и палладий — это две стороны одной медали. Фактически, они часто смешиваются в процессе добычи. К тому же платина и палладий почти идентичны; между ними трудно увидеть разницу.

Однако, как вы узнаете ниже, их кажущиеся незначительные различия могут иметь серьезные последствия при принятии решения о том, во что инвестировать.

Редкость

Платина: Платина встречается гораздо реже, чем золото или серебро.Фактически, мировое предложение платины оценивается в 1/10 от золота и на 1/100 от серебра. (Подумайте вот о чем: обычно говорят, что все когда-либо добытое золото могло уместиться в 3-х дюймовых плавательных бассейнах олимпийского размера, но весь мировой запас платины может легко поместиться в вашем доме!).

Палладий: Палладий — один из самых редких металлов на Земле, и он даже более редок, чем платина, а если быть точным, то в 15 раз реже. Если вся платина в мире умещается в вашем доме, то каждая унция палладия может легко втиснуться в вашу гостиную.

Цена

Платина: Исторически цены на платину были выше, чем на золото; однако в последние годы платина торгуется ниже, чем золото. Платина и палладий часто сохраняют одинаковое соотношение цен, но эти два белых металла действительно способны к самостоятельному скачку.

** Палладий: хотя он встречается реже, чем платина, палладий, как правило, является менее затратным вложением. Поскольку почти 80 процентов мировых поставок палладия контролируется всего двумя странами (Россией и Южной Африкой), цены могут быть более нестабильными, чем другие драгоценные металлы.(Например, с 2005 по 2011 год палладий упал до минимума в 168 долларов за унцию, а затем поднялся до максимума в 858 долларов за унцию.)

Плотность

Платина: Платина более плотная, чем палладий, что делает ее менее уязвимой. к ломке и более ценится некоторыми производителями и ювелирами. Это качество является основной причиной того, что цены на платину часто в два раза превышают текущие цены на палладий.

Палладий: Палладий имеет многие из тех же химических свойств, что и платина, но менее плотен и имеет более низкую температуру плавления.

Промышленное использование

Платина: Благодаря своим уникальным свойствам и платина, и палладий широко используются в автомобильной промышленности для изготовления каталитических нейтрализаторов для автомобилей, а также в качестве обычного материала в ювелирных изделиях. Платина, в частности, ценится ювелирами за то, что она тяжелее и прочнее.

Палладий: Многие аналитики считают, что палладий постепенно вытесняет платину в промышленном секторе из-за его более низкой стоимости и способности выполнять практически ту же роль, что и платина.Стоматология и электроника — два других основных источника спроса на палладий и платину.

Этимология

Платина: Когда первые испанцы впервые наткнулись на белый металл, который выглядел как серебро, они дали ему название платина — испанский термин для «маленького серебра» — и бросили его обратно в землю, чтобы «созреть». »В настоящее серебро. Теперь, конечно, мы называем этот металл платиной.